协鑫集成科技股份有限公司 关于深圳证券交易所2022年年度报告 问询函回复的公告（下转D18版）

　　证券代码：002506              证券简称：协鑫集成             公告编号：2023-064

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　2023年5月22日，协鑫集成科技股份有限公司（以下简称“公司”或“协鑫集成”）收到深圳证券交易所上市公司管理二部下发的《关于对协鑫集成科技股份有限公司2022年年度报告的问询函》（公司部年报问询函〔2023〕第 175 号）（以下简称“《问询函》”）。公司就《问询函》所关注的问题进行了回复说明，现公告如下：

　　（本公告所引用的财务数据如无特殊说明，以万元为单位；部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，系由四舍五入的原因所致。）

　　1、报告期内，你公司实现营业收入83.54亿元，同比增长77.68%，其中第四季度营业收入35.87亿元，占全年营业收入的比例为42.93%，国外地区营业收入44.18亿元，占营业收入的比例为52.88%。公司实现归属于母公司股东的净利润0.59亿元，归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）-3.67亿元。你公司各项业务中，保理业务实现营业收入3,088.94万元。

　　（1）请你公司结合所处行业情况、产能建设情况等，说明你公司2022年度营业收入大幅增长，且42.93%营业收入集中于第四季度实现的原因。请年审会计师说明已实施的截止测试具体程序及抽样金额，就公司营业收入确认期间是否恰当进行核查并发表明确意见。

　　公司回复：

　　一、公司所处的行业情况

　　1、碳中和作为全球主要国家长期发展目标，低碳电力成为能源转型重点方向

　　共同应对气候变化，实现绿色可持续发展已经成为全球广泛的共识。在此背景下，全球能源结构开始转型，低碳电力成为能源转型重点方向。光伏发电相比水力发电、风力发电条件更加宽松，应用场景更加广泛，且随着生产技术不断进步、光伏度电成本持续下降，海外部分国家光伏发电已经实现平价上网，因此光伏市场需求激增。根据中国光伏行业协会统计数据，2022年全球光伏新增装机达到230GW，预计未来全球光伏装机规模将进一步扩大。根据中国光伏行业协会预计，2030年全球新增光伏装机量将达到436-516GW。

　　数据来源：中国光伏行业协会

　　在产业政策引导和市场需求驱动的双重作用下，我国逐步发展成为全球最重要的太阳能光伏应用市场之一。根据中国光伏行业协会统计数据，2022年，国内光伏新增装机容量87.41GW，同比上升59.27%，累计光伏装机容量达到392.61GW，我国光伏新增装机量连续10年位居全球首位，累计装机量连续8年位居全球首位。另外每年第四季度是国内大型地面光伏电站装机的传统旺季。2022下半年开始随着上游多晶硅料环节的新增产能加速释放，硅料价格逐步企稳，短期内产业链价格总体保持稳定，进一步促进光伏电站业主的开工意愿，随着四季度传统旺季的到来行业需求大增。

　　2、光伏技术不断升级，光电转换效率及性价比进一步提升

　　光伏行业的发展主要依靠技术不断迭代升级，推动太阳能更多、更高效地转化为电能供终端使用，而光伏行业的技术升级是不断优化且减少损耗实现高效化使用的过程。

　　（1）组件“大尺寸”化进一步提升转换效率

　　随着光伏产业技术迭代，大尺寸组件已成为行业主流趋势。大尺寸组件相较小尺寸组件度电成本具有显著优势，与410W组件（158.75mm尺寸电池）相比，使用450W组件（166mm尺寸电池）可使LCOE降低4.5%；采用540W（182mm尺寸电池）组件可使LCOE降低9.3%；采用600W以上（210mm尺寸电池）组件可使LCOE进一步降低。

　　组件的大尺寸是从硅片的大尺寸传导至下游组件端。鉴于硅片尺寸持续升级扩大的趋势，配套大尺寸电池、组件规模快速提升。根据中国光伏行业协会报告，大尺寸（182mm和210mm）硅片合计市场占比由2020年度的4.5%迅速增长至2021年的45%；根据中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业路线图》的统计数据，2022年大尺寸（182mm和210mm）合计市场占比由2021年的45%迅速增长至82.8%，未来其占比仍将快速扩大。根据中国光伏行业协会数据，2021-2030年不同尺寸硅片市场占比变化趋势如下：

　　数据来源：中国光伏行业协会

　　（2）电池技术升级加速电池产能迭代

　　光伏行业的发展主要依靠技术不断迭代升级，推动太阳能更多、更高效地转化为电能供终端使用，光伏产业链各个环节涉及不同程度技术的发展，但核心的技术升级聚焦电池片环节。电池片是体现光伏提升转换效率的主要环节。当前光伏电池主要采用PERC技术，PERC电池的转换效率逼近理论极限24.5%，且未来降本空间有限，行业内电池企业不断开展对新一代N型电池的研发探索。N型电池转换效率的理论极限在28%以上，较PERC电池有较大提升，目前主要存在TOPCon、HJT、XBC三种不同技术路线。TOPCon技术与PERC电池生产工艺兼容性较高，且初始投资成本较低、设备和辅材辅料的国产化程度较高、产品良率较高，具有较强的投资经济性。

　　2022年，行业内量产产线仍以PERC电池产线为主，但下半年部分N型电池片产能陆续释放，PERC电池片市场占比下降至88%，N型电池片占比合计达到约9.1%，其中N型TOPCon电池片市场占比约8.3%，异质结电池片市场占比约0.6%，XBC电池片市场占比约0.2%。2022年PERC电池产线量产的平均转换效率已达23.2%，与此同时，N型TOPCon电池平均转换效率达到24.5%，异质结电池平均转换效率达到24.6%。未来随着生产成本的降低及良率的提升，N型电池将会成为电池技术的主要发展方向之一。

　　在降本增效的市场要求下，行业内技术将继续不断升级迭代，淘汰低效率和高成本的老产能，加速行业整合。根据中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线图（2022-2023年）》，未来8年PERC电池市场占比将持续下降，2027年TOPCon电池市场占比有望超过PERC电池。

　　2022-2030年不同电池技术路线市场占比变化趋势

　　数据来源：中国光伏行业协会

　　二、公司产能的建设情况

　　在降本增效的市场要求下，行业内技术将继续不断升级迭代，淘汰低效率和高成本的老产能，加速行业整合。公司近年来一直紧跟光伏行业技术变革潮流，对原有的156、158等小尺寸组件产能进行淘汰，积极推进向182、210大尺寸组件产能的迭代升级，未来聚焦合肥、阜宁和芜湖等生产基地。其中，合肥60GW大尺寸组件产能已有15GW产能落地，阜宁12GW高效光伏组件和芜湖一期10GW TOPCon高效电池产能已经开工建设。预计2023年底，公司将具备超30GW高效组件产能和10GW N型TOPcon电池片产能。通过产能结构升级，公司组件出货量目标重回全球一线水平。公司先进组件产能以182mm、210mm大尺寸高效晶硅组件为主，兼容TOPcon、HJT电池技术，预留钙钛矿晶硅叠层组件产品开发接口，具有规模化、集中化、专业化及智能化优势，能够满足主流及新型高效光伏组件市场需求，正在投建的芜湖20GW高效电池基地未来将成为公司组件产品坚实的供给保障，也是公司提高技术实力、盈利能力、核心竞争优势的必要举措。公司产能结构升级将有力地支撑公司光伏主业终端战略的落地，进一步提升公司市场份额和行业地位，也为公司应对行业下一代技术迭代打下良好基础。

　　公司主要在建项目如下表所示：

　　三、公司2022年度营业收入大幅增长并集中于第四季度实现的原因

　　2020年度、2021年度公司因产能结构调整，组件出货量出现阶段性下降，公司营业收入出现暂时性下滑。2022年，合肥大尺寸组件生产基地一期15GW产能建成投产，公司全面完成182、210大尺寸组件产能的系统性升级，公司大尺寸组件产能重上新台阶、产品结构得到合理重构，2022年组件出货量同比增长超过190%，由于合肥大尺寸组件生产基地一期在2022年10月全面达产，公司四季度组件销售交付能力得到大幅提升，四季度组件出货量为3.33GW，较前三季度合计出货量3.31GW有较大幅度增长。同时受上游原材料大幅涨价，并在第四季度达到年度高位，因此终端组件价格在第四季度处于相对高位。

　　由于公司大尺寸组件产能在第四季度集中释放并伴随着行业传统旺季的到来，公司持续加大销售储备，“五大六小”等战略客户的采购需求持续增加，因此公司在第四季度产销两旺。加之公司前三季度基数较小，相较之下公司第四季度营收规模增幅较大。综上原因，公司第四季度组件业务营收全年占比较高。

　　请年审会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。

　　四、年审会计师回复：

　　针对上述事项，我们实施了以下主要核查程序：

　　1. 针对资产负债表日前后记录的销售交易选取样本实施截止性测试，通过核对产品销售合同、销售订单、出库单、提单、签收单、产品验收单、报关单、发票及其他支持性文件，评价销售收入是否被记录于恰当的会计期间；资产负债表日前15日，抽样金额为27,295.29万元，资产负债表日后15日，抽样金额为6,760.62万元。

　　2.复核资产负债表日前后销售和发货水平，确定业务活动水平是否异常（如与正常水平相比），并考虑是否有必要扩大截止测试范围；

　　3.取得资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在提前确认收入的情况；

　　4.结合对资产负债表日应收账款的函证程序，检查有无未取得对方认可的大额销售。

　　经核查，会计师认为：公司2022年度营业收入确认期间恰当，符合《企业会计准则》的规定。

　　（2）请你公司结合国外地区营业收入主要国家、地区光伏产品市场情况，说明你公司国外地区营业收入规模与相关国家、地区市场需求规模是否匹配。请年审会计师对公司国外地区营业收入的真实性进行核查并发表明确意见。

　　公司回复：

　　全球碳中和及部分地区冲突加速全球能源结构转型，低碳电力成为能源转型重点方向。由于光伏发电相比水力发电、风力发电条件更加宽松，应用场景更加广泛，且随着生产技术不断进步，光伏度电成本持续下降，海外部分国家光伏发电已经实现平价上网，因此光伏市场需求激增。2021年全球部分地区出现能源危机，更多国家意识到提升能源独立和低碳能源转型的重要性，也进一步推升了2022年全球光伏终端装机量。根据中国光伏行业协会统计数据，2022年全球光伏新增装机量230GW，同比增长35.30%。在产业政策引导和市场需求驱动的双重作用下，我国已逐步发展成为全球最重要的太阳能光伏制造基地，目前中国光伏产业链主链硅料、硅片、电池片、组件全球市占率均在80%以上，基于2022年光伏终端装机量规模的超预期增长，2022年中国光伏企业整体出货量跃升。

　　一、海外光伏需求旺盛

　　1、海外主要国家及地区光伏装机情况

　　主要国家及地区年度新增光伏装机量（GW）

　　数据来源：SolarPower Europe、CPIA 、InfoLink、IEA

　　在能源低碳发展、能源自主供应、光伏经济性提升等因素的驱动下，海外越来越多的国家和地区加大发展光伏的力度。

　　根据OpenNEM数据，澳大利亚光伏市场需求从2018年起进入爆发式增长阶段。2018年，澳大利亚各州同意推动联邦政府提出的《国家能源保障》政策，设定到2030年时，澳大利亚的碳减排水平比2005年减少26%，并首次将气候政策和能源政策结合起来，澳大利亚光伏行业自此迈入爆发式增长。根据国际能源署（IEA）《光伏发电系统计划（PVPS）》报告，澳大利亚仍然是全球光伏普及率最高的10个国家之一，其人均太阳能装机容量为1,166瓦，位居世界第一。

　　受到部分区域冲突影响，欧洲传统能源价格高升，光伏安装需求大增。欧洲市场光伏需求大幅增加并带动了全球光伏市场的成长，根据欧洲光伏产业协会（SPE）统计，2022年欧盟27国全年新增装机约41.4GW，同比增长50%。2022年初，印度宣布对进口组件/电池片分别征收40%/25%的基础关税，因此印度市场赶在基础关税课征前出现大量进口光伏产品，2022Q1印度进口规模高达8.1GW，占其全年对中国组件需求总量的91%。

　　2、2022年我国光伏组件出口海外重要区域占比情况

　　2022年光伏组件出口的区域分布

　　数据来源：InfoLink

　　根据InfoLink统计，2022年我国共出口154.8GW光伏组件，较2021年88.8GW大幅增长74%，创历史新高。

　　2022年欧洲累计从中国进口组件86.6GW，同比增长112%，占中国全年出口56%。亚太地区2022年累计从中国进口组件28.5GW，占中国出口18%，其中印度一季度大量拉货达8.1GW。美洲市场2022年累计从中国进口组件总量达24.8GW，较2021年的增量80%来自巴西。根据调研机构EUPD Research公司的市场调查，澳洲市场需求逐年增加，2019年到2021年澳大利亚安装的光伏系统装机容量以26.70%的复合年增长率增长。

　　二、公司的海外营收情况

　　2022年公司海外主要国家销售占比分布如下图所示：

　　2022年公司海外主要国家营业收入如下表所示：

　　单位：万元

　　2022年公司在整体经营面向好的情况下，利用协鑫的全球品牌优势及影响力，发挥多年积累的全球渠道基础，继续加码全球销售渠道布局。公司以欧盟国家为着重发力点，其余分别为澳洲、北美、日本和东南亚等。此外，为了降低海外销售的贸易保护风险，公司主动调整如美国等相关地区的资源投入力度，因此公司在北美销售金额较小。未来随着国际市场需求的变化，公司亦将动态调整销售重心，相关重点地区的市场份额占比亦将同步变化。

　　综上所述，公司国外地区营业收入规模与相关国家、地区市场需求规模基本匹配。

　　请年审会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。

　　三、年审会计师回复：

　　针对上述事项，我们实施了以下主要核查程序：

　　1.了解与收入确认相关的关键内部控制，并执行控制测试，评价与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

　　2.抽查不同贸易方式的合同，检查合同约定的货物控制权转移时点及付款方式等，评价国外业务收入确认时点是否符合《企业会计准则》的规定；

　　3.获取国外业务营业收入明细表、应收账款明细表，复核加计是否正确，并与年度报告国外业务收入金额核对是否相符；

　　4.获取国外大额销售客户的基本信息，包含客户性质、销售区域、销售内容等；通过中信保、官网和网络检索查询前述主要客户的资信情况，了解前述客户设立时间、员工人数、注册资本、主营业务和业务规模等；

　　5.对协鑫集成的澳大利亚非全资子公司 One Stop Warehouse Pty Ltd（以下简称“OSW”） 执行集团审计程序，包括与组成部分会计师及管理层讨论其销售活动和相关的财务信息可能发生重大错报的可能性，寄发集团审计指令并跟踪复核组成部分会计师的执行情况等；同时我们还执行了以下审计程序：

　　（1）分析程序：从客户和主要产品类别分别对毛利率进行同期对比分析及月度波动分析；

　　（2）抽查销售订单、发票及仓库出库单等与收入确认相关的关键单据，检查其是否满足收入确认条件；

　　（3）截止测试：与 Pilot Partners Chartered Accountants（子公司 OSW澳洲当地的会计师事务所）审计师沟通其截止测试程序的执行，是否有存在重大跨期事项；通过测试资产负债表日前后的发货单据及发票，以确定销售是否存在跨期现象。

　　6.执行实质性分析程序，从客户和主要产品类别分别对毛利率进行同期对比分析及月度波动分析；

　　7.按企业会计政策规定，对外币交易折算进行重新测算，检查以非记账本位币结算的主营业务收入的折算汇率及折算金额是否正确；

　　8.获取2022年度的国外销售收入清单，抽取样本检查核对产品销售合同、销售订单、出库单、提单、签收单、产品验收单、报关单、发票及银行回单等支持性文件，核对是否与账面记载国外销售收入一致；

　　9.获取2022年度按客户统计的国外销售清单，抽样对境外销售收入及境外客户应收账款余额实施函证程序，了解回函差异的原因并获取相关的支持文件；

　　10.检查国外客户应收账款期后回款情况，关注付款方信息是否与客户信息一致；

　　11.针对资产负债表日前后记录的境外销售收入交易选取样本实施截止性测试，通过核对产品销售合同、销售订单、出库单、提单、签收单、产品验收单、报关单、发票及其他支持性文件，评价境外销售收入是否被记录于恰当的会计期间；

　　12.通过中国电子口岸（https://www.chinaport.gov.cn/）导出公司出口报关明细，与账面进行比对；

　　13.检查协鑫集成营业收入（外销）的列报和披露是否恰当。

　　经核查，会计师认为：公司2022年度国外地区营业收入确认真实、准确，符合《企业会计准则》的规定。

　　（3）请你公司说明在营业收入大幅增长的情况下，扣非后净利润仍为负值的原因，你公司拟进一步采取的改善业绩的措施。

　　公司回复：

　　一、扣非后净利润仍为负值的原因

　　近几年光伏行业上游原材料成本持续波动，同时伴随光伏平价上网的政策全面推行，组件终端销售价格并未随光伏原材料价格同步调整，专业化光伏企业的利润受原材料采购成本的影响愈发敏感。

　　公司2021年、2022年相关经营数据如下表所示：

　　单位：万元

　　对比公司2022年及2021年度相关数据，2022年的营业收入和毛利较2021年有较大幅度的增长，而期间费用的增幅远低于营业收入及毛利增幅，充分说明随着四季度合肥组件大基地全面达产，产业规模化效应已经初步形成，整体处于产销两旺向好向上的态势。但由于2022年光伏行业产业链上游各环节供给严重失衡，上游原材料电池片成本持续高企，各企业组件环节毛利水平均受到不同程度的影响。特别是在2022年第四季度电池片成本达到近年最高值。合肥组件大基地在2022年四季度全面达产，尽管组件加工成本达到行业优秀水平，但受上游电池片涨价影响部分组件订单未达到预期毛利率水平，公司作为产业链单一环节企业，组件业务毛利下降并受到了较大的影响，产业规模化效应未能得到充分释放，这均构成了公司在营业收入大幅增长的情况下，扣非后净利润仍为负值的主要原因。

　　二、公司拟进一步采取的改善业绩的措施

　　1、公司已制定清晰明确的经营发展计划

　　（1）光伏产能结构升级，形成规模化竞争优势

　　报告期内，公司顺利完成原有156.75mm、158.75mm小尺寸组件产能的结构转型，未来聚焦合肥、阜宁和芜湖等生产基地。其中，合肥60GW大尺寸组件产能已有15GW产能落地，阜宁12GW高效光伏组件和芜湖一期10GW TOPCon高效电池产能已经开工建设。预计2023年底，公司将具备超30GW高效组件产能和10GW N型TOPcon电池片产能。通过产能结构升级，公司组件出货量目标重回全球一线水平。公司先进组件产能以182mm、210mm大尺寸高效晶硅组件为主，兼容TOPcon、HJT电池技术，预留钙钛矿晶硅叠层组件产品开发接口，具有规模化、集中化、专业化及智能化优势，能够满足主流及新型高效光伏组件市场需求，正在投建的芜湖20GW高效电池基地未来将成为公司组件产品坚实的供给保障，也是公司提高技术实力、盈利能力、核心竞争优势的必要举措。公司产能结构升级将有力地支撑公司光伏主业终端战略的落地，进一步提升公司市场份额和行业地位，也为公司应对行业下一代技术迭代打下良好基础。

　　（2）光储产业协同发展，构建能源全生命周期服务能力

　　公司在夯实光伏产业发展基础的同时积极布局储能业务，依托协鑫品牌优势打造综合能源系统集成产业生态，形成以“光伏+储能”为核心的综合能源系统集成商的战略双引擎，全力筹建徐州10GWh智慧储能系统集成项目，为在储能系统核心产品供应端提供强有力的保障。与此同时，根据源网侧、用户侧不同储能终端应用场景的诉求，协鑫集成提供优化的储能系统解决方案。在产业链上游设备环节，通过与优势储能电芯、PCS供应商开展战略合作，形成稳定可靠的核心设备供应；同时公司通过自主研发储能BMS、EMS控制技术、数据管理云平台等“软”核心技术，面向市场推出差异化的大型储能、工商业储能及户用储能产品，构建协鑫集成储能产业的技术、品牌竞争力。在终端应用环节，依托协鑫集成在新能源行业优势的全球终端渠道资源储备，致力于为用户提供综合能源系统解决方案，逐步开展市场渗透。

　　（3）产品矩阵升级，形成垂直一体化竞争优势

　　公司针对不同区域、不同类型、不同规模光伏场景开发了多样化的低碳光储一体化智能解决方案。在横向侧，除常规高效组件外，公司陆续推出差异化组件产品：大尺寸高效颗粒硅低碳组件已获得法国碳足迹认证证书、“鑫福顶”和“鑫云顶”两款BIPV综合解决方案已上市、高可靠性防浸泡海面漂浮组件已批量获得下游订单，同时获批国家重点研发计划“近海漂浮式光伏发电关键技术及核心部件研发与工程示范”项目；在纵向侧，公司在建芜湖20GW高效电池片生产基地、徐州鑫宇电池产线技改升级、徐州10GWh智慧储能系统集成项目等将打通“电池-组件-储能”的光储垂直一体化产业链，向上解决电池采购瓶颈，向下满足应用场景延伸。产品矩阵升级，将进一步巩固公司综合能源系统集成服务商的发展定位，形成垂直一体化的竞争优势。

　　（4）市场布局升级，形成全球区域竞争优势

　　公司利用协鑫的全球品牌优势，发挥多年积累的全球渠道基础，继续加码全球销售渠道布局，稳步提升海外市场销量占比。同时，综合考虑欧美贸易保护政策、地区关税政策及全球贸易格局，未来全球渠道将划分为中国区域、中国产能可消纳区域以及拥有一定贸易壁垒的美国、印度等区域。贸易壁垒国家现有产能远小于新增光伏装机需求，产业链扩张趋势较为明显。为紧抓产业链扩张机遇期，公司将联合优势企业，发挥自身产业、技术、品牌优势，利用先进生产管理经验，发挥产品质量、成本控制、产业链整合能力，适时推动在合适的地区以合适的方式完成海外产能布局，形成全球区域竞争优势。

　　2、公司拟采取的切实有效的措施

　　（1）扎根“智造”，推进合肥、阜宁组件项目、芜湖电池片项目达产

　　公司顺应电池片、组件行业技术变革，积蓄力量，全力推动制造端产能结构升级。公司合肥、阜宁两大组件基地拥有210mm尺寸组件向下兼容的生产能力，满足单玻、双玻生产需求，并联关键工序，有效降低产能损失，整体自动化程度高达93%。在数字化管理方面，合肥组件大基地全力打造数字化AI智能工厂，利用智能视觉检测、智能传感、智能物流与仓储、互联集成系统MES、ERP、APS、WMS等实现设备、数据互联互通，助力企业创造价值。公司芜湖电池片项目采用行业领先的N型TOPcon电池片技术，将在技术端、成本端形成竞争优势。预计2023年底，公司将具备超30GW高效组件产能和10GW N型TOPcon电池片产能。

　　（2）扎根技术，先进技术助力产品迭代升级

　　公司长期深耕光伏行业，稳步开拓储能产业。公司始终坚持科技引领、创新驱动的理念，拥有雄厚的研发力量及技术研发团队。公司旗下拥有高新技术企业4家、国家级博士后工作站1个、省级院士专家工作站1个、省市级工程技术研究中心5个、省市级企业技术中心3个、省级智能工厂1个，国家级绿色工厂1个，为公司技术创新发展提供了坚实的平台。截至2022年末，公司累计授权专利400余项，其中发明专利80余项，累计参编30余项行业技术标准。

　　为充分应对下一轮光储市场迭代周期，在光伏产业端：公司积极孵化颗粒硅低碳组件、高效钙钛矿晶硅叠层组件产品，积极开发和优化更高效率的TOPCon、HJT和IBC电池技术路线和生产工艺，促进终端产品应用的成本下降、市场竞争力增强。在储能产业端：公司积极推进服务于电网侧、用户侧储能的系统集成核心技术BMS、EMS、数据管理云平台的软件研发及应用，在储能系统软件端逐步形成竞争优势。

　　（3）扎根市场，加码全球销售渠道和海外产能

　　公司曾连续5年位居全球光伏组件出货前十名，连续4年被彭博新能源评为全球Tier 1组件供应商，连续5年被PVEL评为组件最佳表现制造商，公司依靠产品品质、一站式的专业服务在全球各主要市场获得了客户的一致认可，与Actics、INTERBRAS、Neoen、Baywa Re、DMM等海外大型国家电力集团、分销商、新能源开发投资集团建立了长年的战略合作伙伴关系。同时，公司积极与国内大型发电企业达成战略合作，如国家电力、中国能建等，以加强战略客户的长单合作。随着协鑫品牌的全球影响力不断加强，产品矩阵的不断升级，公司将与现有合作伙伴渠道深化合作关系，不断开发增量渠道；同时，公司还将进一步发挥资源整合能力，联合优势企业，对海外重点市场进行产能布局，实现全球区域竞争优势的发展目标。

　　综上所述，公司已制定清晰明确的经营发展计划及切实有效的措施，相关经营成果已逐步有效体现至2022年度和2023年一季度经营业绩中，2022年和2023年一季度公司实现营业收入分别为835,360.92万元和155,141.83万元，同比分别增长77.68%和20.17%。

　　（4）报告期末，你公司资产负债率较高，达77.84%。请你公司说明开展保理业务的必要性，报告期内保理业务是否发生无法收回的情形，当前仍在开展的保理业务规模，是否已采取必要的风险防控措施。

　　公司回复：

　　一、开展保理业务的必要性

　　公司下属子公司协一商业保理（苏州）有限公司（以下简称“协一保理”）成立于2016年，主要从事应收账款商业保理业务。协一保理（曾用名“苏州建鑫商业保理有限公司”）系根据《苏州工业园区管理委员会关于设立“苏州建鑫商业保理有限公司”的批复》（苏园管复部委资审〔2016〕21号）成立，具有与其主营业务相关的资质。协一保理设立的初衷为通过为产业链上下游客户提供保理业务进行产业链优化，同时有效提高公司闲置资金使用效益。

　　二、报告期内保理业务未发生无法收回的情形

　　协一保理建立健全完善的风控体系，开展保理业务做好全面详尽的贷前尽调、贷中监管、贷后审查等工作，协一保理成立至今未发生保理款无法收回的情况。

　　三、当前仍在开展的保理业务规模及采取的必要风险防控措施。

　　公司顺应电池片、组件行业技术变革，全力推动制造端产能结构升级，积蓄力量聚焦光伏智能制造主业，近年来持续降低保理业务的投放，截至2022年12月31日，保理业务余额2.8亿元，截至2023年3月31日，保理业务余额3,500万元。

　　在保理业务风险管理方面，协一保理根据《内部控制基本规范》及其配套指引相关要求，已建立了《保理业务管理办法》、《全面风险管理标准》、《流程管理标准》等一系列内部控制制度。协一保理公司保理业务开展均遵循了公司内部控制制度的要求，按规定履行了相应的内部审批手续。公司与上述保理业务相关的内部控制制度健全，内部控制有效，已采取必要的风险防范措施。

　　未来公司聚焦合肥、阜宁和芜湖等生产基地，继续专注光伏主业经营，保理业务到期后将不再新增投放。

　　2、报告期内，你公司前五名客户销售金额占比为27.08%，同比增长12.23个百分点，其中“客户一”销售额为14.00亿元，占年度销售总额比例为16.76%。前五名供应商采购金额占比为28.89%，同比增长19.40个百分点。

　　（1）请你公司说明报告期内前五名客户/供应商的销售/采购金额占比明显增长的原因。

　　公司回复：

　　一、报告期内前五名客户的销售情况及占比明显增长的原因

　　1、报告期内前五名客户的销售情况

　　报告期内，公司前五名客户的销售情况如下：

　　（下转D18版）