多家上市银行坦言今年净息差仍存下行压力 业界建议稳息差与提升非息收入双管齐下

　　本报记者 苏向杲

　　近期，多家上市银行在接受机构调研时表示，预计2023年净息差存在一定程度下行压力。平安银行董事长谢永林近日在业绩发布会上表示，净息差持续收窄的趋势不可逆。

　　受访专家对《证券日报》记者表示，商业银行应对净息差收窄要双管齐下：在稳息差方面，要多途径压降负债成本，优化信贷结构，降低资产不良率；在增加非息收入方面，要提升财富管理等中间业务营收占比，强化投行业务。

　　近两年来，随着利率市场化等因素的影响，商业银行净息差持续收窄。如，2022年上半年，六大国有银行的净息差介于1.53%至2.27%之间，其中有5家出现同比下滑，仅1家同比持平。

　　从今年看，中信证券首席经济学家明明对《证券日报》记者表示，净息差承压主要是受利率调降、金融让利实体等因素影响。具体来说，LPR作为贷款利率之锚，去年调降幅度较大，经过今年年初重定价后，整体利率水平会走低，同时今年宏观经济修复仍存压力，信贷需求需要通过降低成本来刺激，政策也在鼓励银行加大信贷投放，带动银行贷款定价下行，净息差有所压缩。

　　成都银行、杭州银行等上市银行预计今年净利差存在下行压力。例如，成都银行表示，预计2023年息差和市场整体表现基本趋同，有一定程度下行。

　　“目前整个行业的净息差在收窄，但我行净息差水平大幅下行空间较小，下降幅度将有限。”杭州银行近日表示，未来营收增长压力始终存在，“总体来看，我行2023年的营收增幅中枢较2022年会略有回落，但未来仍能在行业内保持较好位置。”

　　招联金融首席研究员董希淼对记者表示，相对而言，净息差下行对大型银行和城商行影响较大。首先，尽管大型银行负债成本较低，但大型银行承担了较多减费让利、支持小微企业发展等社会责任，资产端利息较低。其次，由于城商行区域布局和服务群体相对狭窄，叠加负债成本高于大型银行，但贷款利率又不及农商行等更为下沉的机构，影响相对较大。不过，股份行负债成本和贷款利息介于大型银行与城商行之间，叠加创新业务发展较快，受影响可能相对较小。

　　值得一提的是，紫金银行、常熟银行、成都银行等上市银行提到了稳定净息差的具体举措。例如，紫金银行表示，该行将积极调整负债结构，严控高息存款规模，优化存款FTP定价，引导中长期存款向短期存款转化。完善客户定价管理体系，持续开展精细化、差异化定价管理。

　　明明对记者表示，从负债端来看，商业银行要控制负债成本，尤其是揽储成本，避免高息揽储。要通过经营客群聚焦核心存款，获取更多低成本资金。从资产端看，要提高资产质量，一方面要优化信贷资产结构，提高零售贷款占比；另一方面，要加大对经济重点领域的支持和投放，深入考察客户资质，减少不良贷款的产生。

　　“有些银行只要是存款就吸收，且有各种补贴，这样增加了负债成本。未来，一方面要降低负债成本，另一方面也要提升风险定价能力。”董希淼说。

　　在稳定净息差的同时，提升非息收入也被齐鲁银行、瑞丰银行等上市银行提上日程。例如，齐鲁银行表示，2023年，该行将继续实施财富管理战略，加大代销等理财业务发展；不断丰富中收产品和业务资质，进一步挖潜贸易金融、衍生品、新增代销基金等中收贡献；积极克服债券市场波动和票据新规等对手续费的影响，力争不断提高非息收入在营业收入中的占比。

　　明明建议，商业银行要加大中间业务收入，发展财富管理业务。在投资银行业务方面，要整合债券发行、银行贷款等方面的优势资源，持续提升和优化整个企业综合服务的能力。

　　“对银行而言，应逐步调整中间业务结构，将发展重点从账户管理、支付结算等传统中间业务向高附加值业务转移。应有序推进综合经营，鼓励良性创新，通过丰富的产品和服务供给更好服务实体经济，以获得多元化收入。”董希淼说。