江苏北人智能制造科技股份有限公司 关于2022年半年度报告的信息披露 监管问询函的回复公告

　　证券代码：688218         证券简称：江苏北人       公告编号：2022-048

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要风险提示：

　　1、收入下滑的风险

　　2022年上半年，公司实现营业收入金额为14,616.81万元，根据当前目标与计划，预计下半年将完成验收的前20大项目金额为40,993.54万元。公司2022年上半年营业收入与2022年下半年前20大待验收项目的收入合计可达55,610.35万元，与2021年全年营收58,742.74万元基本持平。

　　2022年下半年如果出现疫情反复、验收流程延缓等不利因素将可能导致包括上述前20大项目在内的相关项目延迟验收。上述前20大待验收项目的主要所在地包括宁波、盐城、咸阳等地，如果主要项目所在地区或者公司所在区域出现疫情反复，将对公司下半年的项目验收工作带来不利影响。比如近期成都正发生疫情反复,可能影响到所在地年内计划验收的项目，所涉金额约1,429万元。项目团队在项目进程中持续与客户密切沟通、快速响应、与客户共克时艰，共同推进相关项目，尽全力保障项目如期验收，但不排除相关项目最终延迟验收，导致2022年下半年营业收入出现下滑的风险。

　　2、利润下滑的风险

　　公司2022年半年度利润较上年同期有所下降，如果出现以下情形，将对公司的盈利产生不利影响：（1）后续公司的上游原材料（如机器人、焊机、电气件等）价格持续高位；（2）出现疫情导致项目延迟验收影响收入、推升直接人工和制造费用的情形；（3）出现对外投资项目经营不达预期情形；（4）出现行业竞争持续加剧等情形。

　　公司属于非标自动化生产线领域的领先企业，尤其在新能源汽车电池盒托盘、新能源汽车底盘领域竞争优势明显，拥有一定的价格传导能力，但公司经营过程中需要综合考虑利润率、市场占有率等因素，不排除公司利润出现下滑的风险。

　　3、毛利率下滑的风险

　　受以下因素影响，不排除后续公司毛利率出现下滑的风险。

　　（1）上半年疫情期间运行的项目,如在年内交付,由于承担了项目周期拉长带来的额外人工成本和费用,将影响毛利率水平。（2）下半年计划交付的项目中包含16个已提存货跌价准备的项目，所涉合同未税金额为9,307.73万元，将拉低年度平均毛利率水平；（3）如果后续出现疫情影响导致项目延迟验收，以及行业竞争激烈程度加剧等不利因素，也将对公司毛利率带来不利影响。

　　上述风险已在公司2022年半年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”中以楷体加粗内容进行了补充。

　　江苏北人智能制造科技股份有限公司（以下简称“江苏北人”或“公司”）于2022年8月25日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的《关于对江苏北人智能制造科技股份有限公司2022年半年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2022】0200号）（以下简称“《问询函》”）。公司对《问询函》高度重视，并与保荐机构就《问询函》关注的相关问题逐项进行认真核查落实，现就有关问题回复如下：

　　一、经营业绩

　　问题1、关于业绩下滑

　　2022年上半年，公司实现营业收入14,616.81万元，较上年同期下降27.30%；归母净利润为-788.69万元，较上年同期下降214.50%；扣非后净利润-913.30万元，较上年同期下降271.85%。公司解释业绩下滑主要系疫情影响供应链、人员流动及项目进度，项目交付大面积受挫，严重影响报告期营收业绩，且供应链、物流、人力等综合成本以及研发费用、管理费用上升。请公司：（1）补充报告期前五名客户的名称、收入确认金额、占比及变动情况，以及相应主要项目的具体情况，尤其是报告期内交付进度，分析收入下滑原因，并结合当前疫情防控形势下的主要项目进展，说明下半年营业收入是否存在继续下滑的风险，如存在，请提示风险并补充披露；（2）结合直接材料、直接人工和制造费用的本期发生金额、占营业成本的比例及较上年同期的变动情况，分析说明供应链、物流、人力等成本的具体增长情况及对业绩下滑的影响；（3）报告期研发费用1,714.91万元，同比增长65.81%，其中工资薪酬、直接材料分别为919.96万元和492.17万元，同比增长24.03%和329.87%。结合报告期内研发人员变动、研发成果、在研项目进展及相应材料投入等情况，说明公司研发人员薪酬、材料投入增长的原因及合理性。

　　【公司回复】

　　（1）补充报告期前五名客户的名称、收入确认金额、占比及变动情况，以及相应主要项目的具体情况，尤其是报告期内交付进度，分析收入下滑原因，并结合当前疫情防控形势下的主要项目进展，说明下半年营业收入是否存在继续下滑的风险，如存在，请提示风险并补充披露。

　　1、报告期前五名客户项目具体情况

　　2022年上半年，公司实现营业收入14,616.81万元，较上年同期20,105.01万元下降27.30%。

　　2022年上半年，公司前五名客户对应的收入金额及占比的具体情况如下表：

　　单位：万元

　　2021年上半年，公司前五名客户对应的收入金额及占比的具体情况如下表：

　　单位：万元

　　公司产品主要涉及新能源焊接生产线、柔性自动化焊接生产线、柔性自动化装配生产线、智能化焊接装备生产线、激光加工装备、自动化抛光打磨装备、生产管理信息化系统、数字化车间的研发、设计、生产、装配及销售等，产品对客户而言属于固定资产投资型支出，而非消费型支出，短期较强的持续性支出需求较低，所以各期前五大客户变动较大。

　　2021年上半年，收入第一大客户两条电池盒总成生产线项目集中完成终验收，金额较大，导致上年同期前五大客户收入占比达78.58%，但从2021年全年来看，前五大客户收入占比51.09%，与2022年上半年前五大客户收入占比58.92% 差异较小。

　　2、主要延迟交付项目情况

　　2022年2月中旬，公司所在的苏州区域爆发严重疫情，随后周边上海、无锡等地也先后突发疫情，特别是上海的疫情对周边省市造成了直接的影响，供应链受阻严重，供应商延迟交货，客户现场停工。同时，国内各地疫情应对措施趋严，防疫政策多变，项目人员无法及时进入调试现场，使得原计划于2022年上半年终验收的部分项目延迟到下半年终验收。

　　原计划2022年上半年终验收但延迟验收的项目收入金额约为6,199.71万元，项目明细如下表所示：

　　单位：万元

　　如上述项目在2022年上半年完成终验收确认，公司2022年上半年营业收入将达到20,816.52万元，与2021年上半年营业收入的20,105.01万元相比基本持平。

　　3、当前公司主要待验收项目情况

　　根据当前目标与计划，包括前文所述原计划2022年上半年终验收但延迟至下半年验收的项目在内，预计下半年可完成验收的前20大项目金额为40,993.54万元，具体情况如下表：

　　单位：万元

　　2022年上半年，公司实现营业收入金额为14,616.81万元，如上述前20大待验收项目均能按计划在下半年完成验收，公司2022年度营业收入可达55,610.35万元，预计与2021年全年营收58,742.74万元基本持平。

　　基于当前情况及验收目标，公司预计2022年度营业收入大幅下滑的风险相对较低。但2022年下半年如果出现疫情反复、验收流程延缓等不利因素将可能导致包括上述前20大项目在内的相关项目延迟验收。上述前20大待验收项目的主要所在地包括宁波、盐城、咸阳等地，如果前述主要项目所在地区或者公司所在区域出现疫情反复，将对公司下半年的项目验收工作带来不利影响。比如近期成都正发生疫情反复,可能影响到所在地年内计划验收的项目，所涉金额约1,429万元。项目团队在项目进程中持续与客户密切沟通、快速响应、与客户共克时艰，共同推进相关项目，尽全力保障项目如期验收，但不排除相关项目最终延迟验收，导致2022年下半年营业收入出现下滑的风险。

　　公司在2022年半年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”中以楷体加粗内容进行补充了“收入下滑的风险”。

　　（2）结合直接材料、直接人工和制造费用的本期发生金额、占营业成本的比例及较上年同期的变动情况，分析说明供应链、物流、人力等成本的具体增长情况及对业绩下滑的影响。

　　【公司回复】

　　报告期内，公司实现毛利额为2,023.85万元，与上年同期毛利额2,988.71万元相比，下降了964.86万元，下滑幅度 32.28%，主要原因系本报告期疫情爆发带来的供应链及物流不畅，项目验收受阻，营业收入相比上年同期减少5,488万元，相应减少815.85万元的毛利额；同时，报告期毛利率下降1.02个百分点，影响报告期毛利额减少149.01万元。

　　报告期内，公司直接材料、直接人工和制造费用投入情况较营业成本占比与往期的对比详见下表：

　　单位：万元

　　注：母公司业务占比超过90%，以上数据取自母公司。

　　分项目来看，公司2021年上半年前五大项目直接材料、直接人工和制造费用占比情况如下表所示：

　　公司2022年上半年前五大项目直接材料、直接人工和制造费用占比情况如下表所示：

　　由于公司项目的非标特点，具体项目的成本构成存在个性化差异，在2022年上半年交付项目数量相对较少的情况下，报告期与上年同期材料占比的整体可比性相对较低。

　　报告期内，直接人工和制造费用占比与上年同期相比，同样存在项目个性化差异且项目交付数量较少的因素，导致可比性较低。与此同时，直接人工和制造费用占比的上升，与疫情的影响有直接关系，疫情期间人员无法自由出行、项目人员受封控等因素造成了相关项目整体协调困难，推进缓慢，项目运行低效，交付成本上升，对报告期运行的项目造成了一定程度的影响，其中已验收项目的相关影响已在报告期内体现。

　　（3）报告期研发费用1,714.91万元，同比增长65.81%，其中工资薪酬、直接材料分别为919.96万元和492.17万元，同比增长24.03%和329.87%。结合报告期内研发人员变动、研发成果、在研项目进展及相应材料投入等情况，说明公司研发人员薪酬、材料投入增长的原因及合理性。

　　【公司回复】

　　1、研发费用之工资薪酬增长的说明

　　报告期内，公司研发费用中的工资薪酬为919.96万元，上年同期为741.73万元，同比增长24.03%，主要原因为公司研发人员数量较上年同期有所增长。报告期及上年同期的研发人员数量、研发薪酬情况如下表：

　　当前，新能源汽车业务发展较快，技术革新周期较短，为了保持公司长期的技术领先优势，公司从2021年下半年开始扩增了研发人员数量。公司研发费用中的工资薪酬增长幅度与公司研发人员数量增长幅度一致。

　　2、研发费用之直接材料投入增长的说明

　　报告期内，研发费用中直接材料投入的项目有8个，研发材料投入合计金额为492.17万元，上年同期直接材料投入的项目有5个，研发材料投入合计金额为114.49万元，研发费用中的直接材料投入金额同比增长329.87%。研发项目明细详见下表：

　　单位：万元

　　报告期内，研发费用中的直接材料投入金额较上年同期大幅增长的主要原因为：

　　（1）根据相关项目的研发工作安排，上年同期相关研发项目基本处于前期研究阶段，产生的研发材料费用较少。本报告期，有4个项目都已处于测试阶段，尤其是激光高精密加工工艺试验研究和基于AI的智能机器人焊接装备系统2个项目，进入测试材料投入密集期间。

　　（2）报告期内，公司控股子公司上海研坤存在研发直接材料投入的项目有4个，而上年同期项目数量为0个。

　　良好的技术储备和研发实力是公司最主要的竞争优势，未来公司将继续重视研发投入，持续保持公司技术的领先优势。

　　【保荐机构核查程序及核查意见】

　　（一）核查过程

　　1、核查了发行人2021年上半年和2022年上半年的收入明细表；

　　2、询问了发行人高管，关于2022年上半年收入下滑的原因；

　　3、取得了拟于2022年下半年终验收的前二十大项目明细表，核实进展情况；

　　4、取得了2021年上半年和2022年上半年前五大项目的料工费占比统计表；

　　5、核查了2022年上半年研发投入台账。

　　（二）核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　发行人2022年度营业收入大幅下滑的风险相对较低，但不排除可能出现疫情反复、验收流程延缓等不利因素影响相关项目终验收，进而影响相关项目收入确认，导致下半年营业收入存在一定的下滑风险。发行人已在2022年半年度报告（修订稿）中补充了“收入下滑的风险”

　　发行人2022年上半年因疫情爆发带来的供应链及物流不畅，项目验收受阻，导致营业收入相比上年同期减少5,488万元，相应减少815.85万元的毛利额；同时，报告期毛利率下降1.02个百分点，影响报告期毛利额减少149.01万元。

　　发行人研发人员薪酬、材料投入增长主要基于提升技术储备和研发实力，具有合理性。

　　问题2、关于毛利率下滑

　　2019-2021年及2022年上半年，公司毛利率为23.96%、13.66%、16.67%和13.85%，存在较大波动。同行业公司天永智能、克来机电、瑞松科技2021年毛利率分别为22.07%、25.23%、15.75%。请公司：（1）结合近三年主营业务及应用领域变动，比较同行业可比公司同类业务毛利率情况，说明公司的业务模式、行业地位等是否发生较大变化，盈利能力及主营产品竞争力是否出现下滑，如是，请提示风险并作披露；（2）结合上下游价格变动、成本费用归集以及主要客户变动情况等，说明毛利率是否存在继续下滑的风险，如是，请充分提示风险并补充披露。

　　【公司回复】

　　（1）结合近三年主营业务及应用领域变动，比较同行业可比公司同类业务毛利率情况，说明公司的业务模式、行业地位等是否发生较大变化，盈利能力及主营产品竞争力是否出现下滑，如是，请提示风险并作披露。

　　1、关于公司主营业务、应用领域和商业模式的情况说明

　　（1）公司是基于机器人系统集成的“AI+制造”整体解决方案提供商，专注于汽车行业机器人集成、智能产线和智能工厂等领域，近三年公司主营业务未发生重大变更。

　　（2）就应用领域而言，公司近3年主营业务应用领域主要为汽车领域，未发生重大变更。具体详见下表：

　　单位：万元

　　（3）公司近三年的商业模式未发生重大变化，具体如下：

　　a、销售模式

　　公司产品可以满足客户个性化需求，呈现出非标准化和定制化特点。公司采取直销方式向汽车零部件厂商以及航天航空、船舶和重工企业等客户提供自动化、智能化的装备及生产线的系统集成解决方案。

　　公司获得订单主要通过三种方式：承接常年稳定客户的订单及其介绍的新客户订单；对公司品牌技术和口碑的认可主动寻求合作的客户订单；通过展会、网站与论坛宣传等市场推广方式获得新客户订单；主动联系目标客户获取订单，有针对性的向客户推介公司产品，确保公司对市场需求变化的快速响应。

　　b、生产模式

　　公司实行“以销定产”的非标生产模式。

　　项目部门根据客户订单要求，组建项目组，由项目部人员负责总体项目管理，机械设计部人员负责机械部分的规划设计，电气设计部人员负责电气规划设计，工程部人员负责机器人、机械及电气部分的安装和调试。

　　c、采购模式

　　公司原材料采购主要按照项目采取“以产定购”的采购模式。

　　公司设有物料计划、采购及仓管三个业务模块，分别负责物料的采购计划控制、对外实施采购和到货入库管理的工作。公司系统集成所需要的原材料主要分为外购标准件、外购定制件和辅料，其中，外购标准件包含标准设备和标准零部件。

　　2、与同行业相关公司毛利率对比

　　根据瑞松科技、天永智能、克来机电2021年度报告，瑞松科技毛利率为15.75%、天永智能毛利率为22.07%（其中焊装智能装备及信息系统集成毛利率为13.23%）、克来机电毛利率为25.23%（其中柔性自动化装备与工业机器人系统应用毛利率为30.1%），公司2021年度毛利率为16.67%，与瑞松科技的毛利率、天永智能的焊装智能装备及信息系统集成毛利率不存在重大差异。因克来机电的柔性自动化装备与工业机器人系统主要应用于汽车电子细分领域，与公司主要应用的汽车零部件领域有一定差异，业务和毛利率可比性相对较低。具体详见下表：

　　由上表可见，公司与同行业公司可比业务的毛利率不存在较大差异。公司毛利率出现一定波动，与公司所受疫情影响程度以及非标项目的个性化差异等因素有关。

　　3、关于行业地位、盈利能力、主营产品竞争力的说明

　　公司是基于机器人系统集成的“AI+制造”整体解决方案提供商，专注于汽车行业机器人系统集成、智能工厂等领域，为各行业领域客户提供智能化工厂从“0-1”建设的专业服务，主要涉及新能源焊接生产线、柔性自动化焊接生产线、柔性自动化装配生产线、智能化焊接装备生产线、激光加工装备、自动化抛光打磨装备、生产管理信息化系统、数字化车间的研发、设计、生产、装配及销售，提供“产品+技术+服务”的交钥匙工程服务。

　　截至报告期末，公司已累计授权发明专利19项，实用新型专利62项，软件著作权27项，商标权8项。为了完善新能源电池盒托盘行业标准，由公司牵头，联合宁德时代、敏实等30余家产业链和行业内公司共同起草的《新能源汽车铝合金电池托盘焊接制造规范》团体标准，经中国焊接协会专家技术工作委员会组织审查，中国焊接协会批准发布，已于今年6月1日起实施。2022年8月份，公司获得“国家级专精特新小巨人”企业称号。公司在非标定制化生产线行业领域，尤其是新能源电池盒托盘非标生产线、新能源汽车底盘非标生产线领域有领先的竞争优势，行业地位、主营产品竞争力未发生重大不利变化。

　　2021年底，工信部、发改委等八部门联合发布《“十四五”智能制造发展规划》，目标到2025年70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络化；工信部、国家发改委等15个部门正式印发《“十四五”机器人产业发展规划》，目标到2025年我国成为全球机器人技术创新策源地、高端制造集聚地和集成应用新高地，“十四五”期间制造业机器人密度实现翻番。并且，在“碳达峰”、“碳中和”的政策指引下，新能源汽车市场增速明显加快，行业的发展前景良好。就公司而言，截至2022年半年度报告披露日，公司在手订单约人民币12.3亿元，其中新能源领域相关的订单额约11.2亿元，占公司在手订单额的比例约为91%。良性增长的订单规模是未来转化为收入和利润的基础，未来公司将持续提升研发能力、获单能力、订单到收入的转化能力、持续优化成本结构，综合考虑利润率、市场占有率等因素，推进公司良性可持续发展。

　　但如果出现以下情形，将对公司的盈利产生不利影响：（1）后续公司的上游原材料（如机器人、焊机、电气件等）价格持续高位；（2）出现疫情导致项目延迟验收影响收入、推升直接人工和制造费用的情形；（3）出现对外投资项目经营不达预期情形；（4）出现行业竞争持续加剧等情形。

　　公司属于非标自动化生产线领域的领先企业，尤其在新能源汽车电池盒托盘、新能源汽车底盘领域竞争优势明显，拥有一定的价格传导能力，但公司经营过程中需要综合考虑利润率、市场占有率等因素，不排除公司利润出现下滑的风险。

　　公司在2022年半年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”中以楷体加粗内容进行补充了“利润下滑的风险”。

　　（2）结合上下游价格变动、成本费用归集以及主要客户变动情况等，说明毛利率是否存在继续下滑的风险，如是，请充分提示风险并补充披露。

　　1、上下游价格变动对毛利率的影响

　　因新冠疫情等因素影响，公司所处行业的上游供应链受到冲击，原材料如机器人、焊机、电气件等价格出现上涨，预计未来一段时间内仍将维持高位。

　　智能制造、新能源汽车属于国家重点发展的领域，公司下游客户对非标自动化生产线的需求旺盛，尤其是新能源汽车相关的非标自动化生产线持续受到市场青睐。公司属于非标自动化生产线领域的领先企业，尤其在新能源汽车电池盒托盘、新能源汽车底盘领域竞争优势明显，拥有一定的价格传导能力。结合市场订单规模、盈利指标等多方面因素，公司制定了符合公司长期发展的营销策略。长期来看，上下游价格变动导致公司毛利率大幅下滑的风险较低，但如果市场竞争激烈程度持续增加，存在一定毛利率下滑的风险。

　　2、成本费用归集对毛利率的影响

　　新收入准则下，公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。工业机器人系统集成及配套定制件在项目启动后按项目号归集相关的成本费用，以产品已交付客户并经客户验收合格作为客户取得商品控制权的转移时点确认销售收入，交付验收的项目归集的成本费用相应进行结转，成本费用归集的方式和内容在可比期间内没有发生重大变化，对毛利率不存在重大影响。

　　3、主要客户变动对毛利率的影响

　　公司与主要客户关系稳定，保持了长时间的良好合作，发生重要客户流失的可能性较低。就客户而言，智能制造生产线为投资型产品，而非消费型产品，增加产线投资需根据市场趋势和企业经营发展规划而定，通常需要一定的时间周期。另外，公司的产品为非标定制化生产线，项目的执行周期有所差异，因此不同报告期间，主要客户有一定变化为正常现象，对毛利率不存在重大影响。

　　综上，公司近几年毛利率的波动不是由于公司自身所处行业地位变化、竞争能力下降等因素所致。公司凭借领先的技术优势，具有一定的价格传导能力，预计公司毛利率出现大幅下滑的风险较低。但受以下因素影响，不排除后续公司毛利率出现下滑的风险。

　　（1）上半年疫情期间运行的项目,如在年内交付,由于承担了项目周期拉长带来的额外人工成本和费用,将影响毛利率水平。（2）下半年计划交付的项目中包含16个已提存货跌价准备的项目，所涉合同未税金额为9,307.73万元，将拉低年度平均毛利率水平；（3）如果后续出现疫情影响导致项目延迟验收，以及行业竞争激烈程度加剧等不利因素，也将对公司毛利率带来不利影响。

　　公司在2022年半年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”中以楷体加粗内容进行补充了“毛利率下滑的风险”。

　　【保荐机构核查程序及核查意见】

　　（一）核查过程

　　1、查阅发行人历年公开披露的年度报告、同行业可比公司的年度报告；

　　2、访谈了发行人高管，核查上下游价格变动、成本费用归集以及主要客户变动情况等对毛利率的影响；

　　（二）核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　发行人的业务模式、行业地位等未发生较大变化，主营产品竞争力未出现大幅下滑，上下游价格变动、成本费用归集以及主要客户变动情况等对毛利率不存在重大影响，但发行人不排除后续可能出现因疫情反复而影响相关项目验收、推升直接人工和制造费用，以及出现行业竞争持续加剧等不利因素，导致公司毛利率有一定幅度下滑的风险。发行人已在2022年半年度报告（修订稿）中补充了“毛利率下滑的风险”。

　　二、往来款项

　　问题3、关于预付款

　　半年报显示，公司期末预付款项 5,893.21万元，较上年末增长214.65%。前五名预付对象合计期末余额3,191.78万元，占比54.16%。请公司：（1）补充前五名预付对象名称、金额、是否与公司及控股股东存在关联关系、具体采购内容、付款及交货安排等；（2）结合经营需求、商业惯例等，说明营业收入下滑的同时预付款项大幅增长的原因及合理性。

　　【公司回复】

　　（1）补充前五名预付对象名称、金额、是否与公司及控股股东存在关联关系、具体采购内容、付款及交货安排等。

　　截至报告期末，公司前五名预付款项对象明细如下：

　　单位：万元

　　截至2022年8月末，公司前五名预付款项对象期后到货金额为2,085.02万元，占前五名预付款项合计金额的65.32%。公司预付款项均有真实的交易背景，具备业务合理性。

　　（2）结合经营需求、商业惯例等，说明营业收入下滑的同时预付款项大幅增长的原因及合理性。

　　公司原材料采购主要按照项目采取“以产定购”的采购模式，即在机械设计和电气设计完成后确定采购清单，采购部根据采购清单进行机械设备、电气设备、非标设备和辅料的采购工作。项目采购通常发生在项目前期，而公司会计政策是终验收确认收入，由于公司项目时间跨度较大，平均交付周期约为10-15个月，因此项目采购时间和项目收入确认时间通常不在同一个会计年度。2022年上半年确认收入的项目，其采购基本发生在以前年度，而报告期内预付款项相应的项目均处于前期设计和设备搭建、组装阶段，预计在未来的一年内达到终验收状态，因此均未确认收入。

　　报告期预付款项大幅增长有以下原因：

　　a、截至2022年半年度报告披露日，公司在手订单约人民币12.3亿元，相比去年同期在手订单8亿元，同比增长53.75%，业务增长直接带来预付款的相应增加。

　　b、考虑到芯片短缺以及大宗材料涨价的影响，机器人本体等核心原材料价格存在一定幅度的上涨，并预计该趋势将持续一段时间，为了控制采购成本，公司增加了部分核心设备的备货。

　　c、公司预判疫情对供应链会带来持续影响，为确保供应链的安全，降低核心设备如机器人本体等未能及时到货对项目工期的影响，策略性增加了部分核心设备的备货。

　　d、公司核心设备部件涉及进口，疫情期间货物在途周期被拉长。

　　综上，公司2022年上半年末预付款项余额增加具备合理性，与营业收入变动趋势不一致是公司业务模式所致。

　　【保荐机构核查程序及核查意见】

　　（一）核查过程

　　1、查阅了2022年上半年前五名预付款项对象的采购合同以及期后到货情况，核查其真实性；

　　2、取得了截至报告期末的在手订单统计表；

　　3、登录企查查网站，核查预付款前五名对象的关联关系；

　　4、访谈了发行人高管，核查营业收入下滑的同时预付款增加的原因及合理性。

　　（二）核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　发行人前五名预付款对象的名称、金额、采购内容、付款及交付安排准确，与发行人及控股股东不存在关联关系。

　　发行人报告期内营业收入下滑的同时预付款增加主要由于在手订单增加以及合理备货导致的，具有合理性。

　　三、资产

　　问题4、关于存货

　　半年报显示，公司期末存货账面价值67,195.41万元，较上年末增长36.23%。其中，合同履约成本账面价值64,406.04万元，较上年末增长34.37%，计提减值准备1,648.52万元。请公司：（1）补充合同履约成本的主要内容及明细，包括但不限于客户名称、交易背景、合同签订时间、合同金额、履行情况、验收情况，以及后续的交付安排；（2）结合前述合同履约成本的主要内容及其构成，说明其列示是否符合会计准则的相关规范；（3）说明合同履约成本计提减值准备是否充分，是否与同行业可比公司存在重大差异。

　　【公司回复】

　　（1）补充合同履约成本的主要内容及明细，包括但不限于客户名称、交易背景、合同签订时间、合同金额、履行情况、验收情况，以及后续的交付安排。

　　公司合同的履约成本主要由直接材料费用、直接人工费用和制造费用构成。截至报告期末，前20大项目的合同履约成本金额为36,591.00万元，占合同履约成本总金额的56.81%，公司前20大项目明细列式如下：

　　单位：万元

　　（2）结合前述合同履约成本的主要内容及其构成，说明其列示是否符合会计准则的相关规范。

　　截至报告期末，公司合同履约成本账面价值构成明细如下表所示：

　　注：上表中合同履约成本为未计提跌价准备数,报告期末存货跌价准备1,648.52万元。

　　公司按照以下原则确认合同履约成本：

　　1、该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用或（类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

　　2、该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

　　3、该成本预期能够收回。

　　报告期合同履约成本严格按照上述原则进行归集，其列示符合会计准则的相关规范。

　　（3）说明合同履约成本计提减值准备是否充分，是否与同行业可比公司存在重大差异。

　　截止报告期末，公司合同履约成本账面余额为66,054.56万元，经对各项目未来达至验收状态将要发生的材料成本、人工成本、制造费用、运输费用、质保及税费等后续成本费用进行测算，按照成本与可变现净值孰低的原则进行了减值测试，对其中16个项目计提了存货跌价准备1,648.52万元，涉及订单未税金额9,307.73万元，其中包含报告期末合同履约成本前20大中的3个项目，相应存货跌价准备为601.85万元。

　　报告期内，公司已按照会计准则的相关规定，充分计提了合同履约成本跌价准备。公司与同行业可比公司的相关数据对比如下表所示：

　　单位：万元

　　公司按照项目逐一测试存货跌价准备，从上述同行对比来看，公司报告期末存货跌价准备期末余额占比处于中等水平，不存在重大差异。

　　【保荐机构核查程序及核查意见】

　　（一）核查过程

　　1、取得了发行人截至2022年6月底前二十大项目的合同履约成本清单及成本构成；

　　2、查阅了《企业会计准则》关于合同履约成本的规定；

　　3、将发行人的合同履约成本跌价准备与同行业可比公司进行对比。

　　（二）核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　截至报告期末，发行人的合同履约成本的主要内容及明细准确；前述合同履约成本的主要内容及其构成符合会计准则的相关规范；发行人的合同履约成本计提减值准备充分。

　　四、对外投资

　　问题5、关于对外投资和借款

　　半年报显示，公司长期股权投资期末余额3,426.73万元，较上年末增长133.45%，主要系对苏州创星中科创业投资合伙企业（有限合伙）追加投资2,000万元；其他非流动金融资产期末余额2,900万元，较上年末增长314.29%，系新增权益工具投资。同时，公司期末短期借款余额13,769.92万元，较上年期末增长113.67%。请公司：（1）结合投资标的主营业务及经营业绩，说明公司对外投资与主营业务是否存在协同性，是否主要为获取投资收益的财务投资，相关标的是否可能存在大额亏损风险；（2）结合日常经营及固定资产投资的资金需求、经营现金流状况，说明公司投资资金是否实质来源于对外借款；（3）结合投资期限、后续投资计划及借款还款期限，说明公司是否存在短融长投的情形，是否存在较高的偿债风险，是否存在相关风险控制措施。

　　【公司回复】

　　（1）结合投资标的主营业务及经营业绩，说明公司对外投资与主营业务是否存在协同性，是否主要为获取投资收益的财务投资，相关标的是否可能存在大额亏损风险。

　　公司长期股权投资期末余额3,426.73万元，主要包含对苏州创星中科创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“中科创星”）出资2,000万元。公司其他非流动金融资产期末余额2,900万元，包含出资泓浒（苏州）半导体科技有限公司（简称“泓浒半导体”）2,000万元、出资苏州顺融进取三期创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“苏州顺融”）700万元、出资无锡集萃科技创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“无锡集萃”）200万元。

　　1、投资泓浒半导体情况说明

　　公司于2022年5月与元禾璞华、顺融资本等半导体行业头部基金共同投资泓浒半导体，重点考量与泓浒半导体在核心零部件—机器人机械手方面的业务协同。公司在供应链方面为泓浒半导体提供一定支撑，在设备集成方面互相协同，同时借助半导体设备国产化的机遇，泓浒半导体协助公司在半导体领域的自动化集成方面有所促进。

　　2022年上半年在苏州及上海相继发生疫情的情况下，泓浒半导体实现4,763.14万元营业收入，净利润为137.66万元。2021年全年营业收入为4,833.7万元，净利润为329.64万元。泓浒半导体的经营较为稳健，没有出现大额亏损计提的迹象。

　　2、产业投资基金投资情况说明

　　截至目前，公司共投资了中科创星、苏州顺融和无锡集萃三支产业投资基金，具体情况如下：

　　单位：万元

　　（2）结合日常经营及固定资产投资的资金需求、经营现金流状况，说明公司投资资金是否实质来源于对外借款。

　　公司从2020年至2022年上半年（简称“期间”），累计积累经营现金净流量约11,114.80万元，期间共计对外投资6,428万元，具体如下表：

　　单位：万元

　　公司现有业务中固定资产投资已基本到位，后续固定资产投资资金需求较少。期间公司对外实际出资总额占期间积累的经营现金净流量总额的比例为57.83%。公司对外投资规模与公司发展规划相适应，投资资金主要源自于公司生产经营取得的现金流累积。

　　（3）结合投资期限、后续投资计划及借款还款期限，说明公司是否存在短融长投的情形，是否存在较高的偿债风险，是否存在相关风险控制措施。

　　截至报告期末，公司资金余额为37,181.82万元，对外投资未达出资期限的包含中科创星1,000万元、苏州顺融300万元、无锡集萃800万元共计2,100万元（出资进度将根据上述三支基金的项目投资进度和要求进行相应安排），扣除上述投资规划后的资金余额约35,081.82万元。

　　公司结合经营需求及资金综合成本情况适当使用银行借款,合理优化资金结构。报告期末，短期借款余额13,769.92万元的构成明细如下：

　　单位：万元

　　报告期末，公司短期银行借款余额占公司扣除投资规划后的资金余额的比例为39.31%，短期偿债风险较低。另外，公司2022年度获得银行综合授信总额为10.5亿元，目前尚未使用的额度为9.12亿元，公司综合信用、融资能力、资金流动状态保持良好。

　　为了保证公司持续稳定经营，公司将从以下方面加强风险控制，具体如下：

　　1、经营现金流风险控制

　　在销售端，公司将严格管理接单质量，加强回款管理；在采购端，公司将与供应商做好协同工作，在账期优化方面持续努力；项目运营环节，公司将重点管控方案设计和执行情况。

　　2、银行融资风险的控制

　　截至报告期末，公司短期借款余额13,769.92万元，占公司授信额度10.5亿元的13.11%，风险可控，公司继续保持与各大银行良好合作。

　　3、投资风险的控制

　　公司对外投资主要考虑行业协同和新产业新业务的发展前景，并将持续加强投前的风险评估和投后管理，来严格有效防范对外投资风险。

　　【保荐机构核查程序及核查意见】

　　（一）核查过程

　　1、获得了泓浒半导体及三支私募基金的相关材料；

　　2、查阅了发行人2020至2022年上半年的定期报告；

　　3、取得了2022年度综合授信总额的相关材料；

　　4、访谈了发行人高管，核实发行人的风险控制措施；

　　（二）核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　发行人对外投资与主营业务存在协同性，并非主要为获取投资收益的财务投资，相关标大额亏损的风险较低；发行人投资资金主要来源于经营活动的积累；发行人不存在短融长投的情形，不存在较高的偿债风险，已制定了相关风险控制措施。

　　特此公告。

　　江苏北人智能制造科技股份有限公司董事会

　　2022年9月10日