（上接C1版）中国瑞林工程技术股份有限公司首次公开发行股票 并在主板上市发行公告（下转C3版）

　　（上接C1版）

　　根据《上海证券交易所股票上市规则（2023年8月修订）》第3.1.2条，发行人选择的具体上市标准为“（一）最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6000万元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或营业收入累计不低于10亿元”1。

　　1  根据上交所于2024年4月30日发布的《关于发布<上海证券交易所股票上市规则（2024年修订）>的通知》，"一、新《上市规则》第3.1.2条规定的上市条件，自新《上市规则》发布之日起实施。未通过上市审核委员会审议的主板拟上市公司应当适用新修订的上市条件；已通过上市审核委员会审议的主板拟上市公司适用修订前的上市条件。"中国瑞林已于2024年1月19日通过上交所主板上市审核委员会审议。

　　公司2021年至2023年归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后的孰低者为准）分别为15,057.49万元、12,677.97万元及13,549.21万元，累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6,000万元；公司2021年至2023年经营活动产生的现金流量净额分别为14,787.81万元、32,545.54万元及19,966.47万元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元；公司2021年至2023年营业收入分别为200,499.41万元、261,665.30万元和286,613.65万元，最近3年营业收入累计不低于10亿元。发行人财务指标符合《上海证券交易所股票上市规则（2023年8月修订）》第3.1.2条第一款的规定。

　　（四）有效报价投资者的确定

　　根据《发行安排及初步询价公告》中规定的有效报价确定方式，拟申报价格不低于发行价格20.52元/股，符合发行人和联席主承销商事先确定并公告的条件，且未被高价剔除的配售对象为本次发行的有效报价配售对象。

　　本次初步询价中，24家投资者管理的24个配售对象申报价格低于本次发行价格20.52元/股，对应的拟申购数量为14,510万股，详见附表中备注为“低价未入围”部分。

　　因此，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为578家，管理的配售对象个数为7,096个，对应的有效拟申购数量为5,069,440万股，对应的有效申购倍数为战略配售回拨前网下初始发行规模的3,393.20倍。有效报价配售对象名单、拟申购价格及拟申购数量请参见本公告“附表：投资者报价信息统计表”。有效报价配售对象可以且必须按照本次发行价格参与网下申购。

　　联席主承销商将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按联席主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，联席主承销商将拒绝向其进行配售。

　　（五）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较

　　根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业为“专业技术服务业（M74）”，截至2025年3月21日（T-3日），中证指数有限公司发布的专业技术服务业（M74）最近一个月平均静态市盈率为36.95倍。

　　主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：

　　证券代码

　　数据来源：Wind资讯，数据截至2025年3月21日（T-3日）。

　　注1：2023年扣非前/后EPS计算口径为2023年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3日（2025年3月21日）总股本；

　　注2：计算2023年扣非前后静态市盈率算术平均值时，剔除异常值深水规院和中铝国际；

　　注3：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

　　本次发行价格20.52元/股对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为18.17倍，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司2023年扣非后静态市盈率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。相关情况详见2025年3月25日（T-1日）刊登的《投资风险特别公告》。

　　二、本次发行的基本情况

　　（一）股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

　　（二）发行数量和发行结构

　　本次发行股份数量为3,000.0000万股，占发行后公司总股本的比例为25.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为12,000.0000万股。

　　本次发行初始战略配售数量为510.0000万股，占发行总数量的17.00%，参与战略配售的投资者承诺的认购资金已于规定时间内汇至联席主承销商指定的银行账户。本次发行最终战略配售数量为510.0000万股，占发行总数量的17.00%。初始战略配售与最终战略配售股数相同，无需向网下回拨。

　　战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为1,494.0000万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的60.00%；网上发行数量为996.0000万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的40.00%。最终网下、网上初始发行合计数量2,490.0000万股，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。

　　（三）发行价格

　　发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为20.52元/股。

　　（四）募集资金

　　发行人本次募投项目预计使用募集资金金额为50,788.54万元。按本次发行价格20.52元/股和3,000.0000万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额61,560.00万元，扣除约8,355.96万元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额53,204.04万元（如有尾数差异，为四舍五入所致）。

　　（五）网上网下回拨机制

　　本次发行网上网下申购将于2025年3月26日（T日）15:00同时截止。网上、网下申购结束后，发行人和联席主承销商将于2025年3月26日（T日）根据网上网下申购总体情况决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：

　　网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。

　　有关回拨机制的具体安排如下：

　　1、网上、网下均获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者初步有效申购倍数超过50倍但低于100倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；本款所指的公开发行股票数量指扣除战略配售股票数量后的网下、网上发行总量；

　　2、若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；

　　3、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。

　　在发生回拨的情形下，发行人和联席主承销商将及时启动回拨机制，并于2025年3月27日（T+1日）在《中国瑞林工程技术股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上发行申购情况及中签率公告》中披露。

　　（六）限售期安排

　　本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。

　　网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算。

　　发行人与联席主承销商将于《中国瑞林工程技术股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公告》”）中披露本次网下配售对象获配股数限售情况。上述公告一经刊出，即视同已向网下配售对象送达相应安排通知。

　　战略配售股份限售安排详见“三、战略配售”。

　　（七）本次发行的重要日期安排

　　日期

　　注：1、T日为网上网下发行申购日；

　　2、上述日期均为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，联席主承销商将及时公告，修改本次发行日程；

　　3、如因上交所互联网交易平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其互联网交易平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与联席主承销商联系。

　　（八）拟上市地点

　　上海证券交易所主板。

　　（九）承销方式

　　余额包销。

　　三、战略配售

　　（一）参与对象

　　本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑《实施细则》、投资者资质以及市场情况后综合确定，为：与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业。

　　参与战略配售的投资者名单和缴款金额情况如下：

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