私募基金“扶优限劣”持续升级 年内1959家被注销 接近去年全年九成

　　本报记者 昌校宇

　　见习记者 方凌晨

　　7月15日晚，中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）发布两则关于注销私募基金管理人登记的公告。截至目前，今年已注销私募基金管理人数量接近2022年全年注销数量的九成。同时，今年以来，私募行业“扶优限劣”政策也持续升级。

　　受访专家表示，“伪、劣、乱”私募不断出清，有利于私募行业的高质量发展。同时，私募机构应及时了解并执行监管、自律规则的新要求，进一步加强合规建设。

　　风险机构和不良机构

　　持续出清

　　中基协公告显示，7家不能持续符合管理人登记要求和12家期限届满未提交专项法律意见书的私募基金管理人登记被注销，上述情形已录入证券期货市场诚信档案数据库。中基协同时表示，将继续秉持“扶优限劣”基本方针，不断完善私募基金行业诚信信息记录机制，促进行业合规健康发展。

　　近年来，我国私募基金行业稳步发展。公开数据显示，截至2023年5月份，在中基协登记的私募基金管理人2.2万家，管理基金数量15.3万只，管理基金规模21万亿元左右。私募基金在服务实体经济、支持创业创新、提高直接融资比重以及居民财富管理等方面发挥了重要积极作用。

　　与此同时，风险机构和不良机构也在持续出清。纵观近年数据，2018年至2022年被注销的私募基金管理人数量分别为772家、1072家、1057家、1230家、2217家。今年以来，“伪私募”“乱私募”的出清力度进一步加大。据中基协官网“已注销私募基金管理人公示”信息显示，截至7月16日记者发稿，已注销私募基金管理人共1959家，接近2022年全年注销数量的九成，其中，“协会注销”类型为1594家。

　　华商律师事务所高级合伙人齐梦林对《证券日报》记者表示：“‘伪、劣、乱’私募出清有利于私募行业的高质量发展。一是有利于净化市场环境，提升私募业市场公信力；二是有利于引导私募业从业者合规经营；三是有利于规范运作的私募公司发展，避免‘劣币驱逐良币’。‘伪、劣、乱’私募不断出清成为监管常态，将从根本上提振私募行业的发展，意义重大。”

　　行业“扶优限劣”

　　成监管常态

　　行业“扶优限劣”政策也持续升级。为督促私募基金管理人畅通投资者服务渠道，中基协于7月14日发布的《私募基金管理人失联处理指引》（以下简称《指引》）提到，因失联被注销登记的私募基金管理人，自被注销登记之日起3年内，不得重新登记，不得成为私募基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人或者主要出资人。

　　上海锦天城（广州）律师事务所高级合伙人许瀚律师对《证券日报》记者表示：“《指引》有利于加速失联私募管理人的注销流程，引导高净值投资者投向稳健合规的管理人，进而促进私募行业的高质量发展。”

　　事实上，为了保护投资者合法权益、促进私募行业健康发展，今年以来，《私募投资基金登记备案办法》、《私募投资基金监督管理条例》（以下简称《条例》）、《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》等相关新规相继出台。

　　此前，司法部、证监会负责人就《条例》答记者问时提到，《条例》明确市场化退出机制。为构建“进出有序”的行业生态，对于私募基金管理人出现相关情形的，规定基金业协会应当及时注销登记并予以公示；私募基金无法正常运作、终止的，由专业机构行使更换私募基金管理人、修改或者提前终止基金合同、组织基金清算等职权。

　　谈及在行业“扶优限劣”态势持续升级的背景下，私募机构应如何实现高质量发展？许瀚表示，“私募机构应及时了解并执行监管、自律规则的新要求，切实履行诚实信用、勤勉尽责的信义义务。”

　　“私募机构应该进一步加强合规建设，在进行全面合规排查基础上进行实质性整改，以顺应行业‘扶优限劣’的监管常态。”齐梦林表示，私募机构的高质量发展，首先需要私募机构共同维护全行业的市场公信力，主动提升自身的合规经营水平，建立行业诚信体系；其次，私募机构应聚焦经营流程管控，加强在投、融、管、退等各个环节的规范化投入，避免“空转”；第三，要强化私募基金法律法规、监管规定的学习，结合私募机构的实际运营情况进行合规调整。