5年期以上LPR下调至3.85% 对存量房贷利率有何影响？

　　本报记者 杜雨萌

　　5年期以上贷款市场报价利率迎年内第二次下调。7月22日，中国人民银行（下称“央行”）授权全国银行间同业拆借中心公布，5年期以上LPR为3.85%，较前值下调10个基点。至此，今年以来5年期以上LPR已累计下调35个基点。

　　受访人士称，此次5年期以上LPR再度下调，符合当前房地产运行形势的需要，不仅将进一步减轻房贷借款人利息负担，也将对购房需求释放产生积极影响。

　　作为房贷利率之锚，5年期以上LPR的定价与购房成本息息相关。从此次调整来看，以商贷额度100万元、30年贷款期限、等额本息的还款方式计算，此次5年期以上LPR下降10个基点，将使购房者月供减少57.3元。

　　“此次5年期以上LPR的下调，传递出政策端持续释放利好、支持需求端的导向。”中国银行研究院研究员叶银丹在接受《证券日报》记者采访时表示，这一信号有助于进一步提振市场信心，促进房地产市场平稳发展。

　　从年内出台的房地产市场支持政策来看，房贷利率政策的调整无疑是一大亮点。如今年2月份，5年期以上LPR下降25个基点至3.95%，降幅为有史以来最大。随后，央行又于5月17日宣布，取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。

　　根据贝壳研究院数据，今年5月份，百城主流首套房贷利率平均为3.45%，较4月份下降12个基点；二套主流房贷利率平均为3.90%，较4月份下降26个基点。同比来看，5月份首套、二套主流房贷利率较2023年同期分别回落55个基点和101个基点。

　　中指研究院市场研究总监陈文静告诉《证券日报》记者，当前，各地房贷利率均处在较低水平，部分城市部分银行首套房贷利率更是已降至3.0%以下，此次5年期以上LPR下调，有助于引导首套房贷利率进一步下行，继续降低购房成本、推动购房需求释放。整体上看，与前期“稳市场”“去库存”配套政策叠加形成合力，有望助推核心城市市场情绪进一步修复。

　　叶银丹补充称：“此次5年期以上LPR再度下调，不仅意在传递稳增长信号、减轻房贷负担，更为重要的是，这也进一步强化了其市场导向，即表明央行鼓励银行根据市场资金供求状况自主定价，增强贷款利率与市场利率的联动性，推动利率市场化改革进一步深化。”

　　此次5年期以上LPR调整，除为增量购房者给予“真金白银”的减负外，对于已转换为与LPR挂钩的存量房贷来说，同样得以惠及。只不过按照现行规定，其需等到合同规定的重定价日或每年1月1日才能执行。

　　“今年3月份，我的房贷利率已经跟着5年期以上LPR下调一次了，即便下半年利率保持不变，到明年3月份，我的房贷利率至少还能再降10个基点。”家住北京市丰台区的王女士告诉记者，“我是2017年买的房子，所以在2020年就面临着是否要将存量房贷转为与LPR挂钩。目前看，还是比较庆幸当时选择了挂钩LPR这一方式。”