北京正和恒基滨水生态环境治理股份 有限公司关于公司2022年半年度报告的信息披露监管工作函回复的公告 (上接C29版)

　　(上接C29版)

　　如上表列示，公司逾期的应收款所对应的甲方或者最终业主方，未出现明显的资信状况恶化情况，公司也采取了加快成立专项小组加快结算、借助诉讼或仲裁手段加快政府谈判付款等手段，目前已经进入诉讼的项目，均取得明显进展，部分项目已经和解，并部分回款，在法院的主持下，项目的结算进度均也得到较大力度的推动，必将会有助于项目整体回款进度的推进，从而使得应收账款逾期的产生因素逐步消除。同时，公司所主动采取的法律方式，主要目的是以法律方式促进项目结算和回款的进度和优先级，并非存在合同纠纷或判断甲方履约能力下降，因此不构成公司对相关项目应收账款计提单项减值准备的条件。

　　同时，根据下表对逾期账龄以及对应减值准备的覆盖率来看，公司逾期金额超过99%都在3年以内，基本符合公司历史上应收账款的回收周期，同时，逾期金额对应的计提减值准备的覆盖率约为27.5%，相对比较充分。

　　单位：万元

　　以上列示，公司截至2022年6月30日的应收账款前77%的客户及其项目，小计金额约15.1亿，其中包括逾期金额为7.4亿（指超过合同约定的付款日期未付款的金额）及在信用期内的金额为7.7亿（指未达到合同约定的付款日期的金额）。

　　其中逾期金额7.4亿中，超过99%都是3年以内的逾期账龄。公司对这些项目的应收账款已经计提的减值准备为2亿（对比逾期余额，约占27.5%的覆盖率；对比公司的应收账款余额，约占17.2%的覆盖率）。

　　对比同行业2022年半年报，减值准备占应收账款余额的比例分析如下：

　　以上所示，除个别存在明显迹象表明无法收回或者回款状况恶化而计提单项减值准备，所导致减值准备占应收账款的比例高于公司以外，其余主要同行业公司的计提比例均低于公司。

　　公司具体的坏账准备的会计政策

　　公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

　　公司具体的会计政策，是具体组合及计量预期信用损失的方法，对应收账龄采用账龄组合进行坏账准备计提，具体的账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表如下：

　　通过列表中的应收账款可见，公司基于谨慎性原则，从计入应收账款时而非从合同约定的付款日期起，就开始计算账龄，根据该账龄和以上对应的比率计提坏账准备。

　　公司在每个资产负债表日，利用可获得的合理且有依据的信息（包括项目及客商等情况），重新计量预期信用损失。本会计期末，除以上账龄组合计提坏账准备外，未发现重大的单项坏账准备的风险。

　　2-3 结合合同资产未结算的原因、客户支付能力等说明实际施工进度与履约安排是否匹配，是否存在结算风险，未计提资产减值的合理性。

　　项目施工过程中，依据合同约定及甲方要求，一般以月度或者季度为周期，向甲方提交已完成工程量的报告，由监理方和甲方代表等人员进行审核，进行项目施工进度的确认。公司依据项目甲方确认的工程进度确认单、投标清单文件及合同计价约定编制相对应的工程款计算书，经甲方审核确认后作为项目进度结算的依据。

　　项目竣工验收完成后，依据合同的约定，一般会根据招标清单、合同的计价规则、项目的竣工图纸以及变更洽商等内容，由公司编制项目整体结算文件，经甲方审核后由甲方或者财政部门委托第三方造价咨询单位进行结算评审，出具项目审计决算书，完成项目的最终结算。

　　报告期内，公司存货主要组成部分为已完工未结算资产，由于公司的客户主要是政府相关部门、政府授权的投资主体或国有性质企事业单位，资产规模大、支付能力和合同履约能力较强，但是由于其履行审批手续长，存在中期计量、竣工结算滞后的情况，此外由于新冠疫情影响，在建项目计量等衔接确认有所延迟；完工项目通常会存在对最后一期计量放到结算一起确认的情形，完工项目的结算进度同样受疫情影响，都一定程度影响了结算计量。同时结合公司的业务和客户的特点等具体情况，考虑到公司合同资产整体规模小、周转速度较快，结算完成后将计入应收账款或收回现金，合同资产的减值风险较小，因此公司未对存货计提跌价准备。

　　根据项目实际的施工进度和结算情况，分析未按时结算的原因：

　　单位：万元

　　根据项目的支付能力，分析结算风险和期后结算的具体情况：

　　单位：万元

　　【问题三】

　　半年报显示，公司上半年末长期应收款为16.72 亿元,同比增长9.97% ，主要为公司PPP项目，其中贵州省六枝特区示范小镇生态环境扶贫PPP项目期末余额为11.80亿元，贵州存量B项目期末余额为8.13亿元，均未计提坏账准备。请公司补充披露：（1）上述项目的运营模式，项目建设、运营状况，收入确认情况，并说明是否符合原定建设、运营计划；（2）结合相关项目账龄情况、项目建设、收益等情况说明未就长期应收账款计提坏账准备的合理性，并提示相关风险。

　　【回复】

　　2017年4月26日，贵州省六枝特区示范小城镇生态环境扶贫PPP项目在财政部政府和社会资本合作中心公示，该项目包括两个子项目（即项目A和项目B）。其中，项目A是指贵州省六盘水市六枝特区郎岱山地旅游扶贫度假区第一期工程建设项目（以下简称“新建项目”或“项目A”），预计总投资额为100,016.86万元；项目B是指六枝特区示范小城镇生态环境一期建设工程设计施工总承包项目（以下简称“存量项目”或“项目B”），预计总投资额为53,180.45万元。

　　2017年11月，六枝特区政府批准了贵州省六枝特区示范小城镇生态环境扶贫PPP项目（以下简称“PPP项目”）的两评一施报告（即六特财函〔2017〕37号文批准了物有所值评价报告及财政承受能力论证报告，六府复〔2017〕132号批准了实施方案报告），明确了项目B主要是指六枝特区示范小城镇生态环境一期工程，具体包括5个子项目，分别是落别乡湿地公园、朗岱镇东山百草园建设工程、落别乡婚纱摄影房车基地、岩脚高桥村区域总体景观风貌改造项目和主城区景观提升项目。项目A主要是贵州省六盘水市六枝特区朗岱山地旅游扶贫度假区第一期工程建设项目，主要运营内容包括：① 温泉酒店收入、②营地收入、③研学课程收入以及④健康产品销售。本项目总投资额估计约为153,197.31万元。

　　2017年12月, 六枝特区政府发布PPP项目的招投标公告，公司通过公开招投标于2018年1月中标。

　　2018年3月，公司与六枝特区旅游文化开发投资有限责任公司（以下简称“六枝特区开发公司”）根据所签署的《关于成立六盘水市正和投资建设有限公司的合资合同》共同出资设立的六盘水市正和投资建设有限公司（以下简称“SPV公司”），SPV公司注册资本3亿元，公司出资2.70亿元（持股比例为90.00%），六枝特区开发公司出资3,000.00万元（持股比例为10.00%）；2020年6月，公司与六枝特区开发公司分别对SPV公司增资3,926.32万元和10,254.14万元，增资后持股比例为70%和30%。

　　项目A和项目B的具体情况：

　　2018年5月24日，六枝特区人民政府向特区人大常委会提交关于提请审议贵州省六枝特区示范小城镇生态环境扶贫PPP项目有关事项的议案（六府案〔2018〕9号），“提请特区人大常委审议同意本项目按照实施方案和PPP项目合同约定的方式支付可行性缺口补助，并纳入特区财政预算。经初步测算，本项目进入运营期后政府需支付的可行性缺口补助平均每年约为13,334.90万元，实际支付届时以特区财政部门根据PPP项目合同约定的计算方式审核后的金额为准”。

　　2018年6月4日，六枝特区人民代表大会常务委员会文件（六人常发〔2018〕14号）规定，六枝特区第十二届人民代表大会常务委员会第11次会议听取和审议了《六枝特区人民政府关于提请审议贵州省六枝特区示范小城镇生态环境扶贫PPP项目有关事项的议案》（六府案〔2018〕9号），决定批准特区人民政府将项目缺口补助资金纳入财政预算，该事项已经经过六枝特区第十二届人民代表大会常务委员会第11次会议审议通过；并且六枝特区人大常委会于2018年12月6日的《六枝特区人民代表大会常务委员会关于贵州省六枝特区示范小城镇生态环境扶贫PPP项目补充说明》中明确约定“本项目进入运营期后政府需支付的可行性缺口补助平均每年约为13,334.90万元，其中新建项目可行性缺口补助平均每年约为9,005.09万元；存量项目可行性缺口补助平均每年约为4,329.81万元，实际支付届时以特区财政部门根据PPP项目合同约定的计算方式审核后的金额为准。”

　　3-1上述项目的运营模式，项目建设、运营状况，收入确认情况，并说明是否符合原定建设、运营计划；

　　3-2 结合项目账龄情况、项目建设、收益等说明未就长期应收账款计提坏账准备的合理性,并提示相关风险。

　　单位：万元

　　截止2022年6月30日，长期应收款余额为168,038万元，坏账准备余额为840万元，公司已经按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定处理确认信用减值损失。

　　贵州省六盘水市六枝特区示范小城镇生态环境扶贫PPP项目，为进入国家财政部PPP库的项目，项目的可行性缺口补助的资金来源为财政预算，已经六枝特区人大常委会批准，同时六枝特区财政局对该项目进行了财政承受能力的论证，PPP项目的可行性缺口补助占一般公共预算支出比例较低，预计可以承受上述项目回款。

　　从六枝特区政府的公共预算收入（财政收入）、税收收入等收入情况来看，2019年以来，当地政府财力相对稳定；从财政决算预算情况看，当地政府通过较大规模上级补助金额取得预算收支平衡，且疫情期间每年的补助金额逐年增加。尽管2021年六枝特区的债务余额比2020年有所增加，但是其政府债务余额、专项债务余额均未超过债务限额，由于六枝特区当期仍然享受国家支持扶贫的5年过渡期政策，国家专项资金补助和转移支付依然充足，六枝特区的经济风险总体可控。

　　此外，根据六枝特区人民政府《2021年财政预算执行情况及2022年财政预算报告》、《2021年政府工作报告》，明确提出要“用好五年过渡期政策，确保不发生规模性返贫”“高质量推动旅游提质新突破”，加大对教育、医疗卫生和重点项目的支持力度，公司贵州PPP项目作为贵州省级扶贫生态旅游项目，也是六枝特区《十四五规划》中的重点旅游产业项目，即将完工并已经进入筹备运营期，预计将会持续得到六枝特区政府的重点支持。从今年上半年来看，贵州六枝特区政府及平台公司未发生重大违约的情况，公司上半年针对本项目存量部分的可行性缺口补助已经按时收回，不存在需要单项计提减值的情形。

　　经查询同行业公司的年度报告，2022年上半年同行业公司的PPP项目产生的长期应收款的坏账政策情况：

　　如上表所述，同行业上市公司除了节能铁汉外，均未计提长期应收账款的坏账准备。公司已谨慎考虑相关款项回收风险，按照0.50%的比例计提坏账。

　　公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

　　公司预计未来12个月，预计信用损失风险未有显著增加，公司已经按照0.5%谨慎的计提了减值准备, 公司认为不需要计提额外的减值损失。每个资产负债表日公司会持续评估预计信用损失风险，如果有迹象其风险发生变化，会按照公司会计政策，谨慎的评估并计量相应的损失准备。

　　综上，公司针对PPP项目的应收款项已按照会计准则正常计提了坏账准备，且与多数可比上市公司相比，公司对长期应收款坏账准备计提较为谨慎，因此，公司合理计提了PPP项目应收款项的坏账准备。

　　公司已在2021年年度报告及2022年半年度报告中“（四）可能面对的风险”之“3、PPP业务风险”披露风险提示如下：“报告期内，公司业务以EPC项目为主，公司承接的贵州省六盘水市六枝特区示范小城镇生态环境扶贫PPP项目亦在有序推进过程中，目前项目已经取得银行授信，未发生暂停、延期、重大变更和其他不利情况，预计该PPP项目在2022年完工并正式进入运营阶段。但是，由于目前国内经济形势存在一定的不确定性，新冠疫情反复爆发拖累地方政府财政收入，以及文化旅游行业受疫情影响持续低迷，该PPP项目产业运营受到多种因素制约，如果项目经营环境、具体运营条件发生不利变化，产业运营收入所依据的假设条件和关键参数也将会发生变化，从而导致产业运营收入不达预期，进而影响公司的投资回报。该PPP项目的可行性缺口补助资金已经六枝特区人大常委会批准纳入当地财政预算，如果当地财政状况和债务状况发生不利变化，可能导致当地政府无法承受上述项目回款，从而导致公司长期应收款回收风险或减值损失、资金流动性风险。”

　　综上，发行人PPP项目应收款项相关的计提坏账准备及风险披露是合理且充分的。

　　特此公告。

　　北京正和恒基滨水生态环境治理股份有限公司

　　董事会

　　2022年11月5日