读者出版传媒股份有限公司 2024年第三季度报告（上接D19版）

　　（上接D19版）

　　四、最近三年及一期原材料贸易业务前五大客户及供应商情况，包括名称、与公司关联关系、成立时间、合作时长、主要贸易品类、交易金额、期末应收款项余额，以及是否存在回款风险。

　　（一）2024年上半年原材料贸易业务前五大客户及供应商具体情况：

　　单位：万元

　　单位：万元

　　（二）2023年度原材料贸易业务前五大客户及供应商具体情况：

　　单位：万元

　　单位：万元

　　（三）2022年度原材料贸易业务前五大客户及供应商具体情况：

　　单位：万元

　　单位：万元

　　（四）2021年度原材料贸易业务前五大客户及供应商具体情况：

　　单位：万元

　　单位：万元

　　综上所述，公司原材料贸易业务资金占用少、周转快。2024年上半年公司原材料贸易业务前五大客户交易总金额8,283.87万元，截至9月30日，前五大客户累计回款7,737.77万元，回款率93.41%，前五大客户应收款项回款良好，不存在回款风险。

　　公司在开展原材料贸易业务中，既是客户又是供应商的情况主要是山东华泰和岳阳林纸。具体情况：一是公司利用自身的渠道资源和议价能力从上游纸浆企业购进纸浆，部分销售给下游造纸企业山东华泰和岳阳林纸，开展纸浆贸易业务；二是公司利用规模优势，通过招标采购和竞价谈判从山东华泰和岳阳林纸购进纸张，一部分作为教材教辅的生产用纸自用，另一部分对外销售。

　　公司在持续做强做优出版主业的同时，利用自身在渠道、信息、规模等方面的优势延伸产业链，进入出版用纸和纸浆经营领域，拓宽业务范围。山东华泰、岳阳林纸作为造纸行业的头部企业，三十多年来一直为公司提供出版用纸，是公司的长期战略合作伙伴。公司作为甘肃市场出版用纸量最大的企业，通过向山东华泰、岳阳林纸批量采购取得了价格优势，再通过向下游客户分销的方式开展纸张销售业务。纸浆经营也是公司自成立以来一直开展的一项业务，拥有长期合作的供应商，在采购渠道中具有较强的议价能力，有良好的业务基础，也成为公司经营业务的有益补充。山东华泰和岳阳林纸资信状况良好，多年来，双方实现了深度合作、互利共赢。

　　2023年以来，公司新一届领导班子聚焦主责主业，加快融合转型与高质量发展步伐，着力优化业务结构，在出版主业稳步增长的同时，持续大幅压减原材料贸易。自2024年4月份之后，公司已全面停止了除纸张以外的其他原材料贸易业务。

　　问题二：半年报显示，公司预付款项期末金额 3325.54 万元，账龄 2年以上的预付款项期末金额 1289.76 万元，较期初增长 68.54%。此外，2023 年末，账龄在 1-2 年的预付款项为 300.26 万元、账龄在2-3 年的预付款项为 261.17 万元，两者合计为 561.43 万元，2024年半年末账龄在 2-3 年的预付款项为 752.03 万元，两者不匹配。

　　请公司：（1）区分贸易业务及非贸易业务，分别列示近两年预付款项账龄分布金额及变动情况，分析变动原因，并说明相关账龄分布披露的准确性；（2）补充披露最近三年及一期前五大预付供应商名称、成立时间、是否为新增供应商、合作时长、与公司的关联关系、采购金额、货物交付结算条件、交付进度、预付款项余额及账龄等；（3）结合业务类型、货物交付结算条件等，分析 2 年以上预付款项同比增长较多的原因及合理性，对应产品是否存在延期交付情况。

　　公司回复：

　　经核查，2024年半年度预付款项账龄划分时，个别子公司没有完全承续上年年报的划分规则（口径），公司在半年报汇总审核时未及时发现并调整，造成半年报账龄段金额与上年末在匹配度上存在一定差异。经重新划分，2024年上半年预付款项账龄划分列示如下表：

　　单位：万元

　　一、区分贸易业务及非贸易业务，分别列示近两年预付款项账龄分布金额及变动情况，分析变动原因，并说明相关账龄分布披露的准确性。

　　按照贸易业务及非贸易业务区分，近两年预付款项账龄分布金额及变动情况列示如下：

　　单位：万元

　　从上表中看，公司预付款项主要分布在非贸易业务，贸易业务占比极小，2023年期末仅占0.01%，2022年期末占比1.39%。贸易业务期末产生的预付款项主要系采购原材料业务产生，因实际供货和合同预付款存在一定合理范围差异，期末时暂未完成剩余款项结算，故有小额预付款项产生。

　　非贸易业务2023年期末较2022年期末，非贸易预付款项增长91.70%，主要是1年以内预付的教辅、图书稿酬、印刷用纸款和印刷费的增长。增长的主要原因：一是2023年与民营出版公司合作开发的教辅品种增多、印量增大，策划、组稿、编校、生产周期延长，在编校印制生产过程中按合同约定预付的稿酬、纸款和印刷费相应增加；二是公司自主策划的重点项目图书，编校、审读、出版周期长，资金投入大，受2022年疫情影响，公司部分重点图书出版计划推迟，2023年全面加快出版节奏，重点选题出版品种明显增加，相应的预付款项同比增幅较大。

　　2023年末及2022年末预付款项账龄划分已经会计师审计，账龄分布披露准确。

　　二、补充披露最近三年及一期前五大预付供应商名称、成立时间、是否为新增供应商、合作时长、与公司的关联关系、采购金额、货物交付结算条件、交付进度、预付款项余额及账龄。

　　最近三年及一期前五大预付供应商的具体情况列示如下：

　　（一）2024年上半年末预付款项前五大供应商情况

　　单位：万元

　　（二）2023年期末预付款项前五大供应商情况

　　单位：万元

　　（三）2022年期末预付款前五大供应商情况

　　单位：万元

　　（四）2021年期末预付款项前五大供应商情况

　　单位：万元

　　三、结合业务类型、货物交付结算条件等，分析 2 年以上预付款项同比增长较多的原因及合理性，对应产品是否存在延期交付情况。

　　按照2024年上半年重新划分后的预付款项账龄显示，账龄2年以上的预付款项期末余额996.57万元，较期初增加231.33万元，增长30.23%，主要系预付的图书出版成本，包含稿酬、印刷费及纸张费等。2年以上预付款项增长的原因主要是部分图书作者交稿迟延，组稿、审读等环节未按计划执行，影响了出版进度，存在图书延期交付的情况。

　　问题三：半年报显示，公司货币资金期末余额 9.47 亿元，其中受限货币资金 6.85 亿元，主要为定期存款及应收利息。交易性金融资产3.23 亿元，主要为银行理财产品。二者合计 12.70 亿元，占总资产的 51.02%。

　　请公司：（1）补充披露货币资金存放具体银行、主要账户及金额、存款利率水平，以及交易性金融资产理财产品类型、投资金额、产品期限、年化收益率；（2）结合公司经营模式和业务需求，说明公司日常经营所需流动资金规模与未受限货币资金规模是否匹配；（3）核实以上定期存款、投资理财是否存在被质押、冻结、用于提供担保等导致资金流动性受限的情形。

　　公司回复：

　　一、货币资金存放具体银行、主要账户及金额、存款利率水平，以及交易性金融资产理财产品类型、投资金额、产品期限、年化收益率。

　　（一）货币资金存放情况

　　公司货币资金包括银行存款和其他货币资金。银行存款主要为活期存款，其他货币资金主要为定期存款、大额存单及应收利息。截至2024年6月30日，活期存款余额26,187.54万元，定期存款、大额存单及应收利息余额合计68,495.79万元，总计94,683.33万元。

　　1.公司活期存款存放具体情况：

　　单位：万元

　　2.公司定期及大额存单账户存放情况：

　　单位：万元

　　(二)交易性金融资产理财产品情况

　　截至2024年6月30日，公司交易性金融资产余额32,290.56万元。具体情况如下：

　　单位：万元

　　二、经营模式和业务需求，说明公司日常经营所需流动资金规模与未受限货币资金规模是否匹配。

　　公司主要业务涵盖期刊、图书、教材教辅等纸质出版物的出版、发行、阅读服务及电子出版物、文化创意、教育装备服务等领域，同时围绕主业开展原材料销售业务，形成主业突出、产业多元化的发展格局。

　　（一）经营模式和业务情况

　　1.期刊业务  公司主管主办报刊共13种，其中杂志12种，报纸1种，刊群涵盖幼儿、中小学生、中青年、老年人各年龄段受众群体。期刊出版的生产模式一般由各期刊出版单位围绕出版专业定位，独立策划组织内容并组稿，按专业出版流程完成出版工作，并通过邮发（邮局系统发行）、二级渠道代销商、网销、零售等多渠道完成销售。其中《读者》采用“分印”与“分发”相结合的经营模式，与印厂及各地省级邮局建立了稳定的合作关系，建立了遍布全国的10个分印点及25个省级邮政主发渠道和代销商。一方面，产品得以就近迅速投放市场，从而降低了发行成本；另一方面也为公司渗透该区域市场提供了有力的支撑，为市场拓展奠定了坚实的基础。随着新媒体的发展，公司还积极探索新销售模式，电商店铺覆盖淘宝、天猫、抖音等多个主流销售平台，通过线上线下联动、直播带货、阅读活动等形式不断拓宽产品销售渠道，进一步建立并逐步增强渠道优势。期刊业务资金结算主要以邮局订阅月结、网销零售即时收款、二级渠道代销商按季对账结算收款为主，印刷费一般按季开票结算。期刊结算周期平均为3个月。

　　2.图书业务  公司下属九家出版社，负责组织编写、拥有专有出版权的图书出版。图书业务均由各出版社自主运营，以市场调研实际结合受众需求及作者资源为前提，进行选题策划与报批，出版选题经过严格审核，确保符合《出版管理条例》等国家相关法律法规之规定。出版物的知识产权保护方面，公司各出版单位均与作者签订出版合同，约定双方合作内容及权利义务，明确稿酬支付方式和标准。图书经过“三审三校”交付印厂生产，然后通过新华书店、作者包销、其他代理渠道予以发行，此时，依据销售、采购合同进行业务结算，收取销售款项、支付生产成本。

　　3.教材教辅业务  公司主要与教材原出版单位以协议方式获得重印权、代印权，负责外版教材在甘肃省的宣传推广、印刷、发行等工作，本公司向原出版社按教材总码洋乘以一定比率支付租型费。发行主要采用预订方式，通过甘肃省新华书店系统向省内中小学发行。另外，公司所属具有教辅出版资质的出版社还负责教辅的出版发行。公司教材教辅业务分为春、秋两季，销售回款及成本结算以半年为一个周期。

　　4.融媒体业务及阅读服务业务  通过多种形式的内容呈现引导受众订阅，包括移动端订阅号、手机 APP、网络电台有声内容、网络在线阅读与写作教育等，同时通过读者融媒体矩阵为抓手扩大“读者”品牌影响力，多平台引流配合开展“读者读书会”“读者中国阅读行动”等线下经营活动。开创线上线下融合发展的模式，充分利用内容资源优势和品牌优势，开展线上直播、运营线上商城、组织线下活动。

　　5.版权贸易业务  公司下属出版社凭借甘肃独特的伏羲文化、黄河文化、敦煌文化、丝路文化等地域文化优势，充分发挥“读者”品牌优势及内容资源优势，加大版权引进与版权输出力度，与中国图书进出口公司、中国国际图书贸易公司等公司合作，推进版权输出至英国、德国、越南等国家，形成版权“走出去”新优势。同时积极申报国际出版工程项目、丝路书香出版工程等项目，积极探索版权贸易新渠道。

　　6.多元化业务  公司经营业务还包括“读者”系列办公用纸销售业务、期刊广告业务、文创产品研发销售、教育装备项目承接、物业资产的管理及原材料销售业务等。

　　综上所述，公司属于知识密集型企业，核心业务均为轻资产运营模式。截至报告期末，流动资产占总资产比重66.57%，固定资产占总资产比重仅为6.60%，在生产经营过程中重资产投入较少，除一般图书外，各业务板块业务循环和资金周转速度均较快。

　　(二)公司日常经营所需流动资金规模与未受限货币资金规模是否匹配

　　日常经营所需流动资金是用于衡量公司在一定时期内为维持正常运营所需占用的流动资金数额。

　　报告期末公司相关流动性财务指标及流动资金需求量列示如下：

　　报告期末，公司营运资本为125,108.28万元，日常经营所需流动资金规模约为13,127.79万元，未受限、可用于随时支付的货币资金为26,187.54万元。日常经营所需流动资金仅占可随时使用资金的50.13%。从应收账款周转率、存货周转率等指标看，公司营运效率较高，资产周转较快，资金占用水平较低。

　　总体来看，公司流动资金充裕，日常经营所需资金规模与未受限货币资金规模是匹配的。公司未来在保证生产经营活动正常运行的基础上，将进一步合理安排资金用途，优化资金结构，努力提高资金使用效率和效益，为股东带来更高回报。

　　三、核实以上定期存款、投资理财是否存在被质押、冻结、用于提供担保等导致资金流动性受限的情形。

　　为提高资金使用效率和收益，合理利用闲置自有资金，公司在不影响日常经营活动的情况下，利用部分闲置自有资金进行现金管理。经核实，公司定期存款、投资理财不存在被质押、冻结、用于提供担保等导致资金流动性受限的情形。

　　报告期末，公司货币资金94,683.33万元，其中活期存款26,187.54万元，定期存款65,500万元，应收利息2,995.79万元。按照财政部2019年4月30日发布的《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号），基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中，因此本期末的定期存款及计提的利息在货币资金中列示，且已作为受限资金在现金流量表“现金及现金等价物余额”中扣除。

　　备注：本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

　　读者出版传媒股份有限公司

　　2024年10月24日