希荻微电子集团股份有限公司 关于定期报告的更正公告（下转D38版）

　　证券代码：688173               证券简称：希荻微            公告编号：2024-053

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　希荻微电子集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2023年4月20日、2024年4月27日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《广东希荻微电子股份有限公司2022年年度报告》和《希荻微电子集团股份有限公司2023年年度报告》。经事后核查发现，公司2022年年度报告以及2023年度报告部分内容有误，现进行更正。本次更正不涉及财务报表的调整，不会对公司2022年度、2023年度的财务状况及经营成果产生影响。

　　一、  更正内容

　　（一） 2022年年度报告更正内容

　　“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（一）主营业务分析”之“2.收入和成本分析”之“（7）主要销售客户及主要供应商情况”。

　　更正前：

　　A.公司主要销售客户情况

　　√适用 □不适用

　　前五名客户销售额48,202.82万元，占年度销售总额86.15%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。

　　公司前五名客户

　　√适用 □不适用

　　单位：万元  币种：人民币

　　报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

　　□适用√不适用

　　更正后：

　　A.公司主要销售客户情况

　　√适用 □不适用

　　前五名客户销售额48,313.14万元，占年度销售总额86.35%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。

　　公司前五名客户

　　√适用 □不适用

　　单位：万元  币种：人民币

　　报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

　　√适用 □不适用

　　2022年较2021年，前五大客户新增一家公司客户二。客户二于2021年5月起与公司进行合作。2022年对公司产品的需求量大幅上升，公司产品被广泛应用于其多款中高端旗舰机型在内的消费电子设备中，因此客户二于2022年成为前五大客户。

　　（二） 2023年年度报告更正内容

　　“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（一）主营业务分析”之“2.收入和成本分析”之“（7）主要销售客户及主要供应商情况”。

　　更正前：

　　A.公司主要销售客户情况

　　√适用 □不适用

　　前五名客户销售额24,657.79万元，占年度销售总额62.64%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。

　　公司前五名客户

　　√适用 □不适用

　　单位：万元  币种：人民币

　　报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

　　□适用 √不适用

　　更正后：

　　A.公司主要销售客户情况

　　√适用 □不适用

　　前五名客户销售额27,707.48万元，占年度销售总额70.39%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。

　　公司前五名客户

　　√适用 □不适用

　　单位：万元  币种：人民币

　　近三年前五大客户情况如下：

　　单位：万元

　　注：上述表格中对受同一控制下的客户合并计算销售金额。

　　报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形

　　√适用 □不适用

　　2023年较2022年，前五大客户新增一家公司客户五，其与公司于2020年12月开展合作，主要向公司采购电源管理芯片和端口保护及信号切换芯片。客户五的产品广泛应用于其多款消费电子设备中，在国内有一定市场基础，且在2023年客户五的需求量大幅上涨，从而使其进入本期前五大客户。报告期内，受市场情况和行业去库存的影响，客户六、客户四等海外重要客户在2023年度的采购需求大幅下降，导致海外市场客户销售量占比下降，因此客户六未能继续成为2023年的前五大客户。

　　2022年较2021年，前五大客户新增一家公司客户一。客户一于2021年5月起与公司进行合作。2022年对公司产品的需求量大幅上升，公司产品被广泛应用于其多款中高端旗舰机型在内的消费电子设备中，因此客户一于2022年成为前五大客户。与此同时，公司与客户七也维持着紧密的合作，由于客户一2022年采购量较客户七大，因此客户七于2022年未进入前五大客户，位居第七大客户。

　　二、 其他说明

　　1. 公司于2024年5月24日收到上海证券交易所下发的《关于希荻微电子集团股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2024】0126号）（以下简称“《问询函》”），根据《问询函》要求，公司对《问询函》所列问题逐项进行了认真核查及落实，并对《希荻微电子集团股份有限公司2023年年度报告》和《希荻微电子集团股份有限公司2024年第一季度报告》中的内容进行了补充，具体详见公司于2024年6月14日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《希荻微电子集团股份有限公司关于2023年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告》（公告编号：2024-052）。

　　2. 除上述更正和补充外，2022年年度报告、2023年年度报告及2024年第一季度报告的其他内容不变，更正和补充后的《希荻微电子集团股份有限公司2022年年度报告（更正版）》、《希荻微电子集团股份有限公司2023年年度报告（更新版）》和《希荻微电子集团股份有限公司2024第一季度报告（更新版）》将于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露，请投资者查阅。

　　3. 公司今后将进一步加强信息披露编制和审核工作，提高信息披露质量，避免类似情况的发生。因本次更正给投资者造成的不便，公司致以诚挚的歉意。

　　特此公告。

　　希荻微电子集团股份有限公司董事会

　　2024年7月10日

　　证券代码：688173            证券简称：希荻微              公告编号：2024-052

　　希荻微电子集团股份有限公司

　　关于2023年年度报告的

　　信息披露监管问询函的回复公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 2023年度营业收入下降

　　2023年度，公司营业收入同比下降29.64%，主要系电源管理芯片产品收入下降所致。受终端市场需求疲软、下游行业库存高企以及重要海外客户采购量下降等多重因素的影响，公司电源管理芯片产品的营业收入同比下降44.77%。随着宏观经济逐渐平稳回暖，未来公司业绩能否逐步改善，主要受下游终端领域消费需求的增长，公司高竞争力、高利润率产品的推出情况以及公司成本费用管控能力的提升等多重因素综合影响。

　　● 音圈马达驱动芯片业务进展不达预期的风险

　　公司于2022年12月与韩国动运达成了关于购买韩国动运自动对焦（Auto Focus）及光学影像防抖（Optical Image Stabilization）的相关专利及技术在大中华地区的独占使用权的交易，原计划于过渡期3-5个月后便能逐渐将音圈马达驱动芯片产品线部分产品从贸易模式转换至自产模式，但由于芯片产品具有高度复杂性，实现产品自产需要一定的前期投入和转换周期，因此生产相关的供应链团队和技术团队的建立较原计划有所推迟，截至目前，公司已完成供应链团队和技术团队的建立。针对音圈马达驱动芯片产品线的部分产品，公司预计2024年下半年将逐步由贸易模式转为自产模式。如该等产品未能顺利转为自产模式，公司将继续按“净额法”确认收入，音圈马达驱动芯片业务将对公司2024年度整体营业收入贡献较少。

　　● 保持高研发投入可能导致公司业绩下滑的风险

　　公司2023年研发费用占营业收入比例为60.32%，公司研发费率较高主要系由于以下原因所致：（1）公司处于成长期，研发投入相对较大；（2）公司海外研发团队用工成本较高；（3）公司通过加大研发投入推动产品结构的优化和市场竞争力的提升；（4）公司2023年营收规模下降拉升了公司的研发费用率。为长远发展，公司将继续在研发方面加大投入，如公司营收规模在未来未有提升，研发费用率仍将维持较高水平或继续攀升，可能导致公司经营业绩下滑。

　　希荻微电子集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年5月24日收到上海证券交易所下发的《关于希荻微电子集团股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2024】0126号）（以下简称“《问询函》”），根据《问询函》要求，公司与中国国际金融股份有限公司及民生证券股份有限公司（以下统称“持续督导机构”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”或“会计师”）对《问询函》所列问题逐项进行了认真核查及落实，并作出如下回复：

　　一、 关于公司经营情况

　　问题1 关于公司业绩

　　年报显示，公司2023年实现营业收入39,363.23万元，同比下降29.64%，实现归母净利润-5,418.46万元，同比下滑257.6%，毛利率36.57%，较上年度下降13.85个百分点；2024年一季度，公司实现营业收入1.23亿元，同比增长205.94%；归母净利润为-4889.14万元，同比下降191.09%。

　　请公司：（1）结合不同产品类别所属细分行业发展、下游客户以及公司产品情况等，披露并说明各产品类别2023年营业收入变动的主要原因，与同行业其他公司是否存在明显差异；（2）披露近三年前五大客户的名称、是否为经销商、所售产品类别和销售金额，并说明前五大客户较上年度是否发生变化，如有变化，请披露变化的情况及原因；（3）结合不同产品类别所属细分行业发展、市场需求、产品价格变化等，披露并说明各产品类别2023年毛利率变动的主要原因，与同行业其他公司是否存在明显差异；（4）区分主要产品披露2024年一季度营业收入和毛利率的变动情况及原因，说明营收增长情况下，当期亏损扩大的原因及合理性，相关影响因素是否将持续对公司业绩产生不利影响及应对措施，并充分提示风险。

　　请持续督导机构和年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。

　　回复：

　　（一） 公司说明

　　（1） 结合不同产品类别所属细分行业发展、下游客户以及公司产品情况等，披露并说明各产品类别2023年营业收入变动的主要原因，与同行业其他公司是否存在明显差异

　　2022年度和2023年度，公司营业收入按产品类别划分的情况如下：

　　单位：万元

　　如上表所示，2022年度和2023年度，公司营业收入主要来源于电源管理芯片和端口保护及信号切换芯片产品，合计占比均在90%以上，其中电源管理芯片产品主要包括DC/DC芯片、锂电池充电管理芯片等。2023年度公司营业收入下降主要系电源管理芯片产品收入下降所致，公司电源管理芯片产品的销量从2022年度的35,348.86万颗降至2023年度的18,959.01万颗，降幅为46.37%，主要原因系：

　　1) 终端市场需求疲软

　　2023年，受宏观经济增速放缓、国际地缘政治冲突和行业周期性波动等多重因素影响，全球半导体市场进入周期性低迷时期；以智能手机、电脑为代表的消费电子市场景气度下降，消费电子产品需求疲软。国际数据公司（IDC）发布数据显示，2023年全球智能手机出货量为11.7亿部，同比减少3.2%，为近10年来出货量最低。

　　2) 下游行业库存高企

　　由于2021年芯片供应短缺，供应恢复后，产业供应链中下游厂商均备货较多，叠加2022年宏观经济和半导体下行周期因素影响，下游行业库存高企，去货速度放缓，导致公司2023年营业收入有所下滑。

　　3) 重要海外客户采购量下降

　　受上述外部因素及主芯片平台迭代等多重原因影响，公司重要海外客户在2023年度对电源管理芯片的采购需求大幅下降，导致公司新增订单不足，进而使得公司相关产品的销售数量有所减少，公司营业收入有所下滑。经查询，同行业公司2023年营业收入变化情况如下：

　　单位：万元

　　如上表所示，受宏观经济及下游市场需求减弱的影响，同行业公司2023年营业收入均有所下滑，算术平均值为-22.51%，与公司营业收入的变化趋势保持一致。同行业公司2023年营业收入降幅不尽相同，主要系不同公司客户结构、产品结构和下游应用存在一定差异。综上，公司2023年营业收入变动与同行业公司不存在明显差异。

　　（2） 披露近三年前五大客户的名称、是否为经销商、所售产品类别和销售金额，并说明前五大客户较上年度是否发生变化，如有变化，请披露变化的情况及原因

　　近三年前五大客户情况如下：

　　注：上述表格中对受同一控制下的客户合并计算销售金额。

　　2023年较2022年，前五大客户新增一家公司客户五，其与公司于2020年12月开展合作，主要向公司采购电源管理芯片和端口保护及信号切换芯片。客户五的产品广泛应用于其多款消费电子设备中，在国内有一定市场基础，且在2023年客户五的需求量大幅上涨，从而使其进入本期前五大客户。报告期内，受市场情况和行业去库存的影响，客户六、客户四等海外重要客户在2023年度的采购需求大幅下降，导致海外市场客户销售量占比下降，因此客户六未能继续成为2023年的前五大客户。

　　2022年较2021年，前五大客户新增一家公司客户一。客户一于2021年5月起与公司进行合作。2022年对公司产品的需求量大幅上升，公司产品被广泛应用于其多款中高端旗舰机型在内的消费电子设备中，因此客户一于2022年成为前五大客户。与此同时，公司与客户七也维持着紧密的合作，由于客户一2022年采购量较客户七大，因此客户七于2022年未进入前五大客户，位居第七大客户。

　　（3） 结合不同产品类别所属细分行业发展、市场需求、产品价格变化等，披露并说明各产品类别2023年毛利率变动的主要原因，与同行业其他公司是否存在明显差异

　　公司2022年和2023年综合毛利率分别为50.29%和36.66%，本期减少13.64个百分点，主要系受市场情况和行业去库存的影响，模拟芯片市场竞争趋于激烈，市场“以价换量”趋势明显，公司电源管理芯片和端口保护及信号切换芯片的毛利率均有所下滑，且高毛利率的产品线收入占比大幅下降，低毛利率的产品线收入占比大幅上升，综合导致公司2023年的毛利润有所下滑，其中收入占比较大的电源管理芯片的毛利率降幅较大。公司不同产品线的毛利率与收入占比情况如下表所示：

　　报告期内，公司各类产品的毛利率波动分析具体如下：

　　1) 电源管理芯片

　　2022年度和2023年度，公司电源管理芯片产品单位价格、单位成本及毛利率变动情况如下：

　　单位：元/颗

　　如上表所示，公司电源管理芯片产品总体层面单位售价上升2.99%，单位成本上升40.91%，最终导致毛利率下滑18.44个百分点。报告期内受宏观经济增速放缓、国际地缘政治冲突和行业周期性波动等多重因素影响，公司DC/DC系列芯片产品对海外重要客户销售量出现大幅下滑的情况。为此，公司积极开拓其他海内外客户，并且在DC/DC系列芯片产品的基础上，大力发展锂电池充电管理芯片系列产品，公司的客户结构与产品结构也随之发生变化。2023年，部分客户定制化封装和测试需求的增加导致DC/DC芯片产品的单位成本较2022年有所上升，但其单位价格上调动力不足，最终导致该产品线的毛利率小幅下滑。除此之外，单位成本相对较高的锂电池充电管理芯片系列产品收入占比提升，拉高了电源管理芯片的整体的单位成本。且国内模拟芯片市场竞争激烈，公司需要根据国内市场情况给予一定优惠，以获取更大的销售量，锂电池充电管理芯片产品的调价幅度较大，导致该产品线的毛利率较2022年降幅较大，最终导致电源管理芯片的综合毛利率有所下滑。

　　2) 端口保护及信号切换芯片

　　2022年度和2023年度，公司端口保护及信号切换芯片产品单位价格、单位成本及毛利率变动情况如下：

　　单位：元/颗

　　如上表所示，公司端口保护及信号切换芯片产品的单位成本保持稳定，单位售价有所下降，最终导致毛利率略有下滑，主要系由于2022年度上半年仍受芯片供应短缺影响，该产品的单位售价略微偏高，2023年度受行业供需情况影响，该产品的单位售价回归至正常水平。

　　经查询，同行业公司2023年度毛利率变化情况如下：

　　如上表所示，受市场情况和行业去库存的影响，同行业公司2023年综合毛利率均有所下滑，毛利率变动算术平均值为-9.55%。行业内不同公司的产品毛利率水平因产品类型、应用领域、技术水平、功能配置、产品成本、市场竞争及定价策略等因素不同而存在一定差异。公司由于电源管理芯片产品收入占比较大，2023年主营业务毛利率降幅高于同行业公司。

　　（4） 区分主要产品披露2024年一季度营业收入和毛利率的变动情况及原因，说明营收增长情况下，当期亏损扩大的原因及合理性，相关影响因素是否将持续对公司业绩产生不利影响及应对措施，并充分提示风险

　　1）主要产品2024年一季度营业收入和毛利率的变动情况及原因

　　单位：万元

　　如上表所示，2024年第一季度，受消费电子市场回暖影响，客户需求较去年同期有明显的上升，公司电源管理芯片和端口保护及信号切换芯片的营业收入均有所增加；另外，公司2024年第一季度较去年同期增加了音圈马达驱动芯片业务，因此公司总体营业收入较去年同期有明显的增长，涨幅205.94%。尽管消费电子市场有所回暖，模拟芯片市场竞争仍趋于激烈，市场“以价换量”趋势明显，公司部分产品售价回落，电源管理芯片和端口保护及信号切换芯片的毛利率均有所下滑，最终导致公司2024年第一季度综合毛利率较去年同期减少了11.11个百分点。

　　2）营收增长情况下，当期亏损扩大的原因及合理性

　　单位：万元

　　如上表所示，公司2024年第一季度营业收入较去年同期上涨205.94%，但综合毛利率较去年同期有所下降，最终导致公司2024年第一季度毛利润为3,988.61万元，较去年同期上涨2,238.68万元，增幅仅为127.93%。当期亏损扩大的主要原因为：原韩国动运在中国地区的销售团队于2023年第二季度加入公司，随着销售团队的扩大，公司2024年第一季度销售费用为1,182.13万元，较去年同期增加226.76万元，增幅23.74%。此外，公司于2023年第一季度完成了与Navitas Semiconductor Corporation（以下简称“NVTS”）及其子公司Navitas Semiconductor Limited（以下简称“Navitas”）的股权转让以及技术许可授权的交易，分别产生投资收益102.64万元和营业外收入13,718.74万元，2024年第一季度无上述非经常性损益影响，最终导致公司净利润较去年同期下降10,256.31万元，降幅191.09%。2024年第一季度，公司扣除非经常性损益的净亏损为5,414.99万元，较去年同期有所收窄。

　　3）相关影响因素是否将持续对公司业绩产生不利影响及应对措施

　　随着宏观经济逐渐平稳回暖，未来公司业绩能否逐步改善，主要受下游终端领域消费需求的增长，公司高竞争力、高利润率产品的推出情况以及公司成本费用管控能力的提升等多重因素综合影响。

　　2024年，公司将继续发挥在消费电子和车载电子领域积累的客户资源优势，坚持“国内+国际”两手抓，全面推动全球市场的深耕细作，以自身研发技术和产品创新能力，丰富产品矩阵以适应市场需求，并积极寻求高质量产业并购的机会，多渠道挖掘符合科创板定位、与公司主营业务具有协同效应的优质标的，通过整合双方的人才资源、技术储备、优质产品与销售渠道，努力实现“1+1＞2”效果。

　　同时，公司将不断完善供应链体系建设，通过合理安排委外生产计划，有效调配供应商资源，降低委外生产成本。针对人员管理，公司将持续优化年度奖罚工作机制，进一步推进企业研发和管理人员竞争上岗、不胜任退出制度的落地实施，以打造高效、精干的管理团队。在费用管理方面，公司将加强财务管理，通过把降本目标拆解至各部门，精细控制各项费用支出。此外，公司将以项目成果为导向，重视产品开发的时效性，持续优化研发流程与团队构建。

　　面对不利的外部环境，公司始终积极应对。公司将不断挖掘内部潜力，提升经营效率，为公司长远的发展奠定坚实基础。

　　4）风险提示

　　关于公司毛利率波动及净利润下滑的风险，现作进一步整理并提示如下：

　　A. 毛利率波动风险

　　随着行业技术的发展和市场竞争的加剧，公司必须根据市场需求不断进行技术的迭代升级和创新，若公司未能正确判断下游需求变化，或公司技术实力停滞不前，或公司未能有效控制产品成本，或公司产品市场竞争格局发生变化等将导致公司发生产品售价下降、产品收入结构向低毛利率产品倾斜等不利情形，不排除公司综合毛利率水平波动甚至出现下降的可能性，给公司的经营带来一定风险。

　　B. 净利润下滑风险

　　公司未来能否保持持续成长，受宏观经济、产业政策、行业竞争态势等宏观环境因素的影响，也取决于公司技术研发、产品市场推广及下游市场需求等因素。如果未来消费电子等市场需求出现持续下滑、市场竞争加剧、技术研发失败或成本费用未能有效控制、规模效应未按预期逐步显现，且公司未能及时拓展新的应用市场，公司净利润将面临下滑的风险。

　　（5） 信息披露情况

　　针对问题1第（1）至（3）点，公司已在2023年年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（一）主营业务分析”之“2.收入和成本分析”之“（1）主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况”和“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（一）主营业务分析”之“2.收入和成本分析”之“（7）主要销售客户及主要供应商情况”中以楷体加粗内容补充披露；针对问题1第（4）点，公司已在2024年第一季度报告“一、主要财务数据”之“（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因”中以楷体加粗内容补充披露。

　　（二） 持续督导机构核查程序及核查意见

　　（1） 核查程序

　　就上述事项，保荐机构履行了以下核查程序：

　　1）对收入确认的相关内部控制设计和运行进行了解、评价；

　　2）检查主要客户合同相关条款，并分析收入确认的会计政策是否符合企业会计准则的要求；

　　3）获取公司2023年度收入成本明细表，采购明细表，存货收发存明细表，复核年审会计师相关计算底稿；

　　4）取得并检查主要客户合同、出库单、发票信息、签收或验收单等，分析收入确认是否与会计政策一致。

　　（2） 核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　1）公司已结合不同产品类别所属细分行业发展、下游客户以及公司产品情况等，披露并说明各产品类别2023年营业收入变动的主要原因，公司2023年营业收入变动情况与同行业其他公司不存在明显差异；

　　2）公司已披露近三年前五大客户是否为经销商、所售产品类别和销售金额，已说明前五大客户较上年度是否发生变化，发生变化的，公司已披露变化的情况及原因；

　　3）公司已结合不同产品类别所属细分行业发展、市场需求、产品价格变化等，披露并说明各产品类别2023年毛利率变动的主要原因，与同行业其他公司相比，产品毛利率水平因产品类型、应用领域、技术水平、功能配置、产品成本、市场竞争及定价策略等因素不同而存在一定差异。

　　4）公司已区分主要产品披露2024年一季度营业收入和毛利率的变动情况及原因，已说明营收增长情况下，当期亏损扩大的原因，具备合理性，相关影响因素预计不会持续对公司业绩产生不利影响，公司将积极采取应对措施，并已充分提示相关风险。

　　（三） 年审会计师核查程序及核查意见

　　（1） 核查程序

　　就上述事项，会计师履行了包括但不限于以下核查程序：

　　1）获取公司2023年度收入成本明细表，采购明细表、 存货收发存明细表， 复核并分析销售数量、销售单价、单位成本的变动原因，按公司产品类型对公司毛利率情况进行分析复核；

　　2）获取并查阅 2021年至 2023 年公司主要客户收入统计表，了解公司主要客户构成变化情况；

　　3）查阅同行业可比公司的定期报告，将公司的收入、毛利率变动情况与同行业公司的财务数据进行对比分析；

　　4）获取公司2024年一季度报告数据，向公司管理层了解营业收入和毛利率的变动情况及原因。

　　（2） 核查意见

　　经核查，会计师认为：

　　1）上述公司回复中关于2023年度收入变动的原因、前五大客户及变动情况以及各产品类别2023年毛利率变动的原因与会计师执行公司2023年度财务报表审计过程中了解的相关情况没有重大不一致。

　　问题2关于音圈马达驱动芯片业务

　　根据年报及相关公告，公司2023年新增音圈马达驱动芯片业务，采用“净额法”确认营业收入2500.91万元。该业务为与韩国公司Dongwoon Anatech Co., Ltd.（以下简称韩国动运）签署《自动对焦和光学防抖技术许可协议》后逐步发展起来。

　　请公司：（1）结合音圈马达驱动芯片业务的开展背景、技术许可协议主要内容，补充披露该类业务与公司主营业务的协同性、2023年公司推进举措、目前进展和困难、以及公司对该业务的未来规划和应对安排；（2）结合该业务行业发展、下游客户、毛利率、公司整合情况等，说明后续收入确认方法是否转为“总额法”及预计时点，对公司营收规模和盈利能力的预计影响。

　　请持续督导机构和年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。

　　回复：

　　（一） 公司说明

　　（1） 结合音圈马达驱动芯片业务的开展背景、技术许可协议主要内容，补充披露该类业务与公司主营业务的协同性、2023年公司推进举措、目前进展和困难、以及公司对该业务的未来规划和应对安排

　　1）该类业务与公司主营业务的协同性

　　2022年12月，公司的全资子公司Halo Microelectronics (Hong Kong) Co., Ltd. （以下简称“香港希荻微”）与韩国动运签署了《自动对焦和光学防抖技术许可协议》，以2100万美金作为交易作价获得了韩国动运自动对焦（Auto Focus）及光学影像防抖（Optical Image Stabilization）的相关专利及技术（以下简称“标的技术”）在大中华地区的独占使用权。香港希荻微有权进行技术改进及新产品研发，并获得由此产生的知识产权所有权。本次交易与公司业务及未来布局具有协同性，具体如下：

　　A. 本次交易有助于公司快速切入音圈马达驱动芯片的细分领域，丰富产品类别，加深现有客户的合作维度并开拓新的客户。韩国动运在标的技术领域拥有成熟的量产经验、丰富的产品类别，并提供了针对音圈马达驱动芯片的高灵活性算法，获得了广泛的市场认可。一方面，公司通过获得标的技术在大中华地区的独占使用权，将在大中华地区销售音圈马达驱动芯片，与现有的电源管理及信号链芯片产品形成合力，为公司业绩增长提供新的驱动力。另一方面，本次交易将帮助公司在现有客户中丰富产品类别，增强与现有客户的合作粘性；同时，利用新的产品，公司亦获得了导入新客户的机会，巩固在消费电子领域的行业地位。此外，从长期战略发展的角度，公司已逐步实现在汽车、工业等领域的布局，借助自动对焦和光学影像防抖技术未来在物联网、汽车、工业等领域的应用潜力，公司预计未来可在该等领域持续发力，进一步扩大商业版图。

　　B. 标的技术应用广泛，未来潜在市场空间宽广。本次交易的标的技术为自动对焦和光学影像防抖技术，应用于音圈马达驱动芯片。音圈马达驱动芯片作为控制音圈马达运动的驱动芯片，是推进镜头移动并实现自动聚焦功能的重要装置，同时还可以通过光学防抖技术降低操作者在使用过程中因抖动造成的影像不稳定，从而获取更清晰的成像图片。在智能手机摄像头领域，近年来，随着社交媒体平台的快速成长，消费者对智能手机的摄像性能和成像品质要求更高，手机拍摄性能已成为智能手机厂商差异化竞争的着力点之一。在此背景下，光学防抖已逐渐成为中高端手机的标配，智能手机的旗舰机型普遍搭载至少一个光学防抖模组，未来随着中高端机型摄像头的性能拓展与光学防抖技术向中低端机型的下沉，该技术覆盖范围将进一步拓宽，使用规模将持续增长。在其他新兴领域，如笔记本电脑、物联网、医疗、汽车电子、安防、工业等市场，用户对清晰图像的需求也越发强烈，自动对焦和光学影像防抖技术有望在该等领域获得更大市场空间。

　　2）2023年公司推进举措、目前进展和困难、以及公司对该业务的未来规划和应对安排

　　根据协议安排，韩国动运将标的技术及其产品在大中华区的人员、业务逐步交付至公司。其中，相应的重要推进举措时间节点为：

　　报告期内，音圈马达驱动芯片产品线出货金额约25,248.27万元。截至目前，公司已从韩国动运承接了全部大中华区客户的业务，公司音圈马达驱动芯片产品已进入vivo、荣耀、传音、OPPO、小米、联想等主流消费电子客户的供应链，应用于多款消费电子终端产品中，加深了公司与现有消费电子客户的合作关系。

　　由于芯片产品生产的特殊性，公司需要一定的时间搭建产品供应链，因此公司尚处于该芯片业务的过渡期，从2023年4月至12月期间的音圈马达驱动芯片业务均为贸易模式，公司向韩国动运采购产品，再由公司向大中华区的客户销售。报告期内，公司按“净额法”确认音圈马达驱动芯片营业收入约2,500.91万元，对公司整体营业收入贡献较少。

　　公司原计划于过渡期3-5个月时间后便能逐渐将部分产品从贸易模式转换至自产模式，但由于生产相关的供应链团队和技术团队的建立较原计划有所推迟，导致公司尚未能在报告期将部分产品转换至自产模式。截至目前，公司已完成供应链团队和技术团队的建立，并正在逐步开展自产模式下各项必要工作。预计在2024年下半年，公司将逐步自行采购原材料，并委托生产相关产品。

　　（2） 结合该业务行业发展、下游客户、毛利率、公司整合情况等，说明后续收入确认方法是否转为“总额法”及预计时点，对公司营收规模和盈利能力的预计影响

　　截至目前，公司已完成供应链团队和技术团队的建立，并正在逐步开展自产模式下的各项必要工作。由于芯片产品具有高度复杂性，从光掩膜采购，流片到量产的各个环节，均需要对质量与可靠性进行严格把控，因此实现产品自产需要一定的前期投入和转换周期。预计在2024年下半年，针对音圈马达驱动芯片产品线的部分产品，公司将逐步由贸易模式转为自产模式，由直接采购产品，逐步调整为自行向供应商采购原材料，并委托封测厂生产相关产品，并向大中华区的客户销售。根据《企业会计准则第14号——收入》的规定，在上述调整后的商业模式下，公司在交付商品给客户前拥有完整的商品控制权，并承担了存货风险，符合会计准则中关于主要责任人的相关规定，满足以“总额法”确认收入的条件。针对该部分自产产品收入，公司将调整为以“总额法”确认收入。除上述实现自产的产品外，其余尚未能实现自产的音圈马达驱动芯片产品将继续维持以贸易模式进行销售，以“净额法”确认收入。

　　相较贸易模式下的“净额法”按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确认收入，公司在自产模式下的“总额法”按照已收或应收对价总额确认收入，能大幅增加公司该业务的营业收入规模；同时，相较通过贸易模式销售产品，公司通过自产模式销售产品，能获得更多的商品毛利润，增加公司的盈利规模。公司未来将积极推进该业务的自产工作，进一步增加自产产品的数量，逐步提升公司营收规模和盈利能力。

　　（3） 信息披露情况

　　针对问题2第（1）点，公司已在2023年年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“一、经营情况讨论与分析”之“3.通过内部研发和外部联动拓展产品线，建立新的业绩增长点”中以楷体加粗内容补充披露。

　　（二） 持续督导机构核查程序及核查意见

　　（1）核查程序

　　就上述事项，保荐机构履行了以下核查程序：

　　1）取得音圈马达驱动芯片业务技术许可协议，复核相关条款；

　　2）取得并查阅韩国动运在大中华区的相关人员劳动关系合同。

　　（2）核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　1）公司已结合音圈马达驱动芯片业务的开展背景、技术许可协议主要内容，补充披露音圈马达驱动芯片业务与公司主营业务的协同性、2023年公司推进举措、目前进展和困难、以及公司对该业务的未来规划和应对安排；

　　2）公司已结合该业务行业发展、下游客户、毛利率、公司整合情况等，说明预计在2024年下半年，音圈马达驱动芯片业务相应的自产产品销售收入将以“总额法”确认收入，以及该做法对公司营收规模和盈利能力的预计影响，相比贸易模式，自产模式下的音圈马达驱动芯片业务能大幅提高公司的收入水平和盈利能力。

　　（三） 年审会计师核查程序及核查意见

　　（1） 核查程序

　　就上述事项，会计师履行了包括但不限于以下核查程序：

　　1）向公司管理层了解音圈马达驱动芯片业务的开展背景；

　　2）获取并查阅公司与韩国动运签订的相关协议；

　　3）与公司研发负责人进行访谈，了解公司音圈马达驱动芯片业务2023年的推进举措和困难，以及目前进展等情况。

　　（2） 核查意见

　　经核查，会计师认为：

　　1）公司回复中关于2023年对圈马达驱动芯片业务的工作进展、未来规划和应对安排与会计师执行公司2023年度财务报表审计过程中了解的相关情况没有重大不一致。

　　问题3 关于研发费用

　　年报显示，公司研发费用为23,743.43万元，同比增长17.26%，占营业收入比例为60.32%。其中职工薪酬16,874.28万元，同比增长45.5%；研发材料、折旧摊销、测试加工费均同比增加。

　　请公司：（1）结合公司在研项目及目前进展，补充披露研发费用的主要投向、研发费用具体构成项目的变化情况及变化原因；（2）结合同行业可比公司情况，说明研发费用率高的原因及合理性。

　　请持续督导机构和年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。

　　回复：

　　（一） 公司说明

　　（1） 结合公司在研项目及目前进展，补充披露研发费用的主要投向、研发费用具体构成项目的变化情况及变化原因

　　报告期内公司研发费用的主要投向高性能DC/DC变换研发项目、锂电池快充电路研发项目、电荷泵超级快充电路研发项目、电源转换芯片研发项目、高性能通用模拟集成电路模块研发项目、高效和高自由度无线充电研发项目、车规和工规模拟集成电路研发项目、端口保护和信号切换电路研发项目、自动对焦及光学防抖研发项目。报告期内，除自动对焦及光学防抖研发项目正处于持续研发中，其余项目已研发完成部分产品，同系列的其他产品在持续研发中。2023年，公司为拓展音圈马达驱动芯片产品线，与现有电源管理及信号链芯片产品形成合力，巩固在消费电子领域的行业地位，新增自动对焦及光学防抖研发项目。

　　研发费用具体构成项目的变化情况及变化原因如下：

　　1) 报告期内职工薪酬费用16,874.28万元，同比增长45.5%。公司作为以技术为核心驱动力的创新性企业，为加强企业竞争力，通过持续的人才吸引和培养奠定未来发展基石，进一步扩充研发团队；截至2023年12月31日，公司共有研发人员184人，占员工总数量的64.34%，较上年度末增长39.39%。由于新增在研项目的同时扩充了拥有具备国际化背景的行业高端研发团队，因此使得职工薪酬费用同比增加。公司境内外研发项目的主要投向和项目进展情况具体如下:

　　2) 报告期内研发材料费2,540.91万元，同比增长38.44%；测试加工费1,011.95万元，同比增长129.48%；折旧及摊销费2,099.81万元，同比增长11.64%。为长远发展，公司仍维持较高的研发费用率进行技术积累，持续在汽车、工业、通讯应用领域布局，增加车规等项目研发投入。2023年度端口保护和信号切换电路研发项目及车规和工规模拟集成电路研发项目投入分别较2022年度增长2,699.14万元和1,806.03万元，相应的光掩膜等研发耗材支出、测试加工支出，以及EDA软件等资产的折旧摊销费用也随之增加。

　　（2） 结合同行业可比公司情况，说明研发费用率高的原因及合理性

　　2023年，公司与同行业公司研发费用率对比情况如下：

　　如上表所示，公司2023年研发费用率高于同行业公司，主要原因系：

　　1) 公司处于成长期，研发投入相对较大

　　模拟芯片行业属于技术密集型行业，存在技术门槛较高、研发投入较大以及研发周期较长的特点。模拟芯片产品性能主要由特色工艺能力，研发设计能力和质量管控能力决定；同时由于其设计工具自动化程度较低，设计难度较大，研发周期较长等特点，该行业高度依赖于工程师的设计能力和设计经验。优秀的模拟芯片设计企业需要长期经验和技术的累积，领先企业依靠丰富的技术及经验、大量的核心IP和产品类别形成竞争壁垒。欧美等国际领先厂商在集成电路设计领域具有大量的技术积累和完善的产业链配套环境，同时在产销规模、品牌声誉等方面具备领先优势。公司于2012年成立，目前仍处于成长期，需要通过大量的研发投入形成技术壁垒，打造高性能、高价值、高利润率的芯片产品和解决方案。

　　2) 公司海外研发团队用工成本较高，导致研发投入高于同行业水平

　　公司在新加坡、韩国等国家均设立了办公室，在海外拥有大量的研发人员，并参照其教育背景、工作年限、从业经历以及当地市场水平设定海外员工的薪酬体系，导致公司研发投入高于同行业水平。公司核心研发团队毕业于美国哥伦比亚大学、美国加州大学伯克利分校、美国伊利诺伊大学芝加哥分校、美国斯坦福大学、美国加州大学洛杉矶分校、新加坡南洋理工大学、清华大学、北京大学等境内外一流高校，具备Fairchild Semiconductor、Maxim、IDT、Lucent Technologies、NXP Semiconductors、MediaTek、上海北京大学微电子研究院等多家业内知名企业从业经历，且最长从业年限已经超过20年，是一批具备国际化背景的行业高端人才。

　　3) 公司通过加大研发投入推动产品结构的优化和市场竞争力的提升

　　公司营业收入主要来源于电源管理芯片和端口保护及信号切换芯片产品，合计占比在90%以上。目前电源管理芯片最大的终端市场仍然是以手机和电脑为代表的消费类电子产品，但由于该市场竞争不断加剧，盈利空间逐渐被压缩；而另一方面，汽车电子、可穿戴设备、智能家电、工业应用、基站和设备等下游需求不断增长，未来随着人工智能、大数据、物联网等新产业的发展，全球需求的电子设备数量及种类迅速增长，在汽车和工业电源芯片市场应用领域，由于其应用技术要求较高，相应的产品毛利率较高。整体来看，未来电源管理芯片应用领域从低端消费电子市场向高端工业、汽车市场转型将成为行业发展的新趋势。公司通过加大研发投入，聚焦自主创新及核心技术能力的提升，优化现有产品结构，不断拓宽各终端应用领域，进一步增强公司的市场竞争力。

　　4) 公司2023年营收规模下降拉升了公司的研发费用率

　　2023年，受宏观经济增速放缓、国际地缘政治冲突和行业周期性波动等多重因素影响，全球半导体行业整体处于周期性底部。以智能手机、电脑为代表的消费电子市场景气度下降，消费电子产品需求疲软，下游行业库存高企，导致公司2023年营业收入有所下滑。2023年，公司实现营业收入39,363.23万元，较上年同期下降29.64%。

　　（3） 信息披露情况

　　针对问题3第（1）点，公司已在2023年年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明”之“（四）核心技术与研发进展”之“4.在研项目情况”中以楷体加粗内容补充披露。

　　（二） 持续督导机构核查程序及核查意见

　　（1）核查程序

　　就上述事项，保荐机构履行了以下核查程序：

　　1）了解公司研发相关的内部控制，取得年审会计师就测试关键内部控制流程执行的有效性底稿；

　　2）取得公司2023年度研发费用归集大表和明细构成，复核研发费用投入计算准确性；

　　3）取得并查阅公司2023年度研发人员职工薪酬计提发放明细、股份支付台账、工时统计表、员工花名册，复核研发人员划分准确性和研发人员薪酬计算准确性；

　　4）取得项目立项材料及过程资料，复核年审会计师对于研发投入与项目情况匹配、研发投入的归集、研发投入相关数据来源等底稿。

　　（2）核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　1）公司已结合在研项目及目前进展，补充披露研发费用的主要投向、研发费用具体构成项目的变化情况及变化原因；

　　2）公司已结合同行业可比公司情况，说明研发费用率高的原因，且具备合理性。

　　（三） 年审会计师核查程序及核查意见

　　（1） 核查程序

　　就上述事项，会计师履行了包括但不限于以下核查程序：

　　1）了解发行人研发相关的内部控制，评价相关内部控制设计情况，并测试相关内部控制执行的有效性；

　　2）获取公司2023年度研发费用归集大表和明细构成，对各细分项目如薪酬费用、材料费用、折旧及摊销及股份支付费用等进行分析，了解其变动原因；

　　3）获取并复核公司2023年度研发人员职工薪酬计提发放明细、股份支付台账、工时统计表，获取员工花名册并抽查研发部门人员的学历、专业、入职年限等信息，检查公司是否已对研发人员作出明确划分，是否按照研发制度准确记录员工工时，准确核算研发人员薪酬；

　　4）抽查研发材料及测试加工费等明细的支持性材料，检查是否存在将与研发无关的支出在研发支出中核算的情形；

　　5）结合项目立项材料及过程资料，根据研发项目的具体工艺改进方向或技术研究目标，检查研发投入与项目情况是否匹配，检查研发投入的归集是否准确、研发投入相关数据来源是否可验证。

　　（2） 核查意见

　　经核查，会计师认为：

　　1）公司回复中关于研发费用的主要投向、研发费用具体构成项目的变化情况及变化原因与会计师执行公司2023年度财务报表审计过程中了解的相关情况没有重大不一致；公司2023年度研发费用率具备合理性。

　　二、 关于对外投资

　　问题4 关于其他权益工具投资

　　年报显示，公司本期新增股权投资3.08亿元，减少1.58亿元，计入其他综合收益的利得7215万元，包括投资境外股票NASDAQ:NVTS 1.52亿元、KOSDAQ:000990（DB HiTek Co Ltd）1.46亿元、KOSDAQ:303030（Zinitix Co Ltd）381万元。

　　请公司：（1）结合公司主营业务、发展规划、与被投资对象合作情况、投资决策流程等，说明本期新增大额股权投资的原因及合理性；（2）分项列示股权投资对象、投资金额、持股比例、投资时间、派驻董监高情况、期末账面价值、公允价值变动、未来投资计划和处置安排；（3）补充列示投资标的基本情况、主要股东或实际控制人、最近一个会计年度的主要财务数据（总资产、净资产、营业收入、净利润等）；（4）补充披露上述股权投资的估值和定价依据、定价是否公允；（5）补充披露前述公司是否与公司存在应收/应付/预付等往来款项情况，如存在，请具体披露原因及合理性。

　　请持续督导机构和年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见。

　　回复：

　　（一） 公司说明

　　（1） 结合公司主营业务、发展规划、与被投资对象合作情况、投资决策流程等，说明本期新增大额股权投资的原因及合理性

　　公司新增大额股权投资的原因及合理性如下：

　　综上，2023年初，公司通过HMI与美国纳斯达克上市公司NVTS及其子公司Navitas达成股权转让和技术许可的交易，获得NVTS向HMI发行的4,204,242股普通股股票作为2,000万美元的等值对价（详见公司于上海证券交易所网站披露的《关于出售参股公司股权和对外许可技术公告》（公告编号：2023-005）和《关于出售参股公司股权和对外许可技术的进展公告》（公告编号：2023-012））。此外，公司看好韩国半导体企业东部高科和Zinitix的发展前景和未来投资价值，且股价处于合理水平，公司在不影响公司正常经营和资金使用需求的情况下，通过在二级市场购买该等公司的股票进行投资。因此，公司在报告期内对上述项目进行投资具有合理性，且已经履行相关审批程序。

　　（2） 分项列示股权投资对象、投资金额、持股比例、投资时间、派驻董监高情况、期末账面价值、公允价值变动、未来投资计划和处置安排

　　单位：元

　　由于公司对以上被投资对象不具控制权、共同控制或者重大影响，且属于非交易性权益工具投资，因此均指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，报告期内产生的公允价值变动计入其他综合收益，未对当期损益产生影响。

　　（3） 补充列示投资标的基本情况、主要股东或实际控制人、最近一个会计年度的主要财务数据（总资产、净资产、营业收入、净利润等）

　　（下转D38版）