（上接D10版）贵州益佰制药股份有限公司关于 上海证券交易所监管工作函的回复公告

　　（上接D10版）

　　“妇科药”2022年实现营业收入28,257.92万元，同比下降15.99%、营业成本10,375.57万元，同比下降0.84%，收入下降的幅度大于成本下降幅度，毛利率下降5.361%。其中营业收入下降主要因销售量下降13.52%、单价下降2.86%所致；营业成本下降主要因销售量下降13.52%，同时公司采用以销定产的生产模式，销售量下降引起生产量下降9.19%，而折旧、人工等固定制造费用保持不变，从而单位成本增长14.66%，两项叠加最终导致营业成本下降0.84%。

　　“其他产品”2022年实现营业收入40,417.92万元，同比增长0.57%。但因销售单价同比下降15.40%，导致毛利率同比下降8.13%。

　　具体分析如下表“营业收入量价分析表”、“营业成本量价分析表”和“产销量分析表”所示：

　　备注：单价=营业收入/销售量

　　备注：单位成本=营业成本/销售量

　　2022年度公司实现营业收入27.35亿元，同比下降18.27%。其中医药工业营业收入22.73亿元，同比下降23.28%，营业成本4.24亿元，同比增长2.76%。收入和成本变动方向不一致，主要是2022年公司依据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2022年年报工作的通知》财会〔2022〕32号文件要求，将因需求不足停工相关生产费用2,306.71万元直接计入营业成本，剔除此因素后，营业成本同比下降2.75%，收入和成本较上年均下降。

　　（3）结合行业政策、公司发展战略、产品竞争力、可比公司情况等，说明公司产品毛利率是否存在继续下滑的风险并进行相应的风险提示。

　　报告期，公司整体毛利率为70.96%，与2021年相比下降7.79%，其中医药工业毛利率81.35%，比上年减少4.73个百分点，主要受产品结构的变动影响，由于高毛利率产品销售下降，使公司整体医药工业毛利率下滑。详见下表：医药工业收入及毛利率对比表。

　　从上表可以看出，抗肿瘤用药毛利率最高，大于90%，其收入占比从2021年的61.61%下降至2022年56%；其次是心脑血管用药，其毛利率水平位于75%-80%之间，2021年和2022年收入占比基本持平；毛利率水平最低的是妇科用药和其他口服类用药，其毛利率不超过70%，收入占比从2021年的24.93%增长至2022年的30.22%。高毛利率产品销售占比下降，低毛利率产品销售占比上升，最终导致医药工业板块毛利率下滑。

　　2022年，中药行业74家上市公司平均毛利率为44.33%，公司毛利率高于中药行业平均毛利率，位于中药行业第19名，公司毛利率具有一定优势。

　　公司产品毛利率的波动受单价、单位成本和销量等多重因素影响，行业政策、公司发展战略、产品竞争力等的变化又会引起产品销售的变化，从而影响公司毛利率。

　　从行业政策方面，受人口增长、人口老龄化程度加重、国民经济快速发展以及居民医疗健康需求不断提高等因素的影响，我国卫生总费用逐年增长，这奠定了医药行业未来长足发展的基础，同时也致使医保支付压力与日俱增，为保障全民医保健康可持续发展，深化医药卫生体制改革成为医药行业发展的大势所趋。二十大报告提出的推进健康中国建设，报告期内国家相继出台了多个“十四五”规划类文件，涉及医药行业的多个领域，为医药产业发展制定了行动规划，足见国家对未来医药产业发展的重视。同时，国家近年出台的医药产业政策中，医改持续深化仍是发展主题，医药方面，关注热点依然是一致性评价和鼓励创新药发展。医疗方面，出台的医疗相关政策涉及到了合理用药、公立医院高质量发展与分级诊疗等多重方面。医保方面，综合医保目录动态调整、以DRG/DIP为代表的医疗服务价格改革持续深化、医保支付方式变革、医保信息化和标准化改革、药械集中采购、医保谈判“双通道”等政策纷纷出台并落地。可见，未来医药行业供给侧改革必将延续，医药行业的变革与重构压缩了医药企业的利润空间，却加速了医药产业的创新升级。由此，上述行业政策的实施会进一步影响医药企业的产品价格、产品结构和销售等，这会对产品毛利率产生不确定影响。

　　从公司战略方面，公司未来仍然将继续坚持“一舰双翼”的发展战略，立足药品制造领域，夯实制药主业，依托中药为基础，形成以化学药和生物药并举的综合性制药企业。同时，公司不断向医疗服务领域和大健康领域拓展深耕，以期实现企业的跨越式发展。在此过程中，公司将通过内生增长结合高质量外延并购方式进一步扩大公司规模，以提升公司盈利能力，提高公司投资回报率，探寻公司可持续发展路径。在公司发展过程中，公司产品结构和业务发展可能发生变化，这会对产品毛利率产生不确定影响。

　　从产品竞争力方面，恶性肿瘤、心脑血管和呼吸系统疾病是中国死亡率最高的病种。公司的主要产品布局于这三个市场，专注于肿瘤、心脑血管、妇科等多个治疗领域药品的生产与销售，尤其以抗肿瘤药为核心。截至2022年12月31日，公司拥有148个品种、189个药品生产批准文号，其中65个品种进入国家医保目录（按照药品注册证书显示：中药40个、化药25个；按照医保目录甲乙类区分：甲类品种28个、乙类品种37个）。化学抗肿瘤用药拥有注射用洛铂等产品，注射用洛铂为第三代铂类化合物，是独家品种，原研药，为一类新药，进入国家医保目录；中药肿瘤用药拥有艾迪注射液、康赛迪和艾愈胶囊3个产品；慢病用药组以心血管产品为主，拥有以银杏达莫注射液、注射用瑞替普酶、理气活血滴丸、心脉通胶囊、金骨莲胶囊、心胃止痛胶囊等多个产品。妇儿（男）科用药拥有妇炎消、葆宫止血颗粒、金莲清热泡腾片、泌淋胶囊（颗粒）、疏肝益阳胶囊等众多产品，镇咳类用药拥有克咳家族系列等产品。综上，公司药品品种丰富，覆盖领域广泛，其中还包括独家品种、基药品种和医保品种，公司产品具有一定价格优势。另外，为提升公司产品竞争力，扩大市场规模，取得可持续发展，公司一直持续加强创新工作，不断通过自行研发、联合开发或购买领先技术和合作批文等各种方式，按计划推进化药、仿制药的研发，并借助苗药工程中心的平台，开发更多具有特色的中药品种。未来随着公司发展，公司产品结构和产品价格等可能发生变化，这会对产品毛利率产生不确定影响。

　　综上，公司产品毛利率会受到来自经济发展、医药产业的发展、各项医药行业政策的出台、竞争环境、公司自身发展等多因素的不确定影响。为应对因为通货膨胀、集采降价等行业政策变化、产品竞争激烈等因素引发的原辅包和人工成本上涨，而导致的毛利率下降风险，公司将坚持以创新研发作为业务核心驱动力，加大研发投入力度，通过自行研发、联合开发或购买领先技术和合作批文等各种方式，不断丰富产品线，同时加强成本管理，降本增效，及时调整产品结构，以维持公司毛利率水平的稳定。

　　会计师意见：

　　（一）核查程序

　　1、了解和评估公司管理层对营业收入、营业成本确认相关内部控制的设计，并测试了关键控制执行的有效性；

　　2、获取公司2023年年度预测；

　　3、检查营业收入确认的会计政策是否发生重大变化，检查营业收入确认是否符合相关会计政策；

　　4、选取样本检查销售合同，识别客户取得商品或服务控制权转移相关的合同条款与条件，评价公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；

　　5、获取本年度销售清单，对本年记录的收入交易选取样本，检查相关销售合同或订单、销售发票、随货同行单、客户签收单、银行回单等支持性文件；

　　6、针对资产负债表日前后确认的收入，抽查随货同行单（出库单），物流运单、客户签收单等支持性文件，并结合存货盘点情况，评估收入是否在恰当的会计期间确认；

　　7、向主要客户函证销售发生额及应收账款余额情况，对未回函的客户实施替代审计程序；

　　8、比较当年度与以前年度不同品种产品的主营业务成本和毛利率，并查明异常情况的原因；

　　9、比较当年度与以前年度各月主营业务成本的波动趋势，并查明异常情况的原因；

　　10、比较被审计单位与同行业的毛利率，并查明异常情况的原因；

　　11、比较当年度及以前年度主要产品的单位产品成本，并查明异常情况的原因；

　　12、检查主营业务成本的内容和计算方法是否符合会计准则规定，前后期是否一致；

　　13、抽查各月主营业务成本结转明细清单，比较计入主营业务成本的品种、规格、数量和主营业务收入的口径是否一致，是否符合配比原则；

　　14、针对主营业务成本中重大调整事项(如销售退回)、非常规项目，检查相关原始凭证，评价真实性和合理性，检查其会计处理是否正确;

　　15、结合期间费用的审计，判断被审计单位是否通过将应计入生产成本的支出计入期间费用，或将应计入期间费用的支出计入生产成本等手段调节生产成本，从而调节主营业务成本；

　　16.检查收入、营业成本是否已按照企业会计准则的规定在财务报表中作出恰当列报。

　　（二）核查结论

　　基于实施的核查程序，我们认为，公司所述的产品销售情况、行业政策、各项成本构成及价格波动情况，与我们在审计与核查过程中了解的情况基本一致。

　　问题四：关于存货。年报披露，2022年末公司存货账面价值6.25亿元，其中，原材料、在产品分别为2.41亿元、1.59亿元，同比增长34.64%、69.15%，增幅较大。而本期主要产品产销量均有不同程度的下滑，其中注射用洛铂产量下滑71.59%，销量下滑30.94%；艾迪注射液产量下滑53.88%，销量下滑28.10%。请公司：（1）结合产品类型列示原材料、在产品的具体构成、金额及占比，并说明在主要产品产销量大幅下滑的情况下原材料和在产品较大幅度增长的原因及合理性；（2）补充披露上述存货库龄结构及保质期，并结合价格变化、在手订单、主要产品销售及同行业可比公司情况，说明存货跌价准备计提是否充分，是否符合企业会计准则相关规定。请年审会计师发表意见。

　　回复：

　　（1）结合产品类型列示原材料、在产品的具体构成、金额及占比，并说明在主要产品产销量大幅下滑的情况下原材料和在产品较大幅度增长的原因及合理性。

　　按产品类型列示原材料、在产品的具体构成、金额及占比如下表所示

　　2022年12月31日原材料期末账面价值2.41亿元，其中抗肿瘤用药原材料账面价值2.08亿元，占比86.25%；在产品期末账面价值1.59亿元，其中抗肿瘤用药在产品账面价值0.69亿元，占比43.12%。

　　截止2022年12月31日，原材料账面价值2.41亿，比期初1.79亿元增加0.61亿元，增长34.19%；在产品账面价值1.59亿元，比期初0.94亿元增加0.65亿元，增长69.55%，主要系注射用洛铂原材料和在产品增加所致。

　　注射用洛铂2022年产量下滑71.59%、销量下滑30.94%，在产销量大幅下滑的情况下，原材料和在产品较大幅度增长的主要原因如下：

　　①注射用洛铂2022年销量下滑，原材料和在产品领用消耗不及预期，导致期末库存增加；

　　②洛铂原材料储备大幅增加

　　I.基于注射用洛铂对原材料生产需求及供应链的要求，该原材料对产品的供求关系具有唯一性，即该原材料仅供公司独家使用；

　　II.洛铂原材料的生产工艺包含化工生产环节，因化工行业特性，单位生产批量过大，正常批量的一个生产周期产量在公司产品整个生命周期内都无法消化，通过协商供应商选择化工厂家最小单位批量的生产模式，即便是最小单位批量相对于公司生产需求仍然巨大。为保证化工厂家能够启动生产，供应商储备了大量生产原料；

　　III.由于近些年受集采降价及社会公共事件的影响，公司生产需求量无法消化供应商连续生产的产出量，因此供应商需要承接其他产品业务降低其综合营运成本，但因供应商交替生产模式势必增加生产时对设备及环境清洁、验证等成本，供应商为确保其投资回收及盈利，必须要求相应的订单量，否则不以承接，因此公司综合评估成本后选择签订固定期限的年度合作方式；

　　IV.洛铂原材料分子结构稳定，不易变质，储存过程中质量稳定，无不合格风险；且生产所得的洛铂，满足现行洛铂质量标准及提升后的洛铂质量标准，亦不存在不合格风险，即库存该原材料无减值风险。

　　综上，洛铂原材料属于定制型专用化工原料，在生产环节，对生产技术和生产环境、环保有很高要求，厂家为控制产品质量和成本须批量、规模化生产，公司综合考虑质量、成本、生产等因素按前期定制量向厂家予以采购。同时，公司基于洛铂产品质量控制和提升要求，满足长期规划亦需储备洛铂原材料，因此，在注射用洛铂产品产销量下降的情况下，公司洛铂原材料储备大幅增加。

　　（2）补充披露上述存货库龄结构及保质期，并结合价格变化、在手订单、主要产品销售及同行业可比公司情况，说明存货跌价准备计提是否充分，是否符合企业会计准则相关规定。

　　公司坚持以客户需求为导向，通过“以销定产”的生产模式为商业公司提供药品，再由其配送至终端医院或零售药店。每年度公司与商业公司签订年度销售框架协议，确定销售区域，双方在各地药品招标挂网价的基础上约定药品的结算价格。商业公司主要负责药品配送及收款工作，具体营销工作由公司统筹实施。在此基础上，各商业公司根据相关医疗机构、零售药店等终端需求向公司下达采购订单，公司以此组织生产、发货，待商业公司收货后确认收入。

　　为了能够第一时间响应终端需求，必须有适度原材料和在产品，以确保及时供货。原材料和在产品的库龄结构如下表所示：

　　2022年期末原材料账面余额2.49亿元，其中一年以内金额1.37亿元，占比54.85%，1年以上金额1.13亿元，占比45.15%；在产品账面余额1.77亿元，其中一年以内金额1.37亿元，占比77.69%，1年以上金额0.39亿元，占比22.31%。

　　公司储备一定的原材料和在产品以保证未来生产的需要，对于原材料和在产品按照GMP要求进行复验，对于不合格品按公司规定报废处理，期末按公司会计政策进行减值测试。

　　2022年期末存货账面余额68,482.25亿元，累计计提存货跌价准备5,973.80万元，占比8.72%。其中计提库存商品减值准备3,298.11万元、原材料减值准备877.74万元、在产品减值准备1,760.88万元，系公司根据《企业会计准则第1号-存货》的规定，期末存货按成本与可变现净值孰低计价。在对存货进行清查时，如确实存在毁损、陈旧或销售价格低于成本的情况，按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额，在中期期末或年终时计提存货跌价准备。对于直接用于出售的存货，以该存货预计售价减去预计销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；对于需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。

　　具体测试过程依据或假定参数：

　　①预计销售单价采用2022年1-12月销售均价，若无销售均价的，采用管理层预计销售单价。根据期末库存数量乘以预计销售单价确定预计收入；

　　②估计的销售费用金额根据公司2022年度1-12月销售费用率乘以预计收入确定；

　　③估计的相关税费金额根据公司2022年度1-12月税金及附加率乘以预计收入确定；

　　④在产品估计的生产成本根据公司2022年度的实际平均单位成本确定；

　　⑤可变现净值=预计收入-账面成本-预计销售费用及相关税费；

　　⑥账面成本与可变现净值比较，账面成本>可变现净值，则存在减值，计提存货跌价准备，反之，则按账面成本计量，不存在减值；

　　⑦原材料和在产品的测试过程，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额【测试过程依据或假定参数与成品一致】确定其可变现净值。

　　综上所述，公司基于谨慎性原则计提存货减值准备是充分的，且符合企业会计准则规定。

　　会计师意见：

　　1、了解和评估公司管理层对采购与付款、生产与仓储相关内部控制的设计，并测试了关键控制执行的有效性；

　　2、取得公司2023年度预测；

　　3、对公司存货按照审计准则实施相关的审计程序，对大额材料采购或在途物资，追查至相关的购货合同及购货发票，复核采购成本的正确性，并抽查期后入库情况，必要时发函询证；

　　4、对生产成本进行分析性复核，检查各月及前后期同一产品的单位成本是否有异常波动，注意是否存在调节成本现象；

　　5、比较当年度及以前年度直接材料、直接人工、制造费用占生产成本的比例，并查明异常情况的原因；

　　6、核对相互独立部门的数据，并查明异常情况的原因：仓库记录的材料领用量与生产部门记录的材料领用量；

　　7、对期末存货进行监盘，检查存货明细账的数量与盘点记录的存货数量是否一致，以确定存货明细账的数量的准确性和完整性；

　　8、对存货库龄进行分析，检查公司是否根据企业会计准则要求对存货项目进行减值测试，计提存货跌价准备的依据、方法是否前后一致。

　　（二）核查结论

　　基于实施的核查程序，我们认为，益佰制药公司所述的关于“在主要产品产销量大幅下滑的情况下原材料和在产品较大幅度增长”的原因分析与我们在审计与核查过程中了解的情况基本一致；公司计提的存货跌价准备在所有重大方面符合企业会计准则的规定。

　　问题五：关于货币资金及负债。年报披露，报告期末货币资金5.92亿元，占总资产的12.17%，有息负债期末账面10.48亿元，占总资产的21.54%，其中短期借款5.37亿元，一年内到期的非流动负债1.68亿元，长期借款3.43亿元。公司全年未进行委托理财，报告期内发生利息费用3748万元，大幅高于利息收入732万元。请公司补充披露：（1）结合公司货币资金使用规划、日常营运资金需求，说明公司利息收入与货币资金的匹配性，并进一步说明公司在账面拥有较多货币资金的同时维持较多负债的具体原因及合理性；（2）结合货币资金的存放与使用情况，说明公司货币资金的安全性，是否存在与关联方共管账户、控股股东及其他关联方资金占用的情形。请年审会计师发表意见。

　　回复：

　　（1）结合公司货币资金使用规划、日常营运资金需求，说明公司利息收入与货币资金的匹配性，并进一步说明公司在账面拥有较多货币资金的同时维持较多负债的具体原因及合理性。

　　截止2022年12月31日公司货币资金期末余额5.92亿元，占总资产的12.17%，其中包含2022年12月23日工商银行赎回式票据贴现1.56亿元（岁末年初工行给出最优贴现年率1.10%，同时公司与工行签定协定存款年率1.61%，呈现正收益）和子公司贵州益佰中药配方颗粒制药有限公司吸收少数股东投资款余额0.63亿元（此款项专款专用）。剔除12月票据贴现款后，货币资金期末余额为4.36亿元，占总资产的8.97%。2022年累计发生利息收入732万元，货币资金按时间权重加权后，利息收入占加权货币资金的比率为1.78%，高于活期存款利率，主要系公司为提升资金效率，在保障运营资金需求的前提下，对周期性冗余货币资金进行短期定期存款及协定存款的管理。具体计算过程如下表所示：

　　单位：人民币万元

　　2022年公司全年销售回款29.30亿元，月均回款2.44亿元。经营活动现金流出27.17亿元，投资活动现金流出3.43亿元，这两项活动累计现金流出30.60亿元，月均现金支出2.55亿元，月均现金净流出0.11亿元。剔除赎回式票据贴现和配方颗粒公司少数股东投资款后货币资金期末余额为3.73亿元，占月均现金支出额的1.46倍，期末公司储备安全货币资金以维持日常运营所需是合理的。

　　截止2022年12月31日公司有息负债期末账面10.48亿元，占总资产的21.54%，其中短期借款5.37亿元（含赎回式票据贴现和计提短期借款利息1.57亿元）、一年内到期的非流动负债1.68亿元（含一年内到期的租赁负债和长期借款利息695.55万元）、长期借款3.43亿元。剔除赎回式票据贴现、计提利息和一年内到期的租赁负债后实际银行借款8.84亿元，占总资产的18.18%，其中短期借款总额3.80亿元，年利率位于3.7%-4.35%之间；长期借款总额5.04亿元，年利率位于3.3%-4.9%之间，借款期限位于2-8年之间。借款金额及用途分别是德阳肿瘤医院有限责任公司并购贷0.74亿元、海南长安国际制药有限公司美安科技新城新厂项目贷2.00亿元，剩余6.11亿元为日常运营所需补充流动资金。

　　综上：公司利息收入的计算是准确的，且与货币资金相匹配。期末公司账面拥有一定的货币资金和负债是合理的。

　　（2）结合货币资金的存放与使用情况，说明公司货币资金的安全性，是否存在与关联方共管账户、控股股东及其他关联方资金占用的情形。

　　截止2022年12月31日公司期末货币资金余额为5.92亿元，其中存放工行等四大国有银行的余额为3.05亿元，占比51.54%、存放光大等20家商业银行的余额为2.86亿元，占比48.35%。资金的使用严格按照公司内控制度《资金活动管理制度》及相关的授权审批权限在预算内开支，以保证货币资金的安全性。不存在与关联方共管账户、控股股东及其他关联方资金占用的情形。

　　会计师意见：

　　（一）核查程序

　　1、了解资金管理环节的内部控制，执行控制测试，重点关注是否存在未经恰当授权审批的情形；

　　2、获取已开立银行账户清单，并与账面银行账户信息进行核对，检查银行账户的完整性；

　　3、取得公司2022年银行对账单以及银行存款余额调整节，核对账面余额并对所有银行账户进行函证，函证内容包括但不限于对银行存款余额、账户受限情况、集团资金管理协议、资金池安排、联合或共管账户等项目；

　　4、获取企业信用报告，检查货币资金是否存在担保、抵押、质押或冻结等情形；

　　5、对重要账户实施资金流水双向测试，并检查大额收付交易，核查资金收支是否具备商业实质，是否存在违规占用的情形；

　　6、对定期存款凭据进行监盘，对未质押的定期存款，检查开户证实原件，核对存款人、金额、期限等信息；

　　7、关注公司存放于中小银行的银行存款的合理性以及存款的安全，对货币资金执行压力测试。

　　（二）核查结论

　　基于实施的核查程序，我们认为，公司上述回复说明与我们在执行公司2022年度财务报表审计过程中了解的信息基本一致，未发现与关联方共管账户、控股股东及其他关联方资金占用的情形。

　　特此公告。

　　贵州益佰制药股份有限公司董事会

　　2023年6月19日