（上接C16版）江苏徐矿能源股份有限公司 首次公开发行股票招股意向书摘要（下转C18版）

　　（上接C16版）

　　（三）合并现金流量表

　　单位：元

　　（四）非经常性损益

　　报告期内，公司的非经常性损益如下表所示：

　　单位：万元

　　（五）最近三年主要财务指标

　　1、基本财务指标

　　报告期内，发行人基本财务指标情况如下：

　　注：上述指标计算公式如下：

　　1、流动比率=流动资产/流动负债

　　2、速动比率=速动资产/流动负债

　　3、速动资产：速动资产=流动资产-存货

　　4、资产负债率=总负债/总资产

　　5、无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿探矿权等后）占净资产比例=无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿探矿权等后）/净资产

　　6、应收账款周转率：应收账款周转率=营业收入/应收账款平均金额

　　7、存货周转率：存货周转率=营业成本/存货平均金额

　　8、息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+利息费用+固定资产折旧+摊销

　　9、利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息费用

　　10、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额

　　2、最近三年资产收益率及每股收益

　　根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，本公司加权平均净资产收益率及每股收益计算如下：

　　（1）加权平均净资产收益率

　　单位：%

　　（2）每股收益

　　单位：元/股

　　1）加权平均净资产收益率的计算公式如下：

　　加权平均净资产收益率=P0/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

　　其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

　　2）基本每股收益的计算公式如下：

　　基本每股收益=P0÷S

　　S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk

　　其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

　　3）稀释每股收益的计算公式如下：

　　稀释每股收益=P1/（S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

　　其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对P1和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。由于公司不存在稀释性潜在普通股，故稀释性每股收益的计算与基本每股收益的计算结果相同。

　　（六）管理层讨论与分析

　　1、财务状况分析

　　报告期内，公司各类资产构成情况如下：

　　单位：万元

　　报告期各期末，公司资产总额分别为3,308,932.19万元、2,760,690.00万元、3,073,444.83万元和3,010,571.36万元，各期末资产规模较大。

　　本公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货、一年内到期的非流动资产、其他流动资产等组成，报告期内具体构成如下：

　　单位：万元

　　本公司非流动资产主要由长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产、其他非流动资产等组成，报告期内具体构成如下：

　　单位：万元

　　2、盈利能力分析

　　报告期内，公司营业收入构成情况如下：

　　单位：万元

　　公司主营业务为煤炭和电力的生产和销售，煤炭业务的主要客户为发电厂、钢铁、水泥等直接消费企业和煤炭贸易商，电力业务的主要客户为国家电网下属公司。报告期内，公司紧密围绕主营业务开展经营，公司主营业务收入占比分别为93.79%、91.53%、96.24%和96.54%，营业收入主要由主营业务收入构成。

　　公司主营业务主要分为煤炭销售、电力及热力、煤矿托管等，其中煤炭销售、电力及热力为公司主营业务收入的主要构成部分。报告期内，公司主营业务收入分类别构成情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司聚焦于核心业务领域，煤炭销售、电力及热力业务规模及占比相对较高，报告期各期，煤炭销售、电力及热力业务占主营业务收入的比例分别为93.00%、90.54%、91.59%和92.62%，规模及占比相对较高。公司煤炭销售业务包括自产煤炭和贸易煤炭销售；电力及热力业务包括发电、供热及售电业务。

　　除上述主要业务以外，还包括通过托管第三方矿井形成的煤矿托管收入，金额及占比相对较小。

　　报告期各期，公司主营业务毛利率分别为40.40%、34.73%和40.18%。报告期内，公司主营业务收入、成本、毛利、毛利率及其变动情况如下表所示：

　　单位：万元

　　报告期内，公司各项业务收入占主营业务收入比例，以及毛利率变动情况具体如下：

　　总体来看，公司毛利率水平保持稳定且处于合理水平。报告期内，公司主营业务毛利率波动主要受销售煤炭产品、销售电力及热力业务毛利率变动的影响。

　　3、现金流量分析

　　报告期内，公司的现金流量基本情况如下所示：

　　单位：万元

　　经营活动产生的现金流量净额与净利润的匹配分析

　　单位：万元

　　报告期各期，公司经营活动产生的现金流呈现净流入状态，占当期净利润的比例分别为163.70%、66.96%、137.13%和120.55%，体现了公司良好的经营状况和经营活动产生现金流的能力。

　　报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-346,235.09万元、574,872.29万元、-182,695.50万元和-219,247.94万元。报告期内，投资活动产生的现金呈现净流出状态，主要是由于公司在建矿井安全生产投入不断加大、收购子公司资金支出较大所致。2020年公司收到其他与投资活动有关的现金为899,152.34万元，相较于以前年度大幅增加，主要系当年度收回存放于徐矿集团资金结算中心的资金所致，使得2020年度投资活动产生的现金流量净额为正。

　　报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-25,454.26万元、-252,096.42万元、-9,174.79万元和-145,787.49万元，呈现净流出状态，主要是由于公司偿还债务支付的现金较多以及分配股利、利润或偿付利息支付的现金较多所致。

　　（七）股利分配政策

　　1、最近三年股利分配政策

　　公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的公司股份不参与分配利润。

　　公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。

　　公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

　　公司董事会根据实际经营情况，可以进行中期分配。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。

　　2、最近三年股利分配情况

　　2019年4月29日，公司召开2018年年度股东大会，审议通过了《利润分配方案》，合计分配现金股利15,994.13万元（含税）。2019年11月12日，公司召开2019年临时股东会，审议通过了《中期利润分配方案》，合计分配现金股利76,951.69万元（含税）。

　　2020年8月7日，公司召开2019年度股东大会，审议通过了《利润分配方案》，合计分配现金股利8,928.09万元（含税）；审议通过了《中期利润分配方案》，合计分配现金股利205,050.51万元（含税）。

　　2021年6月25日，公司召开2020年度股东大会，审议通过了《中期利润分配方案》，合计分配现金股利44,000.00万元（含税）。

　　3、发行后的股利分配政策

　　2021年9月3日，发行人2021年第三次临时股东大会审议通过了《关于修订公司首次公开发行股票并上市后适用的〈江苏徐矿能源股份有限公司章程〉（草案）的议案》，根据《公司章程（草案）》，公司的利润分配，应遵守以下规定：

　　（1）利润分配原则

　　公司应重视对股东的合理投资回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性，并兼顾公司的可持续发展。公司原则上按照年度进行利润分配，董事会可以根据公司的经营状况提议公司进行中期利润分配。

　　（2）利润分配形式和比例

　　公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，优先选择现金分配方式。公司在实现盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

　　（3）利润分配条件

　　当公司最近一期经审计可供股东分配的利润为正值，实施现金分红不会影响公司正常经营和可持续发展时，应当实施现金分红；当公司经营情况良好，资产规模和盈利增长速度能支撑股本规模的扩张，且董事会认为发放股票股利便于公司的发展和成长，有利于公司全体股东利益时，可以进行股票股利分配。采用股票股利进行利润分配，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

　　董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，执行差异化的现金分红政策：

　　1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

　　2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

　　3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

　　公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

　　（4）利润分配方案的决策机制

　　1）利润分配政策的决策程序和机制

　　公司在制定现金分红具体方案时，董事会应认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜，并由独立董事出具意见。独立董事还可以视情况公开征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

　　公司股东大会审议现金分红具体方案前，公司应当通过股东热线电话、互联网、电子邮件或投资者关系互动平台等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

　　对于年度报告期内公司盈利且符合分红条件而不进行现金分红或者现金分红水平较低的，董事会应就不进行现金分红或现金分红水平较低的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后 提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。

　　2）利润分配政策调整的决策程序

　　公司因外部经营环境或自身经营情况发生重大变化，需要调整利润分配政策尤其是现金分红政策时，公司董事会应详细论证并说明调整原因，调整后的利润分配政策应充分考虑股东特别是中小股东的利益，不得违反法律法规和监管规定。

　　调整利润分配政策的议案应由独立董事发表独立意见和监事会发表意见后，经公司董事会审议通过后提交股东大会审议。股东大会审议调整利润分配政策的议案时，应经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。

　　根据公司2021年9月3日召开的2021年第三次临时股东大会决议，为兼顾新老股东利益，公司决定：如公司本次公开发行股票成功，则公司在首次公开发行股票前实现的滚存未分配利润，由本次发行后的全体新老股东按照发行后的股份比例共享。

　　（八）发行人控股子公司、参股公司的基本情况

　　截至本招股意向书摘要签署日，发行人子公司情况如下：

　　1、徐州矿务（集团）新疆天山矿业有限责任公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期天山矿业主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　2、陕西郭家河煤业有限责任公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期郭家河煤业主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计。

　　3、平凉新安煤业有限责任公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期新安煤业主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　4、新疆库车县夏阔坦矿业开发有限责任公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期夏阔坦矿业主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　5、崇信县百贯沟煤业有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期百贯沟煤业主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　6、宝鸡秦源煤业有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期秦源煤业主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　7、江苏华美热电有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期华美热电主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　8、江苏徐矿综合利用发电有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期徐矿电厂主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　9、徐矿集团新疆阿克苏热电有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期阿克苏热电主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　10、徐州垞城电力有限责任公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期垞城电力主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　11、江苏能投新城光伏发电有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期新城光伏主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　12、江苏能投沿海发电有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期沿海发电主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　13、陕西秦陇煤炭运销有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期秦陇运销主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　14、江苏省煤炭运销有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期江苏运销主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　15、河南省苏燃能源有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期苏燃能源主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　16、江苏省能源投资有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期江苏能投主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　17、苏能（锡林郭勒）发电有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期苏能（锡林郭勒）发电有限公司主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　18、江苏省能源国际有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期能源国际主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　19、徐州矿务集团能源物流有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期能源物流主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　20、新疆苏能煤炭运销有限公司

　　（1）基本情况

　　（2）财务状况

　　最近一年及一期新疆苏能煤炭运销有限公司主要财务状况如下：

　　单位：万元

　　注：上述财务数据经苏亚金诚审计

　　21、江苏苏能煤炭运销有限公司

　　（1）基本情况

　　（下转C18版）