锦州神工半导体股份有限公司 关于上海证券交易所《关于对锦州神工半导体股份有限公司2022年年度报告的事后审核问询函》的回复公告（下转D126版）

　　证券代码：688233         证券简称：神工股份          公告编号：2023-024

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　锦州神工半导体股份有限公司（以下简称“公司”或“神工股份”）于2023年3月31日收到上海证券交易所下发的《关于对锦州神工半导体股份有限公司2022年年度报告的事后审核问询函》（上证科创公函【2023】0060号，以下简称“《问询函》”）。根据《问询函》的要求，公司与国泰君安证券股份有限（以下简称“保荐机构”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”），对问询函所列问题进行了认真核查并作出如下回复。由于涉及商业敏感信息，公司对客户名称、供应商名称等数据进行了豁免披露。

　　问题1、关于营业收入。

　　年报显示，2022年公司实现主营业务收入5.03亿元，同比增长3.47%。其中，大直径硅材料实现营业收入4.76亿元，同比减少0.82%；硅零部件、硅片等实现营业收入2,655.15万元，同比增长362.15%。2022年公司前五名客户销售额3.54亿元，占年度销售总额比重为65.74%，上年同期为80.92%，客户集中度下降明显。

　　请公司：（1）分别披露硅零部件和硅片的营业收入，说明报告期内大幅变动的原因及合理性；（2）补充披露前五名客户名称、销售内容、销售金额及占比，相比以前年度是否发生重大变化，对于报告期内新进入前五名的客户应当说明具体情况；（3）结合行业形势变化、销售策略、产品结构调整等，说明主 要客户销售收入减少、客户集中度下降的原因及合理性。

　　一、公司答复：

　　（一）分别披露硅零部件和硅片的营业收入，说明报告期内大幅变动的原因及合理性

　　2021年度、2022年度公司硅零部件及半导体大尺寸硅片产品营业收入如下：

　　单位：元

　　2022年度公司硅零部件产品实现销售收入1,415.01万元，较上年增长146.29%，主要系在中国本土半导体供应链安全需求迫切的背景下，受益于国内12英寸集成电路制造产能的快速增长，公司的硅零部件产品已经进入多家中国领先的本土集成电路设备厂商及制造厂商供应链，通过认证的十余个料号已实现批量供货，产品销量增幅较大，带动硅零部件产品销售收入的增长。

　　2022年度公司半导体大尺寸硅片产品实现销售收入1,240.14万元，较上年增长219.00%，主要系8英寸半导体级硅单晶抛光片生产线于2022年实现从试生产阶段向小批量生产转化，某款硅片产品各项指标满足了正片标准，已经向日本客户定期出货；另外，公司8英寸测试片也通过国内数家集成电路制造厂商评估认证，成为该材料的合格供应商，并实现小批量出货。

　　综上所述，公司硅零部件和硅片的营业收入报告期内大幅变动的原因主要系公司硅零部件业务和半导体大尺寸硅片业务正处于市场开拓阶段，产品销量增加带动销售收入增长，具有合理性。

　　（二）补充披露前五名客户名称、销售内容、销售金额及占比，相比以前年度是否发生重大变化，对于报告期内新进入前五名的客户应当说明具体情况

　　2022年度，公司前五名客户名称、销售内容、销售金额及占比情况如下：

　　单位：元

　　2021年度，公司前五名客户名称、销售内容、销售金额及占比情况如下：

　　单位：元

　　注：2021年前五名客户销售收入已经根据《企业会计准则解释第15号》追溯调整。

　　公司前五名客户变化情况如下：

　　注：客户二，CoorsTek KK，客户四，客户六向刻蚀设备制造商日本东电电子提供硅零部件，日本东电电子将其作为原厂配件销售给全球各知名芯片制造厂商。

　　客户三和客户四为公司2022年度新增前五名客户，其具体情况如下：

　　综上所述，公司已补充披露前五名客户名称、销售内容、销售金额及占比，公司前五名客户未发生重大变化。2022年度公司新进入前五名的客户为客户三及客户四，公司对其销售收入增长的主要原因为客户因自身业务扩大导致硅材料需求量增加。

　　（三）结合行业形势变化、销售策略、产品结构调整等，说明主要客户销售收入减少、客户集中度下降的原因及合理性

　　2022年度公司前五名客户销售额为35,447.92万元，占年度销售总额比重为65.74%，相较上年同期下降15.25个百分点，公司主要客户销售收入减少及客户集中度下降受全球半导体产业格局、公司销售策略和产品结构调整等多重因素影响。

　　1、全球半导体产业格局

　　为应对不断变化的国际局势，增强对供应链体系的控制，全球刻蚀设备制造商和芯片制造厂商相继加强上游供应链的建设，前者增加本土硅零部件制造商的原厂认证数量，后者扩大本土硅零部件非原厂制造商的认证范围。全球半导体产业格局的变化催生出更多的原厂和非原厂硅零部件制造商，如客户四和客户三，使原有的硅零部件行业从业者增加，公司的客户集中度随之降低。

　　另一方面，半导体行业下行周期引发下游芯片制造厂商利润水平的降低，会进一步刺激芯片制造厂商采购成本更低的非原厂硅零部件。客户二、CoorsTek KK及客户六等原有的原厂硅零部件厂制造商的业务受到一定冲击，公司对其销售收入和占比相应减少，客户集中度进一步下降。

　　2、公司销售策略和产品结构调整

　　2021年度及2022年度，公司前五名客户均来自大直径硅材料业务。2022年度，除大直径硅材料业务外，公司积极推动硅零部件业务和半导体大尺寸硅片业务的开展。根据测算，在剔除硅零部件、硅片等业务后，公司2021年度和2022年度前五名客户集中度分别为84.96%和74.45%，变动10.50个百分点；在加入硅零部件、硅片等业务后，前五名客户集中度的变动扩大至15.25个百分点。上述业务的开展有利于优化公司的产品结构，进一步降低原有大直径硅材料业务主要客户在公司业务中的集中度。

　　二、保荐机构及会计师核查情况

　　（一）核查程序

　　保荐机构及会计师执行了下列核查程序：

　　1、查阅了公司2021年度、2022年度客户名单及销售合同台账；

　　2、获取2021年度、2022年度公司与主要客户签订的销售合同及订单；

　　3、访谈了公司2021年度、2022年度的主要客户，并对公司主要客户进行了函证；

　　4、查询了公司主要客户的官方网站及公开资料，了解其基本情况及主营业务；

　　5、访谈了公司的总经理、财务总监、销售部门负责人；

　　6、获取了公司就相关事项出具的说明文件；

　　7、查阅了公司2021年、2022年年度报告披露的信息以及同行业上市公司公开披露文件；

　　8、检索了SEMI、WSTS等机构官方网站信息及各个国家/地区半导体产业相关政策。

　　（二）核查意见

　　经核查，保荐机构及会计师认为：

　　1、2022年度公司硅零部件产品实现销售收入1,415.01万元，较上年增长146.29%；2022年度公司半导体大尺寸硅片产品实现销售收入1,240.14万元，较上年增长219.00%。报告期内，硅零部件和硅片的营业收入大幅变动的原因主要系公司硅零部件业务和半导体大尺寸硅片业务正处于市场开拓阶段，产品销量增加带动销售收入增长，具有合理性。

　　2、公司已补充披露前五名客户名称、销售内容、销售金额及占比，公司前五名客户未发生重大变化。2022年度公司新进入前五名的客户为客户三及客户四，公司对其销售收入增长的主要原因为客户因自身业务开展导致硅材料的需求量增加。

　　3、公司主要客户销售收入减少及客户集中度下降受全球半导体产业格局、公司销售策略和产品结构调整等多重因素影响。一方面，全球半导体产业格局的变化催生出更多的原厂硅零部件制造商和非原厂硅零部件供应商，使原有的硅零部件行业更加分散；同时半导体行业下行周期引发下游芯片制造厂商利润水平的降低，会进一步刺激芯片制造厂商采购成本更低的非原厂硅零部件，原有的原厂硅零部件厂商的业务受到一定冲击，公司对其销售收入和占比相应减少。另一方面，2022年度，除大直径硅材料业务外，公司积极推动硅零部件业务和半导体大尺寸硅片业务的开展，进一步降低原有大直径硅材料业务主要客户在公司业务中的集中度。基于上述，公司主要客户销售收入减少及客户集中度下降具有合理性。

　　问题2、关于毛利率。

　　年报显示，2022年公司主营业务毛利率49.43%，较上年减少16.19个百分点。其中，大直径硅材料减少8.30个百分点，硅零部件、硅片等减少121.37个百分点；境内、境外产品毛利率分别减少27.25个百分点、13.87个百分点。

　　请公司：（1）结合原材料价格波动、销售及采购策略调整等，分产品、地区说明毛利率大幅下降的原因，是否存在进一步下滑的风险；（2）分业务类型说明公司毛利率水平及变动趋势是否与同行业可比公司存在重大差异及其原因；（3）补充披露前五名供应商名称、采购内容、采购金额及占比，相比以前年度是否发生重大变化，对于报告期内新进入前五名的供应商应当说明具体情况。

　　一、公司回复：

　　（一）结合原材料价格波动、销售及采购策略调整等，分产品、地区说明毛利率大幅下降的原因，是否存在进一步下滑的风险

　　1、原材料价格波动、销售及采购策略调整

　　（1）主要原材料采购价格变动情况

　　公司主要原材料原始多晶硅2022年采购价格持续上涨，较2021年增幅较高；高纯合成石英坩埚平均采购单价较2021年变动幅度较小；石墨件为生产过程中耗材之一，采购单价较去年同期有所降低。

　　原材料是公司产品成本的重要组成部分，报告期内公司直接材料占主营业务成本的比例较高，约为65%-75%，原材料价格的波动对公司经营业绩有较大影响。假设原材料采购价格变化时，在其他条件不变的情况下，材料成本波动对主营业务毛利率影响情况测算如下：

　　注：对主营业务毛利率的影响=主营业务成本*70%*材料成本波动幅度/主营业务收入。

　　从上表可以看出，以2022年为例，假设当年原材料价格上涨60%，在其他条件不变的情况下，主营业务毛利率将减少17.69个百分点，此时公司主营业务毛利率为31.74%，由于存货发出成本按照加权平均法进行计价，采购价格变化幅度与成本变化幅度存在一定差异，在原材料价格波动的情况下，对公司毛利率的影响程度小于敏感性分析的数据。

　　（2）主要产品销售单价变动情况

　　公司定价策略未发生重大变化，公司定价模式是市场化定价，报告期内公司产品定价政策未发生重大改变，客户对规格型号、技术参数等方面的要求不同，因此同规格产品对不同客户的销售价格间存在一定的差异，一般来说，尺寸越大销售单价越高。

　　受终端客户的需求量及预期相对不稳定的影响，成本端压力无法全部传导，公司大直径材料产品销售单价较去年同期略有上升。硅零部件、硅片及其他产品销售单价增加的主要原因是单价高的产品销售数量占比较高整体拉升了销售单价。

　　（3）公司采购策略

　　公司采购的原材料主要包括原始多晶硅、高纯合成石英坩埚、石墨件等，其中原始多晶硅主要向国外生产厂商直接购买或通过国内代理商、贸易商采购，结算方式为预付款；高纯合成石英坩埚主要向国外生产厂商采购，不同供应商结算方式不同，多为应付款，存在少量预付款；石墨件等材料主要向国内生产厂商采购。

　　由于2021年半导体行业景气度上行，主要原始多晶硅生产商产能紧张，为提前锁定产能，公司与供应商签订原始多晶硅的长单采购订单，采购交货周期较长；由于此模式不利于公司根据下游市场需求灵活调整生产计划，2022年公司陆续改变采购策略，逐渐采用现货交易的方式，交货周期有所缩短，采购价格有所上涨，主要原材料的结算模式未发生重大变化。

　　2、分产品、地区毛利率

　　（1）分产品毛利率

　　单位：元

　　公司2022年度大直径硅材料业务的毛利率较上年减少8.30个百分点，主要系原始多晶硅采购单价上涨导致生产成本增加所致。

　　公司2022年度硅零部件、硅片等业务实现主营业务收入2,655.15万元，产生主营业务成本5,361.50万元，毛利率为-101.93%。其中硅零部件业务实现营业收入1,415.01万元，产生营业成本1,067.74万元，毛利率为24.54%；半导体大尺寸硅片业务实现营业收入1,240.14万元，产生营业成本4,293.77万元，毛利率为-246.23%。公司硅零部件业务毛利率较去年有所上升主要系公司本年度新增批量订单带来销量增长，硅零部件产品单位生产成本被摊薄；硅片业务目前正处于产能爬坡阶段，还未获得大批量订单，与达到规模经济尚存在较大距离，因此销售收入无法覆盖新增设备折旧等固定成本，体现为负毛利。

　　（2）分地区毛利率

　　单位：元

　　公司2022年度境内主营业务毛利率较去年下降27.25个百分点，主要系硅片业务负毛利综合影响所致，剔除硅片影响后，境内主营业务毛利率为61.39%，较去年同期相比下降4.63个百分点。

　　公司2022年度境外主营业务毛利率较去年下降13.88个百分点，主要系硅片业务负毛利及原始多晶硅采购单价上涨等综合影响所致，剔除硅片影响后，境外主营业务毛利率为56.03%，较去年同期相比下降9.53个百分点。

　　3、公司毛利率是否存在进一步下滑的风险说明

　　2022年第四季度，随着国内多晶硅产能扩大及产品推向市场，原始多晶硅价格走势趋于平缓并有下降，2022年原材料采购也将对2023年的成本核算持续产生影响，同时随着8英寸半导体级硅单晶抛光片生产建设项目二期资产的陆续转固，公司也将承担相对较高的折旧成本，毛利率存在一定的下滑风险。

　　（二）分业务类型说明公司毛利率水平及变动趋势是否与同行业可比公司存在重大差异及其原因

　　1、大直径硅材料

　　公司与境内已上市刻蚀设备用硅材料可比公司有研硅（股票代码：688432）在大直径硅材料业务中的产品毛利率情况如下：

　　注：有研硅2018-2021年毛利率来自有研硅招股说明书中刻蚀设备用硅材料业务的数据，2022年毛利率来自2022年年度报告。

　　2022年度公司“大直径硅材料”业务的毛利率为57.87%，与同行业公司有研硅存在差异，该差异长期存在，差异的主要原因系双方技术路线不同所致。

　　公司凭借自研的直拉法硅棒生产过程中快速收尾技术、无磁场大直径单晶硅制造技术、固液共存界面控制技术、热场尺寸优化工艺等多项业内领先的核心技术，在维持较高良品率和参数一致性水平的基础上，提高了多晶硅原材料的利用效率，有效降低了单位生产成本。同时，公司主要生产基地位于锦州，人工成本相对较低。另外，由于公司产品能较好满足客户的定制化需求，产品质量较好，公司对下游客户有较强的议价能力。基于前述原因，公司毛利率水平高于同行业公司。

　　公司2022年度大直径硅材料业务的毛利率较上年减少8.30个百分点，与有研硅呈现相同变动趋势，主要系原始多晶硅采购单价上涨导致生产成本增加所致。受原始多晶硅现货市场价格持续上涨的影响，2022年原始多晶硅平均采购单价较2021年增加66.17%，公司原始多晶硅材料主要采用现货交易方式，采购单价上升主要是受行情影响所致，同时公司生产所需原始多晶硅材料对纯度及质量等要求较高，综合导致采购单价大幅增加，材料成本增加，使得公司2022年度大直径硅材料业务毛利率下滑明显。

　　2、硅零部件、硅片等

　　公司2022年度硅零部件、硅片等业务实现主营业务收入2,655.15万元，产生主营业务成本5,361.50万元，毛利率为-101.93%。其中硅零部件业务实现营业收入1,415.01万元，产生营业成本1,067.74万元，毛利率为24.54%；半导体大尺寸硅片业务实现营业收入1,240.14万元，产生营业成本4,293.77万元，毛利率为-246.23%。

　　公司硅零部件业务目前不存在已上市的国内同行业可比公司，其毛利率较去年有所上升主要系公司本年度新增批量订单带来销量大幅增长，硅零部件产品单位生产成本被摊薄。

　　半导体大尺寸硅片业务的国内已上市可比公司包括沪硅产业（股票代码：688126）、立昂微（股票代码：605358）、TCL中环（股票代码：002129）和有研硅（股票代码：688432）。2022年度公司与上述同行业公司在半导体大尺寸硅片业务中的毛利情况如下表所示：

　　单位：万元

　　注1：沪硅产业、TCL中环和有研硅数据取自2022年年度报告；

　　注2:立昂微数据取自2022年半年度报告。

　　公司2022年度半导体大尺寸硅片业务毛利率为-246.23%，与同行业可比公司存在差异，该差异主要系半导体大尺寸硅片业务为公司新增业务，目前该业务正处于产能爬坡阶段，还未获得大批量订单，与达到规模经济尚存在较大距离，因此销售收入无法覆盖新增设备折旧等固定成本，半导体大尺寸硅片业务体现为负毛利。

　　（三）补充披露前五名供应商名称、采购内容、采购金额及占比，相比以前年度是否发生重大变化，对于报告期内新进入前五名的供应商应当说明具体情况

　　1、2021年和2022年度前五名供应商名称、采购内容、采购金额及占比情况

　　（1）2022年度前五名供应商采购情况如下：

　　单位：万元，%

　　（2）2021年度前五名供应商采购情况如下：

　　单位：万元，%

　　（3）公司前五名供应商变化情况如下：

　　2、相比以前年度变化情况及报告期内新进入前五名的供应商说明

　　2022年共有三家供应商新进入采购额前五名，分别为供应商一、客户八和CoorsTek KK。

　　供应商一为中国台湾地区经营Wacker Chemie AG原始多晶硅最大的贸易商，是公司主要供应商之一。该供应商是公司为应对原始多晶硅国际市场价格波动而在2021年下半年新储备的供应商，2022年由于原始多晶硅市场较为紧张，其作为公司新开发的原始多晶硅供应商与公司交易额较高，从而进入前五名。

　　客户八是一家集超纯硅材料制造、销售、服务和研发于一体的中外合资企业，由陕西有色金属控股集团有限责任公司的全资子公司陕西有色天宏新能源有限责任公司和美国REC Silicon共同出资组建，注册资本4.98亿美元。该公司为应对原始多晶硅市场紧张而新储备的供应商。2022年由于多晶硅市场较为紧张，其作为公司新开发的多晶硅供应商与公司交易额较高，从而进入前五名。客户八同时作为公司客户, 公司向其销售硅管等零部件，可以组装成流化床法多晶硅生产工艺中的传送管道，公司半导体级的硅管产品纯度可以确保传送管道内部原始多晶硅免受金属污染，从而保证原始多晶硅的纯度要求，购买公司产品进行后续使用具有商业合理性。

　　CoorsTek KK是行业领先的半导体材料供应商，属于全球范围内少数能供应优质高纯合成石英坩埚的供应商之一，公司在2016年开始与其进行合作，经过前期少量采购通过了产品评估阶段后，采购较为稳定，由于2022年前三季度高纯合成石英坩埚供应紧俏，第四季度市场行情开始发生变化，公司继续履行已签署的合同，2022年整体采购量增加从而进入了前五名。CoorsTek KK同时作为公司客户，公司向其销售大直径硅材料，CoorsTek KK是东电电子的代工协作工厂之一，主要面向日本及中国市场提供东电电子刻蚀设备用硅电极。因公司产品主要用于加工制成刻蚀设备用硅电极，CoorsTek KK购买公司产品进行后续加工具有商业合理性。

　　二、保荐机构及会计师核查情况

　　（一）核查程序

　　保荐机构及会计师执行了下列核查程序：

　　1、访谈了公司采购负责人、销售负责人、财务人员，了解公司采购策略、主要原材料价格波动情况、主要供应商的变动情况、公司销售策略以及主要产品类别的销售情况；

　　2、获取了原材料采购明细表，分析了主要原材料采购价格变化情况，对原材料价格波动的幅度对产品毛利率的影响进行敏感性分析；

　　3、获取了收入明细表，核查了报告期内产品按不同类别划分的销售收入情况、公司各类主要产品的销售和成本情况；

　　4、获取了成本计算单，分析了公司成本构成，核查了公司产品成本核算情况；

　　5、查阅了同行业可比公司披露的公开信息，分析了公司毛利率与同行业可比公司的差异原因；

　　6、访谈并函证了主要供应商，取得了主要供应商的营业执照，查询了国家企业信用信息公示系统、企业官方网站等公开信息；

　　7、取得了公司与主要供应商的采购合同，核查了采购合同的执行情况。

　　（二）核查意见

　　经核查，保荐机构及会计师认为：

　　1、公司毛利率下降主要系原始多晶硅采购单价上涨及新增折旧导致生产成本增加所致，毛利率存在一定的下滑风险。

　　2、公司产品毛利率变动趋势与同行业可比公司不存在重大差异，毛利率水平与同行业可比公司类似产品存在一定的差异，主要系产品结构、生产工艺和市场竞争策略的影响，具有合理性。

　　3、2022年公司逐渐采用国内现货交易的方式，报告期内公司主要供应商整体稳定，存在一定变化，主要系公司根据自身采购计划动态调整采购量，具有合理性。

　　问题3、关于应收账款。

　　年报显示，2022年末公司应收账款账面价值9,831.42万元，同比增长92.17%，增幅远高于营业收入增速，应收账款周转率同比下降40.74%。

　　请公司：（1）补充披露应收账款账龄结构、按组合计提的坏账准备计提政策及具体情况，与同行业可比公司是否存在重大差异及其原因；（2）补充披露近三年应收账款前五名客户的名称、应收账款余额及坏账准备金额、销售内容、历史合作情况，说明近三年应收账款前五名客户是否发生重大变动及其原因；（3）结合下游行业需求变化、主要客户变动、信用政策变化、期后回款情况及逾期情况等，说明报告期末应收账款余额大幅增长的原因及合理性，以及应收账款与营业收入变动的匹配性。

　　一、公司答复：

　　（一）补充披露应收账款账龄结构、按组合计提的坏账准备计提政策及具体情况，与同行业可比公司是否存在重大差异及其原因

　　1、应收账款账龄结构情况

　　单位：元

　　报告期内，公司应收账款主要分布在1年以内，且以6个月以内为主。公司应收账款账龄较短，账龄结构良好。

　　2、按组合计提的坏账准备计提政策及具体情况

　　应收账款确定组合的依据如下：

　　应收账款组合 1：应收海外客户

　　应收账款组合 2：应收国内客户

　　应收账款组合 3：应收关联方客户（合并范围内）

　　对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

　　各组合计预期信用损失率如下：

　　单位：%

　　坏账准备计提的具体情况如下：

　　于2022年12月31日，按组合1应收海外客户计提坏账准备的应收账款

　　单位：元

　　于2022年12月31日，按组合2应收国内客户计提坏账准备的应收账款

　　单位：元

　　3、应收账款坏账准备计提政策与可比公司对比情况

　　与公司业务相近的国内已上市可比公司包括沪硅产业（股票代码：688126）、立昂微（股票代码：605358）、TCL中环（股票代码：002129）和有研硅（股票代码：688432），应收账款坏账准备计提政策与同行业上市公司对比情况如下：

　　（1）应收账款坏账准备计提政策

　　与同行业可比上市公司相比，公司应收账款坏账准备计提政策与同行业可比上市公司不存在重大差异。

　　（2）应收账款坏账按照账龄计提比例和同行业可比公司对比情况

　　单位：%

　　注：立昂微数据取自2022年半年度报告；沪硅产业、TCL中环和有研硅数据取自2022年年度报告。

　　与同行业可比上市公司相比，神工股份对应收账款计提坏账准备的标准较为谨慎，公司对坏账准备的计提比例与同业可比上市公司水平不存在重大差异。

　　（二）补充披露近三年应收账款前五名客户的名称、应收账款余额及坏账准备金额、销售内容、历史合作情况，说明近三年应收账款前五名客户是否发生重大变动及其原因。

　　2022年度应收账款前五名客户名称、应收账款余额及坏账准备金额情况：

　　单位：元

　　2021年度应收账款前五名客户名称、应收账款余额及坏账准备金额情况：

　　单位：元

　　2020年度应收账款前五名客户名称、应收账款余额及坏账准备金额情况：

　　单位：元

　　公司近三年应收账款余额前五名销售内容、历史合作及变化情况如下：

　　公司近3年应收账款前五名存在一定变化，其中三个年度中客户十二、客户十一、客户九和客户八为公司国内主要客户，除客户九为公司2022年度新开拓客户、客户三 为公司2021年度新开拓客户外，其他均为公司长期合作客户，应收账款余额的形成主要系各期收入产生的时点导致形成应收账款余额。

　　2022年度客户七和客户三新进入应收账款前五名，主要原因系公司凭借良好口碑和产品质量，在2021年度送样检测合格后成功进入上述公司供应链体系，客户七是公司长期合作的客户，其产品销售至韩国、新加坡、中国台湾等国家与地区，2021年下半年客户七客户渠道拓展顺利，2022年度对公司的单晶硅棒和单晶硅盘产品采购量大幅增加，应收账款相应增加，因此新进入应收账款余额前五名。客户三与公司2021年开始进行合作，为公司新开发客户，客户三于2022年通过某知名集成电路制造厂商的硅零部件产品认证，硅材料需求量持续增加，应收账款相应增加，因此客户三新进入应收账款余额前五名。客户五为韩国SK集团所属公司，受该客户市场销售策略影响，导致双方购销量暂时减少，因此SKC公司在2022年退出应收账款前五大客户序列。

　　（三）结合下游行业需求变化、主要客户变动、信用政策变化、期后回款情况及逾期情况等，说明报告期末应收账款余额大幅增长的原因及合理性，以及应收账款与营业收入变动的匹配性。

　　1、下游行业需求变化情况

　　公司的大直径硅材料产品，直接销售给日本、韩国等国的知名硅零部件厂商，后者的产品销售给国际知名刻蚀机设备厂商，例如美国泛林集团（Lam Research）和日本东电电子（Tokyo Electron Limited, TEL），并最终销售给三星电子、英特尔和台积电等国际知名集成电路制造厂商。根据上述国际主流刻蚀机设备厂商和集成电路制造厂商披露的财务数据，目前下游库存调整仍在进行中，集成电路制造厂商产能利用率下滑，相应造成上游材料采购数量和交期调整，影响存量市场。公司下游半导体设备制造厂商遭遇零部件短缺问题，导致其积压订单高企并调整交期，一定程度上影响公司增量市场。

　　2、主要客户变动

　　公司前五名客户变化情况如下：

　　注：客户二，CoorsTek KK，客户四，客户六向刻蚀设备制造商日本东电电子提供硅零部件，日本东电电子将其作为原厂配件销售给全球各知名芯片制造厂商。

　　公司2022年度和2021年度前五大客户的变动较小，可以看出公司主要客户较为稳定，其中客户一、客户二和CoorsTek KK为公司长期合作大客户，近两年购销量较为稳定。客户四自与公司合作开始即为前三大公司国内客户。客户五为韩国SK集团所属公司，受该客户市场销售策略影响，导致双方购销量暂时减少，SKC公司在2022年退出前五大客户序列。半导体行业下行周期引发下游芯片制造厂商利润水平的降低，进一步刺激了芯片制造厂商采购成本更低的非原厂硅零部件。例如客户六等原有的原厂硅零部件厂商的业务受到较大冲击，对公司大直径硅材料的需求随之降低，故亦在2022年退出前五大客户序列。

　　3、信用政策变化情况

　　公司2022年度应收账款前五大客户的信用政策如下：

　　从上表可以看出，公司应收账款前五名客户的信用政策未发生重大变化。

　　4、期后回款情况及逾期情况

　　截至2023年3月31日，公司应收账款期后回款及逾期情况如下：

　　单位：元

　　公司应收账款期后回款比例为48.10%，回款情况良好；逾期比例49.23%，应收账款存在逾期的主要原因为部分客户办理结算及付款的周期较长，导致阶段性逾期，公司已加强应收账款的催收工作，同时通过公开信息查询，公司应收账款前五名客户的经营情况稳定，未发现经营异常情况，且公司应收账款前五名客户账龄均在一年以内，在报告期内未出现过实际坏账损失，公司应收账款前五名客户减值损失已计提充分。

　　截至2023年3月31日，期末应收账款前五名期后回款及逾期情况如下：

　　单位：元

　　5、期末应收账款余额大幅增长的原因

　　报告期内公司应收账款期末余额为103,035,775.61元，其中应收前五名余额合计61,225,728.18元，占比59.42%，具体形成原因如下：

　　客户七是公司长期合作的客户，其产品销售至韩国、新加坡、中国台湾等国家与地区。2019年度至2021年度，公司与客户七的交易金额分别为201.93万元、105.74万元及165.20万元。2021年下半年起，客户七客户渠道拓展顺利，新增了硅零部件的加工产能；2022年度起，对公司的单晶硅棒和单晶硅盘产品采购量大幅增加，采购金额达到2,487.79万元，因此应收账款同比增加。2022年下半年，全球半导体行业进入下行周期，客户七的下游客户订单减少，销售不及预期，因此应收账款逾期金额较大。该客户的信用政策较上期未发生重大变化，截至2022年12月31日，应收账款期末余额账龄在0-6个月以内。公司已积极同客户七开展沟通，并派出业务人员对应收账款进行催收。

　　客户二为公司长期合作大客户，销售金额一直保持在前列，本期末应收账款余额为2022年末销售形成。

　　客户三与公司2021年开始进行合作，为公司新开发客户，因客户自身需求增加，导致本期采购增加。本期末应收账款余额为2022年末销售形成。

　　客户八也是公司长期合作的客户，本期销售量有所增加，该客户实际控制人为陕西省人民政府，信用状况良好。

　　客户九为公司报告期新增客户，为避免地缘政治对海外客户冲击，公司本期大力开拓国内客户合作，拓展国内销售渠道，并在合作初期给予客户相对宽松的信用期，2022年下半年半导体行业进入下行周期，客户九销售不及预期，因此应收账款逾期金额较大，截至期末的账龄在6个月内，公司已积极同客户九开展沟通。

　　6、应收账款与营业收入变动的匹配性

　　报告期内，公司应收账款余额及营业收入变动情况如下：

　　单位：元

　　公司应收账款余额增长与营业收入增长趋势保持同步，公司2022年末应收账款余额大幅增加主要系部分国外客户需求变化及扩展国内客户导致，且大部分应收账款在下半年产生，新客户初期处于验证期，给予一定账期延长所致。公司应收账款余额较高且增长较快与公司报告期实际经营情况相符。

　　二、保荐机构及会计师核查情况

　　（一）核查程序

　　保荐机构及会计师执行了下列核查程序：

　　1、访谈公司管理层、销售部门负责人、财务人员，了解公司应收账款坏账准备计提政策，主要客户的销售内容、信用政策、历史合作情况，主要客户变动情况；

　　2、查阅应收账款账龄明细表及坏账准备计提表，复核公司坏账准备计提政策，分析应收账款坏账计提是否充分，查阅同行业上市公司定期报告等资料，并与同行业可比公司应收账款坏账准备计提政策及计提比例进行比较分析；

　　3、查阅各期应收账款前五名客户的购销合同、出库单、报关单、提运单、发票、银行流水和记账凭证等资料；

　　4、对主要客户进行访谈及函证，取得了主要客户的营业执照，查询了国家企业信用信息公示系统、企业官方网站等公开信息；

　　5、获取期后回款明细表，检查期后回款情况；

　　6、获取主要客户信用政策，通过公开资料查阅半导体行业市场发展情况，分析各期应收账款前五大客户的形成原因；

　　7、分析应收账款与营业收入变动的匹配性，并结合报告期内公司的实际经营情况对报告期期末应收账款余额较高且增长较快的原因及合理性进行分析论证。

　　（二）核查意见

　　经核查，保荐机构及会计师认为：

　　1、公司应收账款坏账准备计提政策与同行业可比公司不存在重大差异。

　　2、公司近三年应收账款前五名客户存在一定变化，主要系由于信用政策差异、短暂逾期或者下半年销售产生等原因导致应收账款余额存在波动，变动具备合理性。

　　3、报告期末应收账款余额大幅增长，公司应收账款增长幅度与营业收入增长幅度未完全匹配，主要系部分国外客户需求变化及扩展国内客户导致，且大部分应收账款在下半年产生，新客户初期处于验证期，给予一定账期延长所致，具有合理原因，与实际经营情况相符。

　　问题4、关于预付账款和应付账款。

　　年报显示，2022年末公司预付账款账面价值为1,228.00万元，同比减少48.40%，主要系预付款购买原材料减少所致；应付账款账面价值为6,493.72万元，同比增长150.83%，主要系公司采购规模增加所致。

　　请公司：（1）补充披露前五名预付账款对象名称、交易背景、交易金额、结算期限、期后结算情况，相比以前年度是否发生重大变化；（2）补充前五名应付账款对象名称、交易背景、交易金额、结算期限、期后结算情况，相比以前年度是否发生重大变化；（3）结合行业形势变化、采购和结算政策等，说明公司预付账款、应收账款大幅变动的原因及合理性，公司采购结算模式是否发生重大变化，与同行业可比公司是否存在重大差异及其原因。

　　一、公司答复：

　　（一）补充披露前五名预付账款对象名称、交易背景、交易金额、结算期限、期后结算情况，相比以前年度是否发生重大变化

　　1、2021年度和2022年度前五名预付账款对象名称、交易背景、交易金额、结算期限、期后结算情况如下：

　　（1）2022年按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况如下：

　　单位：元

　　（2）2021年按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况如下：

　　单位：元

　　2、变动原因说明

　　2021年公司期末预付款项余额第一名Wacker Chemie AG为德国原始多晶硅生产商，为公司主要原材料原始多晶硅的生产商，相关商品从德国厂区发出，2021年末尚未完成结算导致预付金额较大；

　　2021年期末预付款项第二名供应商一为中国台湾地区经营Wacker Chemie AG原始多晶硅最大的贸易商，是公司主要供应商之一。该供应商是公司为应对原始多晶硅国际市场价格波动而在2021年下半年新储备的供应商，并在2021年末签订合同按约定预付款项，导致2021年末预付款项金额较大；

　　2021年期末预付款项第四名CoorsTek KK为日本公司，为公司主要原材料高纯合成石英坩埚的生产商，相关产品从日本发出，2021年末尚未完成结算导致存在预付金额。

　　客户八、上海圣硅鸿实业有限公司为公司原始多晶硅供应商，供应商四为公司重要包装材料供应商。变动为公司正常生产采购周期变化导致，符合实际情况。预付锦州中燃能源发展有限公司、供应商三、国网辽宁省电力有限公司的款项主要为公司预缴的电费、燃气费及房租等，期末余额变动与公司预缴时间和实际使用情况相符。

　　上述预付款项的变动主要系公司2022年度改变采购策略所致，公司根据生产计划、订单情况、市场需求、库存情况等动态调整采购策略，公司原始多晶硅材料预付结算模式未发生变化。由于2021年半导体行业景气度上行，主要原材料供应商产能紧张，为提前锁定产能，公司与供应商签订原始多晶硅的长单采购订单，采购交货周期较长，预付款项金额较大，由于该模式不利于公司根据下游市场需求灵活调整生产计划，2022年公司改变采购策略，逐渐采用现货交易的方式，交货周期有所缩短，2022年期末以预付货款方式结算的原材料供应商多数已完成交易，尚未执行的预付采购订单较少，综合导致期末预付款项有所减少。

　　（二）补充前五名应付账款对象名称、交易背景、交易金额、结算期限、期后结算情况，相比以前年度是否发生重大化（下转D126版）