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(上接C55版)深圳市海王生物工程股份有限公司 关于对深圳证券交易所2022年年报 问询函回复的公告

  (上接C55版)

  (二)与同行业可比公司情况

  公司应收账款坏账准备占应收账款余额比例与同行业对比情况如下:

  表11

  

  公司与同行业可比公司具体客户、所处地区不同,坏账准备具体比例不同,同行业公司中九州通、柳药集团、瑞康医药坏账准备比例同比上升,公司坏账准备本期上升的趋势与行业情况不存在重大不一致。

  综上所述,公司收入规模下降的情况下,应收账款余额并未出现明显减少,同时1年以上应收账款显著增多、信用风险增加,导致公司本期应收账款坏账准备计提同比增加,与行业趋势不存在重大不一致、具有合理性,前期坏账准备计提充分。

  会计师核查意见:

  (一)核查过程

  我们按照中国注册会计师审计准则的要求,设计和执行了相关程序,针对上述问题我们执行的主要程序如下:

  了解和评价了公司与应收账款坏账准备的计提相关的关键内部控制的设计有效性,测试了关键控制流程运行的有效性;复核公司应收账款的期末构成和账龄表;获取客户合同,检查业务内容等与合同条款是否匹配;检查客户收款账期是否变化;选取样本,对应收账款进行函证;分析计算公司资产负债表日坏账准备金额与应收账款余额之间的比率,比较前期坏账准备计提数和实际发生数,分析应收账款坏账准备计提是否充分;获取公司估计其预期信用损失率的过程,检查其会计估计是否合理,对历史损失率的前瞻性调整是否合理,是否符合新金融工具准则的相关规定;对于信用较差,在未来的信用风险较高,未来前景不明朗或不安全,访谈公司销售人员了解应收账款收款情况,分析收款期变长的原因及款项的可回收性,对可能出现逾期非常严重的应收账款根据合理且有依据的信息和回收可能性,复核应收账款单项计提坏账准备的合理性和充分性;对于采用组合计提坏账准备的应收账款,获取公司坏账准备计提表,检查计提方法是否按照坏账政策执行,重新计算坏账计提金额是否准确。

  (二)核查结论

  基于执行的审计程序,我们认为:

  公司对于上述应收账款的说明,与我们在执行公司2022年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致;本期坏账准备计提比例合理,前期坏账准备计提充分。

  问题三:年报显示,公司其他应收款本期余额为19.31亿元,其中往来款8.11亿元,同比增长6.85%;供应商返利6.1亿元,同比增长8.93%。本期计提坏账准备1.52亿元,较上期增加1.4亿元。请公司:

  (1) 按账龄结构列示其他应收款余额及与上期相比变化情况,结合历史损失率、同行业可比公司情况,说明公司其他应收款各账龄区间坏账准备计提是否审慎、合理,本期坏账准备较上期大幅增加的具体原因及合理性,前期坏账准备计提是否充分。

  (2)列示往来款对应前十大收款对象的名称、金额、形成原因、是否存在关联关系等,补充说明往来款项是否已履行审议程序和信息披露义务,是否构成关联方资金占用或违规财务资助。

  (3)补充说明应收供应商返利款增加的原因及合理性,以及供应商返利款的相关会计处理过程。

  请年审会计师对上述问题(1)(3)核查并发表明确意见。

  公司回复:

  (1)按账龄结构列示其他应收款余额及与上期相比变化情况;(结合历史损失率、同行业可比公司情况,说明公司其他应收款各账龄区间坏账准备计提是否审慎、合理,本期坏账准备较上期大幅增加的具体原因及合理性,前期坏账准备计提是否充分;

  (一)按账龄结构列示其他应收款余额及与上期相比变化情况

  按账龄结构列示其他应收款余额及与上期相比变化情况如下:

  表12                                              金额单位:万元

  

  从上表来看,公司其他应收款余额较上年增加4,738.14万元,同比增长2.18%,主要是因处置子公司产生的往来款以及供应商返利增加所致。

  (二)结合历史损失率、同行业可比公司情况,说明公司其他应收款各账龄区间坏账准备计提是否审慎、合理,本期坏账准备较上期大幅增加的具体原因及合理性,前期坏账准备计提是否充分。

  期末,公司根据已发生信用减值的可观察信息判断已发生信用减值的其他应收款,按单项计提坏账准备。对信用风险尚未发生显著增加的其他应收款,公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失,确定组合的依据如下:

  其他应收款组合1:应收押金和保证金;

  其他应收款组合2:应收抵押债权;

  其他应收款组合3:应收其他款项

  对划分为组合的其他应收款,公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。

  期末,坏账准备计提情况:

  表13                                                 金额单位:万元

  

  期初,坏账准备计提情况:

  表14                                                 金额单位:万元

  

  通过两期对比可以看出,期末坏账准备较期初增加15,000.87万元,主要是由于本期按单项计提坏账准备的其他应收款和作为应收其他款项组合的其他应收款增加所致。

  1、按单项计提坏账准备的其他应收款坏账准备增加

  期末,公司按单项计提坏账准备的其他应收款情况如下:

  表15                                                 金额单位:万元

  

  本期按单项计提坏账准备的其他应收款账面余额为14,701.42万元,同比增加9,975.00万元;坏账准备金额为11,042.72万元,同比增加8,693.62万元,主要原因是已解除合作项目在合作期间的往来款以及股权转让款产生信用减值所致,公司于2021年12月处置广东鸿钰药业有限公司,2022年未能按期收回往来款和股权转让款,信用风险较大,公司根据估计的可收回金额单项计提坏账准备;公司于2020年7月处置济南雅平医疗器械有限公司,2021年因未能按期归还往来款而采用单项计提坏账准备,本期归还往来款进度仍低于还款计划,信用风险进一步增加,坏账准备计提比例较上年有所提升。

  2、应收其他款项组合坏账准备增加

  期末,应收其他款项组合具体情况如下:

  表16                                               金额单位:万元

  

  本期作为应收其他款项组合的金额为131,768.61万元,同比增加2,455.20万元;坏账准备金额为17,541.65万元,同比增加6,307.25万元。主要是本期由于超过1年以上的其他应收款增加,基于组合平均迁徙率计算的历史损失率提高所致。公司其他应收款各账龄区间坏账准备计提审慎、合理。

  3、与同行业公司对比情况

  公司其他应收款坏账准备与同行业公司对比如下:

  表17                                                 金额单位:万元

  

  从上表可以看出,公司其他应收款坏账准备计提比例与同行业可比公司,不存在重大差异。

  综上所述,公司其他应收款各账龄区间坏账准备计提审慎、合理,本期坏账准备较上期大幅增加具有合理性,前期坏账准备计提充分。

  (2)列示往来款对应前十大收款对象的名称、金额、形成原因、是否存在关联关系等,补充说明往来款项是否已履行审议程序和信息披露义务,是否构成关联方资金占用或违规财务资助。

  往来款前十大具体情况如下:

  表18                                                   金额单位:万元

  

  公司其他应收款的往来款主要为已解除合作项目在合作期间发生的往来款、公立医疗机构的往来款、收购的债权资产、受托支付款。已解除合作项目在合作期间发生的往来款是由于公司出售持有的相关项目公司股权而被动形成。上述款项均已履行相应的内部审批决策程序,收购债权资产已履行审议程序和信息披露义务。公司其他应收款的往来款不构成关联方资金占用、向关联方违规提供财务资助的情形。

  (3)补充说明应收供应商返利款增加的原因及合理性,以及供应商返利款的相关会计处理过程。

  1、应收供应商返利款增加的原因及合理性

  公司应收供应返利款情况如下:

  表19                                                 金额单位:万元

  

  供应商返利的增加一方面是由于国家带量集中采购的持续推进,部分供应商对中标药品的库存降价补差,从供应商收取的销售给医院药品、耗材等折扣金额有所增加;另一方面以前年度的供应商返利暂未收到,其他应收款账龄增加,导致供应商返利期末余额增加。

  2、供应商返利款的相关会计处理过程

  根据与供应商返利协议相关条款的约定,按权责发生制的原则,于满足返利条件时计提返利,视存货销售的实现情况冲减主营业务成本或存货;在实现返利时,视实现方式是票折或收款,进而冲减应付账款或计入银行存款。具体会计处理如下:

  A.计提返利

  借:其他应收款

  贷:主营业务成本/存货

  B.实现返利

  借:应付账款/银行存款

  贷:其他应收款

  会计师核查意见:

  (一)核查过程

  我们按照中国注册会计师审计准则的要求,设计和执行了相关程序,针对上述问题我们执行的主要程序如下:

  了解和评价了公司与其他应收账款坏账准备的计提相关的关键内部控制的设计有效性,测试了关键控制流程运行的有效性;复核公司其他应收账款的期末构成和账龄表;获取供应商返利合同,根据合同相关条款对供应商返利进行测算,复核相关会计处理的正确性;获取相关业务合同,检查保证金押金等与合同条款是否匹配;选取样本,对其他应收账款进行函证;分析计算公司资产负债表日坏账准备金额与其他应收账款余额之间的比率,比较前期坏账准备计提数和实际发生数,分析其他应收账款坏账准备计提是否充分;对于信用较差,在未来的信用风险较高,未来前景不明朗或不安全,可能出现逾期非常严重的其他应收账款根据合理且有依据的信息和回收可能性,复核其他应收款单项计提坏账准备的合理性和充分性;对于采用组合计提坏账准备的其他应收款,获取公司估计其预期信用损失率的过程,检查其会计估计是否合理,对历史损失率的前瞻性调整是否合理,是否符合新金融工具准则的相关规定;获取公司坏账准备计提表,检查计提方法是否按照坏账政策执行,重新计算坏账计提金额是否准确。

  (二)核查结论

  基于执行的审计程序,我们认为:

  公司对于上述其他应收款的说明,与我们在执行公司2022年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致;其他应收款各账龄区间坏账准备计提审慎、合理,前期坏账准备计提充分;应收供应商返利款相关会计处理正确。

  问题四:年报显示,公司预付款项本期余额为12.69亿元,同比增长79.86%。请公司:

  (1)补充说明前十名预付对象名称、对应预付金额及与上期相比变化情况,说明前述预付对象是否与公司5%以上股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系。

  (2)结合本期采购模式、结算政策及供应商结构变化情况等,补充说明报告期预付款项余额同比大幅增长的原因及合理性。

  (3)结合预付款项账期及期后结算情况,补充说明预付款项是否具有真实交易背景和商业实质,是否存在预付对象非经营性资金占用的情形。   

  请年审会计师对上述问题(1)(3)进行核查并发表明确意见。

  公司回复:

  (1)补充说明前十名预付对象名称、对应预付金额及与上期相比变化情况,说明前述预付对象是否与公司5%以上股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系。

  前十名预付对象名称、对应预付金额及与上期相比变化情况如下:

  表20                                                  金额单位:万元

  

  上述预付对象均不存在公司5%以上股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系。因2022年末市场需求增加,本期前十大预付金额较上期增幅较大,其中:1)深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司、青岛泓创科晟商贸有限公司、青岛泰康瑞科电子科技有限公司、健帆生物科技集团股份有限公司预付款项的增加主要是公司下属子公司苏鲁海王医疗器械有限公司取得客户医疗器械设备订单大幅增加,公司根据客户订单进行采购并支付预付款而形成;2)云南白药集团股份有限公司、广州白云山医药销售有限公司、山东新华医药贸易有限公司、深圳华润三九医药贸易有限公司预付款的增加主要是公司下属子公司山东康诺盛世医药有限公司、周口市仁和药业有限公司在2022年12月公共健康安全政策放开时增加感冒类消炎类药品备货并支付预付款形成;3)九州通(河南)医疗装备有限公司预付款项增加主要是公司下属子公司河南海王医疗器械有限公司取得客户医疗器械设备订单增加,公司根据客户订单进行采购并支付预付款而形成。

  (2)结合本期采购模式、结算政策及供应商结构变化情况等,补充说明报告期预付款项余额同比大幅增长的原因及合理性。

  公司医药商业板块药品及医疗器械的采购环节中,公司根据医院定期编报的药品、医疗器械采购计划进行货源组织、采购及配送。根据供应商的来源不同以及药品、医疗器械销售渠道的不同,采购模式和议价的情况均有所不同。在纯销业务和集中配送业务模式下,公司与医药生产企业之间的采购价格通过协商确定。在实施药品集中采购的省、市,药品采购价格主要以医药生产企业的药品在集中采购平台中标的价格为基础来进行协商。分销业务模式下,采购价格主要通过签订总代总销协议、二级分销协议,按照分销价格体系严格执行,货款一般需要进行预付。针对需求广泛、市场上供应较多的药品、耗材,公司采取省级集团子公司采购中心统一集中采购的模式。针对差异化的药品和医疗器械,公司下属子公司根据客户医院、医疗机构的需求,自行安排按需采购,货款一般需要进行预付。

  目前,公司采购业务平均预付款规模约在8-9亿元。2022年12月公共健康安全政策的放开,医疗器械产品如呼吸机、病人监护仪等医疗器械资源紧张,生产厂家排产困难,并要求预付货款;药品如小柴胡颗粒、阿莫西林胶囊、双黄连口服液等产品需求量加大,供应商调整结算方式为先款后货,公司为保证货源,预付款项支出大幅增加,公司2022年末前十大预付款供应商预付款项支出较期初增加17,608.57万元,增加原因详见前述分析。公司2022年末预付款项增加56,357.28万元,主要是公司下属子公司苏鲁海王医疗器械有限公司(以下简称“苏鲁器械”)增加25,059.24万元、山东康诺盛世医药有限公司(以下简称“山东康诺”)增加5,790.91万元、周口市仁和药业有限公司(以下简称“周口仁和”)增加5,220.96万元、青岛华仁医药配送有限公司(以下简称“青岛华仁”)增加3,620.61万元。2022年末苏鲁器械预付款项大幅增加主要是由于公司取得客户医疗器械设备订单大幅增加,公司根据客户订单进行采购并支付预付款项而形成,预付款供应商主要有深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司、青岛泓创科晟商贸有限公司、青岛泰康瑞科电子科技有限公司、健帆生物科技集团股份有限公司,苏鲁器械上述供应商2022年末预付款项增加12,146.67万元;山东康诺预付款项的增加主要是因为2022年12月公共健康安全政策的放开公司增加感冒类药品备货形成,预付款客户主要有深圳华润三九医药贸易有限公司,山东康诺该供应商2022年末预付款项增加810.21万元;周口仁和预付款项的增加主要是因为2022年12月公共健康安全政策的放开公司增加消炎类药品备货形成,预付款供应商主要有云南白药集团股份有限公司、山东新华制药股份有限公司,周口仁和上述供应商2022年末预付款项增加2,002.75万元;青岛华仁预付款项增加的原因主要是由于公司取得客户医疗器械设备订单增加,公司根据客户订单进行采购并支付预付款而形成,预付账款主要供应商有健帆生物科技集团股份有限公司,青岛华仁该供应商预付款项增加602万元。

  综上,公司2022年末预付款项余额大幅增加主要是2022年12月公共健康安全政策的放开,部分药品和医疗器械供应紧张,公司取得客户订单增加及感冒类消炎类药品备货增加导致,为市场突发事项影响,具备合理性。2023年一季度末公司预付款项余额已降至8.21亿元,为公司采购业务预付款规模的平均水平。

  (3)结合预付款项账期及期后结算情况,补充说明预付款项是否具有真实交易背景和商业实质,是否存在预付对象非经营性资金占用的情形。

  公司采用预付款结算的采购合同一般与供应商约定的结算方式包括先款后货、支付预付款一定期间内交货等,均具有真实的交易背景和商业实质,公司前十大预付款项账期及期后结算情况如下:

  表21                                                   金额单位:万元

  

  从上表可以看出,前十大预付款项的购销合同一般要求支付方式为全额预付款项、先款后货等,上述预付款项的期后结算比例为94.85%,预付款项均具有真实交易背景和商业实质,不存在预付对象非经营性资金占用的情形。

  会计师核查意见:

  (一)核查过程

  了解和评价了公司与预付款项相关的关键内部控制的设计有效性,测试了关键控制流程运行的有效性;核查了公司的预付采购模式及公司预付款项与公司业务模式的匹配性,比较当年度及以前年度预付账款的增减变动、具体构成、账龄及主要供货商的变化;选取样本进行函证;针对预付款项金额较大的供应商,通过工商查询等方式进行背景调查核实是否存在关联方关系;检查相关采购合同及其结算条款,结合行业政策、市场惯例,核实是否具有真实交易背景和商业实质,检查预付对象是否存在非经营性资金占用的情形;检查期后是否收到相关货物,是否存在变更交易、取消交易等情形。

  (二)核查结论

  公司对于上述预付款项的说明,与我们在执行公司2022年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致。

  问题五:年报显示,公司存货本期余额为42.48亿元,较上期增长10.45%。本期计提存货跌价准备1397.71万元,较上期增加970.74万元。本期发出商品余额为1.53亿元,较上期增长29.66%。请公司:

  (1) 分别说明原材料、库存商品、发出商品存货跌价准备计提依据与测算过程,存货跌价准备计提比例与2020年、2021年相比,与同行业可比公司相比是否存在较大差异,差异原因及合理性。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。

  (2) 列示发出商品明细,包括但不限于客户名称、金额、发出时间、验收及收款安排、期后结转情况等,结合收入确认时点、主营业务开展情况等说明发出商品增长的原因及合理性。

  (3)结合原材料价格、市场需求、在手订单、同行业存货规模等,说明报告期末公司存货余额较上期增长的原因及合理性。

  公司回复:

  (1)公司原材料、库存商品、发出商品存货跌价准备计提依据与测算过程;存货跌价准备计提比例与2020年、2021年相比,与同行业可比公司相比是否存在较大差异,差异原因及合理性。请年审会计师核查上述事项并发表明确意见;

  (一)公司原材料、库存商品、发出商品存货跌价准备计提依据与测算过程

  公司根据期末检查药品、器械的有效期,盘点期末库存商品,并根据市场需求的变化情形以及期后销售情况,考虑是否需要计提跌价准备。

  公司存货跌价准备、可变现净值计算过程如下:

  存货跌价准备=存货成本-可变现净值

  可变现净值=存货的估计售价-估计的销售费用-相关税费

  原材料存货跌价准备计提依据与测算过程:对于临近效期的(一般为3-6个月以内)存货,估计售价一般确定为0元,全额计提坏账准备;对期末结存的可用于连续加工生产产品的原材料,在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值,其跌价准备根据成本高于可变现净值的差额计提。

  库存商品和发出商品存货跌价准备计提依据与测算过程:对于临近效期的(一般为3-6个月以内)存货,估计售价一般确定为0元,全额计提坏账准备;尚未临近效期的存货,已签订销售合同或订单的采用约定的价格作为估计售价,尚无合同或订单的,采用查询的市场价格或近期交易价格作为估计售价。

  (二)存货跌价准备计提比例与2020年、2021年相比,与同行业可比公司相比是否存在较大差异,差异原因及合理性。

  1、存货跌价准备计提比例与2020年、2021年相比情况如下:

  表22                                                   金额单位:万元

  

  2020年末、2021年末、2022年末,公司存货跌价准备计提比例分别为1.30%、1.38%、1.29%,各期存货跌价准备比例较为稳定,不存在较大差异。

  2、与同行业可比公司对比情况

  2022年末数据与同行业可比公司对比情况如下:

  表23                                                   金额单位:万元

  

  从上表可以看出,公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司情况较为接近,不存在重大差异。

  会计师核查意见:

  (一)核查过程

  了解并测试了与原材料、库存商品等存货跌价准备相关的关键内部控制;对原材料、库存商品等存货实施了监盘程序,检查原材料、库存商品等存货的数量、状况及产品有效期等,并重点对长库龄库存商品等存货进行了检查;获取存货跌价准备计算表,获取公司存货跌价准备计算表及相关资料,复核管理层采用的预计售价及估计的成本费用等关键参数及假设的合理性,并进行重新验算,检查计提的存货跌价准备是否准确;检查了公司报告期的存货跌价准备的计提依据与测算过程,复核了2020年、2021年存货跌价准备测算过程和计提比例的合理性;各期存货跌价准备比例较为稳定;与同行业可比公司存货跌价准备的计提比例进行比较分析。

  (二)核查结论

  公司对于上述存货的说明,与我们在执行公司2022年度财务报表审计过程中所了解的情况在所有重大方面一致;存货跌价准备计提比例与2020年、2021年相比,与同行业可比公司相比不存在较大差异。

  (2)列示发出商品明细,包括但不限于客户名称、金额、发出时间、验收及收款安排、期后结转情况等,结合收入确认时点、主营业务开展情况等说明发出商品增长的原因及合理性。

  一、公司前十大客户发出商品占发出商品总额的比重为61.61%,具体如下:

  表24                                                   金额单位:万元

  

  二、公司销售收入确认时点、发出商品增长的原因及合理性

  公司的商品销售主要分为医药商业流通、医药制造、保健品及食品、医疗器械四大类,其中医药商业流通直接销售模式下的共管药房销售模式,客户为各大医院,公司按销售合同约定的时间将产品运送至各医院共管药房,药品最终销售给患者后,根据医院出具的销售清单开票确认销售收入;医疗器械按销售合同约定的时间、地点将产品交付给客户,待客户验收后确认销售收入。公司发出商品前十大客户中的福州国培供应链管理有限公司为公司下游经销商,负责将公司经营的高值器械耗材产品配送至医疗机构,根据高值器械耗材业务结算的行业惯例,按合作协议约定以实际销售清单进行开票确认收入;滕州人民医院、枣庄市立医院,为共管药房销售模式,根据医院出具的销售清单开票确认销售收入;其他客户销售产品类型均为医疗器械设备及相关信息系统,待客户验收后确认销售收入。

  2022年末公司发出商品余额较上年同期增加29.66%(金额3,541.16万元),主要是:1)公司积极拓展新业务,公司下属子公司福州福药医药有限公司2022年度取得高值医疗器械耗材的经营权,上游供应商对公司及公司下游经销商进行基础库存备货,公司发出商品增加2,514.71万元;2)公立医疗机构更换医疗器械设备及相关信息系统一般在第四季度比较集中,公司第四季度该类业务增长发出商品增加。

  综上,2022年末公司发出商品增加具备合理性。

  (3)结合原材料价格、市场需求、在手订单、同行业存货规模等,说明报告期末公司存货余额较上期增长的原因及合理性。

  (一)与同行业可比公司存货规模对比情况如下:

  表25                                                   金额单位:万元

  

  从上表数据可以看出,同行业可比公司存货规模2022年末较上年末整体呈现增长的趋势,公司存货余额增长与同行业趋势是一致的,具有合理性。公司2022年末存货余额的增长主要是:1)公司下属子公司海王医疗器械(上海)有限公司开拓新业务增加了新产线,2022年末增加备货2.76亿元;2)2022年12月公共卫生安全健康政策放开,四类药(感冒、退烧、消炎、止咳)需求增加,公司积极承担社会责任,配合政府储备了大约1.5亿元防疫物资,同时增加了四类药的库存储备;3)考虑2023年1月春节假期临近,公司也根据销售预期于2022年末增加了库存储备。

  综上所述,公司2022年末存货余额增长符合行业情况及自身情况,具备合理性。

  问题六:年报显示,公司报告期内实现营业收入378.35亿元,较上期下降7.84%,报告期内计提各项资产减值准备8.84亿元,剔除计提减值因素亏损1.43亿元主营业务医药商业流通毛利率为9.03%,较上期减少1.01个百分点。

  请公司结合同行业可比公司情况,补充说明除计提减值外报告期内大额亏损和主营业务毛利率下滑的原因及合理性,以及公司改善持续经营能力的具体措施。

  公司回复:

  一、除计提减值外报告期内大额亏损主要是受营业收入、毛利率下降导致;

  (一)医药商业收入、毛利率与同行业可比公司对比情况如下:

  表26                                                   金额单位:万元

  

  表27                                                   金额单位:万元

  

  从上述表格可以看出,同行业可比公司营业收入下降的公司有瑞康医药,同行业可比公司毛利率下滑的公司有九州通、重药控股、柳药集团、瑞康医药,公司营业收入下降、毛利率下滑与同行业趋势不存在重大不一致。在复杂严峻的市场环境以及多重超预期因素影响下,二级以上公立医院等主要终端客户就诊量下降,药品和器械耗材采购量减少,叠加集中带量采购、国家医保谈判降价等政策的冲击,对公司下属子公司营业收入和毛利率均有所影响,报告期内公司医药商业营业收入下降31.87亿元及毛利率下滑0.98个百分点合计导致公司报告期毛利额减少5.88亿元,对公司2022年度业绩亏损影响重大。

  (二)公司2022年毛利率下滑的主要原因

  公司2022年毛利率下滑主要是:1)受集中带量采购、国家医保谈判降价等政策的冲击,医药商业毛利率整体呈现下滑的趋势,从前述医药商业毛利率同行业可比公司与上年对比情况可看出,2022年与上年相比,医药商业大部分同行业可比公司毛利率均有所下滑;2)公司所处的医药商业为资金密集型行业,业务的发展对资金的依赖程度高;由于公司资产负债率水平较高,2022年资产负债率为83.14%,在资本结构没有明显改善的情况下,营运资金整体规模仅能维持现状,另一方面公司应收账款主要客户为公立医疗机构,受2022年复杂严峻的市场环境以及多重超预期因素,财政压力加大,公立医疗机构财政支付能力减弱,应收账款回款周期拉长,2022年度公司医药商业营业收入下降约31.87亿元,应收账款规模同比上年基本持平,进一步加重了公司的资金压力,影响公司区域集中采购规模及毛利贡献大幅下降。

  二、公司改善持续经营能力的具体措施

  面对复杂严峻的市场环境以及多重超预期因素,叠加集中带量采购、国家医保谈判降价等政策的不利影响,公司以“提质增效”为经营管理指导思想,积极应对采取措施改善持续经营能力,主要有:

  (一)公司在稳固现有业务的基础上积极开拓新业务,抓住创新业务的窗口期,围绕终端客户开拓高毛利、资金占用低的新业务,加快新业务规模的发展和效益的凸显,实现公司的健康稳步发展。

  公司积极拓展毛利率较高的医疗器械配送业务。一方面持续强化医疗器械的网络与团队建设,提升公司医疗器械业务占比,2022年公司医疗器械配送业务营业收入1,008,458.28万元,占公司营业收入的比重为26.65%,较上年同期提高1.97个百分点;另一方面强化医疗器械SPD、设备维保、信息化建设等延伸的增值服务,以减少行业不利因素对毛利率的影响,2022年公司医疗器械配送业务毛利率9.53%,较上年下降0.95%,低于药品配送业务毛利率下降幅度0.06个百分点。

  (二)加大库存商品、应收账款、预付账款管理力度,持续提升运营质量

  截至2023年3月31日公司存货较年初较少13,403.63万元,减少3.2%,预付账款减少44,824.57万元,减少35.23%,公司提升运营质量的措施初见成效。

  另外,为强化应收账款的管理,改善应收账款账期延长的状况,公司下属有经营的子公司均成立了专门工作小组或设专职人员,负责超期应收账款的督办回收工作,明确超期应收账款回收目标并定期考核。

  (三)公司持续与供应商加强合作,培养更多长期合作的供应商伙伴,延长资信账期,减少资金占用,从而提升资金使用效率和效益。公司2022年营业成本、应付账款余额、应付账款周转天数同比上年情况如下表:

  表28                                                   金额单位:万元

  

  从上表数据可看出,公司2022年应付账款周转天数较2021年延长4.07天,公司强化与供应商的长期合作有所成效。

  (四)公司采取节流措施,一方面严格把控费用的开销,压缩销售费用和管理费用率水平;另一方面优化人员结构和配置,精简配置岗位及人员。

  问题七:年报显示,公司报告期内经营活动产生的现金流量净额为-0.64亿元,较上期8.66亿元下降107.43%。第一至第四季度经营活动产生的现金流量净额分别为1.68亿元、6.17亿元、-1.53亿元和-6.96亿元。

  请公司结合各项业务的收付款政策,说明报告期经营活动产生的现金流量净额大幅下滑的原因,各季度经营活动现金流波动较大的原因及合理性。

  公司回复:

  公司销售业务客户平均回款账期180天左右,公司采购业务供应商平均结算账期80天左右;因此在销售收款方面,公司2022年第一、第二季度销售回款主要是2021年销售产生的回款,2022年第三、四季度销售回款主要是2022年第一、第二季度销售产生的回款;在采购付款方面,2023年第一季度采购付款主要为2022年第四季度采购货物产生,2023年第二季度采购付款主要为2023年第一季度采购货物产生;公司2021年以及2022年销售收入、销售回款、采购付款、预付账款期末余额、经营活动现金流量净额如下表:

  表29                                                   金额单位:万元

  

  (1)公司报告期内经营活动产生的现金流量净额为-0.64亿元,较上期8.66亿元下降107.43%,主要原因是销售规模下降,如上表数据,公司2021年销售收入410.54亿元,2022年销售收入378.35亿元,2022年同比2021年销售收入同比减少32.19 亿元;其次主要受两方面因素的影响,一方面,2022年医药商业流通板块毛利率较2021年下降0.98%,导致采购付款下降幅度小于销售回款的下降幅度;另一方面,公司应收账款客户主要为公立医疗机构,资信状况较好,但受2022年复杂严峻的市场环境以及多重超预期因素,财政压力加大,导致公立医疗机构财政支付能力减弱,应收账款回款周期拉长,销售回款同比减少。

  (2)公司报告期内第一至第四季度经营活动产生的现金流量净额分别为1.68亿元、6.17亿元、-1.53亿元和-6.96亿元,各季度经营活动现金流波动较大的原因及合理性; i)第二季度经营活动现金流量净额较第一季度增加,主要原因是受销售收款账期与采购付款账期不同以及2022年前两个季度销售规模同比2021年下降导致第二季度采购付款增加幅度小于销售回款的增加的幅度;ii)第三季度经营活动现金流量净额较第二季度、第一季度减少,主要原因是受毛利率下降影响采购付款增加幅度大于销售回款的增加的幅度,通过上表数据可得出第三季度采购付款较第二季度增加5.02%,而销售回款较第二季度减少14.13% ;iii)第四季度经营活动现金流量净额较第三季度、第二季度、第一季度波动较大,主要原因是:一方面受第四季度复杂严峻的市场环境状况、财政资金愈发紧张引起销售回款下降;另一方面主要受国家带量集中采购的持续推进,医药商业企业的预付款业务占比有所增加,特别是中标的国采、国谈品种采购多是预付款采购;其次是复杂严峻的市场环境期间保供与临时储备的增加以及2022年12月公共健康安全政策全面放开,直接影响相关物资采购的大幅增加,且多是预付款采购,导致预付款短期内较大幅度上涨,同时通过上表数据可见预付账款较前三个季度明显增加,具备合理性。

  问题八:年报显示,公司期末资产负债率为83.14%,较上期增加2.57个百分点,期末货币资金余额为31.01亿元,较上期减少24.86%。期末短期借款余额为114.10亿元,与货币资金余额差距较大。本期财务费用9.05亿元,较上期增长12.14%。

  请公司补充说明财务费用增长的具体原因,公司是否存在短期偿债风险,以及公司控制债务风险、改善资本结构、降低财务费用的具体措施。

  公司回复:

  一、 公司财务费用增长的具体原因

  公司2022年度财务费用同比上年变动情况如下表:

  表30                                                 金额单位:万元

  

  公司2022年度财务费用增长主要原因是股权激励转借款导致利息支出增加。

  二、 公司短期偿债风险

  公司资产负债率为83.14%,公司短期借款规模1,141,025.92万元,其中短期借款余额中含不能终止确认的票据贴现445,580.85万元,剔除票据贴现后短期借款余额为695,445.07万元。

  短期借款到期分布情况如下:

  表31                                                  金额单位:万元

  

  公司借款资金主要是用于经营支出。公司借款到期分布较为均匀,不存在集中到期的情况,目前尚未发生逾期还款,均能正常支付本金和利息。公司一般凭借与银行良好的信贷关系,在银行的借款到期后可完成正常转化。同时,公司采用应收账款转让、票据贴现等方式加速资金回笼。

  目前,公司如期完成到期贷款的转化工作,公司不存在短期偿债风险。

  三、 公司控制债务风险、改善资本结构、降低财务费用的具体措施

  公司以“提质增效”为经营管理指导思想,加强资金统筹与规划,控制债务风险、改善资本结构、降低财务费用,主要有:1)公司短期借款规模约69.54亿元(不含票据贴现),资金主要用于经营支出。2022年末公司应收账款余额约192.35亿元,应收账款账期的改善及规模的压缩将增加公司经营性现金流入,对降低公司短期偿债风险有重要影响。为强化应收账款的管理,改善应收账款账期延长的状况,公司下属有经营的子公司均成立了专门工作小组或设专职人员,负责超期应收账款的督办回收工作,明确超期应收账款回收目标并定期考核。2)公司在2022年3月4日披露了《关于筹划重大事项的提示性公告》,目前公司正积极推进该重大事项,预计该重大事项完成后对公司优化资本结构,降低财务费用有重要影响。

  特此公告。

  

  

  深圳市海王生物工程股份有限公司

  董  事  局

  二二三年五月十九日

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