安信证券股份有限公司 关于北京金橙子科技股份有限公司 2023年半年度持续督导跟踪报告

　　安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“保荐机构”）作为北京金橙子科技股份有限公司（以下简称“金橙子”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》以及《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等相关规定，就金橙子2023年半年度（以下简称“本持续督导期”）持续督导跟踪情况报告如下：

　　一、持续督导工作情况

　　二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

　　本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现金橙子存在需要进行整改的重大问题。

　　三、重大风险事项

　　公司目前面临的主要风险因素如下：

　　（一）核心竞争力风险

　　1、核心技术泄密及核心技术人员流失风险

　　随着市场及公司发展，存在因核心技术人员流失或者工作失误等偶发因素导致核心技术泄露的风险，会对公司竞争优势及生产经营产生不利影响。

　　若公司未来不能建立完备的激励机制、人才培养机制，无法有效吸引和保留关键核心技术人员和研发团队，将面临关键核心技术人员流失或高端人才不足，进而在技术研发突破和创新方面落后于竞争对手的风险，将对公司长期经营发展造成不利影响。

　　公司已于2023年1月发布第一期股权激励计划，对公司核心的技术、市场等人员进行股权激励，以实现个人与公司的共赢发展。

　　2、研发创新能力无法持续满足激光先进制造领域发展的风险

　　若公司研发团队的研发创新能力无法有效满足公司相关技术及产品的研发需求，或无法满足下游激光先进制造的发展需求，均可能对公司的市场竞争能力及经营业绩造成不利影响。

　　公司将持续增强市场信息搜集能力，提升研发人员素质，不断吸纳高端人才，以提升公司的研发创新能力。

　　3、与国际厂商在高端应用领域存在差距的风险

　　相比德国Scaps、德国Scanlab等国际厂商，公司在机器人和3D振镜联动加工技术、大幅面拼接控制技术、实时光束波动偏移补偿技术、激光熔覆等细节技术方面尚存在一定差距；目前公司在高端应用领域的控制系统销售数量占比仍处于较低水平。故公司存在可能面临在高端应用技术方面无法赶超国外竞争对手，或在高端应用领域无法实现有效市场开拓的风险。

　　（二）经营风险

　　1、经营业绩受下游激光控制系统细分领域发展影响的风险

　　目前公司控制系统产品在高端应用领域销售占比仍然偏低。故公司激光控制系统既面临低功率激光微加工领域发展波动的影响，亦存在因公司中高端应用领域发展不足导致产品结构中高端控制系统销售占比下降的风险。

　　2、新产品市场开拓风险

　　公司激光伺服控制系统、高精密振镜产品均为新投入市场的产品，其开拓和发展需要一定的市场验证周期及客户积累，同时受到宏观经济环境、行业整体形势的影响。若在产品开发及客户开拓等方面不能取得预期进展，则面临新产品无法有效开拓市场的风险。

　　3、产品持续受盗版侵权的风险

　　公司激光加工控制系统核心是工业软件，近些年行业内存在较严重的盗版行为。打击盗版成本较高、难度较大，近几年盗版市场未受到有力约束。若未来无法通过增强加密方式及法律手段遏制盗版行为，公司将面临激光振镜控制产品持续被盗版、合法权益持续被侵害的风险，甚至长期经营发展受到不利影响。

　　公司将持续对产品加密方式进行增强及升级，以避免新产品被破解和盗版的可能；同时采取相应的法律手段，遏制和打击盗版产品的发展势头。

　　（三）财务风险

　　1、存货跌价风险

　　随着业务规模的不断扩大，公司各期存货金额也有所上升。激光控制产品技术更新迭代速度较快，若未来出现由于公司未及时把握下游行业变化或其他难以预计的原因导致存货无法顺利实现销售，且其价格出现迅速下跌的情况，将存在增加计提存货跌价准备金额，从而对公司经营业绩及经营现金流产生不利影响。

　　2、税务优惠风险

　　根据《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100号）规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司销售自主开发的激光控制软件产品享受上述增值税即征即退优惠政策。若相关政策发生变化或者公司不能持续符合相应税收优惠条件，将对公司利润水平造成不利影响。

　　（四）行业风险

　　全球范围内各种冲突、博弈不断。部分地区局势陷入紧张，全球地缘政治格局正在不断发生变化，也加剧了全球市场的不稳定。这些不确定性风险可能会对公司的海外市场带来一定影响。

　　公司产品的部分核心芯片目前主要依赖于进口，若受到国际环境影响，芯片供给无法满足公司生产所需，可能会对公司经营及业绩造成不利影响。公司已启动了核心芯片的国产替代进程，以避免上述风险。

　　四、重大违规事项

　　本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。

　　五、主要财务指标的变动原因及合理性

　　2023年1-6月，公司主要财务数据如下所示：

　　单位：万元

　　2023年1-6月，公司主要财务指标如下所示：

　　2023年1-6月，公司上述主要财务数据及指标的变动原因如下：

　　1、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润下降37.82%，主要系公司报告期内加大研发及市场开拓投入，相关费用增加，以及因股权激励导致股份支付费用增长所致。

　　2、经营活动产生的现金流量净额同比下降48.15%，主要系报告期内加大研发投入人工成本上升以及应收款项增加所致。

　　3、基本每股收益、稀释每股收益同比下降26.47%，主要系报告期内净利润下降及股本增加所致。

　　4、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降52.94%，主要系报告期内扣除非经常性损益后净利润下降及股本增加所致。

　　六、核心竞争力的变化情况

　　公司是我国少数专业从事激光加工控制领域的数控系统及解决方案供应商。经过多年的积累，公司已拥有高精密振镜控制、伺服电机控制等主流激光控制技术路线的激光控制系统产品，下游应用可覆盖激光标刻、激光切割、激光焊接、激光清洗等多种应用场景。公司产品在国内的激光振镜加工控制系统领域，市场占有率约三分之一，保持细分行业领先地位。

　　公司高度重视研发技术的自主性和创新性，报告期内，公司持续加大研发投入，紧跟行业在高速率、高精度、柔性化等发展趋势，不断进行技术创新，推动公司核心技术持续向前快速发展，促使公司技术优势持续保持领先水平。公司坚持以软件控制为核心、软硬件协同发展战略布局，基于公司的研发能力及产业技术布局，逐步加大高精密振镜产品以及激光伺服控制系统产品的研发投入。公司自主研发的多款高精密振镜产品以及激光伺服控制系统产品已投入市场，受到了市场的认可。

　　综上所述，2023年1-6月公司核心竞争力未发生不利变化。

　　七、研发支出变化及研发进展

　　（一）研发支出及变化情况

　　2023年1-6月，公司研发费用为2,441.02万元，同比增长30.54%，主要系公司持续加大研发投入，研发人员数量增加导致薪酬增加以及相关研发投入增加。

　　（二）研发进展

　　报告期内，公司持续对各产品进行技术研发和攻关，形成了多项新的技术及功能，同时对已有的技术也持续进行更新迭代。报告期内，公司新增授权发明专利4项，实用新型专利4项,外观设计专利1项，软件著作权9项，商标1项。截至报告期末，公司共有44项专利获得授权（其中发明专利16项，实用新型专利25项，外观设计专利3项），软件著作权110项，商标74项。

　　报告期内，公司在研项目进展情况具体如下：

　　单位：万元

　　八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

　　不适用。

　　九、募集资金的使用情况及是否合规

　　根据中国证券监督管理委员会于2022年8月29日出具的《关于同意北京金橙子科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2022]1971号文），公司于2022年10月向社会公开发行人民币普通股（A股）2,566.67万股，每股发行价为26.77元，应募集资金总额为人民币687,097,559.00元，扣除承销费用和保荐费用合计含税金额 58,402,638.88元，实际募集资金到账628,694,920.12元。根据有关规定扣除发行费用不含税人民币80,884,420.32元后，实际募集资金净额为606,213,138.68元。该募集资金已于2022年10月到账。上述资金到账情况业经容诚会计师事务所出具的容诚验字[2022]210Z0025号《验资报告》验证。公司对募集资金采取了专户存储管理。

　　截至2023年6月30日，募集资金使用及结余情况如下：

　　单位：元

　　截至2023年6月30日，公司募集资金存放与使用情况符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等法律法规以及公司《募集资金管理制度》的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司己披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

　　十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

　　本持续督导期间，公司董事、监事、高级管理人员未发生变动。截至2023年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员情况如下：

　　截至2023年6月30日，金橙子控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况如下：

　　单位：万股

　　金橙子控股股东、实际控制人为马会文、吕文杰、邱勇、程鹏。本持续督导期间，金橙子控股股东、实际控制人未发生变化。截至2023年6月30日，金橙子控股股东、实际控制人和其他董事、监事、高级管理人员持有的金橙子股份均不存在质押、冻结的情形。

　　十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

　　截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

　　保荐代表人：孙 健  万能鑫

　　安信证券股份有限公司

　　2023年9月13日