中电科芯片技术股份有限公司 关于对上海证券交易所2022年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告(上接D7版)

　　(上接D7版)

　　2.行业竞争格局

　　西南设计、芯亿达所处集成电路行业中的高端集成电路产品主要被国外厂商所垄断，国内企业市场占有率相对较低。受益于新兴产业的快速发展和传统产业转型升级的需求激增，以及国产化替代趋势，近年来我国集成电路产业规模呈现逐年增长态势。虽然如前文所述，2022年集成电路整体行业景气度有所回调，但是从长远来看仍然保持了良好的发展势头；国内厂商有望从民用消费市场实现突破，逐步提升自身竞争力，实现进口替代。

　　瑞晶实业所处的电源行业中，充电器产品的技术水平已经趋于成熟，行业已处于高度成熟期并呈现出高度的规模化效应，市场逐渐向行业内龙头公司或具有差异化竞争优势的新兴企业集中。而工业电源由于涉及的应用场景较多，行业内的各生产制造厂家往往会专注于特定应用场景，各厂家自身定位差异较大，行业竞争虽然激烈但整体较为分散，形成了众多细分领域。

　　3.公司市场地位

　　近年来，公司不断加强技术研发投入、提升质量控制水平、积极开拓市场、加快产业链资源整合，在5G通信基站、卫星导航、卫星通信、绿色能源等主赛道推出了具有竞争力的系列化产品，获得了行业客户的广泛认可。报告期内，公司积极布局北斗短报文、WiFi6/WiFi7短距离通讯、卫星互联网、移动智能终端等领域，不断增强公司核心竞争优势，进一步提升了公司在模拟集成电路和电源领域的行业地位。

　　其中西南设计先后获得国家信息产业基地龙头企业、重庆市集成电路设计龙头企业、十年中国芯优秀设计企业、中国卫星导航与位置服务行业五十强企业、国家规划布局内重点集成电路设计企业等荣誉称号，在射频、模拟和数模混合集成电路领域行业优势地位较为突出。芯亿达是重庆市半导体行业协会会员单位、重庆市高新技术企业、重庆市认定企业技术中心、重庆市工业设计中心，在驱动芯片、电源管理集成电路领域具有较强的行业影响力。瑞晶实业是中国电源学会会员单位、国家高新技术企业、广东省“专精特新”企业、深圳市高新技术“小巨人”企业，在电源产品领域的行业地位优势较为明显。

　　4.公司2022年经营情况

　　2022年，消费电子市场需求有所下滑，尤其外销出口市场订单萎缩，导致电机驱动、短距离通讯、传统电源类产品销售下滑。但公司积极调整经营策略，加快产品升级转型，在北斗短报文、卫星导航、卫星互联网、安全电子、智能家居等领域实现突破，并取得一定增长，公司经营保持稳定发展态势。公司2022年实现主营业务收入15.58亿元，扣除2021年合并范围变动影响，主营业务收入同比下降2.07%；公司集成电路产品毛利率较上年同期上升5.38%，电源产品毛利率较上年同期增加0.76%；实现归属于上市公司股东的净利润2.23亿元，同比增长60.48%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.78亿元，同比增长94.78%。

　　单位：万元

　　注：相差比例=（2022年实际营业收入-2022年预测营业收入）/2022年预测营业收入

　　西南设计2022年实际营业收入与预测值相差-23.84%，主要由于无线通信基站侧产品因客户原材料库存水平较高，将2022年末下达给公司的部分订单推迟到2023年交付；光伏类产品也出现产品迭代更新，新产品客户还在测试验证阶段，订单不及预期；消费类如短距离通信系列产品受市场环境影响，出口订单减少，市场需求较重组前的预测数据相比存在较为明显的下降情形；安全电子受行业特性影响，收入下降。

　　芯亿达2022年实际营业收入与预测值相差-36.93%，主要由于自2021年四季度开始，受海运费用上涨客户出口业务受限、国内外客户消费能力暂时性低迷等因素影响，导致市场需求有所下降，海内外市场线上、线下表现均较为低迷，消费类终端客户订单需求较重组前的预测数据相比存在较为明显的下降情形。

　　瑞晶实业2022年实际营业收入与预测值相差-26.45%，主要由于传统型电源产品在2021年末受国际形势影响，市场需求有所下降，公司主要客户消费类产品订单需求量较重组前的预测数据相比存在较为明显的下滑情形。

　　综上，受整体市场环境变化及客户需求萎缩影响，三家子公司实际营业收入与预测值差异较大，具有合理性。

　　（2）结合上述问题及标的公司的产品结构、毛利率、期间费用、成本核算方法、信用政策等，分别说明三家标的公司在营业收入未达预期的情况下，扣非净利润仍达成业绩承诺的原因及合理性。

　　1.西南设计

　　产品结构方面，西南设计2022年产品结构分为安全电子、绿色能源、物联网三大板块，较2021年产品结构无明显变化。

　　毛利率方面，西南设计2022年实际毛利率41.98%，较预期毛利率37.40%增加4.58%，主要原因是公司加大了对毛利率较高的产品开发及市场拓展力度。如：无线通信产品新推出的射频前端FEM和短报文通信等产品毛利率较高，较预期增长27%。

　　2022年，成本核算方法、信用政策较2021年无变化。

　　期间费用方面，受外部因素影响、西南设计研发战略优化、财务结构优化等因素影响，西南设计2022年期间费用整体有所下降，具体情况：

　　单位：万元

　　综上所述，西南设计2022年营业收入下降，与2022年预测数据相比存在一定差距，但西南设计持续优化产品结构，加快高附加值产品的研发及产业化进程，使得平均毛利率上升，如：无线通信产品新推出的射频前端FEM和短报文通信等产品毛利率较高，较预期增长27%；同时随着公司不断加强内部产业协同，研发费用、期间费用呈下降趋势。受上述因素综合影响，西南设计在营业收入未及预测值的情况下，扣非净利润仍达成业绩承诺，具有合理性。

　　2.芯亿达

　　产品结构方面，芯亿达2022年的产品分为电机驱动IC、电子开关IC、信号处理IC、智能电控IC四大类别，与2021年比较产品结构无明显变化。2022年实际毛利率39.01%，比2021年实际毛利率36.01%增加了3个百分点，相差不大。

　　芯亿达2022年产品平均售价0.39元/只、平均成本单价0.24元/只，预期值平均售价0.32元/只、平均成本单价0.24元/只，由于销售价格比预值期增长21.88%，而成本单价基本持平，因此产品毛利增加，芯亿达2022年实际毛利率39.01%，较预期毛利率23.59%增加了15.42%，产品毛利5,907.46万元，比预期值5,661.30万元增加了246.16万元，增长了4.35%，主要原因是公司加大了对毛利率较高的产品开发及市场拓展力度所致，其中：

　　智能电控IC产品毛利率27.56%，比预期值12.00%增加了15.56%，产品毛利额1,640.92万元，比预期值950.40万元增加了690.52万元，增长了72.66%；

　　电子开关IC产品毛利率43.73%，比预期值29.50%增加了14.23%；产品毛利额1152.29万元，比预期值778.80万元增加了373.49万元，增长了47.96%。

　　2022年，成本核算方法、信用政策较2021年无变化。

　　芯亿达2022年实际发生额与预期值变动情况：

　　单位：万元

　　综上所述，芯亿达2022年营业收入下降，与2022年预测数据相比存在一定差距，但芯亿达持续优化产品结构，加快高附加值产品的研发及产业化进程，平均毛利率有所上升，同时期间费用总体减少。受上述因素综合影响，芯亿达在营业收入未及预测值的情况下，扣非净利润仍达成业绩承诺。

　　3.瑞晶实业

　　产品结构方面，瑞晶实业2022年产品分为传统型电源和新型智能电源，与2021年产品结构比较，产品种类无变化。

　　毛利率方面，瑞晶实业2022年实际毛利率15.41%，较预期毛利率13.62%增加1.79个百分点，主要原因系传统型电源客户产品升级，产品结构发生变化及采购成本随市场行情波动下降，使2022年毛利率为14.93%，比预期10.09%增加4.84%，且传统型电源营业收入占整体营业收入的比例较预期增加2.2%。因此2022年瑞晶实业因传统型电源收入及毛利率变化，对整体毛利率水平具有正向影响。

　　2022年，成本核算方法、信用政策较2021年无变化。

　　期间费用方面，瑞晶实业2022年实际发生额与预期值变动情况：

　　单位：万元

　　综上所述，瑞晶实业2022年营业收入下降，与2022年预测数据相比存在一定差距，但报告期内瑞晶实业积极开拓市场，在传统型电源相关产品领域实现突破，产品毛利率上升；同时瑞晶实业积极开源节流，期间费用有所优化，受上述因素综合影响，瑞晶实业在营业收入未及预测值的情况下，扣非净利润仍达成业绩承诺。

　　【会计师意见】

　　（一）核查程序

　　我们实施的审计程序包括但不限于：

　　（1）我们了解评估电科芯片对收入与成本入账相关内部控制的设计，并测试了关键控制执行的有效性；

　　（2）我们获取报告期重大合同，检查收入确认和成本归集资料，评价电科芯片对收入确认和成本归集是否合理、准确；

　　（3）我们对重要合同对应的客户执行独立函证程序确认本期已确认的收入是否真实；

　　（4）我们通过检查期后收款、付款等情况，确认本期成本费用发生是否符合截止性要求；

　　（5）我们通过检查费用发生的审批流程、合同，对实物资产进行盘点，检查资产是否真实存在、费用是否真实发生。

　　（二）核查结论

　　基于实施的核查程序，我们认为三家标的公司实际营业收入与预测值差异较大的主要原因为集成电路整体行业受宏观环境影响及消费电子市场需求低迷所致，三家标的公司实际营业收入与预测值差异较大的原因符合市场情况，具有合理性。

　　三家标的公司在营业收入未达预期的情况下，扣非净利润仍达成业绩承诺的主要原因为产品毛利率上升、期间费用下降等因素导致，符合实际情况，具有合理性。

　　【独立财务顾问意见】

　　独立财务顾问认为：从长远来看，三家标的公司主营业务所处的行业发展环境及市场机遇良好，且标的公司均具备一定的技术优势和产品核心竞争力。但由于2022年集成电路整体行业景气度有所回调，消费电子市场需求存在低迷，导致电机驱动、短距离通讯、传统电源类产品销售下滑。因此，三家标的公司实际营业收入与预测值存在一定差距具有合理性。

　　三家标的公司在营业收入未达预期的情况下，由于产品结构有所调整导致毛利率上升、期间费用有所下降等原因，使得扣非净利润仍然达成业绩承诺，具有合理性。

　　特此公告。

　　中电科芯片技术股份有限公司董事会

　　2023年5月23日