(上接D58版)
根据上表,公司应收账款坏账准备计提比例处于同行业上市公司合理水平。
3)应收账款前五名客户情况
报告期各期末,公司应收账款的前五名客户情况如下:
单位:万元
注1:2019年末公司对郑州地铁集团有限公司的应收账款余额中,账龄1年以内为171.25万元,账龄1-2年为2,605.64万元。
根据上表,公司应收账款客户主要为通用电气、西门子、维斯塔斯以及其他国内新能源发电、轨道交通等领域的知名企业。上述企业资金实力雄厚,信誉良好,且账龄主要为1年以内,存在坏账风险的可能性较小。
(6)预付款项
报告期各期末,公司预付款项余额分别为5,538.98万元、3,782.41万元、10,480.75万元、13,700.69万元,占流动资产的比例分别为2.15%、1.23%、2.47%、3.22%。
报告期内,公司预付款项按账龄列示情况如下:
单位:万元
2020年末,公司预付账款余额较2019年末减少1,756.57万元,下降31.71%,主要原因为:2020年公司对部分以货到付款为主要结算方式的硅钢供应商采购金额占比进一步提升,导致公司2020年末采购硅钢的预付款项较2019年末减少。
2021年末,公司预付账款余额较2020年末增加6,698.34万元,增长177.09%,主要原因为:(1)2021年公司承接数字化工厂整体解决方案业务订单17,129.60万元,根据项目实施需要,预付部分外购设备的采购款;(2)公司业务规模扩大,增加硅钢等采购,因此硅钢材料预付款增加。
2022年6月末,公司预付账款余额较2021年末增加3,219.94万元,增长30.72%主要原因为:公司开展储能、光伏电站业务,增加电芯、光伏组件等原材料采购,预付款增加。
截至2022年6月30日,公司预付款项前五名情况如下:
单位:万元
(7)其他应收款
报告期各期末,公司其他应收款账面价值分别为2,370.39万元、1,780.71万元、3,377.52万元、5,234.27万元,占流动资产的比例分别为0.92%、0.58%、0.79%、1.23%。
报告期各期末,公司其他应收款构成明细情况如下:
单位:万元
2020年末,公司其他应收款余额较上年末减少587.95万元,下降22.63%,主要系公司收回了部分押金保证金所致。2021年末、2022年6月末公司其他应收款余额较上年末分别增加1,595.46万元、1,955.04 万元,分别增长79.39%、54.23%,主要系公司承接内销订单时支付押金保证金所致。
截至2022年6月30日,公司其他应收款前五名情况如下:
单位:万元
(8)存货
报告期各期末,公司存货账面价值分别为84,918.48万元、105,060.11万元、142,442.05万元、160,977.93万元,占流动资产的比例分别为32.95%、34.16%、33.50%、37.81%。
1)存货构成及变动原因分析
报告期各期末,公司存货构成明细情况如下:
单位:万元
公司存货主要为发出商品、库存商品、原材料和自制半成品,具体如下:
①原材料
公司主要采购硅钢、电磁线、电气元器件、树脂等原材料进行生产。报告期各期末,公司原材料余额分别为8,185.22万元、9,619.74万元、14,902.06万元、32,350.65万元,占存货余额的比例分别为9.45%、8.99%、10.33%、19.90%。
2020年末,公司原材料余额较2019年末增加1,434.52万元,增长17.53%,主要系2020年公司出于新冠疫情对原材料供应影响、原材料市场价格波动、销售订单增加的考虑增加原材料的采购所致。
2021年末,公司原材料余额较2020年末增加5,282.32万元,增长54.91%,主要原因为:公司业务规模增大,原材料需求增加;为应对硅钢片、电磁线等价格上涨风险,公司增加了原材料备货。
2022年6月末,公司原材料余额较2021年末增加17,448.59 万元,增长117.09%,主要原因为:A、公司业务规模增大,原材料需求增加,同时为了预防新冠疫情对原材料供应的影响,公司增加了原材料备货;B、公司为开展储能新业务,增加电芯等原材料备货。
②自制半成品
公司干式变压器等主要产品生产一般需经过拔线、包线、绕线、浇注、纵剪、横剪、码铁、装配等多个工艺流程,因此生产过程中会形成一定数量的自制半成品。报告期各期末,公司自制半成品余额分别为6,517.70万元、9,670.43万元、9,740.79万元、16,604.37万元,占存货余额的比例分别为7.52%、9.04%、6.75%、10.21%,自制半成品余额增加主要系公司订单增长所致。
③库存商品
对于标准化产品,按照最低库存备货;对于定制化产品,公司一般在接到客户订单后开始组织生产,由于公司在约定的交货时间前提前完工,造成各期末公司存在一定的库存商品。公司部分客户提货的时间受其工程项目的进度影响,导致期末有一定的库存。报告期各期末,公司库存商品余额分别为14,868.56万元、13,622.28万元、16,984.86万元、17,717.93万元,占存货余额的比例分别为17.16%、12.74%、11.78%、10.90%,库存商品余额整体呈增长趋势。2020年末库存商品余额较2019年末减少主要系当年春节时间相对较晚、提前备货的产品主要在元旦后完工所致。
④发出商品
报告期各期末,公司发出商品余额分别为55,764.21万元、68,426.95万元、92,682.47万元、83,150.91万元,占存货余额的比例分别为64.36%、63.98%、64.26%、51.14%,公司发出商品主要为已发货但尚未通电验收的干式变压器系列、开关柜系列、箱变系列、电力电子设备系列等产品。
A发出商品余额较高的原因
公司发出商品余额较高的主要原因为:根据公司的收入确认政策,对于需要安装调试的产品销售,公司按订单组织生产,产品完工经检测合格后,发至客户指定现场,并安装测试、通电运行后,取得其书面验收合格文件时或其他相关材料,按合同金额确认收入;公司销售的干式变压器系列、开关柜系列、箱变系列、电力电子设备等主要产品一般用于大型工程项目,从产品发货到通电验收确认收入需要一定时间,特别是轨道交通、电厂、电站等项目建设周期较长、涉及审批程序较为复杂,因此公司发出商品余额较大。
B发出商品余额变动的原因
2020年末、2021年末,公司发出商品余额分别较上年末增加12,662.74万元、24,255.52万元,增长22.71%、35.45%,发出商品金额不断增长主要系公司业务规模不断扩大,已交付尚未通电验收的产品增加所致。2022年6月末发出商品余额较上年末减少9,531.56万元,下降10.28%,主要系2022年1-6月完成通电验收的产品较多所致。
2)存货库龄及跌价准备分析
报告期内,公司计提存货跌价准备情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司对存货进行减值测试,根据存货成本超过可变现净值孰低的部分计提存货跌价准备。报告期各期,公司分别计提了存货跌价准备1,232.52万元、1,276.05万元、999.90万元、435.44万元。
(9)其他流动资产
报告期各期末,公司的其他流动资产构成明细情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司其他流动资产分别为9,239.37万元、12,512.14万元、14,914.06万元、13,543.26万元,占流动资产的比例分别为3.58%、4.07%、3.51%、3.18%,公司其他流动资产主要为预缴税款。
报告期内,公司预交增值税金额较大,主要系公司在通电验收环节确认收入,导致会计收入确认时点晚于增值税纳税收入申报时点所致,针对已交增值税金超过确认会计收入相对应的增值税金部分,公司将其计入预交增值税款核算。
2020年末、2021年末公司其他流动资产较上年末分别增加3,272.77万元、2,401.92万元,分别增长35.42%、19.20%,主要系由于公司业务规模扩大,公司期末预缴增值税增加。2022年6月末公司其他流动资产较2021年末变动较小。
2、非流动资产分析
报告期各期末,公司非流动资产构成明细情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司非流动资产分别为72,421.89万元、94,485.28万元、112,995.25万元、138,801.46万元,主要为固定资产、无形资产和在建工程,三者合计占非流动资产的比例分别为78.90%、84.64%、86.58%、87.04%。2020年末公司非流动资产较2019年末增幅较大,主要系公司建设海口数字化工厂及购置较多生产设备所致。2022年6月末、2021年末公司非流动资产分别较上年末增幅较大,主要系公司建设武汉绿色产业园项目及购置较多生产设备所致。
(1)长期股权投资
报告期各期末,公司长期股权投资构成明细情况如下:
单位:万元
2018年10月公司对上海鼎格增资并控股51%股权,2021年12月公司与上海鼎格原控股股东上海格同企业管理合伙企业(有限合伙)协商后签订协议,公司将上海鼎格21%的股权以936.76万元的价格转让给上海格同企业管理合伙企业(有限合伙),对于剩余的上海鼎格30%股权,公司按照其在2021年12月31日(丧失控制权日)的公允价值1,338.24万元计入长期股权投资进行重新计量。截至报告期末,公司持有的上海鼎格21%股权的账面价值为1,296.21万元。
2022年1-6月,公司合计向为恒金盘增资2,100.00万元,增资后持有为恒金盘29.96%股权。截至报告期末,公司持有的为恒金盘29.96%股权账面价值为2,045.22万元。
2022年4月14日,公司召开2022年第三次临时股东大会,审议通过了《关于公司参与设立无锡光远金盘新能源投资基金合伙企业(有限合伙)暨关联交易的议案》,公司拟以自有资金出资12,245.00万元投资无锡光远金盘新能源股权投资基金合伙企业(有限合伙)及海南金盘恒利新能源投资合伙企业(有限合伙)。截至报告期末,公司已实际出资金额为1,225.73万元,计入长期股权投资科目。
(2)其他权益工具投资
报告期各期末,公司其他权益工具投资构成明细情况如下:
单位:万元
公司其他权益工具投资为持有的上海上飞股权。公司2018年5月投资上海上飞后其进行了多次增资,截至2022年6月30日公司持有上海上飞股权比例已降至8.75%。被投资单位上海上飞为非上市公司,目前不存在活跃的权益交易市场,同时相关财务信息和市场信息的获取不具备持续性和及时性,公允价值无法可靠计量,此类金融资产按成本法计量;公司未向上海上飞委派董事、监事和高级管理人员,不参与公司日常管理,因此不构成重大影响。
(3)固定资产
报告期各期末,公司固定资产构成明细情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司固定资产账面价值分别为29,892.39万元、49,894.72万元、54,946.24万元、65,131.26万元,占非流动资产的比例分别为41.28%、52.81%、48.63%、46.92%,公司固定资产主要为房屋建筑物及机器设备。
报告期内,公司固定资产使用情况良好,各期末不存在固定资产减值情形,故均未计提减值准备。
报告期内,同行业上市公司固定资产折旧年限如下:
单位:年
数据来源:上市公司定期报告。
根据上表,公司固定资产折旧年限处于行业合理水平。
(4)在建工程
报告期各期末,公司在建工程构成明细情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司在建工程分别为1,227.54万元、12,595.54万元、26,410.17万元、38,571.78万元,占非流动资产的比例分别为15.50%、13.33%、23.37%、27.79%。
2020年末,公司在建工程余额较2019年末增加1,367.99万元,增长12.18%,主要原因为:2020年末待安装设备、佛罗里达房屋装修改造、金盘科技科创大厦和海口基地办公装修工程余额较2019年末增加;2020年海口数字化工厂结转固定资产导致在建工程余额减少。
2021年末,公司在建工程余额较2020年末增加13,814.63万元,增长109.68%,主要系2021年公司开工建设武汉绿色产业园的武汉储能数字化工厂项目、节能环保输配电设备智能制造项目、研发办公中心建设项目,及公司桂林基地数字化技改购置待安装设备所致。
2022年6月末,公司在建工程余额较2021年末增加12,161.61 万元,增长46.05%,主要系公司建设武汉绿色产业园项目所致。
报告期各期,公司在建工程分别转入固定资产801.77万元、23,746.32万元、9,518.48万元、12,788.62 万元。2020年转入金额较大主要系公司海口数字化工厂于2020年6月完成房屋建筑物建设并转入固定资产所致。2021年转入金额较大主要系部分待安装设备完成安装调试,佛罗里达房屋装修改造、海口基地办公装修工程、海口基地厂区附属设施工程等完工并转入固定资产所致。2022年1-6月转入金额较大主要系部分待安装设备完成安装调试转入固定资产所致。
报告期各期末,未发现在建工程存在减值迹象,故未计提减值准备。
(5)使用权资产
报告期各期末,公司使用权资产账面价值分别为0万元、0万元、626.78万元、508.35万元,占非流动资产的比例分别为0%、0%、0.55%、0.37%。2021年1月1日起公司开始执行新租赁准则,公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。
(6)无形资产
1)无形资产的主要类别及增减变动原因
报告期各期末,公司无形资产构成情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司无形资产账面价值分别为16,021.71万元、17,481.07万元、16,473.32万元、17,106.31万元,占非流动资产的比例分别为21.12%、18.50%、14.58%、12.32%,公司无形资产主要为土地使用权和生产运营管理软件。
2020年末,公司无形资产账面价值较2019年末增加1,459.36万元,增长9.11%,主要系公司新增购置ERP系统等软件所致。
2021年末,公司无形资产账面价值较2020年末减少1,007.75万元,下降5.76%,主要是无形资产摊销所致。
2022年6月末,公司无形资产账面价值较2021年末变动幅度较小。
2)重要无形资产对发行人业务和财务的影响
截至2022年6月30日,公司原值500万元以上的重要无形资产如下:
单位:万元
公司的上述重要无形资产中,武汉金盘智能的土地使用权拟用作募集资金投向项目用地;海口数字化工厂土地使用权为公司海口数字化工厂的建设用地;其他土地使用权为公司报告期内的生产及办公用地;其他重要无形资产为公司生产和运营管理所使用的软件。
3)无形资产减值准备的情况
使用寿命确定的无形资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的,公司按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备;使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。
报告期各期末,公司无形资产不存在需要计提减值准备的情形。
4)开发支出资本化情况
报告期内,公司未将开发支出予以资本化。
(7)商誉
报告期各期末,公司商誉构成明细情况如下:
单位:万元
2018年10月,公司向上海鼎格认缴增资2,000万元,取得其51%的股权,并获得其控制权,其中于当月实缴1,000万元,占该公司实缴注册资本的比例为68.44%。上海鼎格合并日可辨认净资产公允价值为1,135.44万元,公司享有其合并日可辨认净资产份额为777.07万元,因此公司将已支付对价超过应享有上海鼎格可辨认净资产的差额222.93万元确认为商誉。
根据上海东洲资产评估有限公司于2020年2月28日出具的东洲评报字[2020]第0174号《海南金盘智能科技股份有限公司拟对合并上海鼎格信息科技有限公司形成的商誉进行减值测试所涉及的资产组可收回价值资产评估报告》,并经公司进行减值测试,截至2019年12月31日上述商誉未发生减值。
根据上海东洲资产评估有限公司出具的东洲评报字[2021]第0098号《海南金盘智能科技股份有限公司拟对合并上海鼎格信息科技有限公司形成的商誉进行减值测试所涉及的资产组及溢余资金可回收价值资产评估报告》,并经公司进行减值测试,截至2020年12月31日上述商誉未发生减值。
2021年12月公司签署协议将上海鼎格21%股权转让给上海格同企业管理合伙企业(有限合伙),股权转让完成后,公司仅持有上海鼎格30%股权,不再将其纳入合并财务报表范围。因此,2021年12月31日、2022年6月30日公司商誉账面价值为0。
(8)长期待摊费用
报告期各期末,公司长期待摊费用的账面价值分别为0万元、0万元、47.17万元、50.94万元,为软件服务费。
(9)递延所得税资产
报告期各期末,公司递延所得税资产构成明细情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司递延所得税资产余额分别为5,220.35万元、5,981.29万元、6,757.02万元、6,892.40万元,占非流动资产的比例分别为7.21%、6.33%、5.98%、4.97%,主要系公司因计提资产减值准备、股份支付、政府补助以及内部交易未实现利润产生的可抵扣暂时性差异所致。
(10)其他非流动资产
报告期各期末,公司其他非流动资产构成明细情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司其他非流动资产余额分别为5,909.70万元、4,382.47万元、2,469.05万元、2,045.98万元,占非流动资产的比例分别为8.16%、4.64%、2.19%、1.47%。
2020年末,公司其他非流动资产余额较2019年末减少1,527.23万元,下降25.84%,主要系外购软件完成定制化实施,对应预付款项结转减少所致。
2021年末,公司其他非流动资产余额较2020年末减少1,913.42万元,下降43.66%,主要系预付长期资产款结转至在建工程所致。
2022年6月末,公司其他非流动资产余额较2021年末变动幅度较小。
3、主要资产减值准备
报告期各期末,公司资产减值准备构成明细情况如下:
单位:万元
报告期内,公司制订了各项资产减值准备的计提政策,并按照相关减值准备计提政策和谨慎性原则,对各类资产的减值情况进行了核查并计提了减值准备。
(二)负债结构及变动分析
单位:万元
报告期内,公司负债以流动负债为主,报告期各期末流动负债占负债总额比例分别为94.50%、87.52%、85.51%、89.73%,2020年末、2021年末流动负债占比下降主要系长期借款增加所致。
1、流动负债分析
报告期各期末,公司流动负债构成明细情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司流动负债主要为应付账款、预收款项、合同负债、应付票据,四项负债合计占流动负债总额的比例分别为87.07%、87.22%、84.30%、74.77%。
(1)短期借款
报告期各期末,公司短期借款余额分别为8,010.63万元、4,568.25万元、8,368.52万元、35,197.48 万元,占流动负债的比例分别为5.53%、2.54%、3.35%、12.40%,金额及占比变动系偿还或新增短期银行借款所致。
截至报告期末,公司短期信用借款本金15,400.00万元,未到期应付利息45.66万元,商业票据融资金额19,224.82 万元,应收账款保理融资527.00万元,公司短期信用借款及商业票据融资明细具体如下:
(2)交易性金融负债
报告期各期末,公司交易性金融负债金额分别为0万元、0万元、0万元、1,034.88万元,占流动负债的比例分别为0.00%、0.00%、0.00%、0.36%,2022年6月末公司交易性金融负债系2022年1-6月美元加息升值后公司远期结售汇业务公允价值变动为负数形成,同期公司汇兑收益金额大于远期结售汇形成的交易性金融负债金额。
(3)应付票据
报告期各期末,公司应付票据构成明细情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司应付票据余额分别为17,551.04万元、40,272.86万元、46,152.74万元、25,188.36万元,占流动负债的比例分别为12.11%、22.36%、18.49%、8.88%,2020年末应付票据余额较2019年末增加系公司增加承兑汇票方式支付供应商货款所致。2021年应付票据余额较2020年末增加系公司采购规模扩大所致。2022年6月末应付票据余额较2021年末减少系2022年1-6月公司应付票据到期解付金额较大所致。
(4)应付账款
报告期各期末,公司应付账款余额分别为70,732.00万元、74,424.50万元、96,006.05万元、122,960.40万元,占流动负债的比例分别为48.80%、41.32%、38.46%、43.33%。
1)应付账款余额变动原因分析
2020年末,公司应付账款余额较2019年末增加3,692.50万元,增长5.22%,主要系公司采购规模增大所致。
2021年末,公司应付账款余额较2020年末增加21,581.55万元,增长29.00%,主要系公司采购规模扩大及应付工程款增加所致。
2022年6月末,公司应付账款余额较2021年末增加26,954.35万元,增长28.08%,主要系公司采购规模扩大及应付工程款增加所致。
2)前五大应付账款
截至2022年6月30日,公司前五大应付账款如下:
单位:万元
(5)预收款项
报告期各期末,公司预收款项余额分别为37,905.51万元、0万元、0万元、0万元,占流动负债的比例分别为26.15%、0.00%、0.00%、0.00%。报告期内,公司预收款项余额较大的主要原因为:公司销售需安装产品一般经发货、货物签收、安装调试和通电验收等环节,该类产品销售需待通电验收后才能确认收入,在产品通电验收之前,客户向公司支付的货款均在预收款项科目中核算。报告期内,因各销售合同货款支付进度不同,报告期各期末公司预收款项余额存在一定的波动。公司于2020年1月1日起实施新收入准则,并将预收款项中的不含税金额、销项税额分别重分类至合同负债、其他流动负债,因此截至2020年12月31日、2021年12月31日、2022年6月30日预收款项为0万元。
(6)合同负债
报告期各期末,公司合同负债余额分别为0万元、42,397.36万元、68,281.77万元、64,051.44万元,占流动负债的比例分别为0.00%、23.54%、27.35%、22.57%。公司于2020年1月1日起实施新收入准则,并将预收账款中的不含税金额、销项税额分别重分类至合同负债、其他流动负债。2021年末公司合同负债较2020年末增加25,884.41万元,增长61.05%,主要系2021年公司内销业务增长,预收款项相应增加所致。2022年6月末公司合同负债较2021年末变动幅度较小。
(7)应付职工薪酬
报告期各期末,公司应付职工薪酬余额分别为5,582.04万元、6,127.38万元、6,691.89万元、4,484.16万元,占流动负债的比例分别为3.85%、3.40%、2.68%、1.58%,2019-2021年各年末应付职工薪酬余额平稳增长,2022年6月末金额较2021年末减小主要系未包含年终奖所致。
(8)应交税费
报告期各期末,公司应交税费余额构成明细情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司应交税费余额分别为3,979.73、6,154.25万元、8,426.33万元、6,386.11万元,占流动负债的比例分别为2.75%、3.42%、3.38%、2.25%,应交税费主要为应交增值税和应交所得税。
2020年末,公司应交税费余额较2019年末增加2,174.52万元,增长54.64%,主要系公司应交增值税增加所致。
2021年末,公司应交税费余额较2020年末增加2,272.08万元,增长36.92%,主要系公司应交增值税增加所致。
2022年6月末,公司应交税费余额较2021年末减少2,040.22 万元,下降24.21%,主要系公司应交增值税和企业所得税减少所致。
(9)其他应付款
报告期各期末,公司其他应付款余额构成明细情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司其他应付款余额分别为1,168.49万元、646.92万元、1,132.25万元、1,633.47万元,占流动负债比例分别为0.81%、0.36%、0.45%、0.58%。公司其他应付款主要为应付暂收款和押金保证金,其中,公司应付暂收款主要包括应付中介机构款、保险费以及暂未向税务部门缴纳的代扣代缴税金等。
2020年末,公司其他应付款余额较2019年末减少521.57万元,下降44.64%,主要系押金保证金、应付暂收款减少所致。
2021年末,公司其他应付款余额较2020年末增加485.33万元,增长75.02%,主要系押金保证金增加所致。
2022年6月末,公司其他应付款余额较2021年末增加501.22 万元,增长44.27%,主要暂借款及其他、押金保证金增长所致。
截至2022年6月30日,公司无账龄超过1年的大额其他应付款。
(10)一年内到期的其他非流动负债
报告期各期末,公司一年内到期的其他非流动负债余额分别为0万元、0万元、5,860.62万元、14,574.48万元,占流动负债的比例分别为0.00%、0.00%、2.35%、5.14%。2021年末、2022年6月末一年内到期的其他非流动负债主要为一年内到期的长期借款和一年内到期的租赁负债。
(11)其他流动负债
报告期各期末,公司其他流动负债余额分别为0万元、5,511.66万元、8,695.58万元、8,292.59万元,占流动负债的比例分别为0.00%、3.06%、3.48%、2.92%。2020年1月1日起,公司实施新收入准则后将预收款项中的销项税额重分类为其他流动负债,2021年末公司其他流动负债较2020年末增加3,183.92万元,增长57.77%,主要系2021年公司内销业务增长,预收款项销项税额相应增加所致。2022年6月末公司其他流动负债较2021年末变动幅度较小。
2、非流动负债分析
报告期各期末,公司非流动负债构成明细情况如下:
单位:万元
报告期各期末,公司非流动负债分别为8,435.51万元、25,677.80万元、42,309.82万元、32,477.42万元,主要为长期借款和递延收益。
(1)长期借款
报告期各期末,公司长期借款余额分别为2,071.87万元、18,632.16万元、33,640.29万元、23,121.72万元,占非流动负债的比例分别为24.56%、72.56%、79.51%、71.19%。
截至2022年6月30日,公司长期借款明细如下:
2019年、2020年、2021年、2022年1-6月,公司利息资本化金额分别为2.82万元、486.06万元、151.25万元、63.11万元,2019-2021年利息资本化金额主要为海口数字化工厂项目专门长期借款发生的利息支出,2022年1-6月利息资本化金额中为海口数字化工厂项目专门长期借款发生的利息支出17.80万元,为桂林工厂技改项目长期借款发生的利息支出45.31万元。
(2)租赁负债
报告期各期末,公司租赁负债账面价值分别为0万元、0万元、426.29万元、345.59万元,占非流动负债的比例分别为0%、0%、1.01%、1.06%。2021年1月1日起公司开始执行新租赁准则,公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。
(3)递延收益
报告期各期末,公司递延收益余额分别为6,350.57万元、6,318.34万元、6,979.89万元、7,509.73万元,占非流动负债的比例分别为75.28%、24.61%、16.50%、23.12%,公司递延收益均为资产相关的政府补助。
报告期内,公司递延收益余额构成明细情况如下:
单位:万元
(4)递延所得税负债
报告期各期末,公司递延所得税负债账面价值分别为13.07万元、727.30万元、1,263.35万元、1,500.39万元,占非流动负债的比例分别为0.15%、2.83%、2.99%、4.62%。报告期各期末,公司递延所得税负债逐年增长,主要系税务上固定资产加速折旧产生的应纳税暂时性差异增加所致。
(三)偿债能力分析
1、偿债能力指标
报告期内,公司的主要偿债能力指标如下:
(1)流动比率、速动比率分析
报告期各期末,公司流动比率分别为1.78 、1.71、1.70、1.50,速动比率分别为1.19、1.12、1.13、0.93,2019-2021年末波动较小,2022年6月末公司流动比率、速动比率下降主要系公司新增短期借款所致。
(2)资产负债率分析
报告期各期末,公司合并资产负债率分别为46.45%、51.19%、54.25%、56.02%, 2020年末公司资产负债率较2019年末上升主要系公司建设海口数字化工厂增加专项借款所致。2021年末公司资产负债率较2020年末上升主要系公司新增银行借款所致。2022年6月末公司资产负债率较2021年末上升主要系公司新增短期借款所致。报告期内,随着公司盈利能力逐年提升,公司经营活动现金流稳定充足,资产负债结构较为稳健。
(3)息税折旧摊销前利润及利息保障倍数
报告期各期,公司息税折旧摊销前利润分别为29,097.06万元、32,146.90万元、34,893.94万元、15,849.16万元,利息保障倍数分别为54.30、62.35、19.68、11.24。
2019-2020年公司利息保障倍数呈上升趋势,2021年公司利息保障倍数下降主要系当期利息费用增加所致,2022年1-6月公司利息保障倍数下降主要系当期利息费用增加及利润总额有所下降所致。
2、与同行业上市公司偿债能力指标的比较
(1)报告期内,公司与同行业上市公司流动比率的比较情况如下:
数据来源:上市公司定期报告。
(2)报告期内,公司与同行业上市公司速动比率的比较情况如下:
数据来源:上市公司定期报告。
(3)报告期内,公司与同行业上市公司资产负债率的比较情况如下:
数据来源:上市公司定期报告。
据上表,报告期内公司流动比率、速动比率、资产负债率较为稳定,公司偿债能力指标与同行业上市公司较为接近。
(四)营运能力分析
报告期内公司主要营运能力指标如下:
注:2022年1-6月应收账款周转率、存货周转率已经过年化处理。
1、应收账款周转率分析
报告期各期,公司应收账款周转率分别为2.42次、2.32次、2.77次、2.80次。
报告期各期,公司与同行业上市公司应收账款周转率的比较情况如下:
单位:次
数据来源:上市公司定期报告。2022年1-6月应收账款周转率已经过年化处理。
报告期内,公司应收账款周转率处于同行业上市公司合理水平。
2、存货周转率分析
报告期各期,公司存货周转率分别为1.96次、1.83次、2.01次、2.09次。
报告期内,公司与主营业务为输配电及控制设备制造的同行业上市公司存货周转率的比较情况如下:
单位:次
注1:数据来源:上市公司定期报告。2022年1-6月公司存货周转率已经过年化处理。
注2:伊戈尔2019年第一大业务收入为照明电源,收入占比为45.06%,2020年第一大业务收入为照明产品,收入占比为47.34%,上述业务与输配电及控制设备制造差异较大,因此上表中同行业上市公司存货周转率对比时已剔除。
注3:特锐德的主营业务中,“新能源汽车、充电业务及其他”和“安装工程及其他”合计收入占比较高,2019-2020年分别为50.96%、37.21%,上述业务与输配电及控制设备制造差异较大,因此上表中同行业上市公司存货周转率对比时已剔除。
报告期内,公司存货周转率与同行业上市公司森源电气、白云电器等较为接近,低于顺钠股份、特变电工、许继电气、中国西电,主要系收入确认政策、产品结构、客户结构存在差异所致,具体分析如下:
1)公司与部分同行业公司的收入确认政策存在差异。公司销售的干式变压器系列、开关柜系列、箱变系列、电力电子设备等主要产品一般用于大型工程项目,从产品发货到通电验收确认收入需要一定时间,特别是轨道交通、电厂、电站等项目建设周期较长、涉及审批程序较为复杂。根据公司的收入确认政策,对于需要安装调试的产品销售,在安装测试、通电运行后,取得其书面验收合格文件时或其他相关材料时,才确认收入,因此公司各期末发出商品余额较大、整体存货周转率偏低。可比上市公司中,顺钠股份、中国西电一般在取得客户签收单时即确认收入,其存货中发出商品余额较小或为0,故存货周转率偏高。
2)特变电工的产品结构与公司差异较大。2019-2021年各期,特变电工的电线电缆产品收入占比分别为18.25%、16.69%、14.66%,该类产品不涉及验收,从生产至销售确认收入的周期较短、各期末相关存货相对较少;2019-2021年,特变电工的新能源产业及配套工程收入占比分别为20.51%、27.63%、32.59%,主要为多晶硅生产销售及电站建设业务,多晶硅市场供不应求、各期末相关存货相对较少,电站建设相关的存货2020年起重分类为合同资产,导致存货余额减少、周转率提高;2019-2021年,特变电工的能源业务收入占比分别为17.27%、19.32%、21.88%,该业务各期末的相关存货很少。因此,特变电工的存货周转率相对较高。
3)许继电气的客户结构与公司差异较大,且许继电气各年末无发出商品。2019-2021年,许继电气销售给其控股股东的收入占比分别为71.78%、73.53%、66.62%,关联销售的订单可预测性更强,有助于减少原材料和产成品库存,并且许继电气各年末无发出商品,因此存货周转率较高。
(五)财务性投资情况
1、交易性金融资产
截至报告期末,公司交易性金融资产账面价值为273.24万元,其中:境外子公司购买的货币型基金余额188.96万元,远期结售汇合约公允价值变动0万元(2022年6月末,公司将远期结售汇合约公允价值变动-1,034.88万元计入交易性金融负债 ),海航抵债的*ST基础股票的本金125.30万元、公允价值变动-41.02万元。
(1)货币型基金
截至报告期末公司购买的货币型基金主要投资美国国债等产品。
公司购买结构性存款、货币型基金主要是为了提高临时闲置资金的使用效率,以现金管理为目的,所购买的理财产品具有持有期限短、收益稳定、风险低的特点,不属于“收益波动大且风险较高的金融产品”,不属于财务性投资。
(2)远期结售汇
公司经营业务出口外汇结算业务量较大,主要以美元、欧元等外币结算为主。当汇率出现较大波动时,汇兑损益将会对公司的经营业绩造成一定的影响。公司购买外汇远期合约,主要为了规避与经营相关的风险,防范汇率大幅波动对公司经营业绩造成不利影响,不属于为获取收益而进行的财务性投资。
(3)海航抵债的*ST基础股票
2021年12月24日,公司受让*ST基础(600515)股票248,619股,并按5.04元/股合计作价125.30万元抵偿公司应收海南海建商贸有限公司、天津海航建筑设计有限公司账款。公司持有的*ST基础(600515)股票系公司基于销售回款需要和客户债务重组安排而取得,与主营业务相关,不涉及投资活动现金流出,不属于财务性投资。
综上,公司购买的交易性金融资产不属于财务性投资。
2、其他权益工具投资
截至报告期末,公司其他权益工具投资金额为3,927.27万元,为持有的上海上飞股权。2018年5月公司子公司金盘上海签署《关于上海上飞飞机装备制造有限公司之增资协议》,金盘上海向上海上飞增资3,927.27万元,占其12%股权,出资款已于当月完成实缴。金盘上海2018年5月投资上海上飞后,上海上飞分别于2020年5月、2020年11月增资引入其他股东,截至报告期末金盘上海持有上海上飞股权比例已降至8.75%。
根据《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问答》,“围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资,以收购或整合为目的的并购投资,以拓展客户、渠道为目的的委托贷款,如符合公司主营业务及战略发展方向,不界定为财务性投资。”
上海上飞主营业务为飞机零部件的生产制造、飞机零部件智能制造生产线的研发和建设、航空类产品工艺装备的设计和制造,在航空制造领域具有深厚的业务渠道资源积累。自2017年公司开始将干式变压器系列、开关柜系列、箱变系列等主要产品和科技创新能力应用到航空制造配套领域,并持续加大在国内航空制造配套领域的业务拓展力度。航空制造领域企业因部分涉及国防军工保密单位等原因,通常对供应商的遴选和管理要求较高,因此公司在初期拓展航空制造配套业务难度较大。2018年公司通过投资上海上飞与其建立深度合作关系,形成业务资源协同,促进公司在航空制造配套领域的业务拓展,提升公司主要产品在航空制造配套领域的销售业绩。报告期内,公司主要产品应用于航空制造领域的销售规模逐年增长。
综上,公司投资上海上飞是为获得航空制造配套领域的业务渠道为目的的产业投资,符合公司主营业务及战略发展方向,因此不属于财务性投资。
3、公司拟投入的财务性投资
2021年12月16日,公司召开第二届董事会第十八次会议决议,审议通过本次向不特定对象发行可转债相关事宜。
2022年4月14日,公司召开2022年第三次临时股东大会,审议通过了《关于公司参与设立无锡光远金盘新能源投资基金合伙企业(有限合伙)暨关联交易的议案》,公司拟以自有资金出资12,245.00万元投资无锡光远金盘新能源投资基金合伙企业(有限合伙)(最终工商核准名称为无锡光远金盘新能源股权投资基金合伙企业(有限合伙),以下简称“无锡新能源”)及海南金盘恒利新能源合伙企业(有限合伙)(以下简称“恒利新能源”)。基于谨慎性原则,公司将上述投资认定为财务性投资,且根据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》相关规定,公司已将上述投资金额从本次募集资金总额中扣除。
无锡新能源各投资人认缴出资情况如下:
单位:万元
注:各投资人实际持有无锡新能源的份额比例以最终募集完成情况为准。
恒利新能源各投资人认缴出资情况如下:
单位:万元
无锡新能源投资方向为新能源领域,以及制造业企业数字化转型升级相关软件、硬件服务商,其投资标的可与公司主营业务形成产业协同,符合公司战略发展规划。基于谨慎性原则,公司拟将对无锡新能源及其普通合伙人恒利新能源合计12,245.00万元的投资认定为财务性投资。
根据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》的规定,金额较大的财务性投资是指已持有和拟持有的财务性投资金额超过合并报表归属于母公司股东的净资产的30%(不包含对类金融业务的投资金额)。公司上述财务性投资总金额占截至2022年6月30日公司归属母公司股东净资产的比例约为4.93%,因此不属于金额较大的财务性投资。截至报告期末,公司已向无锡新能源实缴1,200.00万元,已向恒利新能源实缴25.73万元。
除上述财务性投资以外,自第二届董事会第十八次会议决议日前六个月起至今,公司无其他新投入或拟投入的财务性投资。
七、经营成果分析
报告期内,公司经营业绩总体情况如下:
单位:万元
报告期内,随着公司营业收入、毛利、归属于母公司所有者的净利润逐年增加,公司盈利能力不断提高。
(一)营业收入分析
1、营业收入构成
单位:万元
报告期各期,公司营业收入分别为224,426.08万元、242,265.06万元、330,257.66万元、197,450.93万元,主营业务收入占比分别为98.61%、99.63%、99.45%、99.32%,公司主营业务突出,公司其他业务收入主要为材料销售收入。
2、主营业务收入构成分析
(1)主营业务收入分产品构成情况
单位:万元
注1:干式变压器产品包括特种干式变压器和标准干式变压器,其中报告期各期特种干式变压器收入占干式变压器总收入的比例平均达65.30%。
注2:其他电力电子产品包括SVG、汇流箱、光伏逆变器。
注3:报告期各期安装工程业务收入中,光伏电站工程业务收入分别为25.74 万元、23.02万元、0万元、332.16万元。
报告期各期,公司主要产品为干式变压器系列产品、开关柜系列产品、箱变系列产品和电力电子设备系列产品,收入合计分别为216,537.65万元、238,240.63万元、320,367.82万元、193,637.59万元,占同期主营业务收入比例分别为97.84%、98.70%、97.54%、98.74%,主营业务突出;工业软件开发与服务、安装工程业务等其他产品及业务,与公司主要产品形成良好的协同效应。
(2)主营业务收入分地区构成情况
单位:万元
报告期各期,公司内销收入占主营业务收入的比例分别为80.59%、79.63%、81.91%、83.10%,公司产品以内销为主。
报告期内,公司外销的产品包括干式变压器系列产品、开关柜系列产品和电力电子设备系列产品,主要为干式变压器和干式电抗器,具体构成如下:
单位:万元
报告期内,公司外销收入保持较快增长速度,2020年、2021年分别较上年增长14.47%、20.82%,公司外销收入增长的原因为:1)公司长期与通用电气(GE)、西门子(Siemens)、维斯塔斯(VESTAS)等境外优质客户合作,且产品质量受到上述优质客户认可,在全球新能源发电领域快速发展的背景下,上述优质客户增加了从公司采购干式变压器系列产品的数量,以满足其风能领域项目的输配电及控制设备需求;2)公司外销业务的产品种类增加,2020年新增开关柜系列产品、电力电子设备系列产品的销售,2021年新增箱变系列产品销售。
(3)公司外销收入按国家或地区分布情况
1)报告期内,公司外销收入按收货地国家或地区分布情况如下:
单位:万元
根据上表,公司主要产品出口至美国、德国、越南、印度、日本、巴西等国家或地区。
2)报告期内,公司对美国的销售收入金额及占比情况如下:
单位:万元
注:境外客户所在地与客户指定收货地可能不在一个国家或地区,为准确分析关税等政策对公司外销收入的影响,上表统计数据为收货地为美国的外销收入。
(4)主营业务收入分应用领域构成情况
单位:万元
注:其他产品及业务包括工业软件开发与服务、安装工程业务等。
根据上表,报告期各期,公司主要产品广泛应用于新能源、高端装备、高效节能、工业企业电气配套、基础设施、民用住宅、传统发电及供电、新型基础设施等领域。
3、主营业务收入变动分析
报告期内,公司按产品及业务划分的主营业务收入金额及占比情况如下:
单位:万元
注:其他电力电子产品包括SVG、光伏逆变器和汇流箱。
(1)干式变压器系列产品收入变动分析
1)干式变压器收入变动分析
注:kVA为干式变压器的容量单位。
(下转D60版)
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