(上接D45版)湖南景峰医药股份有限公司 关于2023年年报问询函回复的公告(下转D47版)

　　(上接D45版)

　　2、固体制剂当期收入较上期收入下降1,652.64万元，主要系宜宾众联药业有限公司（以下简称“宜宾众联”）取消对低毛利产品“碳酸钙D3颗粒的销售所致；

　　3、原料药当期收入较上期收入下降288.48万元，主要系上海景峰土地及房产已转让，无法生产原料药导致销售下降所致

　　4、其他产品当期收入较上期收入下降2,227.76万元，主要系境外子公司美国尚进委托AOL公司为其提供运营管理服务，由AOL公司负责美国尚进日常经营管理事项，同时2023年度美国尚进代理销售的产品毛利率较2022年度的毛利率66.26%有较大幅度下降，因此在2023年公司将美国尚进营业收入核算方法由2022年的全额法改为按净额法核算，导致美国尚进其他产品收入较上期下降1,869.15万元。

　　（2）列示2022年和2023年前十名客户情况，包括但不限于客户名称，注册资本，成立时间，开始合作时间，销售金额，期末应收账款余额，销售结算方式及周期，期后回款情况，毛利率，与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员是否存在关联关系；说明2023年主要客户较2022年是否发生重大变化，如是，请详细说明原因；

　　一、2023年前十名客户情况：

　　二、2022年前十名客户情况；

　　2023公司新进入公司前十大客户有；客户6、客户7、客户8、客户9，退出公司前十大客户有；客户4、客户5、客户6、客户9。为适应医疗政策的变化，公司主动加强与客户之间的合作，与客户共同面对相关政策变化、共同寻找发展机会。退出客户中，公司为聚焦主业发展，2023年减少相关贸易类产品的销售导致客户9退出公司当期前十大客户。

　　2023年公司前十大客户销售收入为23,452.58万元，占销售收入比为35.70%；2022年公司前十大客户销售收入为28,716.89万元，占销售收入比为34.16%，较同期对比未发生重大变化。

　　（3）你公司直销、经销收入占比分别为45.66%、54.34%。说明直销、经销模式具体过程，注射剂、固体制剂在直销、经销模式下的收入、销量、平均销售价格，分析销售单价差异的原因；列示2023年前十名经销商名称，注册资本，成立时间，开始合作时间，销售金额，期末应收账款余额，销售结算方式及周期，期后回款情况，毛利率，与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员是否存在关联关系；说明2023年主要经销商较2022年是否发生重大变化，如是，请详细说明原因；

　　直销模式：公司通过自身营销团队对市场进行开发，产品经药品配送商直接配送至医院、诊所、药店等终端市场；此外，还包括药品集采模式下公司直接通过药品配送商向终端市场发货的情况。

　　经销模式：公司利用经销商（代理商）的销售渠道等资源进行市场终端开发及发货的模式。

　　随着国家医保政策改革，医保内产品在医院等终端销售价格趋于统一，公司在销售过程中对直销、经销模式下的售价无较大差异。

　　2023年经销前十大明细

　　单位：万元

　　2023年在代理模式下新进入公司前十大销售客户有客户6、客户10，退出公司代理模式下的前十大有客户9、客户10。为适应医疗政策的变化，公司主动加强与客户之间的合作，与客户共同面对相关政策变化、共同寻找发展机会。

　　2023年全年经销占比为54.34%，其中经销前十大客户销售占比为20.53%。2022年全年经销占比为49.01%，其中经销前十大客户销售占比为23.62%。2023年主要经销商较2022年未发生重大变化。

　　（4）核查最近三年是否存在客户供应商重叠的情形，如有，请列示交易对手名称、采购和销售的发生时间、具体内容、金额、对应的资金流向等，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定；

　　经公司自查，不存在客户供应商重叠的情形。

　　（5）2023年末，你公司预计负债中应付退货款余额为1,887.05万元，结合最近三年退换货情况、退货率，说明你公司预计负债计提的充分性，退换货相关会计处理情况，是否符合《企业会计准则》的相关规定；

　　一、公司退换货政策

　　根据公司与客户签订的销售协议，公司产品销售给客户，除非质量问题客户不得退货，破损问题需在接到货物后规定时间内及时反馈，得到核实后同意退换货；公司一直严格执行《退换货管理制度》，实际发生退货时由客户提出申请，公司业务人员发起退换货流程，依据公司管理制度审批、经质检验收无误后办理退货或换货，最近三年由于产品破损、包装毁损原因及质量原因导致的退换货比较少。

　　二、退换货的会计处理

　　发生退货时，在货物退回当期冲减当期销售收入和销售成本。此外,按规定允许扣减增值税税额的，同时冲减已确认的应交增值税销项税额，相关会计处理符合规定。相关会计分录如下：

　　借：主营业务收入/其他业务收入

　　应交税费-应交增值税（销项税额）

　　贷：应收账款

　　借：库存商品

　　贷：主营业务成本/其他业务成本

　　如客户要求换货重新发货时，则按照收入确认政策重新确认营业收入和应收账款，并相应结转成本和库存商品。

　　公司合同约定的质量保证及退换货条款目的均为避免客户购买瑕疵或缺陷商品，以保证所销售的商品符合既定标准，故公司所提供的质量保证不属于提供了一项单独的服务。公司退换货流程设计合理且有效执行，相关会计处理符合《企业会计准则》规定。

　　三、预计负债计提充分性

　　公司根据以前年度实际退货金额占营业收入比重计提退货可能的预计负债金额，最近三年预计负债计提及实际退货占营业收入比重情况如下：

　　公司根据历史期间退货情况预估退货率，并根据当期销售情况计提预计负债，近两年期末计提预计负债占收入比例均高于实际退换货占收入比例，预计负债计提充分，符合《企业会计准则》等相关规定。

　　（6） 说明经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异的原因及合理性。

　　2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额与当期净利润存在一定差异，由公司净利润调节为经营活动现金流量的调节过程如下：

　　单位：万元

　　综上，2023年度经营活动流量净额与净利润存在重大差异主要是因为折旧摊销等非付现成本影响、经营性应收项目的减少影响、存货的减少影响，相关差异存在合理性。

　　年审会计师回复：

　　一、核查程序

　　（一）主要核查程序

　　针对上述事项，基于对2023年度财务报表整体发表审计意见，我们按照中国注册会计师审计准则的规定，执行了必要的审计及核查程序，具体如下：

　　1、了解和评价公司与收入确认相关内部控制的设计有效性和执行情况。

　　2、检查销售合同，复核企业识别与客户订立的合同、识别合同中的单项履约义务、确定交易价格、将交易价格分摊至各单项履约义务、履行各单项履约义务时确认收入，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的规定。

　　3、结合产品类型对营业收入月度、年度变动以及毛利率的波动情况执行分析程序。

　　4、抽样进行细节测试，检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、发票、客户到货确认函、物流单等，判断收入确认的真实性，营业收入细节测试金额31,932.09万元，占全年收入比例为48.61%。

　　5、结合应收账款审计，选择主要客户函证销售金额，并抽查收入确认的相关单据，检査已确认收入的真实性；本年度营业收入回函确认金额共计44,991.45万元，占全年收入比例68.49%，其中回函相符金额42,481.08万元，占全年收入比例64.67%。

　　6、抽样进行截止测试，针对资产负债表日前后确认的收入实施测试，核对出库单、客户到货确认函等支持性文件，判断收入确认期间是否恰当。

　　7、对重要的客户进行实地走访，了解本年销售情况,走访客户对应收入金额为21,151.74万元，占全年收入比例32.20%。

　　8、获取银行流水，对本期和期后回款进行抽样核查，确认销售收入的真实性。

　　9、查询重要客户的工商信息，核查与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员是否存在关联关系。

　　10、获取公司主要产品的销售明细，判断管理层所述各类业务收入变动的合理性。

　　11、获取近三年采购供应商明细和销售客户明细，核查是否存在重叠情况。

　　12、了解与退货相关的预计负债的计提方法，获取公司近三年退换货情况、退货率，重新测算与退货相关的预计负债金额，核查账面计提的准确性；

　　13、结合公司对外披露的财务报表，判断管理层所述净利润变动与经营活动产生的现金流量金额差异较大的原因是否合理。

　　二、核查意见

　　基于我们执行的上述核查工作，就2023年度财务报表的整体公允反映而言，我们认为：

　　①公司营业收入和预计负债确认真实、准确、完整；

　　②公司说明的注射剂、固体制剂、其他产品收入变动情况与公司实际情况一致，公司收入变动合理，不存在重大异常；

　　③未发现2022年和2023年前十名客户与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员存在关联关系；

　　④未发现前十名经销商与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员存在关联关系；

　　⑤根据公司提供的近三年供应商和客户明细清单，未发现近三年公司客户和供应商重叠的情形；

　　⑥公司预计负债计提充分，退换货相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定；

　　⑦公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异合理。

　　问题5、2023年公司营业成本、毛利率相关问题。

　　（1） 结合原材料价格波动、采购情况，说明制药业务直接材料成本大幅下降的原因及合理性；结合生产人员数量变动、工时、人均工时、人均薪酬等，说明制药业务直接人工成本大幅下降的原因及合理性；说明制药业务能源成本构成情况，在直接材料、直接人工、制造费用大幅下降的情形下，能源成本大幅增长的原因及合理性；说明制药业务制造费用构成情况，大幅下降的原因及合理性；

　　2023年公司营业成本为10,084.54万元，2022年公司营业成本为18,758.42万元，较上期下降46.24%。主要变化原因如下；

　　一、子公司上海景峰原生产场地权属已转让，为保证市场供应，2022年8月上海景峰与上海昊海生物科技股份有限公司（以下简称：上海昊海）签订《药品委托生产协议》，委托上海昊海以包工包料的形式生产玻璃酸钠注射液。上海景峰自主生产时成本核算分直接材料、直接人工、能耗及制造费用等科目按成本分配方法进行核算，委托加工后上海景峰收到委托加工的产品时直接记入库存商品科目进行核算，导致直接材料、直接人工、制造费用大幅下降。

　　二、制药业务直接人工成本大幅下降的原因及合理性主要系公司对原产品A生产线及相关人工进行了裁员，2022年末生产人数为278人、2023年末生产人数为230人，通过人员对比，2023年生产人员数量下降17.26%。

　　三、制药业务能源成本大幅增长的原因及合理性

　　能源成本主要由“水费、电费、燃气费”组成，其中水费总额无重大变化但当期单价有下降，电费增加208.13万元，增幅49.12%；燃气费增加40.81万元，增幅12.28%；能源成本上升主要系当期用电、用气的单位成本上升以及设备老化耗用率增加所致。

　　四、制药业务制造费用构成情况及大幅下降的原因及合理性

　　为节约生产成本，2023年贵州景峰、贵州景诚采用集中生产模式，集中生产完成后生产停工，停工期间的相关费用转入管理费用。

　　（2）说明注射剂、固体制剂、其他产品的成本构成、变动情况、变动原因及合理性；

　　产品成本构成及变动情况

　　单位：万元

　　2023年与2022年注射剂产品总成本变动10.81%，主要是产品2023年能源成本增加，2023年能源成本上升主要系当期用电、用气的单位成本上升以及设备老化耗用率增加所致。

　　2023年与2022年固体制剂产品总成本变动-40.16%，近两年单位产品成本基本一致，产品总成本变动的主要原因是2023年固体制剂产品产量下降；2023年固体制剂整体产销量为621万盒，2022年固体制剂产销量为641万盒，其中产品1的产销量下降约33万盒，下降原因为产品1中含有“马兜铃酸”成分（马兜铃酸被相关国际机构列为I类致癌物质），公司对相关产品进行召回后对产品进行研究后再次上市销售。

　　2023年与2022年其他产品总成本变动-7.51%，其他产品2023年产量增加，总成本有所下降，主要系控股子公司PRAXGEN PHARMACEUTICALS LLC的业务模式转变（收入成本由2022年的全额法计算转换为净额法计算）所致。

　　（3）列示公司2022年和2023年前十名供应商情况，包括但不限于供应商名称，成立时间，注册资本，开始合作时间，采购金额，采购内容，期末应付账款余额，结算方式及周期，与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员是否存在关联关系；说明2023年主要供应商较2022年是否发生重大变化，如是，详细说明原因；

　　2022年前十名供应商情况

　　2023年前十名供应商情况

　　2023公司新进入公司前十大供应商有；供应商1、供应商2、供应商3、供应商6、供应商7、供应商8、供应商9、供应商10，退出公司前十大供应商有；供应商1、供应商4、供应商5、供应商6、供应商7、供应商8、供应商9、供应商10。当期新增前十供应商；供应商1、供应商3系宜宾众联当期新增贸易类药品采购所致、供应商2系上海景峰当期生产模式由自产转变为委托加工所致、其余新增供应商主要受大连德泽经营期限到期，股东之间暂未就延长经营期限事宜达成一致，造成该子公司停产所致。

　　（4）结合注射剂、固体制剂、其他产品中主要产品售价、单位成本变动情况，量化说明注射剂、固体制剂、其他产品毛利率变动的原因及合理性，与同行业可比公司毛利率差异的原因及合理性；

　　一、公司2023年主要产品情况

　　公司各类别的主要产品的毛利率变动主要由于单位成本变动所致，其中售价较同期数有略微下降，但下降幅度均较小，无实质性影响。

　　产品玻璃酸钠注射液毛利率变动较大系当期该产品由自产转为委外生产（加工商包工包料），产品自产方式下由于公司资产较重、能耗较大、产量低，致使自产方式下单位产品成本更高，委外生产后单位生产成本下降，毛利率增加；

　　榄香烯注射液单位成本上浮63.92%，主要受原料供应商因经营期限到期暂停生产供应该原材料，致公司生产不稳定、固定费用在发生时计入制造费用后引起当期生产成本上升，毛利率下降；

　　心脑宁胶囊毛利变化率为0.33%，成本无重大变化；

　　精苓口服液毛利变化率为20.16%，成本变动主要受当期生产不均衡导致该产品所分担费用上涨所致。

　　二、同行业数据对比；

　　1、注射剂类产品可比公司情况

　　与同行业公司相比，公司注射剂产品2022年毛利率与同行业基本持平，2023年公司注射剂产品毛利率下降主要系子公司贵州景峰的主要产品“参芎葡萄糖注射液”被移出医保目录，单位售价降低所致。

　　2、固体制剂类产品可比公司情况

　　步长制药、昆药集团、中恒集团、方盛制药相关产品与公司固体制剂主要产品有一定的可参考性，与同行业公司相比，公司固体制剂产品2023年毛利率与同行业略高，主要系当期主要产品售价上浮1.45%同时单位成本下降23.23%所致。

　　3、其他类产品可比公司情况

　　公司类别为其他的“产品D”为独家产品，无相关可比数据。

　　（5）说明注射剂、固体制剂在直销、经销模式的毛利率及对比情况，说明变动原因、差异原因及合理性。

　　公司注射剂、固体固定制剂在直销、经销模式的毛利率具体情况如下表：

　　直销模式：公司通过自身营销团队对市场进行开发，产品经药品配送商直接配送至医院、诊所、药店等终端市场；此外，还包括药品集采模式下公司直接通过药品配送商向终端市场发货的情况。

　　经销模式：公司利用经销商（代理商）的销售渠道等资源进行市场终端开发及发货的模式。

　　随着国家医保政策改革，医保内产品在医院等终端销售价格趋于统一，公司在销售过程中对直销、经销模式下的售价无太大差异，且对应产品成本为统一成本，故在直销、经销模式下毛利率无重大变化。

　　年审会计师回复：

　　一、核查程序

　　针对上述事项，基于对2023年度财务报表整体发表审计意见，我们按照中国注册会计师审计准则的规定，执行了必要的审计及核查程序，具体如下：

　　1、 获取原材料明细表，对原材料出入库分别执行截止性测试，判断是否存在跨期调整事项。

　　2、 选取样本，对原材料的发出进行计价测试；

　　3、 获取库存商品明细表，按品种分析库存商品各月单位成本的变动趋势、比较前后各期的主要产品毛利率、分析主要产品本期与上期的单位产品销售成本，以及本期各月份的单位产品销售成本，有无异常情况和重大波动；

　　4、 了解景峰医药公司的生产工艺流程和成本核算方法，检查成本核算方法与生产工艺流程是否匹配；

　　5、 获取重要产品单位成本计算表，对重要产品的单位成本计算表进行复核。抽查成本计算单，检查直接材料、直接人工及制造费用的计算和分配是否正确，并与有关佐证文件(如领料记录、生产工时记录、材料费用分配汇总表、人工费用分配汇总表等)相核对；

　　6、 获取完工产品与在产品的生产成本分配标准和计算方法，检查生产成本在完工产品与在产品之间以及完工产品之间的分配是否正确，分配标准和方法是否适当，与前期比较是否存在重大变化，该变化是否合理；

　　7、 获取关于现有设备生产能力的资料，检查产量是否与现有生产能力相匹配；

　　8、 与同行业上市公司进行比较分析，检查成本和毛利率变动是否存在重大异常；

　　二、核查意见

　　基于我们执行的上述核查工作，就2023年度财务报表的整体公允反映而言，我们认为：

　　1、 报告期内，景峰医药公司存货成本核算完整、准确，核算方法前后期间一致；

　　2、 生产成本分配原则合理且与同行业一致；

　　3、 产品毛利率与公司业务情况相匹配，具有合理性。

　　问题6、2023年末公司货币资金及存放在境外的款项相关问题。

　　一、报告期末，公司存放于境外的款项金额为341.20万元，主要系子公司Praxgen Pharmaceuticals LLC（原名Sungen Pharma, LLC，下称“美国尚进”）存放在美国境外银行维持正常经营需要的活期美元银行存款，金额为48.17万美元。采用专人管理，在日常使用中，资金使用规范授权，资金使用细化、分解和落实，每月对账、定期复核等措施，以确保资金安全。

　　二、美国尚进营业收入主要来自代理销售药品醋酸去氨加压素和比伐卢定，自2021年至2023年的主要成本开支情况见下表：

　　单位：万美元

　　综上，公司境外资金主要用于公司的日常运营，资金规模与境外业务匹配。

　　年审会计师回复：

　　一、核查程序

　　针对上述事项，基于对2023年度财务报表整体发表审计意见，我们按照中国注册会计师审计准则的规定，执行了必要的审计及核查程序，具体如下：

　　1、获取境外公司的银行对账单，核查银行对账单金额是否与账面金额一致，是否编制银行余额调节表，编制的银行余额调节表是否恰当；

　　2、访谈组成部分注册会计师，获取组成部分会计师项目组主要成员及相关信息以及组成部分会计事务所独立声明，评价境外组成会计师事务所的客观性和专业胜任能力，了解其针对营业收入、货币资金执行的审计程序以及审计结论；

　　3、获取组成部分注册会计师有关银行存款的询证函，以及发函回函记录，核查是否与银行对账单金额、账面金额一致，发函回函比例均100%；

　　4、获取组成部分注册会计师的营业收入审计底稿，复核境外审计团队对收入的细节测试，包括针对主要客户的合同、发票、回款记录等，核査销售业务是否真实，收入确认时点是否恰当，收入确认金额是否准确；

　　5、检查外币货币资金折算汇率及折算金额是否正确。

　　二、核查意见

　　基于我们执行的上述核查工作，就2023年度财务报表的整体公允反映而言，我们认为：

　　公司上述回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致；公司境外银行存款未见异常，境外资金规模及境外业务相匹配。

　　问题7、报告期末应收票据相关问题。

　　（1）说明上述丢失票据的交易背景、承兑人情况、丢失的具体时间、目前银行处理进展等，你公司已采取或拟采取的承兑票据的措施及进展情况；

　　2023年末，公司丢失的票据的具体明细情况如下：

　　2018年7月，公司将上述到期的银行承兑汇票去公司开户银行托收承兑，办理托收承兑过程中票据丢失，具体过程如下：2018年7月，公司托收承兑银行工商银行通知：工商银行票据营业部重庆分部（以下简称“工行票据营业部”）按其内部规定通过当地邮局发出票据托收，一周后邮局通知工行票据营业部不慎遗失投手票据包一个，经其核查包括我公司银行承兑汇票5笔，金额1,002万元，工行票据营业部随后启动了票据风险预案处理程序，完成了遗失票据资产保全、公示催告等，工行票据营业部完成了遗失票据资产收回。

　　此后，工行票据营业部联系上海票据交易所（以下简称“票交所”）进行线上自动清算，但线上清算多次不成功。工行票据营业部于2019年5月20日向上海票据交易所提出企业临时开户申请临时纳为票交所会员的方案，票交所已同意，公司完成了票交所的开户，开户后票交所多次操作仍无法进行清算。此后，我公司积极与托收银行沟通，截至2023年12月31日，剩余票据款还未收回。根据托收银行最新反馈，托收银行已协调上海票交所确定了收款具体流程，预计在2024年度可以收回遗失票据款，并承担逾期利息，目前相关票据款尚未收回。

　　因票据遗失时间较久，出于财务谨慎性原则考虑，我公司在进行2020年12月账务处理时，对未收到的遗失票据款全额计提了坏账准备。截至2023年末，由于收回还具有不确定性，继续延续以往年度会计处理。

　　（2）说明期末应收票据背书或贴现情况、交易对手方情况、金额，是否附有追索权，是否终止确认；对附有追索权的终止确认应收票据，说明承兑人和具体金额，终止确认是否符合《企业会计准则》的相关规定；应收票据贴现对现金流的影响。

　　报告期末，应收票据无贴现，全部为背书，公司已背书但尚未到期的应收票据金额2,405.08万元，其中符合终止确认条件金额1,643.32万元，未终止确认金额761.76万元，重大金额（50万元）票据情况如下：

　　单位：万元

　　公司对应收票据承兑人的信用等级进行了划分，分为信用等级较高的6家大型商业银行（分别为中国银行、中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行、中国邮政储蓄银行、交通银行）和9家上市股份制商业银行（分别为招商银行、浦发银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行，以下简称“信用等级较高银行”）以及信用等级一般的其他商业银行（以下简称“信用等级一般银行”）。

　　银行承兑汇票若由信用等级较高银行承兑，信用风险和延期付款风险低，相关利率风险已转移给银行，故终止确认；若由信用等级一般的银行承兑及商业承兑汇票，如附有追索权，则继续确认为应收票据，待票据到期后终止确认；如不附追索权，则终止确认。

　　综上所述，公司对于已背书或已贴现但尚未到期的票据终止确认的原则符合《企业会计准则》的相关规定。

　　公司本年不存在票据贴现，全部为票据背书，对本年现金流量无影响。

　　年审会计师回复：

　　一、核查程序

　　针对上述事项，基于对2023年度财务报表整体发表审计意见，我们按照中国注册会计师审计准则的规定，执行了必要的审计及核查程序，具体如下：

　　1、取得承兑银行关于上述应收票据遗失情况、托收承兑银行处理措施书面报告等证明文件；评价坏账准备所依据的资料、假设及计提方法；

　　2、检查上述遗失票据报告期及期后的收回情况；

　　3、获取了报告期内公司票据备查簿，了解景峰医药公司票据背书、贴现及到期兑付情况，并与账面记录核对一致；复核期末已背书或已贴现但尚未到期的应收票据基本情况，是否符合终止确认条件以及对现金流量的影响；

　　4、检查应收票据的期初金额、背书金额、贴现金额、到期收回金额、期末金额是否勾稽，对已背书或贴现的应收票据，检查相关凭证等资料，确认其真实性。

　　二、核查意见

　　基于我们执行的上述核查工作，就2023年度财务报表的整体公允反映而言，我们认为：

　　1、公司应收票据坏账准备的计提在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定，坏账准备计提充分、适当。

　　2、公司说明的期末应收票据背书或贴现情况与我们所了解情况一致，相关会计处理符合企业会计准则的规定。

　　问题8、2023年末应收账款、坏账准备相关问题。

　　（1）对比同行业可比公司账龄分布情况，结合账期、结算模式、信用政策等说明你公司应收账款账龄较长、长期挂账未能结算的原因及合理性，3年以上应收账款占比大幅增加的原因及合理性；

　　一、公司及同行业可比公司应收账款账龄分布情况：

　　公司账龄3年以上应收账款占应收账款的比重高于同行业可比公司，账龄1年以内的应收账款比例略低于同行业可比公司。公司重要子公司大连德泽本期由于清算不再纳入合并范围，造成期末应收账款余额大幅下降，2023年12月31日，大连德泽应收账款余额为9,579.59万元，其中账龄一年以内9,248.92万元，3年以上157.52万元。如果大连德泽不出表，模拟测算3年以上应收账款占比为49.01%，与同行业可比公司趋同。

　　二、公司应收账款账龄较长、长期挂账未能结算的原因及合理性

　　公司与客户签订年度销售协议，合同期限一般为一年。每月根据客户购货计划发货，签订销售订单向客户供货。2023年，公司一般给予客户90天的信用账期。

　　受国家医保政策影响，公司产品参芎葡萄糖注射液、妇平胶囊、通迪胶囊未被纳入新的国家医保目录，参芎葡萄糖注射液、妇平胶囊、通迪胶囊将逐步被剔除该省份医保目录范围。同时公司产品榄香烯乳状注射液医保适应症范围进一步收窄，2017版目录使用范围为“限肿瘤介入治疗、腔内化疗及癌性胸腹水的患者”导致上述产品在2020年度销售的过程中已经出现收入下滑并且退货的情况。受行业政策等影响，陆续出现客户回款较慢的情况。

　　公司从数年前开始陆续实施营销改革，销售模式由代理模式逐步转变为学术推广模式，导致新老销售团队及销售体系的更替。由于销售模式转型需要重新与代理商、配送商进行业务整合、价值链重构，同时内部营销组织架构需要进行调整，营销一线人员和管理人员大量增加，管理难度加大，销售模式转型处于磨合期，对销售及回款带来一定不利影响。

　　公司在2021年起鼓励子公司独立经营后，产品销售以现款现货为主，同时也存在公司对于部分资信整体比较良好的商业客户给予信用期限的支持的情况。公司自2021年起，除给少部分信用良好的客户授信发货外，公司对其他客户执行现款现货政策，因此，2023年末应收账款余额主要是2021年以前的交易形成。

　　综上，公司2023年末应收账款账龄较长主要系①行业政策影响，历史客户公司经营不善，资金紧张，未能按照约定付款所致；②公司近几年销售模式转型，对销售及回款带来一定不利影响。

　　三、2023年末较2022年末3年以上应收账款占比大幅增加的原因

　　公司2022年末3年以上应收账款占比为33.01%，2023年末3年以上应收账款占比为63.84%，3年以上应收账款大幅增加主要是由于①2022年2-3年的应收账款在2023实际回款情况并不乐观，累计未回款金额7,115.24万元，未回款金额部分增加了2023年末3年以上应收账款的余额；②公司重要子公司大连德泽本期由于清算不再纳入合并范围，造成期末应收账款余额大幅下降，2023年12月31日，大连德泽应收账款余额为9,579.59万元，其中账龄一年以内9,248.92万元，3年以上157.52万元。如果大连德泽不出表，模拟测算3年以上应收账款占比为49.01%。③近两年，公司加强对应收账款管理，产品销售以现款现货为主，同时也存在公司对于部分资信整体比较良好的商业客户给予信用期限的支持的情况，因此，近两年公司应收账款周转率大幅提升。

　　综上，公司3年以上应收账款占比大幅增加具有合理性。

　　（2） 结合单项计提坏账准备的会计政策及依据，账龄较长应收账款未回款原因等情况，说明未按单项计提应收账款坏账准备的原因及合理性，是否符合同行业可比公司惯例；

　　公司已经根据组合足额计提应收账款坏账准备，不需要单项计提。

　　（3） 结合组合计提坏账准备的会计政策、减值测试过程、同行业可比公司情况等，说明坏账准备计提是否充分、适当；

　　1、公司应收账款坏账政策计提方法

　　公司对由收入准则规范的交易形成的应收款项（无论是否包含重大融资成分），按照账龄组合及预期信用损失的简化方法，即始终按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备。

　　公司应收账款——账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表：

　　2、公司与可比公司账龄组合下应收账款坏账准备计提标准对比情况

　　公司与同行业可比公司对于账龄组合计提的应收账款坏账标准，对比具体情况如下：

　　3、2023年12月31日，公司坏账准备计提情况如下：

　　单位：万元

　　综上，与同行业可比公司坏账计提比例相比，公司应收账款坏账计提比例高于同行业可比公司，坏账准备计提充分。

　　（4）分别列示报告期末账龄在1到2年的应收账款和2年以上的前十名应收账款情况，包括但不限于客户名称，形成时间，信用情况，合同期限，销售内容，金额，坏账准备计提比例、金额及依据，报告期及期后至今回款情况，未能结算的原因，应收账款收回是否存在障碍，与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员是否存在关联关系；

　　一、报告期末账龄在1到2年的应收账款前十名客户情况表：

　　单位：万元

　　经核查公司报告期末账龄在1到2年的应收账款前十名客户与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员不存在关联关系。

　　二、报告期末账龄2年以上的应收账款前十名客户的情况表：

　　单位：万元

　　经核查公司报告期末账龄在2年以上的应收账款前十名客户与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员不存在关联关系。

　　三、公司合同期限、信用情况说明

　　公司与客户主要签订年度销售协议，合同期限一般为一年。每月根据客户要货计划发货，签订销售订单向客户供货。公司给予客户90天的信用账期。公司鼓励子公司独立经营后以现款现货为主，同时也存在公司对于部分资信整体比较良好的商业客户给予信用期限的支持的情况。

　　四、应收账款收回是否存在障碍

　　账龄在1到2年的前十名客户应收账款收回不存在障碍；账龄2年以上的前十名客户，其中客户13（公司起诉已胜诉，对方已无可执行资产，无力支付）、客户20（公司已起诉）、客户14（经营状况恶化无力支付）的应收账款收回存在障碍。

　　五、相应坏账准备计提比例及其依据

　　公司两年以上应收账款回收可能性较低，坏账计提比例为100%；1-2年应收账款回收不存在实质性障碍，但考虑到已经超过信用期，仍有可能存在较大的催收难度，因此，坏账计提比例为65%。

　　（5）说明公司应收账款周转率及变动情况，与同行业可比公司是否存在差异，如是，进一步分析原因及合理性。

　　同行业可比公司2022年度及2023年度应收账款周转率数据如下：

　　公司应收账款周转率及变动情况与同行业不存在重大差异，2023年应收账款周转率略高于可比公司平均水平，主要是由于2023年公司重要子公司大连德泽清算不再纳入合并范围，期末应收账款不包含大连德泽，当期营业收入包含大连德泽收入，为更合理测算真实应收账款周转率，以包含大连德泽的应收账款重新模拟测算应收账款周转率应为3.94,与同行业平均水平趋同。

　　年审会计师回复：

　　一、核查程序

　　针对上述事项，基于对2023年度财务报表整体发表审计意见，我们按照中国注册会计师审计准则的规定，执行了必要的审计及核查程序，具体如下：

　　1、了解公司不同业务组成的情况，获取公司按照组合划分的应收账款明细表，复核应收账款分类的准确性；

　　2、根据公司确定的预期信用损失会计政策，查阅同行业可比公司的坏账政策情况，评价公司预期信用损失确定的合理性；

　　3、检查、重新计算公司应收账款的账龄、预期信用损失率及坏账准备金额的计算过程，评价坏账准备计提的准确性；

　　4、检查对应收账款的期后收回情况；查询客户相关信息；根据关联方的确认条件核实景峰医药与客户关系；

　　5、计算应收账款周转率，并与同行业进行比较，并与管理层访谈了解周转率与同行业差异的原因及其合理性。

　　二、核查意见

　　基于我们执行的上述核查工作，就2023年度财务报表的整体公允反映而言，我们认为：未发现公司客户与公司及公司控股股东、董监高存在关联关系公司应收账款坏账准备的计提在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定，应收账款坏账计提充分、适当。

　　问题9、2023年末其他应收款相关问题。

　　（1） 说明股权收购的背景及原因、协议主要约定，股权收购款长期未收回的原因，公司已采取的催收措施，是否涉及诉讼，如是，请说明诉讼进展情况；坏账准备计提是否充分、适当；马鹰军与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员是否存在关联关系，是否存在非经营资金占用的情形；

　　一、股权收购款产生的背景及原因、协议主要约定如下：

　　其他应收款中的股权收购款为公司子公司上海景峰收购马鹰军持有海南锦瑞少数股权支付的股权收购款。

　　根据双方2018年签署的股权转让协议，上海景峰购买马鹰军持有的海南锦瑞23%股权，股权转让价格为5,060万元。根据股权转让协议，2018年，上海景峰应先收购马鹰军持有海南锦瑞10%股权，股权转让价款2,200万元；2019年，上海景峰应收购马鹰军持有海南锦瑞的剩余13%股权，股权转让价款2,860万元。

　　上海景峰已完成股权转让协议约定的收购马鹰军持有海南锦瑞10%股权，对应该部分股权转让的款项已经支付完毕并办理了该部分股权的工商变更。在办理收购马鹰军持有海南锦瑞的剩余13%股权的过程中，按照协议约定，上海景峰在2019年6月30日前，支付股权转让款1,500万元，支付后10个工作日内，办理13%股权的工商变更手续，2019年10月30日前，支付剩余股权转让款。上海景峰于2020年支付马鹰军股权转让款1,930万元，由于已超过协议约定的股权收购款支付时间，且剩余930万元股权收购款未支付，马鹰军所持海南锦瑞13%股权尚未办理工商变更，故挂账其他应收款—股权收购款1,930万元。

　　二、股权收购款长期未收回的原因及公司已采取的催收措施如下：

　　随着医药政策和资本环境开始变化，公司将资金更集中地利用在医药研发等领域上，这导致了公司在股权收购领域筹措资金较为困难的局面，公司未能按照股权转让协议约定的时间全额支付剩余13%股份的股权款，马鹰军所持海南锦瑞股权尚未办理工商变更。公司正在积极沟通，并就尾款的支付、剩余股权的变更登记事宜进行磋商，未涉及诉讼。

　　三、股权收购款坏账计提比例是充分且适当的

　　公司在进行2021年年报审计时，委托北京中天华资产评估有限责任公司（以下简称“中天华”）对海南锦瑞进行评估。中天华根据委托履行必要的资产评估咨询程序，分别采用资产基础法和收益法，对公司拟了解资产价值事宜所涉及的海南锦瑞股东全部权益在2021年12月31日的市场价值进行了评估咨询，并出具中天华资评咨字[2022]第2111号评估报告。根据评估报告所载，海南锦瑞13%股权估值为341.9万元，远低于公司已支付的股权转让价款，因此出于谨慎性原则，公司对已经支付的款项全额计提减值准备，对估值差额部分及未支付部分计提预计负债确认营业外支出。

　　四、马鹰军与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员不存在关联关系，相关款项不存在非经营资金占用的情形。

　　（2）列示报告期末前十名单位往来款的具体情况，包括但不限于交易对方名称，成立时间，产生时间及原因，账龄，约定付款时间，金额，坏账准备计提比例、金额及依据，期后回款情况，与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员是否存在关联关系，是否存在非经营性资金占用或违规提供财务资助的情形。

　　报告期末，公司其他应收款前十名单位的具体情况如下：

　　单位：万元

　　年审会计师回复：

　　一、核查程序

　　针对上述事项，基于对2023年度财务报表整体发表审计意见，我们按照中国注册会计师审计准则的规定，执行了必要的审计及核查程序，具体如下：

　　1、获取上海景峰制药有限公司收购海南锦瑞制药有限公司少数股权的股权转让协议，了解股权转让协议的具体规定；检查上海景峰制药有限公司收购马鹰军持有的海南锦瑞制药有限公司股权的相关会计凭证；检查与马鹰军相关的其他应收款的形成过程；与管理层访谈，了解其他应收马鹰军款项长期未收回原因，后续拟采取的措施，是否存在诉讼；检查海南锦瑞制药有限公司工商变更情况；通过“天眼查”、“企查查”等查询马鹰军与公司、公司控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员是否存在关系；复核其他应收马鹰军款项坏账计提的合理性；

　　2、获取公司期末其他应收款账龄分析表；检查公司期末前十名其他应收款形成过程、包括合同、付款申请单和回单、记账凭证等，了解前十大其他应收款产生时间及原因，账龄，合同约定的付款时点；了解公司其他应收款坏账计提政策，复核公司其他应收款坏账计提金额是否准确；通过“天眼查”、“企查查”等查询公司其他应收款前十名单位信息，检查前十名单位与公司、公司控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员是否存在关联关系；检查公司其他应收款期后回款情况。

　　二、核查意见

　　基于我们执行的上述核查工作，就2023年度财务报表的整体公允反映而言，我们认为：

　　1、公司股权收购款坏账准备的计提充分、适当，公司相关会计处理符合《企业会计准则》规定；

　　2、除马鹰军为公司控股孙公司海南锦瑞制药有限公司小股东外，未发现马鹰军与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员存在关联关系，未发现股权收购存在非经营资金占用的情形；

　　3、报告期内，公司其他应收款坏账计提充分、适当；

　　4、公司前十名单位往来款中，除马鹰军为公司控股孙公司海南锦瑞制药有限公司小股东外，未发现其他单位往来款与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、董监高人员存在关联关系的情况，前十名单位往来款中未发现非经营性资金占用或违规提供财务资助的情形。

　　问题10、2023年末存货相关问题。

　　（1）说明各类材料采购量、使用量与期末库存量、库存金额的匹配性；说明库存商品与在手订单匹配情况；说明在产品中是否存在停滞项目的产品，如存在，说明具体情况及项目停滞的原因；

　　一、报告期内主要原材料采购量、使用量与期末库存量及库存金额如下：

　　单位：万元

　　综上，公司各类材料采购量、使用量与期末库存量、库存金额相匹配。

　　二、说明库存商品与在手订单匹配情况

　　受药品生产行业的特性影响，在无其他重大政策、需求影响时，药品市场需求情况较为平稳，非订单式生产模式，公司于当日收到销售订单后次日即可发货，不存在在手订单的情况。

　　（2）说明原材料、在产品、库存商品和自制半成品的库龄情况，各类别存货的期后结转金额及比例，是否存在长期未结转的情形；

　　1、报告期末公司各类存货库龄情况如下：

　　单位：万元

　　公司存货总体期后结转比例在50%以上，公司存货不存在长期未结转的情形。

　　（3）列示报告期末发出商品明细，包括但不限于客户、销售金额、合同签订及产品发出时间、结算安排、截至回函日的结转情况等，说明跌价准备计提是否充分；

　　报告期末发出商品明细如下：

　　单位：万元

　　公司发出商品2024年1-4月均已结转确认收入，无需计提跌价准备。

　　（4）结合生产销售周期、对应产品的销量及价格变化情况等，详细说明原材料、在产品、库存商品和自制半成品存货跌价准备测试的过程、主要参数的选取依据及合理性，存货跌价准备计提是否充分；

　　一、公司存货跌价计提情况：

　　单位：万元

　　二、存货跌价准备测试的过程

　　公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，存货跌价准备计提充分。

　　（5）说明存货周转率、存货跌价准备计提比例与同行业可比公司是否存在差异，请分析原因及合理性；

　　同行业可比上市公司存货周转率、存货跌价准备计提比例如下：

　　单位：万元

　　综上，公司存货周转率、存货跌价准备计提比例与同行业可比公司不存在较大差异。

　　（6）结合转回或转销存货跌价准备的产品类别、状态，转销对象是否存在关联方等说明是否存在通过转回或转销存货跌价准备调节利润的情形；

　　公司按照存货跌价准备计提政策，对存货计提存货跌价准备。报告期内，公司不存在存货跌价准备转回，全部为存货跌价准备转销，转销总金额为413.86万元。本期公司存货跌价准备转销具体情况如下：

　　单位：万元

　　报告期内，公司因存货报废处置而转销的存货跌价准备金额总计为290.38万元，因正常销售而转销的存货跌价准备金额总计为123.48万元.公司期初存货跌价准备金额为1,925.12万元，期末存货跌价准备金额为2,090.40万元，报告期初、期末存货跌价准备金额未发生明显变化，不存在通过转回或转销存货跌价准备调节利润的情形。

　　（7）2023年末，你公司预计负债中待执行的亏损合同余额为588.10万元。说明亏损合同的具体原因及所涉事项，计提的依据、准确性及充分性；

　　公司亏损合同为上海景峰收购马鹰军持有海南锦瑞股权收购款事项，请参见“问题9（1）”之公司回复。

　　（8）2023年，你公司管理费用中存货到期销毁金额为613.10万元，说明报告期内销毁的到期存货涉及的具体产品、销毁原因，存货到期销毁金额较上年同期大幅下降的原因及合理性。

　　报告期内销毁的到期存货主要为玻璃酸钠注射液、盐酸替罗非班氯化钠注射液，销毁原因产品过期销毁。存货到期销毁金额较上年同期大幅下降的主要原因参芎葡萄糖注射液自2020年起逐步退出医保，积压库存和部分滞销退回在2022年均已过效期，所以在2022年度参芎葡萄糖注射液集中销毁较多。参芎葡萄糖注射液逐步退出医保后，该产品产能也随之在压缩，贴近预期销量安排生产计划，2023年度未出现大量过效期情况，因此2023年较2022年销毁大幅减少。

　　年审会计师回复：

　　一、 核查程序

　　针对上述事项，基于对2023年度财务报表整体发表审计意见，我们按照中国注册会计师审计准则的规定，执行了必要的审计及核查程序，具体如下：

　　1、获取并检查公司主要材料采购合同，材料入库单、发票等资料，核查采购真实性；

　　2、获取公司期末存货构成明细、存货库龄分析表，了解存货长库龄原因，分析存货是否存在积压滞销情形；

　　3、了解公司存货跌价准备的计提政策，复核报告期存货跌价准备的测算过程，复核存货跌价准备计提的充分性；

　　4、复核公司报告期存货跌价准备减少原因；

　　5、将公司存货跌价计提比例与同行业进行对比，复核企业存货跌价准备计提的充分性。

　　二、 核查意见

　　基于我们执行的上述核查工作，就2023年度财务报表的整体公允反映而言，我们认为：

　　1、 报告期末公司各类材料采购量、使用量与期末库存数量相匹配，未发现在产品中存在停滞项目的产品；

　　2、 公司说明的原材料、在产品、库存商品和自制半成品的库龄情况与我们审计过程中了解的情况一致，公司不存在长期未结转情况；

　　3、 公司存货跌价计提政策合理，公司报告期存货跌价计提比例与同行业相比未见异常，公司报告期存货跌价计提充分；

　　4、 报告期内不存在存货跌价准备的转回，全部为存货跌价准备的转销，本期存货跌价准备减少具有合理性；

　　我们对公司报告期末的存货盘点过程实施了监盘程序，包括：①了解公司盘点方式，复核其盘点方式的合理性；②获取公司存货明细，确认盘点人员及盘点时间；③制定监盘计划，监盘范围、人员及时间；④实施监盘，观察仓库中存货分布情况，观察盘点人员盘点过程，重点关注存货数量是否存在差异，存货状态是否存在破损；⑤获取存货盘点结果表，完成存货监盘程序。

　　合并范围内公司期末重要公司存货的监盘比例及监盘结果情况如下：

　　5、报告期内，公司亏损合同计提依据合理，相关会计处理符合《企业会计准则》规定；

　　6、公司说明的管理费用中存货到期销毁金额本期较上期大幅下降的原因与我们审计过程中了解的情况一致，公司本期存货到期销毁金额大幅度下降具有合理性，不存在异常情况。

　　问题11、2023年末固定资产相关问题。

　　（1）说明以其他方式新增固定资产的背景、原因及具体情况；

　　公司本期其他方式新增固定资产账面原值619.73万元，其中：

　　房屋及建筑物账面原值230.00万元，系子公司上海景峰将属于固定资产“太湖之星”设计费调整至固定资产。

　　机器设备账面原值182.29万元，其中子公司注射剂将已满足固定资产确认条件的机器设备从在建工程结转至固定资产，共计123.82万元；新增孙公司上海卷柏峰，因合并增加机器设备58.47万元。

　　电子及其他设备账面原值207.44万元，其中注射剂重分类调整固定资产6.67万元；新增孙公司上海卷柏峰，因合并增加电子及其他设备200.77万元。

　　（2）结合闲置固定资产的构成情况、认定标准、用途、闲置时间、闲置原因、减值准备测算过程，说明闲置固定资产减值准备计提是否充分；说明公司产能、产量、产能利用率情况；

　　一、闲置固定资产的具体情况、闲置原因

　　(下转D47版)