（上接C23版）成都国光电气股份有限公司 关于2023年年报问询回复的公告（下转C25版）

　　（上接C23版）

　　3、公司披露的应收账款截至目前回款情况真实、完整、准确，公司主要客户基本为大型军工单位或者下属科研机构，支付能力较强，信用风险较低，款项不能收回的风险较低、相关坏账准备的计提充分；

　　4、公司披露的前五大商业承兑汇票的具体情况真实、完整、准确，较上年的变动原因合理，与公司实际业务情况相符；

　　5、公司相比于同行业上市公司的坏账准备计提政策没有显著差异，坏账准备计提比例更为谨慎。

　　4、关于供应商及应付账款

　　年报披露，前五大供应商采购额为1.92亿元，占年度采购总额39%，同比提高15个百分点。期末应付账款账面余额为3.22亿元，同比增长26%，近三年公司应付账款账面余额持续增长。请公司：（1）补充披露前五名供应商及前五大应付账款对象名称、采购模式、采购金额及占比、采购内容、账龄、期后付款情况、是否存在关联关系，较上年变化情况及原因；（2）说明近三年应付账款持续增长的原因，与主要供应商的信用政策是否发生变化；（3）说明前五大供应商、前五大应付账款对象是否存在重大差异。若存在，请说明原因及合理性；（4）结合行业发展、采购政策、结算周期、期后付款等情况，说明应付账款大幅增加的原因及合理性，公司采购结算模式是否发生重大变化，与同行业可比公司是否存在明显差异。请年审会计师对上述问题核查并发表明确意见。

　　回复：

　　一、公司说明

　　（一）补充披露前五名供应商及前五大应付账款对象名称、采购模式、采购金额及占比、采购内容、账龄、期后付款情况、是否存在关联关系，较上年变化情况及原因

　　1、前五名供应商的具体情况、较上年的变化情况如下：

　　单位：万元

　　2、前五大应付账款的具体情况、较上年的变化情况如下：

　　单位：万元

　　3、前五名供应商及前五大应付账款对象较上年的变化原因

　　公司前五名供应商及前五大应付账款对象变动较大，主要系公司主营业务主要集中在微波器件和核工业两大板块，在业务活动中获取的定制类设备及器件项目不同，所需的材料不同，导致供应商变动较大，同时受采购结算周期综合影响所致。此外，四川中亚城投建设有限公司为2023年度第二大供应商，主要系募投项目基建所需，公司按进度支付工程款。

　　（二）说明近三年应付账款持续增长的原因，与主要供应商的信用政策是否发生变化

　　2021年、2022年应付账款期末余额增加主要系公司2021至2022年处于快速发展期，随着销售规模扩大，采购支出也随之增加。2023年销售规模虽有所下降，但受客户回款影响，为保证公司营运正常，公司在供应商的选择上除了考虑产品质量、价格、进度等以外，还考虑了付款周期的因素，在协商一致的情况下，公司加强了供应链管理、合理优化了付款账期，因此造成了应付账款增加。

　　（三）说明前五大供应商、前五大应付账款对象是否存在重大差异。若存在，请说明原因及合理性

　　公司前五大供应商、前五大应付账款对象存在较大差异，仅供应商T既是前五大供应商，又是前五大应付账款对象。具体原因如下：

　　供应商G与公司自2017年前便开始合作，双方一直保持稳定的合作关系，合作的业务板块较多，涉及其旗下各子公司。供应商G产品性能稳定，终端用户对其产品认可度高，自合作以来未出现产品质量问题。公司为维持双方良好的合作关系，支付货款及时，故公司向供应商G采购量较大，但应付账款余额很较小。

　　四川中亚城投建设有限公司是公司募投项目基建工程的总承包商，其2023年12月31日应付账款排名为第六名，采购金额、应付账款余额排名相匹配。

　　供应商L主要生产射频微波通讯模块装置，技术实力雄厚，在射频微波产品市场有一定知名度，终端用户对其认可度高。综合考虑产品质量、供货周期、采购价格、付款周期、售后服务等后，公司向供应商L采购量较大，期末货款均已到结算期，故期末应付账款无余额。

　　供应商N与公司与一直保持稳定的合作关系，合作的业务板块较多，涉及其旗下各子公司。供应商N产品性能稳定，终端用户对其产品认可度高，自合作以来未出现产品质量问题。公司为维持双方良好的合作关系，支付货款及时，故公司向供应商N采购量较大，但应付账款余额很较小。

　　供应商T积极发展小型火箭及延伸产品，致力于航天智造产业，产品涵盖军民两用领域。双方合作多年，早期主要在特种材料、特种工艺等少数领域进行合作。近年来公司与供应商T进行技术沟通，通过多次深入的技术交流，了解到其在真空、材料、加工等领域均有多年的技术积累及优质的渠道，综合考虑前期合作基础、采购价格、付款方式等，双方加深了合作，本期采购额大幅上升。采购产品主要用于真空热处理、核工业设备等，期末未到结算期，因此本期末应付账款较去年有较大增加。

　　供应商Z专业从事北斗卫星导航定位系统接收终端的研发、生产和销售，是全国少数掌握接收终端设备核心技术的单位之一。公司从客户A某下属单位获取了装备改造项目订单，综合考虑产品质量、供货周期、采购价格、付款周期、售后服务等因素后，选择了供应商Z。因期末未到结算期，故形成应付余额。

　　供应商E是我国第一批研制生产微波半导体器件及电路的骨干企业，主营微波半导体器件及电路的研制生产销售等。该供应商为长期合作单位，由于国产化替代要求，公司对基础元器件的需求增加，综合考虑产品质量、供货周期、采购价格、付款周期、售后服务等后，双方进一步加深合作。期末未到结算期，故形成应付余额。

　　供应商Y是元器件经销商，主营电子元器件销售、批发；电子产品销售，普通机械设备安装服务；半导体器件专用设备销售；仪器仪表销售等。公司在与客户P-1业务活动中获取了新订单，因客户对交付周期有较高要求，公司经过多方寻找，该供应商有现货，供货周期短，同时满足公司付款信用政策，经综合考虑后选择该供应商。期末未到结算期，故存在应付账款，期后已结清。

　　供应商H以从事研究和试验发展为主，致力于设计、开发和销售高性能微波与毫米波芯片、组件及子系统，服务于雷达、通信、导航、测试与测量等领域。由于国产化替代要求，公司对国产裸芯片需求增加，综合考虑产品质量、供货周期、采购价格、付款周期、售后服务等后，双方加深合作。期末未到结算期，故形成应付余额。

　　综上所述，公司前五供应商、前五大应付账款虽存在差异，但是符合公司实际经营情况和财务情况，具备合理性。

　　（四）结合行业发展、采购政策、结算周期、期后付款等情况，说明应付账款大幅增加的原因及合理性，公司采购结算模式是否发生重大变化，与同行业可比公司是否存在明显差异

　　1、结合行业发展、采购政策、结算周期、期后付款等情况，说明应付账款大幅增加的原因及合理性，公司采购结算模式是否发生重大变化

　　（1）行业发展

　　1）电子真空器件制造行业

　　电子真空器件制造行业是国防科技工业的重要组成部分，由于其独有的技术优势（大功率、高效率、宽频带），使其成为电子对抗、电子干扰领域的核心部件，是国防军工现代化建设的重要工业基础和创新力量，对我国综合国力及相关尖端科技技术的发展具有重要作用，为主战装备由机械化向信息化的转变提供技术支持和武器装备的配套支持。在此背景下，航空、航天、雷达、通信、卫星通信等应用领域对电子装备需求有望保持较高增长。

　　2）核工业

　　随着近年来相关技术的成熟，聚变实验堆设计和控制效率出现提升，成本与建设周期也逐步降低，加快了可控核聚变商业化落地的预期，整个行业对市场进入的信心呈现持续增长态势。此外，在核电（裂变）产业领域，目前我国已完成从二代技术为主到自主掌握三代技术，并向四代技术进发的跨越；核电产业也随着装备制造的国产化，实现从“自立自强”到大迈步“走出去”的巨大转变。核电行业市场需求正在提速。

　　（2）公司的采购政策

　　公司采购分为原材料和固定资产采购。原材料主要为金属材料和电子元器件，固定资产主要是生产经营所用的机器设备。公司在原材料采购时，主要采用询比价方式；在大额固定资产采购时，主要采用招投标方式。

　　公司已构建稳定的原材料供应渠道，并与主要供应商保持长期合作关系。公司制定了详细的供应商评价体系，通过收集市场信息及现场考察的方式筛选符合要求的供应商，并列入合格供应商名录。

　　公司通常采用询价、比选的采购方式，采购过程包括询价、供方确定、价格审核等环节。采购人员根据要求制作采购清单，向合格供应商名录内的供应商进行询价对比，确定供应商并签订采购合同；采购部门对供货情况进行跟踪，并检验供应商供应的原材料，验收合格后入库。此外，针对国内独家供应商供货的产品，公司采用多级审核，独家谈判的方式进行采购。

　　（3）公司的结算周期

　　公司应付账款周转天数2023年为200.15天，2022年为130.04天。2023年应付账款周转天数上升，公司与供应商的结算周期延长，主要系受客户回款影响，为保证公司营运正常，公司在供应商的选择上除了考虑产品质量、价格、进度等以外，还考虑了付款周期的因素，在协商一致的情况下，公司加强了供应链管理、合理优化了付款账期。

　　（4）公司的期后付款情况

　　公司2023年应付账款余额32,172.06万元，截至2024年5月31日期后付款7,364.23万元，付款比例达到22.89%。

　　综上所述，结合公司所处行业未来发展情况，公司的采购政策、结算周期未发生变化，期末应付账款皆在正常的付款周期内，期后陆续付款中。公司应付账款大幅增加的原因主要系受客户回款影响，为保证公司营运正常，公司加强了供应链管理、合理优化了付款账期，应付账款增加符合公司实际经营情况和财务情况，具备合理性；公司采购结算模式未发生重大变化。

　　2、与同行业可比公司的对比情况

　　选取了亚光科技、天箭科技、雷科防务、国睿科技4家同行业可比公司的2022年、2023年期末应付账款余额进行比较如下：

　　单位：万元

　　与同行业公司对比，公司应付账款增长比例高于可比公司，系公司受客户回款影响，在供应商的选择上除了考虑产品质量、价格、进度等以外，还考虑了付款周期的因素，在协商一致的情况下，公司加强了供应链管理、合理优化了付款账期，因此造成了应付账款增加。行业内整体的应付账款呈增长趋势，公司符合这一趋势，与同行业可比公司相比不存在重大差异。

　　同时，选取了亚光科技、天箭科技、雷科防务、国睿科技4家同行业可比公司的2022年、2023年期末应收账款余额进行比较如下：

　　单位：万元

　　由上表可知，行业内整体的应收账款也呈增长趋势，可比公司应收账款增长比例与应付账款增长比例基本一致，公司应收账款增长比例与应付账款增长比例也符合这一趋势，与同行业可比公司相比不存在重大差异。

　　二、持续督导机构核查程序及核查意见

　　（一）核查程序

　　针对上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

　　1、获取公司2023年采购台账，并查阅部分采购合同，分析前五名供应商和前五大应付账款对象是否存在关联关系，以及变化情况；

　　2、访谈公司相关人员，了解行业发展、采购政策、主要供应商的信用政策等，分析公司近三年应付账款增长的原因；

　　3、复核会计师针对供应商的函证；

　　4、查阅同行业可比公司的采购政策、结算周期、应付账款等，分析与同行业可比公司是否存在重大差异；

　　5、检查报告期内对供应商付款的银行回单，复核会计师对供应商的期后付款检查。

　　（二）核查意见

　　经核查，持续督导机构认为：

　　1、公司披露的前五名供应商及前五大应付账款的具体情况真实、准确，公司与其均不存在关联关系，较上年变动较大的主要原因系定制类业务导致，与公司实际经营情况相符；

　　2、近三年应付账款持续增长的原因主要系业务规模扩大及公司加强了供应链管理，与主要供应商的信用政策未发生变化；

　　3、公司前五大供应商、前五大应付账款对象存在较大差异，但符合公司实际经营情况和财务情况，具备合理性；

　　4、应付账款大幅增加的原因合理，与公司实际业务情况相符，公司采购结算模式未发生重大变化，与同行业可比公司不存在明显差异。

　　三、会计师核查意见

　　（一）核查程序

　　针对上述问题，会计师执行了以下核查程序：

　　1、对与采购相关的内部控制进行了解与测试；

　　2、选取部分往来供应商进行函证，以确认对供应商债权的准确性；

　　3、查询部分供应商工商资料，以了解交易是否存在异常情形；

　　4、获取部分采购合同，检查成本结转金额是否与采购合同一致；

　　5、检查报告期内对供应商付款的银行回单，并对供应商实施期后付款检查。

　　（二）核查意见

　　经核查，我们认为：

　　1、公司披露的前五名供应商及前五大应付账款的具体情况真实、准确，公司与其均不存在关联关系，较上年变动较大的主要原因系定制类业务导致，与公司实际经营情况相符；

　　2、近三年应付账款持续增长的原因主要系业务规模扩大及公司加强了供应链管理，与主要供应商的信用政策未发生变化；

　　3、公司前五大供应商、前五大应付账款对象存在较大差异，但符合公司实际经营情况和财务情况，具备合理性；

　　4、应付账款大幅增加的原因合理，与公司实际业务情况相符，公司采购结算模式未发生重大变化，与同行业可比公司不存在明显差异。

　　5、关于存货

　　年报披露，存货期末账面余额为2.72亿元，同比持平；存货跌价准备账面余额为0.26亿元，同比增长8%；本期计提存货跌价准备0.11亿元，同比增长113%。本期存货跌价准备转回或转销0.83亿元，同比增长118%。请公司：（1）分产品说明存货的库龄结构，是否存在长库龄、滞销等情形；（2）结合存货跌价准备转回或转销时间、依据、计算过程和判断标准，说明转回或转销的原因及合理性；（3）结合存货跌价准备计提政策、存货减值测试的方法、行业发展情况，说明存货跌价准备计提的合理性和充分性；（4）与同行业可比公司是否存在重大差异。请年审会计师对上述问题核查并发表明确意见。

　　回复：

　　一、公司说明

　　（一）分产品说明存货的库龄结构，是否存在长库龄、滞销等情形

　　公司2023年期末分产品的存货库龄结构如下：

　　单位：万元

　　如上所示，公司长账龄的存货主要集中在微波器件，微波器件库龄较长的存货为原材料、自制半成品和库存商品，系军品生产销售的特性所致。

　　微波器件生产耗用的原材料主要为各类有色金属，材料单价高且生产涉及的材料种类多，但耗用量少，较多种类材料一次订货达到较为经济起订量的数量可满足较长时间的生产耗用，故部分耗用较少的材料库龄较长。

　　公司微波器件生产前期零部件加工阶段，准备时间较长，为保障军品供货的及时性和稳定性，公司需要投产比订单更多数量的产品，主要以半成品入库备用。同时军品使用周期较长，公司必须保有足够数量的备件以保障后期的小批量维护性供货，故公司存在较多的半成品库存和产成品库存备件，随着公司产品型号增加而增长，该部分未能及时耗用的半成品和产成品导致了存货库龄较长。

　　综上所述，公司存在长库龄的存货情形，该现象由军品生产销售的特性所致，故不存在滞销的情况。

　　（二）结合存货跌价准备转回或转销时间、依据、计算过程和判断标准，说明转回或转销的原因及合理性

　　1、公司2023年12月31日存货的跌价准备、转销明细如下：

　　单位：万元

　　2、存货跌价准备转回或转销时间、依据、计算过程和判断标准：

　　公司按照《企业会计准则第1号—存货》的规定，在每月末结账时对公司存货进行减值测试，按照存货成本与可变现净值孰低计量。当月末存货可变现净值大于账面成本时，及时转回已计提的存货跌价准备；对于以前期间或本期计提的存货跌价准备在本期对外销售或处置的，公司作为转销处理。

　　3、存货跌价准备转回或转销的原因及合理性

　　公司按照《企业会计准则第1号—存货》的规定，对存货进行减值测试，存货期末按照成本与可变现净值孰低计量，当期末可变现净值小于账面成本时，按照账面价值与可变现净值之间的差额计提存货跌价准备；当期末存货可变现净值大于账面成本时，则表明存货不存在减值迹象，无需计提存货跌价准备，或者冲回已计提存货跌价准备。对于以前期间或本期计提的存货跌价准备在本期处置或销售的，公司作为转销处理。

　　综上所述，公司存货跌价准备的转回或转销会计处理均严格按照《企业会计准则》相关规定进行，存货跌价准备转回或转销合理。

　　（三）结合存货跌价准备计提政策、存货减值测试的方法、行业发展情况，说明存货跌价准备计提的合理性和充分性

　　1、公司存货跌价准备计提政策、存货减值测试的方法、行业发展情况

　　（1）公司存货跌价准备计提政策、存货减值测试的方法

　　公司根据存货可变现净值与存货成本的差额计提存货跌价准备。对于正常销售、使用的存货，存货的可变现净值根据预计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后确定可变现净值；对于存在呆滞、损毁等情况的存货根据其残值可收回金额减去估计的销售费用以及相关税费后确定可变现净值。

　　存货跌价准备的计提具体方法如下：

　　1）公司期末针对存货进行盘点，记录存在的呆滞、老化、损毁等情况的存货，并识别其中已无法达到预计使用目的存货。对于无法达到预计使用目的存货，公司根据预计处置、报废可取得的残值可收回金额减去估计的销售费用以及相关税费后作为确定可变现净值并计提相应的跌价准备。

　　2）对于发出商品，公司以期后实际结算或合同价款扣除估计的销售费用以及相关税费后确定可变现净值并计提相应的跌价准备。

　　3）对于库存商品，公司以近期售价扣除估计的销售费用以及相关税费后确定可变现净值并计提相应的跌价准备；对于近期未发生销售的库存商品，公司计算并分析库存商品库龄和库龄迁徙率，根据迁徙率确定预期的呆滞品损失率，并根据预计损失率计提跌价准备。

　　4）对于原材料，公司分析原材料对应的产成品的销售情况以及近期原材料的市场价格变化、近期采购价格判断原材料是否存在减值迹象，若存在减值迹象，公司根据预计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后确定可变现净值并计提跌价准备。

　　5）对于在产品，公司根据预计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后确定可变现净值并计提跌价准备。

　　6）对于半成品，公司根据预计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后确定可变现净值并计提跌价准备；对于近期无对应产品订单的半成品，公司计算并分析半成品库龄，结合历史情况和产品生产周期，针对库龄较长的半成品视同可变现净值为零计提存货跌价准备。

　　（2）行业发展

　　1）电子真空器件制造行业

　　电子真空器件制造行业是国防科技工业的重要组成部分，由于其独有的技术优势（大功率、高效率、宽频带），使其成为电子对抗、电子干扰领域的核心部件，是国防军工现代化建设的重要工业基础和创新力量，对我国综合国力及相关尖端科技技术的发展具有重要作用，为主战装备由机械化向信息化的转变提供技术支持和武器装备的配套支持。在此背景下，航空、航天、雷达、通信、卫星通信等应用领域对电子装备需求有望保持较高增长。

　　2）核工业

　　随着近年来相关技术的成熟，聚变实验堆设计和控制效率出现提升，成本与建设周期也逐步降低，加快了可控核聚变商业化落地的预期，整个行业对市场进入的信心呈现持续增长态势。此外，在核电（裂变）产业领域，目前我国已完成从二代技术为主到自主掌握三代技术，并向四代技术进发的跨越；核电产业也随着装备制造的国产化，实现从“自立自强”到大迈步“走出去”的巨大转变。核电行业市场需求正在提速。

　　2、说明存货跌价准备计提的合理性和充分性

　　公司整体计提的存货跌价准备金额和比例较高，主要原因系公司针对军品微波器件计提了较多的跌价准备，尤其是针对半成品和产成品计提的跌价准备金额较大。

　　为保障军品供货的及时性、稳定性及后续维护需求，存在较多半成品、产成品备件，该部分未能及时耗用的半成品和产成品导致了公司的库龄整体较长。微波器件的半成品为各类金属加工部件，随着存放时间增加，并不会影响其使用价值，但半成品成本中包含了较高的人工和制造费用成本，未来订单具有不确定性。为保障该型号的军品供应，公司必须保留半成品、产成品。

　　本期计提存货跌价准备0.11亿元，同比增长113%，主要是本期微波器件在产品、产成品计提的存货跌价准备较上期大幅增加。增加的主要原因是公司本期末结存的半成品、产成品较上期末库龄进一步增加。由于公司对于近期未发生销售的在产品、产成品，根据迁徙率确定预期的呆滞品损失率，并根据预计损失率计提跌价准备，库龄较长的存货预期损失率高于库龄较短的存货预期损失率，所以本期计提的存货跌价准备金额较上期大幅增加，公司存货跌价准备的计提政策未发生变化。

　　综上所述，公司存货跌价准备计提政策、存货减值测试的方法符合《企业会计准则》相关规定，公司所处行业未来市场空间较大，公司存货跌价准备的计提合理且充分。

　　（四）与同行业可比公司是否存在重大差异

　　选取了亚光科技、天箭科技、雷科防务、国睿科技4家同行业可比公司的2023年期末存货跌价准备计提情况进行比较如下：

　　单位：万元

　　2023年期末，公司的存货跌价准备计提比例与可比公司大致相当，行业内公司的毛利率均较高，故存货总体不存在明显的减值迹象。公司采用了谨慎的会计处理，针对军品业务中实际使用价值较高但变现时间难以预计的存货计提了高额的减值准备。可比公司亚光科技存货计提比例较高主要是其船舶相关业务（民用）跌价准备计提较多。

　　综上所述，公司的存货跌价准备计提较为充分，相比于同行业可比公司的存货跌价准备计提政策不存在重大差异。

　　二、持续督导机构核查程序及核查意见

　　（一）核查程序

　　针对上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

　　1、了解、评价和测试公司的采购与付款、生产与仓储、销售与收款等业务流程相关的内部控制关键控制点设计和运行的有效性；

　　2、获取公司存货收发存明细，结合当期生产、销售情况分析存货变动的原因及合理性。

　　3、获取公司编制的存货库龄明细表并核实编制方法和编制过程，复核会计师的存货监盘情况，分析存货库龄划分的准确性；

　　4、评价管理层存货跌价准备计提方法和所依据的资料的合理性，复核公司和会计师计算的存货跌价准备；

　　5、向公司管理层、业务部门了解公司存货的生产销售及对于库存存货的处置情况和未来市场预期；

　　6、结合期后销售检查，评价存货跌价准备计提的合理性；

　　7、查询并比较分析同行业可比公司存货跌价计提情况。

　　（二）核查意见

　　经核查，持续督导机构认为：

　　1、公司披露的存货库龄结构真实、准确，公司存在长库龄的存货情形，该现象由军品生产销售的特性所致，不存在滞销的情况，符合公司实际业务情况；

　　2、公司存货跌价准备的转回或转销会计处理均严格按照《企业会计准则》相关规定进行，存货跌价准备转回或转销合理；

　　3、公司存货跌价准备计提合理且充分；

　　4、公司的存货跌价准备计提政策与同行业可比公司没有显著差异。

　　三、会计师核查意见

　　（一）核查程序

　　针对上述问题，会计师执行了以下核查程序：

　　1、了解、评价和测试公司的采购与付款、生产与仓储、销售与收款等业务流程相关的内部控制关键控制点设计和运行的有效性；

　　2、获取公司存货收发存明细，结合当期生产、销售情况分析存货变动的原因及合理性。

　　3、获取公司编制的存货库龄明细表并核实编制方法和编制过程，结合存货监盘情况复核存货库龄划分的准确性；

　　4、评价管理层存货跌价准备计提方法和所依据的资料的合理性，并对管理层计算的存货跌价准备进行复核和重算；

　　5、向公司管理层、业务部门了解公司存货的生产销售及对于库存存货的处置情况和未来市场预期；

　　6、结合期后销售检查，评价存货跌价准备计提的合理性；

　　7、查询并比较分析同行业可比公司存货跌价计提情况。

　　（二）核查意见

　　经核查，我们认为：

　　1、公司披露的存货库龄结构真实、准确，公司存在长库龄的存货情形，该现象由军品生产销售的特性所致，不存在滞销的情况，符合公司实际业务情况；

　　2、公司存货跌价准备的转回或转销会计处理均严格按照《企业会计准则》相关规定进行，存货跌价准备转回或转销合理；

　　3、公司存货跌价准备计提合理且充分；

　　4、公司的存货跌价准备计提政策与同行业可比公司没有显著差异。

　　6、关于在建工程与募投项目

　　年报披露，在建工程期末账面余额为0.66亿元，同比增长453%，主要系本期募投项目投入增加所致。截至2023年12月31日，募集资金累计投入总额为1.22亿元，募集资金投入进度为13.51%，募投项目达到预定可使用状态均为2024年11月或12月。请公司：（1）结合在建工程项目的进度、预计转固时间及尚需投入的金额，分项目说明在建工程增长的原因，是否存在未及时结转固定资产的情形；（2）说明募集资金投入、项目进展是否符合募集资金使用计划及募集资金使用制度的相关规定；（3）结合募投项目建设进度，分析相关募投项目可行性是否出现重大变化；（4）补充披露截至目前的募投项目建设进度及推进募投项目建设的后续计划。

　　回复：

　　一、公司说明

　　（一）结合在建工程项目的进度、预计转固时间及尚需投入的金额，分项目说明在建工程增长的原因，是否存在未及时结转固定资产的情形

　　截至2024年5月31日，公司正在实施的在建工程的预计项目进度、预计转固时间及尚需投入的金额情况如下：

　　注：公司产业园项目前期支付14.15万元规划设计费，项目已终止并全额计提减值。

　　综上，结合在建工程项目的进度、预计转固时间及尚需投入的金额，在建工程增长的原因合理，主要为募投项目的建设，不存在未及时结转固定资产的情形。

　　（二）说明募集资金投入、项目进展是否符合募集资金使用计划及募集资金使用制度的相关规定

　　截至2023年12月31日，公司募集资金投入情况如下：

　　单位：万元

　　募集资金投入、项目进展较募集资金使用计划有所延缓，具体原因如下：

　　2022年度，（1）公司“科研生产综合楼”应政府要求进行了数次规划调整，大幅延缓了项目进展。此外，因公司相关施工项目涉及“氢气”等工业气体安全和环保方面的前期评估准备工作，该流程需与相关管理部门对接修订，耗时较长；（2）因高温（主要是指2022年夏季，由于电力供需紧张形势，为确保四川电网安全，确保民生用电，四川省经信厅和国网四川公司联合下发文件《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户实施生产全停）等超预期因素影响，募投项目在设计阶段、清单报价阶段、招标投标阶段以及施工打围阶段的工作均受到不同程度影响，期间工作不时暂停，减缓了项目进展。2023年度，（1）由于公司募投项目建设方案与本地地铁规划线路存在一定冲突，“科研生产综合楼”原基坑支护工程需修改设计方案，项目因此延缓施工；（2）公司响应政府要求、保障本地大型赛事顺利开展，2023年7-8月建设施工项目暂停。

　　公司已根据相关法律法规的要求建立了《募集资金管理制度》，严格按照募集资金使用制度的相关要求推进募投项目的建设，公司使用募集资金置换预先已支付发行费用的自筹资金等募集资金使用事项均履行了相应的审议程序并进行了信息披露。公司的募集资金存放和使用符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法规和规范性文件的规定。

　　综上，募投项目进展较计划有所延缓，主要受外部客观原因影响，存在一定的延期风险；公司募集资金投入符合募集资金使用制度的相关规定。

　　（三）结合募投项目建设进度，分析相关募投项目可行性是否出现重大变化

　　当前募投项目建设进度较计划有所延缓，主要受外部客观因素影响，具体原因如上文所述。通过市场调研、公司技术储备、生产能力及成本控制、政策风险解读等方面分析，公司募投项目可行性稳定，未出现重大变化，具体分析如下：

　　1、国家鼓励军工行业发展的宏观政策未发生变化

　　当前，国家对于公司业务行业的发展给予了高度重视，出台了一系列支持政策。例如《十四五规划和2035远景目标建议》明确指出要加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一；同时提到加快机械化信息化智能化融合发展，全面加强练兵备战，提高捍卫国家主权、安全、发展利益的战略能力，确保2027年实现建军百年奋斗目标，两个“加快”预示着对军队建设上将会加大新装备投放以及装备智能化升级，武器装备的升级与投放。公司作为所涉行业内的优秀企业，能够充分享受到政策红利。此外，随着国内经济的稳步增长和科技升级趋势的加强，公司有望将迎来更加良好的发展机遇。

　　2、市场需求稳定且持续增长

　　通过对国内外市场的调研分析，公司募投项目所涉及的产品领域市场需求稳定，且随着相关技术迭代，呈现出持续增长的趋势。在世界安全局势严峻的背景下，全球军费持续增长。国际局势日益严峻，国内需求持续旺盛，“十四五”后期国防预算有望保持7-7.5%增速。近年来我国国防预算稳步增长，有力支撑我国军队装备建设。当前，我国正处于武器装备更新换代的重要时期，新型武器装备已进入批量生产交付阶段，密集的订单下放对于国防预算的加速增长提出了客观要求。预计十四五后期我国国防预算仍将保持7-7.5%左右的稳定增长，占GDP比重或有一定提升空间。公司涉及的电真空器件、核工业领域产品、压力容器等，在国际和国家重大项目以及科技类民品项目等领域具有广阔的应用前景。

　　3、技术储备雄厚，研发实力强劲

　　公司在募投项目所涉及的领域拥有丰富的技术储备和研发经验，具备自主创新能力。公司拥有一支高素质的研发团队，能够针对大客户、市场需求进行技术攻关和产品创新。同时，公司与多家科研机构和高校建立了紧密的合作关系，为募投项目的顺利实施提供了有力的技术支撑。

　　4、生产能力充沛，成本控制有效

　　公司在生产制造方面具备明显的优势，拥有先进的生产设备和完善的生产管理体系，能够保证产品的质量和货期。同时，公司注重成本控制，通过不断优化生产流程和严控采购渠道，有效降低了生产成本，多维度提高了募投项目的盈利能力。

　　5、导致募投项目前期进度延缓的相关外部因素已经基本消除

　　募投项目前期主要受规划设计审批、偶然性因素等影响，目前，相关外部影响因素已基本消除。

　　综上，结合宏观环境和市场环境等因素考虑，公司募投项目可行性未出现重大变化。

　　（四）补充披露截至目前的募投项目建设进度及推进募投项目建设的后续计划

　　1、补充披露截至目前的募投项目建设进度

　　截至2024年5月31日，公司募投项目的建设进度情况具体如下：

　　单位：万元

　　受前期客观因素影响，公司募投项目实际全面开工时间延迟至2023年5月，截至目前建设周期有限，致使公司募集资金使用进度仍较为缓慢，剩余建设时间不足一年且大部分募集资金尚未使用，存在一定的延期风险。公司将结合公司未来发展战略及资本性支出规划，进行统筹安排，必要时公司将及时履行相应的项目延期审批程序和信息披露义务。

　　2、推进募投项目建设的后续计划

　　公司拟积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，增强项目相关的人才与技术储备，提高募集资金使用效率，争取募投项目早日达产并实现预期效益，以增强公司盈利水平。具体措施如下：

　　（1）在保证工程安全、工程质量的前提下，与施工方密切联系，讨论通过调增工作班次、增加工作人员、增添施工设备等方法设法追回耽误的大楼建设工期，积极推进项目建设，力争按计划完成；

　　（2）设备采购计划提前，保证大楼完工后第一时间完成设备安调；

　　（3）现场装修方案、装修施工单位提前落实，保证大楼完工后第一时间开始装修施工。

　　二、持续督导机构核查程序及核查意见

　　（一）核查程序

　　针对上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

　　1、取得公司在建工程明细表、在建工程相关合同、支付凭证，了解公司在建工程的建设情况，以及与在建工程及固定资产相关的内部控制制度，对在建工程和固定资产执行内部控制测试；

　　2、获取公司《募集资金管理制度》等规章制度文件，了解其执行情况；

　　3、获取公司募集资金账户的对账单和募集资金使用的台账等资料，核查公司募集资金投入及使用进度情况；

　　4、访谈公司主要管理人员，了解募投项目的资金安排及投入计划情况，募投项目未达到计划进度的原因及合理性情况，募投项目可行性是否发生重大变化，是否存在延期风险，以及募投项目建设的后续计划。

　　（二）核查意见

　　经核查，持续督导机构认为：

　　1、本报告期末，公司重要在建工程项目尚未达到预计可使用状态，因此不符合转固条件，不存在已达到预计可使用状态但未及时转固的情形；

　　2、公司募集资金投入符合募集资金使用制度的相关规定，不存在变相改变募集资金用途的情形；

　　3、综合宏观政策环境和行业发展情况，募投项目可行性未发生重大变化；

　　4、受部分客观因素影响，公司募投项目建设进度较缓，未达到计划进度，存在一定的延期风险，公司将结合实际情况，必要时将及时履行相应的项目延期审批程序和信息披露义务。

　　三、会计师核查意见

　　（一）核查程序

　　针对上述事项，会计师执行了以下核查程序：

　　1、取得公司在建工程明细表、在建工程相关合同、支付凭证，了解公司在建工程的建设情况，以及与在建工程及固定资产相关的内部控制制度，对在建工程和固定资产执行内部控制测试；

　　2、获取公司《募集资金管理制度》等规章制度文件，了解其执行情况；

　　3、获取公司募集资金账户的对账单和募集资金使用的台账等资料，核查公司募集资金投入及使用进度情况；

　　4、访谈公司主要管理人员，了解募投项目的资金安排及投入计划情况，募投项目未达到计划进度的原因及合理性情况，募投项目可行性是否发生重大变化，是否存在延期风险，以及募投项目建设的后续计划。

　　（二）核查意见

　　经核查，我们认为：

　　1、本报告期末，公司重要在建工程项目尚未达到预计可使用状态，因此不符合转固条件，不存在已达到预计可使用状态但未及时转固的情形；

　　2、公司募集资金投入符合募集资金使用制度的相关规定，不存在变相改变募集资金用途的情形；

　　3、综合宏观政策环境和行业发展情况，募投项目可行性未发生重大变化；

　　4、受部分客观因素影响，公司募投项目建设进度较缓，未达到计划进度，存在一定的延期风险，公司将结合实际情况，必要时将及时履行相应的项目延期审批程序和信息披露义务。

　　7、关于私募投资

　　年报披露，公司与成都盈创智科股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）等9家企业共同投资1.6亿元，设立成都成电邦科技创业投资合伙企业（有限合伙），其中公司出资2,000万元，担任LP，持有该私募基金12.50%股权。请公司：（1）补充披露该私募基金设立的目的、投资领域，是否已有明确的投资计划或者投资标的，是否与公司存在协同效应；（2）补充披露该私募基金其他合伙人背景，是否存在关联关系，出资计划以及实缴情况；（3）补充披露该私募基金运作方式和获利模式、相关方的主要职责和作用、投资收益的分配安排以及后续各方的主要退出渠道；（4）截止目前的投资情况和实际收益情况，对公司损益的影响。

　　回复：

　　一、公司说明

　　（一）补充披露该私募基金设立的目的、投资领域，是否已有明确的投资计划或者投资标的，是否与公司存在协同效应

　　1、该私募基金设立的目的、投资领域，是否已有明确的投资计划或者投资标的

　　基金设立目的：为助力电子科技大学及优质校友硬核科技项目更好地落地转化。该基金拟投资于战略新兴行业的股权投资，聚焦于半导体、电子信息产业、先进装备制造等细分产业及其延伸产业链等领域；侧重投资于成长期企业，投资金额不低于基金实缴规模60%，剩余资金用于对拟上市企业进行股权投资；基金的闲置资金可用于银行存款、国债、货币型基金等安全性强和流动性好的固定收益类资产。

　　截至本回复出具日，该基金尚未在中国证券投资基金业协会完成备案，基金备案完成后将根据合伙协议约定由基金投资决策委员会决策具体项目投资，因此，该私募基金尚未有明确的投资标的。

　　2、是否与公司存在协同效应

　　该基金投资于包括军工电子在内的电子信息产业和先进装备制造产业，投资方向与公司存在协同效应。

　　（二）补充披露该私募基金其他合伙人背景，是否存在关联关系，出资计划以及实缴情况

　　该私募基金其他合伙人情况如下：

　　该私募基金的其他合伙人及其穿透后的各级出资人，与公司、控股股东、实际控制人、董监高均不存在关联关系。

　　私募基金合伙人全部以现金出资，总出资共计人民币16,000万元。该私募基金于2023年12月28日完成工商注册，截至本回复出具日，各合伙人已实缴出资1,100万元，其中，公司已实缴出资300万元。

　　（三）补充披露该私募基金运作方式和获利模式、相关方的主要职责和作用、投资收益的分配安排以及后续各方的主要退出渠道

　　1、补充披露该私募基金运作方式和获利模式

　　该私募基金由盈创智科股权投资基金管理合伙企业（有限合伙）作为基金管理人、执行事务合伙人及普通合伙人（GP1），成都成电邦企业管理合伙企业（有限合伙）作为普通合伙人（GP2），其余为有限合伙人（LP）共同发起设立。

　　该私募基金的获利模式为投资战略新兴行业的成长期企业和拟上市企业，之后再通过被投资企业股东回购、上市、并购重组等方式进行退出，并获取相应的投资收益。

　　2、相关方的主要职责和作用、投资收益的分配安排以及后续各方的主要退出渠道

　　根据签署的合伙协议约定，相关方的主要职责和作用、投资收益的分配安排以及后续各方的主要退出渠道如下：

　　（四）截止目前的投资情况和实际收益情况，对公司损益的影响

　　该私募基金于2023年12月28日完成工商注册，截至本回复出具日，尚未进行股权投资，因此该私募基金尚未产生投资收益。除实缴出资外，该私募基金对公司损益不构成影响。

　　二、持续督导机构核查程序及核查意见

　　（一）核查程序

　　针对上述事项，持续督导机构执行了以下核查程序：

　　1、了解公司有关对外投资的内部控制的设计及执行是否有效，并获取公司《对外投资管理制度》；

　　2、对公司管理层和基金管理人进行访谈，了解公司投资该合伙企业的目的、其他合伙人的背景介绍、合伙资金认缴及实缴情况、以及投资计划等；

　　3、对基金的各级出资人进行穿透核查，并与公司关联方清单进行对比，核查是否存在关联关系；

　　4、获取并查阅合伙协议和工商档案，了解各合伙人的职责、收益分配及退出渠道等。

　　（二）核查意见

　　经核查，持续督导机构认为：

　　1、该基金设立的主要目的在于助力电子科技大学及优质校友硬核科技项目更好地落地转化，基金拟投资向战略新兴行业，聚焦于半导体、电子信息产业、先进装备制造等细分产业及其延伸产业链，投资方向与公司存在协同效应；

　　2、该基金的其他合伙人主要为国有投资机构、民营财务投资者、上市公司以及专业私募投资基金，与公司、控股股东、实际控制人、董监高不存在关联关系；

　　3、该基金的主要运作模式系采取设立有限合伙企业，GP作为基金管理人，通过股权投资之后退出获取投资收益；

　　4、截至目前该基金尚未在中国证券投资基金业协会完成备案，尚未有明确的投资标的或已经完成的投资项目，未产生投资收益，对公司损益不构成影响。

　　三、会计师核查意见

　　（一）核查程序

　　针对上述事项，会计师执行了以下核查程序：

　　1、了解公司有关对外投资的内部控制的设计及执行是否有效，并获取公司《对外投资管理制度》；

　　2、对公司管理层和基金管理人进行访谈，了解公司投资该合伙企业的目的、其他合伙人的背景介绍、合伙资金认缴及实缴情况、以及投资计划等；

　　3、对基金的各级出资人进行穿透核查，并与公司关联方清单进行对比，核查是否存在关联关系；

　　4、获取并查阅合伙协议和工商档案，了解各合伙人的职责、收益分配及退出渠道等。

　　（二）核查意见

　　经核查，我们认为：

　　1、该基金设立的主要目的在于助力电子科技大学及优质校友硬核科技项目更好地落地转化，基金拟投资向战略新兴行业，聚焦于半导体、电子信息产业、先进装备制造等细分产业及其延伸产业链，投资方向与公司存在协同效应；

　　2、该基金的其他合伙人主要为国有投资机构、民营财务投资者、上市公司以及专业私募投资基金，与公司、控股股东、实际控制人、董监高不存在关联关系；

　　3、该基金的主要运作模式系采取设立有限合伙企业，GP作为基金管理人，通过股权投资之后退出获取投资收益；

　　4、截至目前该基金尚未在中国证券投资基金业协会完成备案，尚未有明确的投资标的或已经完成的投资项目，未产生投资收益，对公司损益不构成影响。

　　8、关于实际控制人被留置

　　2024年3月12日，公司披露实际控制人、董事长张亚被实施留置。请公司：（1）结合你公司及张亚家属就此事项所掌握的信息，说明所涉事项是否与你公司相关；（2）补充披露张亚被留置并立案调查的最新进展情况；（3）相关事项对你公司治理结构、日常经营运作、客户维护与开拓等是否产生重大不利影响。如是，请及时、充分披露风险提示。

　　回复：

　　一、公司说明

　　（一）结合你公司及张亚家属就此事项所掌握的信息，说明所涉事项是否与你公司相关；补充披露张亚被留置并立案调查的最新进展情况

　　公司于2024年3月11日收到公司实际控制人之一、董事长张亚先生家属的通知，张亚先生家属收到永清县监察委员会签发的《留置通知书》和《立案通知书》。自2024年3月11日接到张亚先生家属口头通知以来，公司时刻保持与家属方面的密切联系，了解该事件的具体情况及最新进展。经公司向张亚先生的家属核实，截至本回复出具日，公司暂未知悉实际控制人留置状态的最新进展及变化，亦未收到有权机关向公司发出的关于上述事项的任何调查文件或调查通知。公司将持续关注上述事项的后续情况，并严格按照有关法律、法规的规定和要求，及时履行信息披露义务。

　　（二）相关事项对你公司治理结构、日常经营运作、客户维护与开拓等是否产生重大不利影响。如是，请及时、充分披露风险提示

　　公司经营管理团队就上述事项对公司正常生产经营等方面可能产生的影响，已采取相应的应对措施并就相关工作进行了系统部署。截至本回复出具日，公司生产经营管理情况正常，上述事项不会对公司治理结构、日常经营运作、客户维护与开拓等产生重大不利影响，具体情况说明如下：

　　1、针对张亚先生暂时不能履行公司董事长职责的情况，根据《成都国光电气股份有限公司公司章程》第一百二十四条规定，董事长无法履职期间由副董事长吴常念女士代为履行公司董事长的相关职责。

　　2、自成立以来，公司聚焦主营业务，一直从事微波器件的研制生产。经过多年的发展，公司已拥有完善的治理结构、内控机制及专业的经营管理团队，日常经营管理由高管团队负责，除张亚外的公司其他董事、监事及高级管理人员均正常履职。公司目前高管团队及中层均为公司自主培养团队，系张亚先生收购公司前已在公司任职，与张亚先生其他业务不存在关系，且团队稳定，不存在人员流失情形（正常退休除外）。截至本回复出具日，公司及下属子公司业务经营及日常管理状态保持稳定，各项业务及管理活动均正常开展。

　　3、上述事件公告后，公司经营管理团队安排部署第一时间积极与客户、供应商沟通，目前公司合同签订、执行正常，业务合作及开拓正常推进，不存在业务异常情况，上述事项不会对公司客户维护与开拓造成重大不利影响。

　　二、持续督导机构核查程序及核查意见

　　公司于2024年3月11日收到公司实际控制人之一、董事长张亚先生家属的通知，张亚先生家属收到永清县监察委员会签发的《留置通知书》和《立案通知书》。自2024年3月11日接到张亚先生家属口头通知以来，公司时刻保持与家属方面的密切联系，了解该事件的具体情况及最新进展。经公司向张亚先生的家属核实，截至本回复出具日，公司暂未知悉实际控制人留置状态的最新进展及变化，亦未收到有权机关向公司发出的关于上述事项的任何调查文件或调查通知。公司将持续关注上述事项的后续情况，并严格按照有关法律、法规的规定和要求，及时履行信息披露义务。

　　（二）相关事项对你公司治理结构、日常经营运作、客户维护与开拓等是否产生重大不利影响。如是，请及时、充分披露风险提示

　　公司经营管理团队就上述事项对公司正常生产经营等方面可能产生的影响，已采取相应的应对措施并就相关工作进行了系统部署。截至本回复出具日，公司生产经营管理情况正常，上述事项不会对公司治理结构、日常经营运作、客户维护与开拓等产生重大不利影响，具体情况说明如下：

　　1、针对张亚先生暂时不能履行公司董事长职责的情况，根据《成都国光电气股份有限公司公司章程》第一百二十四条规定，董事长无法履职期间由副董事长吴常念女士代为履行公司董事长的相关职责。

　　2、自成立以来，公司聚焦主营业务，一直从事微波器件的研制生产。经过多年的发展，公司已拥有完善的治理结构、内控机制及专业的经营管理团队，日常经营管理由高管团队负责，除张亚外的公司其他董事、监事及高级管理人员均正常履职。公司目前高管团队及中层均为公司自主培养团队，系张亚先生收购公司前已在公司任职，与张亚先生其他业务不存在关系，且团队稳定，不存在人员流失情形（正常退休除外）。截至本回复出具日，公司及下属子公司业务经营及日常管理状态保持稳定，各项业务及管理活动均正常开展。

　　（下转C25版）