(上接C11版)石家庄尚太科技股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要(下转C13版)

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　　九、发行人控股股东和实际控制人的简要情况

　　截至本招股意向书摘要出具日，欧阳永跃持有公司48.9281%的股份，为公司的控股股东、实际控制人。

　　欧阳永跃，董事长、总经理，1966年3月生，中国籍，澳大利亚永久居留权（2022年9月到期），居民身份证号为43010419660322****。1988年毕业于湖南大学，本科学历。1988年7月至2000年11月，在上海碳素厂（现中钢集团上海碳素厂有限公司）担任工程师；2001年10月至2018年11月，在上海尚太担任执行董事、经理；2008年9月至2017年12月，担任尚太有限执行董事、经理；2017年12月至2020年8月，担任尚太有限董事长、总经理；2020年8月至今，担任公司董事长、总经理。

　　十、发行人的财务会计信息及管理层讨论与分析

　　（一）会计报表与主要财务指标

　　1、合并资产负债表

　　单位：元

　　2、合并利润表

　　单位：元

　　3、合并现金流量表

　　单位：元

　　4、母公司资产负债表

　　单位：元

　　5、母公司利润表

　　单位：元

　　6、母公司现金流量表

　　单位：元

　　（二）非经常性损益明细表

　　单位：万元

　　（三）主要财务指标

　　1、主要财务指标

　　注：上述财务指标计算公式：

　　1、流动比率=流动资产/流动负债

　　2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

　　3、资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%

　　4、无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例=无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）/期末归属于母公司股东权益×100%

　　5、应收账款周转率=营业收入/平均应收账款账面价值，2022年1-6月周转率进行了年化处理

　　6、存货周转率=营业成本/平均存货账面价值，2022年1-6月周转率进行了年化处理

　　7、息税折旧摊销前利润=利润总额+当期利息支出+当期计提折旧+当期摊销

　　8、利息保障倍数=（利润总额+当期利息支出）/利息支出

　　9、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额

　　10、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额

　　2、净资产收益率和每股收益

　　根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号一净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，公司加权平均净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：

　　每股收益和净资产收益率的计算公式为：

　　1、加权平均净资产收益率的计算公式如下：

　　加权平均净资产收益率=P0/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

　　其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司

　　普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东

　　的期初净资产；Ei为申报期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为申报期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为申报期月份数；Mi为新增净资产次月起至申报期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至申报期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至申报期期末的累计月数。

　　2、基本每股收益可参照如下公式计算：

　　基本每股收益=P0÷S

　　S=S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

　　其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的

　　净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为申报期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为申报期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为申报期因回购等减少股份数；Sk为申报期缩股数；M0申报期月份数；Mi为增加股份次月起至申报期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至申报期期末的累计月数。

　　3、稀释每股收益可参照如下公式计算：

　　稀释每股收益=P1/（S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）。其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

　　（四）管理层讨论与分析

　　1、财务状况分析

　　（1）资产状况分析

　　报告期各期末，公司的资产总额构成如下：

　　单位：万元

　　报告期内，随着公司业务的发展和经营规模的扩大，公司资产总额不断增加。报告期各期末，公司资产总额分别为95,828.34万元、150,439.00万元、367,226.17万元和492,837.65万元，呈现持续增加趋势。截至2021年末，公司资产总额较2019年末增长283.21%；其中流动资产增幅367.22%，非流动资产增幅179.23%。资产总额的增加主要来源于经营规模扩大、收入快速增加；同时新建山西生产基地，厂房、设备等固定资产投资规模扩大以及多次股权融资所致。

　　截至2022年6月末，公司资产总额进一步增加，主要为北苏总部项目的陆续完工并投产及山西昔阳三期的建设，使得固定资产和在建工程增加；此外，随着公司经营规模的持续扩大，以及原材料等物料价格的上升，公司存货规模亦快速增加。

　　从资产结构分析，报告期内，公司资产结构总体较为稳定，流动资产占比相对较高。报告期各期末，流动资产占资产总额的比例分别为55.31%、55.44%、67.44%和55.43%，占比较高，主要系公司顺应行业发展，近两年逐步扩大生产规模，山西昔阳一期、二期及北苏总部陆续投产带来应收款项和存货金额增长较快所致。

　　2021年末，公司流动资产比重大幅上升，主要系受下游新能源汽车动力电池、储能电池市场强劲需求影响，为保证产品的供应，宁德时代和宁德新能源于2021年分别预付8亿元、1.5亿元票据作为货款预付款，因此流动资产占比显著上升。

　　（2）负债状况分析

　　报告期各期末，公司负债的构成如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司负债总额分别为11,497.65万元、15,552.15万元和182,862.58万元和239,264.89万元，随着公司经营规模的扩大呈快速增长趋势。

　　报告期各期末，公司负债结构保持稳定，流动负债占比维持在86%以上。

　　公司非流动负债主要包括递延收益和递延所得税负债，2021年末新增长期应付款。递延收益主要为山西省晋中市昔阳县政府针对山西尚太负极材料一体化生产项目一期、二期的补助款项；递延所得税负债主要系公司按照相关规定将满足条件的设备、器具类资产价值选择享受一次性税前扣除政策，由此产生的应纳税暂时性差异；长期应付款主要系2021年山西尚太采用售后回租设备的方式进行融资形成的应付款。

　　2、盈利能力分析

　　（1）主营业务收入

　　报告期内，公司营业收入构成如下：

　　单位：万元

　　报告期各期，公司营业收入分别为54,678.48万元、68,192.47万元、233,607.41万元和219,770.05万元。其中主营业务收入分别为53,792.96万元、67,023.87万元、228,568.74万元和214,689.96万元，占比分别为98.38%、98.29%、97.84%和97.69%。公司主营业务较为突出，其他业务收入主要为报废石墨坩埚的销售收入。

　　报告期各期，公司主营业务收入产品构成情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司营业收入的增加得益于主营业务收入的高速增长，其主要原因如下：

　　公司负极材料销售收入迅速增加，其下游锂电池行业蓬勃发展，动力电池、消费类电池和储能电池三大应用市场规模均持续扩大。特别是动力电池方面，报告期内，下游市场的强劲需求拉动公司负极材料出货量迅速增加，对应收入高速增长。

　　报告期内，公司同下游锂电池龙头企业形成稳定的供应关系。锂电池行业集中度较高，公司与上述行业领先企业开展深度合作，把握住锂电池，特别是动力电池行业蓬勃发展的机会，其采购需求带动公司营业收入快速增加。

　　报告期内，公司制定了有效的激励政策，融合碳素行业和电化学行业的人才，形成了专业突出、经验丰富的核心团队。核心团队的构建和稳定，以及有效的激励，推动公司营业收入的稳步增长。

　　（2）主营业务毛利和毛利率

　　报告期内，公司主营业务毛利按产品构成情况如下：

　　单位：万元

　　报告期各期，公司主营业务毛利以负极材料为主，且毛利占比持续提高，由2019年的71.19%提高到2021年的92.28%，2022年1-6月提升至97.73%。金刚石碳源和石墨化焦毛利规模相对较小，且受产品市场价格影响较为明显，随着负极材料在公司主营业务毛利贡献度的增加，其占比呈下降趋势。

　　报告期内，公司主营业务分产品毛利率及变动情况如下：

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