绍兴兴欣新材料股份有限公司 上市首日风险提示公告

　　证券代码：001358          证券简称：兴欣新材          公告编号：2023-001

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　特别风险提示：

　　本次发行价格41.00元/股对应的公司2022年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为17.43倍，高于中证指数有限公司发布的“C26 化学原料和化学制品制造业”最近一个月平均静态市盈率14.86倍，存在未来估值水平向行业平均市盈率回归、股价下跌给投资者带来损失的风险。本公司提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

　　经深圳证券交易所《关于绍兴兴欣新材料股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上〔2023〕1158号），同意公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，证券简称为“兴欣新材”，证券代码为“001358”。本公司首次公开发行股票中的21,557,325股人民币普通股股票自2023年12月21日起可在深圳证券交易所上市交易。其余股票的可上市交易时间按照有关法律法规规章、深圳证券交易所业务规则及公司相关股东的承诺执行。

　　本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场及本公司披露的风

　　险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决 策、理性投资。

　　现将有关事项提示如下：

　　一、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，目前不存在应披露而未披露的重大事项。

　　二、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司的应披露而未

　　披露的重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他

　　筹划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，

　　未发生重大变化。

　　三、 本次发行价格41.00元/股对应的公司2022年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为17.43倍，高于中证指数有限公司发布的“C26 化学原料和化学制品制造业”最近一个月平均静态市盈率14.86倍，存在未来估值水平向行业平均市盈率回归、股价下跌给投资者带来损失的风险。本公司提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

　　四、主要财务数据及财务指标

　　公司2020年度、2021年度、2022年度及2023年1-6月财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“信会师报字[2023]第ZF11189号”标准无保留意见《审计报告》。

　　根据该审计报告，公司报告期内合并报表财务数据如下：

　　（一）合并资产负债表

　　单位：元

　　（二）合并利润表

　　单位：元

　　（三）合并现金流量表

　　单位：元

　　（四）主要财务指标

　　五、财务报告审计截止日后的经营状况及主要财务信息

　　（一）审计截止日后的主要经营状况

　　公司最近一期审计报告的审计截止日为2023年6月30日，期后公司经营状况正常，经营业绩良好。公司经营模式、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重大不利变化。

　　（二）2023 年前三季度主要财务信息及经营情况

　　公司2023年1-9月的相关财务信息已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，并出具了信会师报字[2023]第ZF11283号《审阅报告》。根据立信所出具的审阅报告，公司主要财务数据如下：

　　1、合并资产负债表主要数据

　　单位：万元

　　截至2023年9月30日，公司资产总额88,335.01万元，与2022年末资产总额相比增加14,301.11万元，主要系（1）公司销售产品收回货款使得货币资金余额增加9,578.62万元；（2）公司对固定资产、在建工程等长期资产的投入使得固定资产、在建工程余额较2022年末增加6,386.04万元。

　　截至2023年9月30日，公司负债总额19,074.37万元，与2022年末负债总额相近。

　　截至2023年9月30日，公司归属于母公司所有者权益和所有者权益总额均为69,260.64万元，较2022年末增加12,739.36万元，主要系2023年1-9月盈利使得未分配利润增加所致。

　　2、合并利润表主要数据

　　单位：万元

　　2023年1-9月，公司营业收入50,215.28万元，较2022年同期下降12.57%。2023年1-9月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润12,572.65万元，较2022年同期下降27.85%，原因主要系：

　　（1）2023年1-9月，受到地缘政治影响深化、贸易摩擦加剧等国内外宏观因素交织驱动与影响，国内经济呈现弱复苏态势，市场需求修复缓慢。据国家统计局近期发布的数据显示，1-9月全国规模以上工业企业实现利润总额54,119.9亿元，同比下降9.00%，其中，化学原料和化学制品制造业利润同比下跌46.50%，跌幅明显。受上述宏观经济环境与化工行业整体景气度影响，公司所在行业下游需求恢复缓慢，2023年1-9月业绩较2022年同期有所下降。

　　（2）2022年1-9月六八哌嗪及乙二胺较为紧张，原材料价格短期内大幅上涨，公司凭借其较高的定价权，产品销售价格亦上涨较多，而由于成本滞后性的原因，成本的上涨幅度有所滞后，使得2022年1-9月的毛利率达到43.59%，净利润相对较高，从而导致公司2023年1-9月的业绩较2022年同期有所下降。

　　3、合并现金流量表主要数据

　　单位：万元

　　2023年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额10,013.35万元，较2022年同期相近。

　　2023年1-9月，公司投资活动产生的现金流量净流出3,417.48万元，较2022年同期增加较多主要系公司对固定资产、在建工程等长期资产的投入增加。

　　2023年1-9月，公司筹资活动产生的现金流量净流入1,489.13万元，较2022年同期增加5,382.79万元，主要系2022年1-9月公司归还长期借款2,800万元及归还短期借款1,721.86万元所致。

　　4、非经常性损益明细表

　　单位：万元

　　2023年1-9月，公司归属于母公司股东的非经常性损益净额296.90万元，主要系公司当期收到的政府补助。

　　（三）2023 年度业绩预计情况

　　公司2023年度业绩预计情况和同比变动情况如下：

　　单位：万元

　　注：上表中的2023年度业绩预计未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测，亦不构成业绩承诺。

　　2023年，公司预计经营状况正常，经营业绩良好，公司预计营业收入、净利润较2022年略有下降，主要原因系：

　　（1）2023年，受到地缘政治影响深化、贸易摩擦加剧等国内外宏观因素交织驱动与影响，国内经济呈现弱复苏态势，市场需求修复缓慢。据国家统计局近期发布的数据显示，1-9月全国规模以上工业企业实现利润总额54,119.9亿元，同比下降9.00%，其中，化学原料和化学制品制造业利润同比下跌46.50%，跌幅明显。受上述宏观经济环境与化工行业整体景气度影响，公司所在行业下游需求恢复缓慢，公司预计上述状况在2023年四季度将不会有显著改善，故预计2023年业绩较2022年下降。

　　（2）2022年1-9月六八哌嗪及乙二胺总体较为紧张，原材料价格短期内大幅上涨，公司凭借其较高的定价权，产品销售价格亦上涨较多，而由于成本滞后性的原因，成本的上涨幅度有所滞后，使得2022年1-9月的毛利率达到43.59%，2022年全年实现的净利润相对较高，从而导致公司2023年的预计业绩较2022年有所下降。

　　六、公司特别提醒投资者关注以下风险因素

　　（一）经营业绩及毛利率波动的风险

　　2020年-2022年，公司主要原材料六八哌嗪总体供不应求，其2021年和2022年的采购价格增长幅度分别为21.34%和96.68%，公司哌嗪系列产品的销售价格亦有明显提高，使得公司净利润、毛利率呈逐年上涨趋势。2023年1-6月，公司主要原材料六八哌嗪采购价格有所下降，公司哌嗪系列产品的销售价格亦有所下降，使得公司2023年1-6月净利润、毛利率有所下滑。

　　2020年-2023年1-6月，公司实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4,937.92万元、11,422.12万元、20,699.71万元和9,278.09万元，综合毛利率分别为29.81%、38.13%、40.69%和35.74%。公司净利润、毛利率波动主要受产品下游行业需求变动、原材料价格变动、产品价格变动等因素影响。

　　报告期内，由于公司主要原材料的境外采购比例较高，受海运导致原材料交货周期较长、存货为加权平均核算等因素影响，公司的产品成本变化较产品销售价格变化存在滞后性，具体表现如下：在原材料价格持续上涨阶段，因产品成本存在一定滞后性，使得产品售价涨幅高于成本涨幅，产品毛利率偏高；在原材料价格持续下滑时期，因产品成本的滞后性，使得产品售价跌幅大于成本跌幅，产品毛利率存在较大程度下滑的风险。

　　一方面，宏观经济波动可能导致主要原材料价格波动有所加大，从而加剧毛利率的波动；另一方面，行业内市场竞争情况变化可能导致产品供求关系及产品销售价格受到影响。未来如果市场环境变化、原材料价格波动、行业竞争加剧或其他企业掌握相关技术，公司将面临经营业绩及毛利率波动的风险。

　　（二）市场竞争加剧的风险

　　公司主要从事有机胺类精细化学品的研发、生产和销售，产品包括哌嗪系列、酰胺系列等。

　　随着国内外经济形势的变化，公司未来面临的竞争压力可能会有所增加，从而对公司经营业绩造成影响，具体表现在随着公司主要产品市场需求增加，行业内企业数目也有所增加，部分国外大型化工企业可能也会进入市场，导致市场竞争尤其价格竞争增加。如果公司不能及时发展壮大，可能在激烈的市场竞争中处于劣势，对经营业绩产生不利影响。

　　（三）能耗双控政策的风险

　　2021年4月1日，国家发改委相关部门在国家强制性能耗限额标准推进工作会上对加快推进强制性能耗限额标准制修订提出工作要求。会议强调，编制和实施强制性能耗限额标准是《节约能源法》的明确规定，各行业协会要加快推动有关强制性能耗限额标准制修订工作，为实现碳达峰、碳中和及能耗双控目标提供有力支撑。2021年9月22日，国家发改委就日前印发的《完善能源消费强度和总量双控制度方案》发布政策解读，指出实行“能耗双控”是党中央、国务院加强生态文明建设、推动高质量发展的重要制度性安排，是推动实现碳达峰、碳中和目标的重要抓手。2021年9月，全国多地宣布严控能耗并采取限电限产等措施。

　　2021年9月至11月，公司根据所在地主管部门的要求实施了限电措施。上述限电措施已于2021年11月解除，未对公司的生产经营造成重大不利影响。截至本公告书签署日，公司未再次收到限电通知。后续，若相关政府部门进一步加码限电限产政策，将可能对公司的生产经营造成不利影响；另外，若未来国家相关部门制定出台各行业具体的碳排放或能源消耗等相关限制指标，如果公司在生产过程中相关能耗指标不能达到国家相关标准要求，也可能会对公司的生产经营产生一定影响。

　　（四）环境保护风险

　　公司生产过程中会产生废水、废气、固废等污染物，随着公司生产规模的不断扩大，废水、废气、固废的排放量可能会相应增加，如果国家提高污染物排放标准，公司环保治理成本将增加，从而提高公司的运营成本。另外，如果公司发生意外情况，可能会对环境造成一定的污染，从而对公司的生产经营造成不利影响。

　　（五）安全生产风险

　　公司生产经营中部分原料、产品等属于危险化学品，如氢气、哌嗪等，在运输、储存、生产环节均存在发生危险化学品事故的风险。未来如果由于生产装置意外发生故障、员工操作不当或者自然灾害等原因，可能会引起火灾、爆炸等安全事故，从而威胁生产人员的健康和安全，给生产经营造成不利影响。

　　上述风险为公司主要风险因素，将直接或间接影响本公司的经营业绩，请投资者特别关注公司《首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》“重大事项提示”、“第三节风险因素”等相关章节，并特别关注上述风险的描述。

　　敬请广大投资者注意投资风险，理性投资。

　　特此公告。

　　绍兴兴欣新材料股份有限公司

　　董事会

　　2023年12月21日