中证协多措并举发力投资者保护 引导行业提升投资者服务水平、维护投资者合法权益

　　本报记者 周尚伃

　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神开局之年，防范遏制非法证券活动责任重大，做好投资者教育工作是加强资本市场投资者保护、促进证券行业健康高质量发展的重要举措。

　　作为证券行业自律组织，中国证券业协会（以下简称“中证协”）结合证监会“5·15全国投资者保护宣传日”等活动，充分发挥证券经营机构正面引导作用，创新开展多层次、广覆盖的宣传活动，引导行业提升投资者服务水平、维护投资者合法权益，持续优化资本市场发展环境和行业发展生态。

　　全面注册制下持续加强

　　投资者保护力度

　　证券行业高质量发展与投资者保护密不可分，近年来，A股市场投资者结构正在发生积极的趋势性变化，投资者数量达2.15亿。而投资者保护是注册制改革的基础，全面注册制的落地实施，广大投资者既是重要参与者，也是最终受益者，必须通过大力开展投资者教育培育更加成熟理性、与注册制相适应的投资者队伍。

　　围绕全面注册制知识普及和展示中国式现代化资本市场发展成果两大主题主线，中证协于2023年持续开展投资者教育工作，引导行业提升投资者服务水平，提升投资者金融素养，已启动《与投资者同行》公益平台活动并发布注册制知识普及视频，发布《资本市场历史上的今天》投教微信小程序，发布投教纪录片，“四合一”机制支持民族院校发展。

　　加强投资者教育，将投教纳入国民教育体系，是党中央国务院作出的战略部署。在2019年首届“5·15全国投资者保护宣传日”上，中证协率先向证券行业发出“投资者教育进百校”活动倡议。倡议发布以来，证券公司每年走入学校1000余所，开展投教活动11万余场，服务学生200多万人次，工作取得了良好的成效。

　　开展投资者教育工作是证券行业履行社会责任的重要内容，扎实开展投资者教育评估工作是督促证券行业不断提高投资者保护水平的重要举措。

　　中证协、上交所、深交所、全国股转公司于2021年5月份共同发布了《证券公司投资者教育工作评估指南》（以下简称《指南》），通过建立联合评估机制，对证券公司投教工作开展评估。上述四家单位于2022年3月份联合启动了首次证券公司投资者教育评估工作，102家具有证券经纪业务资格的证券公司参与了评估，最终共评出A等次公司30家，B等次公司41家，占参评公司总数的近70%。根据评估结果，证券公司普遍在建立健全投教工作体系、丰富投教实践活动、推进投资者教育纳入国民教育体系、完善投教基地建设以及践行普惠金融等方面取得了积极进展。

　　下一步，四家单位作为证券行业的自律管理组织，将继续以联合评估机制为抓手，持续推动证券公司提升投资者教育工作水平，保护投资者合法权益，不断将行业投资者教育引向深入。

　　建立完善“三位一体”

　　证券纠纷化解机制

　　2016年以来，最高法和证监会陆续联合发布了《关于在全国部分地区开展证券期货纠纷多元化解机制试点工作的通知》等文件，矛盾纠纷多元化解日益受到关注，其所蕴含的巨大价值也在逐步呈现。

　　中证协作为国内率先规范开展行业调解的自律组织，为完善证券纠纷多元化解决机制做出了有益尝试，并取得了较好效果。其一，协同治理，构建“三位一体”纠纷多元化解机制。其二，以人民为中心，坚持和发展新时代“枫桥经验”。其三，公平效率，保护投资者合法权益。

　　自2012年以来，中证协为行业调解证券纠纷案件3500余件，为投资者挽回损失超过3.5亿元。协会的纠纷调解机制形成于行业，服务于行业，从调解组织机构性质、调解员的组成、调解案件受理范围、调解协作机制等方面看，都具有鲜明的行业性和专业性，在推动证券行业健康发展和投资者保护方面发挥了重要作用。

　　下一步，中证协将继续畅通投资者诉求表达、利益协调、权益保障的通道，完善各类调解联动工作体系，构建源头防控、排查梳理、纠纷化解、应急处置的矛盾纠纷综合治理机制，更好地发挥自律组织在纠纷多元化解机制中的作用。

　　引导行业做深做实

　　防非、打非工作

　　党的二十大报告将“坚持以人民为中心的发展思想”作为全面建设社会主义现代化国家必须牢牢把握的重大原则。而防非工作是维护投资者利益、保护投资者合法权益的重要举措。

　　随着互联网技术的发展，网民人数正不断增加，新媒体平台使用更为广泛，也正因如此，不法分子通过此类平台发布非法证券活动信息成本低廉、更新速度快。因此，以新媒体平台发布非法证券信息的活动呈现出进一步扩大化、虚拟化趋势。

　　以2022年中证协网站发布的风险提示统计信息为例，主要呈现出四大特点。一是涉及范围广，行业中证券公司被假冒和仿冒的情况较为突出；2022年共有80家证券经营机构发布声明，其中证券公司75家，占证券公司总数的56%。二是行业被假冒仿冒的频率总体相对较高；有1家公司发布风险提示声明次数达到了8次、声明7次的有3家。三是假冒仿冒的形式复杂多样，不法分子通过多种方式进行虚假宣传，包括制作App、开设微信群或QQ群、建立网站、创设微博账号和开通微信公众号等。四是不法分子主要通过新媒体平台与投资者建立联系，从137份提及具体联系渠道的风险提示声明中，通过微信、QQ等网络平台作为渠道与投资者建立联系的占比达47.45%。

　　从2012年起，中证协开始通过网站和公开媒体等渠道予以定期公开曝光非法机构黑名单，至今开展此项工作已是第12年，从未间断，共发布115期，公示非法仿冒证券机构网站、非法移动端网页数量共计12708个，并持续优化黑名单的发布流程和工作效率，提高发布效率，提醒广大投资者注意风险防范。

　　中证协通过打造“防非宣传”一站式服务平台，以融合服务提升宣传质效。协会官方网站开设打击非法证券活动专栏，设置“投资者风险提示”“非法仿冒机构信息公示”“打非动态”“合法机构名录”“证券公司网站”“打非典型案例”等栏目，持续更新各栏目内容，公示非法仿冒机构信息、投资者风险提示、打非动态、打非典型案例等，切实维护证券市场健康稳定发展。

　　为贯彻落实党的二十大“依法将各类金融活动全部纳入监管”及《关于依法从严打击证券违法活动的意见》《关于开展2023年防范非法证券期货宣传活动的通知》（以下简称《通知》）有关要求，加大防范非法证券期货活动宣传力度，保护投资者合法权益，中证协联合“中证协投资者之家”互联网投教基地于2023年5月12日至6月12日开展防范非法证券宣传月活动。今年活动主题为“深入贯彻党的二十大精神，发挥合法机构作用，抵制非法证券期货活动，减少投资者上当受骗”，宣传标语为“投资理财不受骗，查清资质是关键”。这是自2013年以来中证协第11年组织防非宣传月活动。

　　同时，按照《通知》要求，为充分利用中证协“防非健康跑”品牌活动做好日常防非宣传，常抓常新，久久为功，中证协联合中国田径协会、“中证协投资者之家”互联网投教基地于2023年5月15日启动第八届证券业防非宣传健康跑公益活动，活动以线上线下结合的方式开展，持续至年底。线下活动将在北京、广州、韶山、岳阳四个城市举办，线上活动由19家证券公司接力式举办。

　　“防非健康跑”公益活动，打破原有的防非宣传模式，创新活动载体，以更加贴近群众、采用不同年龄层、社会各界人士欢迎的健康跑活动形式开展宣传，对保护投资者合法权益、塑造健康的行业文化、优化资本市场发展环境和行业发展生态起到了积极作用，已成为行业防非宣传的特色品牌。目前，每年举办防非宣传健康跑公益活动已经成为行业的一个例行活动。

　　防非工作是一项长期、系统性的工作，下一步，中证协将贯彻落实党的二十大精神，按照证监会统一部署，坚定贯彻落实新发展理念，围绕新时期资本市场和证券行业高质量发展的基本内涵、实现路径和重点任务，进一步发挥好自律服务传导职能，组织各证券经营机构参与做好防非工作，把参与防非工作作为一项常规工作，常抓不懈，充分发挥合法机构的作用。通过此项工作，不断强化证券行业的履责意识，提升履责能力，全面提升服务水平，为资本市场高质量发展、助力实现中国式现代化作出更大的贡献。