和元生物技术（上海）股份有限公司 关于2023年年度报告的信息披露监管 问询函的回复公告（上接D38版）

　　（上接D38版）

　　3、同行业公司销售费用率对比分析

　　（1）同行业可比上市公司的销售费用率情况如下：

　　（2）2023年、2022年公司按业务类型拆分销售费用及销售费用率情况如下：

　　单位：万元

　　上表可见，公司CRO业务销售费用率基本保持稳定，与以CRO业务为主的金斯瑞费用率基本相当，CDMO业务销售费用率则高于同行业可比上市公司，主要因为公司业务规模较小且2023年收入下降所致。

　　综上，公司销售费用率高于同行业可比上市平均水平，主要由于①CRO业务在公司收入结构中仍占据较高比重，且在2023年度有所上升；②与同行业可比上市公司相比，存在细分领域的差异，且公司CDMO业务规模相对较小，存在规模效益差异。从业务结构看，CRO业务销售费用变动趋势与营业收入基本保持一致；CDMO业务营业收入下降主要受行业波动影响，而销售费用增长是公司业务发展需求所致，符合现阶段公司业务发展的实际情况，具有商业合理性。

　　从二、年审会计师核查意见及程序

　　（一）核查程序

　　1、比较本年与上年各项费用的变化情况，复核各项费用是否有异常波动及波动的原因是否合理；计算分析各月份各费用占比，并与上年同期进行比较，判断变动合理性；

　　2、抽取大额发生额的凭证，检查公司各项支出是否合理，审批手续是否健全，是否取得有效的原始凭证，是否已作合理账务处理；

　　3、获取与销售业务相关的重要合同，将合同金额与账面已发生的销售费用进行核对；

　　4、执行销售费用的截止性测试，复核公司期末关于费用等预提计算的相关依据以及计提金额的准确性，并抽查期后大额费用发生凭证，检查是否存在跨期情形；

　　5、检查了公司2023年度的工资表及期后发放记录，复核各部门人员对应薪酬费用的计提是否与账面一致；

　　6、获取公司的销售政策，了解公司的主要营销活动，分析销售费用变动趋势与营业收入不一致的原因；了解、核实公司与同行业可比上市公司费用率存在差异的情况及原因。

　　（二）核查意见

　　经核查，年审会计师认为：

　　公司销售费用的增长主要由职工薪酬增长导致，职工薪酬增加主要系CRO人员数量及平均薪酬增长，与CRO业务公司增长相匹配；CDMO业务收入下降但基于市场拓展需求亦进行了相应的人员储备；公司制定并执行相应的销售政策，积极开展各项营销活动；公司销售费用率与收入主要来自于CRO服务的金斯瑞接近，高于其他同行业可比上市公司水平，主要系高销售费用率的基因治疗CRO服务在公司收入结构中占据一定的比重以及规模效益差异所致。从业务结构看，CRO业务销售费用变动趋势与营业收入基本保持一致；CDMO业务营业收入下降主要受行业波动影响，而销售费用增长是公司业务发展需求所致，符合现阶段公司业务发展的实际情况。公司销售费用变动趋势与营业收入不一致的情况具有商业合理性。

　　问题8

　　年报显示，公司2023年末的应收账款余额6,920万元，其中以1年以内和1至2年的应收账款为主。

　　请公司说明：（1）按时段法确认营业收入所形成应收账款的账龄确定方式及依据；（2）公司CRO和CDMO业务应收账款前五大客户、长期未回款客户情况及期后回款情况；（3）结合公司客户经营状况、期后回款等因素分析公司应收账款坏账准备计提的充分性。

　　请年审会计师核查并发表明确意见。

　　问题回复：

　　一、按时段法确认营业收入所形成应收账款的账龄确定方式及依据

　　公司基因治疗CDMO业务属于在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入。公司于交付技术服务成果，并经客户确认后形成应收账款，并按“先回款先冲减”的原则来统计应收账款账龄。

　　根据《企业会计准则第14号—收入》第四十一条规定：企业应当根据本企业履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。企业拥有的、无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利应当作为应收款项单独列示。公司向客户交付技术服务成果，并经客户确认的时点，为公司拥有无条件收款权利的时点，账龄自此开始计算符合企业会计准则的相关规定。

　　二、公司CRO和CDMO业务应收账款前五大客户、长期未回款客户情况及期后回款情况

　　1、公司CRO和CDMO业务应收账款前五大客户及期后回款情况

　　（1）CRO业务

　　单位：万元

　　前五大CRO客户主要为知名医院及高校，客户资信状况良好。其资金主要来自于财政资金或专项资金，回款情况主要受科研经费预算审批、内部审批流程等影响，回款周期相对较长。

　　（2）CDMO业务

　　单位：万元

　　注：该客户因融资计划未按预期计划到位导致期后回款较少，已制订还款计划，正在积极融资中。

　　前五大CDMO客户整体经营及回款情况良好，具体在执行项目和在手订单客户情况详见“问题1回复”之说明。

　　2、账龄超过2年应收账款前五大客户及期后回款情况

　　单位：万元

　　上表可见，账龄超过2年的应收账款占比2.71%，占比较小。

　　三、结合公司客户经营状况、期后回款等因素分析公司应收账款坏账准备计提的充分性

　　1、截至2023年12月31日，应收账款在不同业务的分布及期后回款情况

　　单位：万元

　　2、公司客户经营状况、期后回款情况

　　2023年末应收账款期后回款率53.95%，其中CDMO业务期后回款率65.05%，CRO业务期后回款率38.91%。

　　（1）CRO业务客户

　　2023年末CRO客户的应收账款期后回款率38.91%。由于CRO客户以科研院所为主，其资金主要来自于财政资金或专项资金，受科研经费预算审批、内部审批流程等影响，CRO业务客户账款金回款周期相对较长。

　　（2）CDMO业务客户

　　2023年末CDMO客户的应收账款期后回款率65.05%。CDMO业务客户回款受其融资进度、内部资金管控、审批流程等因素影响，公司加大了对应收账款的管理和催收，除个别客户回款较慢外，CDMO总体客户经营正常，期后回款状况良好。

　　3、公司应收账款坏账准备计提比例与同行业可比上市公司相比不存在显著差异

　　除贵州中泽微环生物科技有限公司应收账款发生减值迹象单项计提坏账准备外，其余应收账款按照账龄组合计提坏账，预期信用损失率/坏账准备计提比例与同行业可比上市公司不存在显著差异。

　　（1）公司与同行业可比上市公司预期信用损失率/坏账准备计提比例对比分析如下：

　　注：药明康德、药明生物、金斯瑞未披露具体账龄组合预期信用损失的计提比例。

　　（2）公司应收账款坏账准备计提水平与同行业可比上市公司对比分析如下：

　　注：剔除贵州中泽微环生物科技有限公司单项计提，即按账龄组合计提应收账款坏账准备比例为6.71%。

　　2023年度公司预期信用损失率/坏账准备计提比例、应收账款坏账准备计提水平与同行业可比公司相比不存在显著差异，具有合理性。

　　综上所述，公司客户资信和经营状况良好、期后回款正常；公司应收账款坏账准备计提政策与同行业可比上市公司不存在显著差异，期末计提比例处于合理水平，报告期公司应收账款坏账准备计提充分。

　　四、年审会计师核查意见及程序

　　（一）核查程序

　　1、获取公司应收账款信用政策、核算方法，评估应收账款的账龄确定方式及依据是否符合会计准则的规定；

　　2、了解与销售与收款相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

　　3、取得公司应收账款账龄2年以上应收账款主要客户的具体清单，访谈公司财务负责人，了解未及时回款的原因，结合客户的历史信用状况、应收账款函证情况、期后回款情况等，分析是否存在减值迹象、坏账准备计提是否充分；

　　4、结合其他公开信息、客户期后回款情况等，分析主要客户信用状况或财务状况是否出现大幅恶化；

　　5、检查2023年末应收账款的期后回款情况；

　　6、针对管理层以前年度就坏账准备和减值准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

　　7、对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，复核管理层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

　　8、对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备和减值准备的计算是否准确；

　　9、结合应收账款坏账准备计提政策，复核应收账款组合的确定是否准确、复核坏账准备的计提金额是否准确；

　　10、查阅同行业可比上市公司的公开披露信息，对比公司与同行业可比上市公司应收账款账龄分布及坏账准备计提政策，分析坏账准备计提是否充分。

　　（二）核查意见

　　经核查，年审会计师认为：

　　1、公司时段法确认的营业收入，于交付技术服务成果，并经客户确认后形成应收账款，并按“先回款先冲减”的原则来统计应收账款账龄符合准则规定；

　　2、公司客户资信和经营状况良好、期后回款正常，长期未回款应收账款余额占比较低；公司应收账款坏账准备计提政策与同行业可比上市公司不存在显著差异，期末计提比例处于合理水平，公司应收账款坏账准备计提充分。

　　问题9

　　年报显示，2023年末，公司长期借款1.44亿元，同比增加224.78%。公司货币资金为6.57亿元，主要系上年同期公司发行股票取得募集资金所致。

　　请公司说明：结合营运资金需求、经营现金流等情况，说明公司持有大额货币资金的情况下，新增长期借款的原因与合理性，与公司历年财务状况、同行业可比公司情况是否存在明显差异。

　　问题回复：

　　一、结合营运资金需求、经营现金流等情况，说明公司持有大额货币资金的情况下，新增长期借款的原因与合理性，与公司历年财务状况、同行业可比公司情况是否存在明显差异

　　公司保持一贯稳健的财务管理策略，近年新增长期借款，主要是考虑：①募集资金已有明确投向规划，自有资金需保持充足安全以利于日常运营及企业发展；②现阶段银行借款利率处于近年低位水平；③必要的长期资产配置和支出，可采用银行长期借款与自有资金匹配方式，以平衡利用财务杠杆、提高资金运用的灵活性和安全性。

　　该资金策略符合公司经营需求和财务规划，与公司历年财务管理政策保持一致性，与同行业可比公司情况不存在明显差异。

　　具体说明如下：

　　1、公司货币资金及长期借款情况

　　（1）公司货币资金性质及余额

　　单位：万元

　　（2）公司长期借款性质及余额

　　单位：万元

　　上述长期借款均为购置房屋建筑物的专项借款，借款期限为10年，主要考虑到现阶段行业特点及公司战略发展需求，保障公司安全现金的保有量，保持资金较好的流动性，此符合资产与资金来源匹配性原则，有利于企业稳健经营发展。

　　2、同行业可比公司2023年经营现金流及资金情况

　　单位：万元

　　同行业可比公司中博腾股份、药明康德经营活动产生的现金流量净额为正且存在大额货币资金的情况下，同时存在大额长短期借款的情形，可见本公司的资金策略与同行业不存在明显差异。

　　3、公司存在大额货币资金，并新增长期借款的原因及合理性说明

　　截止2023年末，公司持有货币资金中未使用募集资金占40.96%，流动资金储备在合理范围内，长期借款均为购置必要的长期资产的专项借款，新增借款存在合理性，与公司财务状况相匹配，与同行业可比公司不存在显著差异。

　　特此公告。

　　和元生物技术（上海）股份有限公司董事会

　　2024年6月25日