中国证券业协会发布证券公司债券承销业务专项统计

券商前三季度科技创新债承销额同比增超80%

　　本报记者 周尚伃

　　见习记者 于  宏

　　备受市场关注的券商前三季度债券承销排行榜出炉。

　　10月24日，中国证券业协会发布2024年前三季度证券公司债券（含企业债券）承销业务专项统计，券商承销各类专项债券的数额和排名等情况出炉。整体来看，券商主承销科技创新债券、参与发行地方政府债券金额同比均实现显著增长。行业竞争格局方面，头部券商全面发力，在多项指标中表现突出，展现出强劲实力。

　　但是，也有少数券商出现了债券承销项目尽调核查工作不到位、未全面落实勤勉尽责要求的问题。对此，券商正积极改进，全面提升债券承销业务的执业质量与服务能力。

　　科技创新债券

　　承销规模超4400亿元

　　中央金融工作会议提出，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。在政策的支持下，券商积极响应，在债券承销业务方面积极履行职责、做好相关服务。

　　具体来看，上述专项统计范围包括券商在上交所、深交所和北交所承销绿色债券（含资产证券化产品）、低碳转型债券、科技创新债券、乡村振兴债券（含资产证券化产品）、“一带一路”债券、民营企业债券（含资产证券化产品）和中标地方政府债券的有关情况。

　　在支持科技创新方面，前三季度，54家券商主承销386只科技创新债券，同比增长72.32%；合计金额4469.8亿元，同比增长82.02%。从主承销科技创新债券金额来看，中信证券以919.88亿元的金额位居首位，其次是主承销金额为646.81亿元的中信建投，中金公司和国泰君安主承销金额均超过400亿元。

　　在支持绿色金融方面，前三季度，作为绿色债券主承销商或资产证券化产品管理人的券商共42家，承销102只债券，合计金额1292.77亿元，同比增长1.37%。其中，资产证券化产品39只，合计金额665.04亿元。作为低碳转型债券主承销商的券商共13家，承销16只债券，合计金额215亿元。

　　帮助民营企业融资是券商践行服务实体经济使命的重要体现。前三季度，作为民营企业债券主承销商或资产证券化产品管理人的券商共51家，承销271只债券，同比增长了27.23%；合计金额2728.02亿元，同比增长22.08%。其中，中信证券、平安证券、华泰资管主承销金额位居前三，均超过200亿元。

　　同时，券商也积极履行社会责任，前三季度，作为乡村振兴债券主承销商或资产证券化产品管理人的券商共33家，承销39只债券，合计金额340.26亿元。作为“一带一路”债券主承销商的券商共18家，承销16只债券，合计金额220.05亿元。参与发行地方政府债券的券商共85家，合计中标金额4595.73亿元，同比增长66.27%，合计中标地区31个。

　　债券承销

　　执业质量仍需提升

　　上述债券承销业务专项统计，展现出了券商债券承销的业务实力和行业竞争格局，整体来看，综合实力雄厚的头部券商在多项指标排行中位居前列，优势显著。

　　具体来看，中信证券在五项指标的排行榜中位居第一，中信建投在绿色债券主承销家数和金额方面均排名第一，国泰君安在“一带一路”债券主承销家数和金额方面均排名第一，国信证券在乡村振兴债券主承销家数和金额方面均位于第一，中国银河在地方政府债券实际中标地区数方面位于榜首，华泰证券在地方政府债券中实际中标金额最高。同时，中小券商也展现出业务亮点，例如，开源证券在主承销低碳转型债券家数方面表现突出，位列第一。

　　艾文智略首席投资官曹辙在接受《证券日报》记者采访时表示：“作为券商投行部门的重要业务之一，债券承销在股权承销业务承压背景下的重要性进一步提升，能够为券商投行业务提供盈利支撑，缓解营收压力。同时，券商可以通过承销多种类别的债券，在帮助民营企业融资、支持科技创新企业、助推经济绿色低碳转型等方面积极发挥作用，促进经济健康发展。”

　　但是，券商在债券承销业务快速发展的同时，也暴露出一些问题。近期，证监会公布的现场检查情况显示，部分券商存在投行内控把关不严等情况，一些项目尤其是债券承销项目尽调核查工作不到位，没有全面落实勤勉尽责的要求。同时，违规问题多、情节严重的某两家券商被暂停公司债券承销业务6个月，11家券商分别被监管谈话、责令改正、出具警示函等。

　　曹辙表示：“要切实提升债券承销业务的执业质量，券商需全方位、全链条压实责任，完善投行内控基础制度建设，确保由业务部门、质量控制、内核合规构成的‘三道防线’内控体系有效运行，勤勉尽责，加强对发行人的尽职调查，全面了解发行人的经营状况、财务状况、信用状况等信息，严格做好质控核查把关，加强风险管理和监督，确保承销业务的合规性。”