新诺威并购重组申请文件获受理 一年两次出手“加码”创新药

　　本报记者 张晓玉

　　自证监会“并购六条”发布后，A股市场掀起并购重组潮，医药行业上市公司并购意愿明显上升。

　　12月8日晚间，新诺威发布公告称，深圳证券交易所对公司报送的发行股份购买资产并募集配套资金申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。

　　拟收购石药百克100%股权

　　据新诺威重大资产重组报告书，公司拟将以76亿元总价收购维生药业、石药上海、恩必普药业手中合计持有的石药百克100%股权，其中股份对价68.4亿元，现金支付对价7.6亿元。

　　公告显示，新诺威将通过发行新股和定向募资的方式，向持有石药百克股份的股东购买持有的全部股权。一方面，新诺威将发行约32.65亿股新股，约占其发行后总股本的18.86%，发行价格20.95元/股。

　　另一方面，新诺威计划向不超过35名特定投资者发行股份，所募集配套资金不超过17.8亿元，其中的7.6亿元用于支付此次交易的现金对价，另外10.2亿元计划用于收购完成后石药百克的新药研发基地建设项目、生物新药产业化建设项目和补充流动资金。

　　本次收购交易中，石药百克也明确了业绩承诺，2024年—2026年净利润（扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润，下同）分别不低于4.35亿元、3.93亿元、4.36亿元；如交割日推迟至2024年12月31日之后，标的公司2025年—2027年实现的净利润分别不低于3.93亿元、4.36亿元和5.02亿元。

　　石药百克是一家以自主研发能力为核心驱动力的创新生物医药企业，致力于长效蛋白药物等创新生物药品的研发、生产及销售，拥有多个长效蛋白药物的实验室、研究中心。

　　由于公司核心产品“津优力”于2011年获批正式上市，且是国内首个拥有自主知识产权的长效重组人粒细胞刺激因子注射液，石药百克目前已实现盈利。

　　数据显示，2022年、2023年及2024年上半年，石药百克营收分别约为22.35亿元、23.16亿元、9.22亿元，净利润分别约为6.21亿元、7.85亿元、3.9亿元。

　　未来，GLP-1管线产品是石药百克的研发重头戏。目前，其TG103注射液（创新型长效重组人源胰高血糖素样肽-1）、司美格鲁肽注射液（长效胰高糖素样肽-1）的超重/肥胖和2型糖尿病适应症正在进行III期临床，预计从2026年起陆续获批上市。

　　新诺威表示，通过此次并购重组将优质生物医药资产整合至新诺威，有助于进一步打造领先的创新生物医药平台，增强上市公司的盈利能力和可持续发展能力，也符合国家政策鼓励方向。

　　积极布局创新药赛道

　　从打响创新转型的第一枪，到欲全面收购石药百克，新诺威在创新药赛道的跋涉已超一年。

　　收购石药百克是继今年1月份完成对巨石生物制药有限公司（以下简称“巨石生物”）51%股权的收购后，新诺威再次对石药集团旗下的创新药企出手。依靠并购，新诺威不断向创新生物制药企业走近。

　　转型前，作为全球生产规模最大的化学合成咖啡因生产商，新诺威为百事可乐、可口可乐、红牛等知名饮料公司供应原料，此外，公司也是全国最大的阿卡波糖原料生产商，2022年完成对石药集团旗下的石药圣雪的并购，获得阿卡波糖原料药及无水葡萄糖相关业务。

　　2023年11月份，新诺威正式更名为“石药创新制药股份有限公司”，此后即展开了对巨石生物、石药百克的收购。

　　据新诺威相关负责人介绍，巨石生物的多款ADC产品正在顺利推进，2025年也会申报多款新的ADC产品的IND批件。目前EGFR ADC（SYS6010）正在中、美两国同时进行1期临床入组患者的过程，覆盖多个瘤种，入组顺利，安全性和耐受性良好。公司将根据管线的研发进展情况进行数据发布。

　　“舒幸（PD-1）和奥马珠单抗是巨石生物今年获批上市的两款新产品，目前公司正在积极推进两款产品的入院和销售事宜。”上述负责人继续说道。

　　清华大学战略新兴产业研究中心副主任胡麒牧在接受《证券日报》记者采访时表示：“新诺威原本以功能性原料、保健食品为主业，但近年来频频收购，将业务延伸至更具想象力的生物创新药领域。通过收购创新药公司，新诺威能够加速向生物创新药企业的转型。”