(上接C8版）宿迁联盛科技股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要(下转C10版）

　　(上接C8版） 

　　任公司独立董事。

　　（11）金一政先生，1982年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，化学专业，博士学历。2006年3月至2007年9月，于英国剑桥大学卡文迪许实验室（Cavendish Laboratory）从事博士后研究；2007年10月至2015年1月，就职于浙江大学材料科学与工程学院，任副教授；2015年2月至今，就职于浙江大学化学系，任研究员；2020年9月至今，任公司独立董事。

　　（二）监事会成员

　　1、基本情况

　　本公司监事会由五名监事组成，每届任期三年，任期届满可连选连任。公司现任监事基本情况如下表：

　　2、监事简历

　　（1）梁小龙先生，1985年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，应用化学专业，硕士学历。2010年9月至2014年1月，就读于苏州科技学院，获硕士学位；2014年1月至2015年1月，就职于宿迁联盛化学有限公司，任研发主任；2015年1月至2020年9月，就职于公司，历任总经理助理、生产负责人；2020年9月至2022年1月，就职于联盛助剂，任负责人；2022年2月至今，任公司运营总监；2018年7月至今，任公司监事会主席。

　　（2）董永恒先生，1979年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。2001年9月至2004年6月，就读于吉林大学，获硕士学位；2004年7月至2007年9月，就职于北京东方天甲科技发展有限公司，任研究员；2007年10月至2009年4月，任美国霍华德大学（Howard University）研究员；2009年7月至2011年6月，就职于江阴百桥国际生物科技孵化园有限公司，任招商部经理；2011年7月至2013年5月，就职于杭州生物医药国家高技术产业基地投资管理有限公司，任招商部经理；2013年8月至2014年1月，就职于江苏高科技投资集团有限公司，任投资经理；2014年2月至2016年2月，就职于江苏毅达股权投资基金管理有限公司，任投资经理/高级投资经理；2016年3月至今，任江苏沿海创新资本管理有限公司投资总监；2021年7月至今，任公司监事。

　　（3）陈瑾琨女士，1987年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，商务管理专业，硕士学历。2011年4月至2012年4月就职于英国曼彻斯特Billington's公司，任食品销售经理；2012年5月至2013年4月就职于索迪斯集团，任综合主管助理；2013年4月至今，任公司董事长助理；2018年12月至今，任公司监事。

　　（4）胡晓鹏先生，1980年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，营销与管理专业，硕士学历。2001年7月至2002年8月，就职于中国银行杭州钱塘支行，任员工；2002年8月至2003年12月，就读于英国拉夫堡大学（Loughborough University），获硕士学位；2004年3月至2010年9月，就职于中国银行浙江省分行，任业务部客户经理；2010年9月至2015年10月，就职于中国银行杭州市城东支行、中国银行杭州冠盛支行，历任副行长、行长；2015年11月至今，任中银投资浙商产业基金管理（浙江）有限公司投资总监；2020年11月至今，任公司监事。

　　（5）朱正炜先生，1974年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，国际贸易专业，硕士学历。2000年7月至2002年3月，就职于招商银行股份有限公司上海分行，任助理经理；2002年3月至2015年8月，就职于招商银行股份有限公司，历任同业银行部经理、办公室高级经理、实施新资本协议办公室助理、全面风险管理办公室总经理助理；2015年8月至2016年12月，就职于招商银行股份有限公司悉尼分行，任筹备组副组长；2016年12月至今，任招商局资本投资有限责任公司高级董事总经理；2020年9月至今，任公司监事。

　　（三）高级管理人员

　　1、基本情况

　　公司的高级管理人员包括总裁、副总裁、财务总监和董事会秘书。公司现任高级管理人员基本情况如下表：

　　2、高级管理人员简历

　　（1）林俊义先生、缪克汤先生、项有和先生、李利女士简历参见本招股意向书摘要“第三节 发行人基本情况/七、董事、监事、高级管理人员/（一）董事会成员/2、董事简历”相关内容。

　　（2）谢龙锐先生，1989年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，建筑设施智能技术专业，本科学历。2011年7月至2013年7月，就职于上海延华智能科技（集团）股份有限公司，任员工；2013年7月至2015年4月，就职于上海汉得信息技术股份有限公司，任SAP实施顾问；2015年5月至2016年10月，就职于上海天天鲜果电子商务有限公司，任SAP数据组负责人；2016年11月至2018年11月，就职于宿迁项王机械设备有限公司，任总经理助理；2018年12月至今，任公司董事会秘书。

　　（四）董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份情况

　　1、直接持股情况

　　截至本招股意向书摘要签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接持有公司股份的情况如下：

　　单位：万股

　　2、间接持股情况

　　截至本招股意向书摘要签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属间接持有公司股份的情况如下：

　　注：公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属对各间接持股主体的出资比例包括对各间接持股主体的直接出资比例，及间接对各间接持股主体的出资比例。

　　（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况

　　2021年度，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司及子公司领取薪酬的情况如下：

　　（六）董事、监事、高级管理人员兼职情况

　　截至本招股意向书摘要签署日，除在公司及其下属子公司任职外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他兼职情况如下：

　　八、控股股东及实际控制人基本情况

　　（一）实际控制人

　　公司实际控制人为项瞻波与王小红夫妇。

　　项瞻波先生简历详见本招股意向书摘要“第三节 发行人基本情况/七、董事、监事、高级管理人员/（一）董事会成员/2、董事简历”。

　　王小红女士，女，1974年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，会计学专业，专科学历，身份证号码为3303211974********。曾任安徽联盛化学制品有限公司董事长助理，宿迁联盛化学有限公司执行董事助理，2011年3月至今，历任公司执行董事助理、董事长助理。

　　项瞻波直接持有公司3,250.00万股股份，占公司本次发行前股份的8.62%，王小红直接持有公司726.0783万股股份，占公司本次发行前股份的1.93%，项瞻波与王小红合计持有公司控股股东联拓控股100%股权并通过联拓控股控制公司8,000.00万股股份，占公司本次发行前股份的21.22%，项瞻波和王小红合计控制公司31.76%股份的表决权。因此，项瞻波和王小红为公司的实际控制人。公司实际控制人最近三年没有发生变更。

　　（二）控股股东

　　截至本招股意向书摘要签署日，联拓控股直接持有公司8,000.00万股股份，占公司本次发行前总股本的21.22%，系公司控股股东。联拓控股持有公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。联拓控股基本情况如下：

　　截至本招股意向书摘要签署日，联拓控股的股权结构如下：

　　九、简要财务会计信息及管理层讨论

　　（一）简要财务报表

　　1、合并资产负债表

　　单位：万元

　　合并资产负债表（续）

　　单位：万元

　　2、合并利润表

　　单位：万元

　　3、合并现金流量表

　　单位：万元

　　（二）经注册会计师核验的非经常性损益明细表

　　根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告〔2008〕43号），经立信会计师事务所核验的报告期内非经常性损益及扣除非经常性损益后的净利润如下：

　　单位：万元

　　注：其他符合非经常性损益定义的损益项目系2019年公司因实施股权激励计提了1,542.00万元的股份支付费用。

　　（三）财务指标

　　1、主要财务指标

　　上述指标的计算公式如下：

　　1、流动比率=流动资产/流动负债；

　　2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；

　　3、资产负债率=负债总额/资产总额×100%；

　　4、应收账款周转率=营业收入/应收账款账面价值平均值；同时，为保持可比，对中期数据进行了年化处理；

　　5、存货周转率=营业成本/存货账面价值平均值；同时，为保持可比，对中期数据进行了年化处理；

　　6、息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+固定资产折旧费用+无形资产摊销费用+使用权资产折旧+长期待摊费用摊销+投资性房地产折旧；

　　7、利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息支出；

　　8、研发费用占营业收入的比重=研发费用/营业收入×100%；

　　9、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；

　　10、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额；

　　11、归属于母公司的每股净资产=期末归属于母公司股东权益/期末股本总额；

　　12、无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例=（无形资产-土地使用权）/期末净资产。

　　2、净资产收益率及每股收益

　　根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》要求，计算公司报告期的净资产收益率和每股收益情况如下：

　　（四）管理层讨论与分析

　　1、财务状况分析

　　（1）资产结构及其变动分析

　　报告期各期末，公司总资产构成如下：

　　单位：万元、%

　　报告期内，公司资产总额从107,403.62万元增至278,072.47万元，增长了1.59倍。销售规模从2019年99,459.33万元增至2021年173,402.59万元，销售规模持续扩大，使得货币资金、应收账款、存货等流动资产大幅增长；总产能从5.60万吨增长至9.82万吨，联盛科技、盛瑞新材、南充联盛、盛锦新材等生产建设项目持续投入，使得固定资产、在建工程等非流动资产大幅增长。总体而言，公司总资产规模保持了快速增长的趋势，流动资产和非流动资产比例相对稳定。

　　（2）负债结构及其变动分析

　　报告期各期末，公司负债规模分别为34,534.46万元、33,203.27万元、92,576.78万元、123,249.55万元，具体构成如下表所示：

　　单位：万元、%

　　公司负债结构中以流动负债为主，2021年末、2022年6月末流动负债规模增幅较大，主要因为公司业务规模扩大，为保证充裕的流动资金而新增了较多的短期借款；非流动负债规模大幅增加，主要因为盛瑞新材项目处于建设期，根据项目进度的需要新增了项目贷款。

　　2、盈利能力分析

　　报告期内，公司主要经营成果如下表所示：

　　单位：万元

　　2019年至2021年，公司营业收入自99,459.33万元增长至173,402.59万元，复合增长率为32.04%；扣除非经常性损益后归属于母公司净利润自14,392.84万元增长至23,548.15万元，复合增长率达到27.91%。2022年1-6月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司净利润达到16,514.54万元，盈利水平进一步提升。报告期内公司业务规模持续扩大，盈利能力不断增强。

　　（1）营业收入构成分析

　　报告期内，公司营业收入构成情况如下：

　　单位：万元，%

　　公司主营业务为高分子材料防老化助剂及其中间体的研发、生产与销售，其他业务主要为材料销售、设备维修等。公司主营业务突出，报告期内主营业务收入贡献在99%以上。

　　（2）毛利及毛利率分析

　　①毛利总体构成

　　报告期内，公司还原后毛利总体构成如下表所示：

　　单位：万元、%

　　报告期各期，公司毛利总额中主营业务毛利贡献均在99%以上。

　　②主营业务毛利的产品构成

　　报告期内，公司还原后主营业务毛利的产品构成如下表所示：

　　单位：万元、%

　　报告期各期，公司受阻胺光稳定剂、复配助剂、中间体及阻聚剂四类产品系主要毛利来源，其毛利合计占比分别为97.04%、94.19%、96.09%、96.22%。

　　③综合毛利率分析

　　报告期内，公司主营业务毛利率如下表所示：

　　报告期内，公司主营业务毛利率约为30%，受原料价格、产品售价、产品结构、新冠疫情等影响略有波动。

　　从主要产品看，光稳定剂、复配助剂、中间体产品毛利率与主营业务毛利率的变动趋势一致，2020年有所下降，2021年、2022年1-6月明显上升；阻聚剂毛利率的变动趋势有所不同，其2020年上升明显，2021年、2022年1-6月持续下降。

　　光稳定剂、复配助剂以及中间体产品毛利率2020年下降主要原因为，一方面受疫情影响，公司适当下调了主要产品售价，以更好的应对疫情对全球市场的扰动和外部竞争；另一方面，因主要原材料之一丙酮可被用于消毒液的生产，受疫情影响，其价格大幅上升，公司年度采购均价上涨了78.13%，使得生产成本相应增加。2021年毛利率上升主要原因为，疫情常态化后，主要原材料丙酮价格有所回落；同时，全球需求迅速回升，使得境外向国内采购的需求大幅增加，在此背景下，前述产品年度销售均价分别上涨了17.49%、15.18%、0.05%。2022年1-6月毛利率进一步上升主要原因为，一方面主要原材料己二胺哌啶生产成本下降，丙酮价格进一步回落；另一方面公司顺应市场趋势，2021年主要产品持续上调销售价格，2022年上半年产品销售价格处于高位，前述产品销售均价分别上涨了17.44%、8.37%、3.55%。中间体产品中三丙酮胺毛利率略有下降主要是因为依据公司与主要客户赢创天大签订的销售合同，三丙酮胺售价与丙酮价格挂钩，丙酮价格下降使得三丙酮胺销售均价从1.97万元/吨下降至1.83万元/吨；同时，受三聚氯氰等其他原材料价格以及能源价格上涨的影响，三丙酮胺生产成本与去年同期相比变动较小。

　　阻聚剂产品毛利率2020年上升，主要原因为受疫情影响，部分生产厂家因缺少主要原材料四甲基哌啶醇而停产，致使市场供需紧张，公司年度销售均价上涨了24.37%。2021年毛利率略有下降，主要原因为受市场供需紧张状况缓解的影响，公司年度销售均价下降了2.59%。2022年1-6月阻聚剂701毛利率同比下降9.21个百分点，主要由于盛瑞新材阻聚剂701产品投产，产量逐渐提升，其余生产线尚未投产使得盛瑞阻聚剂701分摊的污水、锅炉、焚烧房、公用工程等辅助费用较高，单位制造费用相应上升，使得单位成本较同期上升22.76%所致。

　　3、现金流量分析

　　报告期内，公司现金流量情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为10,911.93万元、10,343.04万元、15,793.41万元和9,896.37万元；公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为74,353.88万元、90,760.54万元、138,823.19万元和72,398.73万元，分别占当期营业收入的75.52%、75.93%、80.22%和78.99%。最近三年经营活动产生的现金流量净额为46,944.75万元，盈利质量较高，为企业规模持续扩大提供了有利支持。

　　4、财务报告审计截止日后主要经营状况及财务信息

　　（1）财务报告审计截止日后主要经营状况

　　财务报告审计截止日（2022年6月30日）后至招股意向书签署日之间，公司经营状况正常，董事、高级管理人员与核心技术人员未发生重大不利变化，公司经营模式、主要客户及供应商的构成、税收政策等重大事项未发生重大变化，公司生产经营的内外部环境不存在发生或将要发生重大变化的情形，公司总体经营状况和经营业绩良好。

　　（2）2022年1-9月主要财务信息

　　根据立信会计师出具的《审阅报告》（信会师报字[2023]第ZA10039号），公司经审阅的2022年度主要财务数据如下：

　　单位：万元

　　注：根据2022年11月30日财政部印发的《企业会计准则解释第16号》，租赁交易不适用《企业会计准则第18号——所得税》关于豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的相关规定，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产，并追溯调整可比期间相应数据。据此，发行人上表中2021年度合并资产负债表分别调增了递延所得税资产、递延所得税负债125.49万元，并相应调增了资产、负债类相关财务数据，其不影响损益表、现金流量表；调整后的数据对发行人财务状况和经营成果不产生重大影响。

　　2022年发行人营业收入较去年同期增加5,834.08万元，增长了3.36%，扣非后归属于母公司股东净利润较去年同期增加了967.55万元，同比增长4.11%。在国内外疫情反复、俄乌战争、主要经济体采取货币紧缩政策，以及我国新冠疫情防控政策调整导致临时性停产等不利因素影响下，2022年公司销售收入及盈利水平整体依然实现了小幅增长，体现了公司较好的经营水平、发展韧性以及抗风险能力。

　　公司2022年度财务信息变动情况请参见招股意向书“第十一节 管理层讨论与分析/九、财务报告审计截止日后的主要经营情况和财务信息”。

　　（3）2023年一季度业绩预计情况

　　结合经营进展及在手订单情况，公司对2023年一季度主要经营业绩预计如下：

　　单位：万元

　　公司预计2023年一季度经营业绩同比下滑，主要受俄乌战争、主要经济体采取货币紧缩政策等因素的影响宏观经济环境下行、2022年下半年以来我国化学原料和化学制品制造业价格总体处于下滑趋势等因素的影响所致。

　　上述2023年一季度预计财务数据仅为公司管理层根据实际经营情况对经营业绩的合理估计，未经申报会计师审计或审阅，不构成盈利预测或业绩承诺。

　　5、财务状况和盈利能力的未来趋势分析

　　（1）财务状况未来趋势

　　报告期内，公司主营业务稳步增长，财务实力持续增强。历经多年的行业深耕，公司已成长为全球最主要的光稳定剂制造与服务商之一。

　　未来，公司将有序推进的既定发展战略，坚持稳健的财务政策，保持良好的财务状况，把控经营风险。随着本次发行募集资金的到位和总股本的增加，短期内公司的净资产收益率、每股收益等盈利指标将有所降低；但随着本次募集资金的到位，公司净资产规模将显著增加，资产负债结构将进一步优化；随着募投项目的建成投产，公司市场竞争力将得以继续提升、盈利规模将得以继续扩大。

　　（2）盈利能力未来趋势

　　发行人的下游主要为塑料、合成纤维、涂料等高分子材料行业，在全球经济稳步增长及材料应用领域不断扩展的背景下，高分子材料市场规模稳健增长。目前塑料是使用量最大的高分子材料，广泛用于信息、能源、工业、农业、交通运输等各经济领域；化纤制品广泛用于服饰、医疗、农业、建筑、包装等领域；涂料制品广泛用于住房、建筑、汽车、家具等领域。根据泛欧塑料工业协会（Plastic Europe）及MarketsandMarkets发布的相关数据2020年塑料制品市场规模约为4,683亿美元，至2025年市场规模将达到5,961亿美元，年均复合增长率4.94%；2020年涂料市场规模约为1,472亿美元，至2025年市场规模将达到1,794亿美元，年均复合增长率为4.0%。根据Statista和Eurostat发布的相关数据，2019年全球合成纤维产量将达到7,000万吨，自2010以来年均复合增长率为4.4%。高分子材料行业的发展也带动了高分子材料助剂行业的不断发展，同时，市场对于高分子材料的各方面性能要求的不断丰富和提升，使得对于包括防老化助剂在内的高分子材料化学助剂的产品需求、性能需求、创新需求呈现出多样化、复合化、多功能化、系列化、环保化的趋势，从而为高分子材料助剂行业带来了广阔的发展空间。

　　自成立以来，公司遵循“以点成线，以线带面”的成长战略，不断拓宽产业链和产业布局，在受阻胺光稳定剂全产业链（线）的基础上，带动其他防老化助剂、功能助剂的系列化（面）和规模化，从而不断提升公司的服务能力和市场地位。目前公司主要产品已具备“关键中间体→光稳定剂产品→防老化解决方案”完整产业链条的生产服务能力，公司主要产品光稳定剂622、光稳定剂770、光稳定剂944以及光稳定剂783等产品市场份额不断提高。关键中间体三丙酮胺、四甲基哌啶醇已成为公司的重要产品，由关键中间体衍生而来的阻聚剂产品报告期内销售规模也迅速增长。此外，下游客户一站式采购需求的不断提升也使得公司紫外线吸收剂与抗氧剂的销售收入逐渐提升。公司“以点成线，以线成面”的成长战略与产品规划布局使得公司报告期内销售收入不断提升。

　　公司在夯实现有产品基础之上也不断加快新产品的布局，以进一步拓展市场空间。2020年9月，公司正式投产了光稳定剂119，该光稳定剂较一般光稳定剂具有较好的耐酸性的特点；2021年7月开始投产募投项目中的光稳定剂3853、292及中间体五甲基哌啶醇；2021年8月，公司开始投产加工性能更优的稳定剂2020。同时，NOR型受阻胺光稳定剂如光稳定剂123、募投项目中光稳定剂114、585、123等产品也将逐步投产，光稳定剂及相关产品的不断丰富和拓展将保障公司未来收入的持续增长。

　　（五）股利分配政策

　　1、公司最近三年股利分配政策

　　根据公司2018年12月12日召开的创立大会暨2018年第一次临时股东大会审议通过的《公司章程》，公司现行利润分配政策如下：

　　“公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。

　　公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。

　　公司实行连续、稳定的利润分配政策。公司利润分配方案的制定与修改，由董事会审议通过后报股东大会批准。股东大会对利润分配方案进行审议时，应当充分考虑监事会和股东的意见。在公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。”

　　2、公司最近三年实际股利分配情况

　　报告期内，公司共实施了4次股利分配，具体情况如下：

　　2019年4月15日，公司2018年年度股东大会审议通过了《关于公司2018年度利润分配方案的议案》，以2018年12月31日的总股本15,034.50万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.5元（含税）。本次股利分配的总分红金额为2,255.175万元。

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