广东天承科技股份有限公司关于 2024年报告的信息披露监管问询函的回复公告（下转D37版）

　　证券代码：688603         证券简称：天承科技        公告编号：2025-025

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　广东天承科技股份有限公司（以下简称“公司”或“天承科技”）于近日收到上海证券交易所下发的《关于广东天承科技股份有限公司2024年报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2025】0062号），以下简称“年报问询函”）。根据年报问询函的要求，公司与民生证券股份有限公司（以下简称“持续督导机构”）、北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”）对年报问询函所提及的事项进行了认真核查并作出回复。现就有关问题回复如下：

　　回复中楷体加粗部分为公司《2024年年度报告》补充披露或修改部分。本回复报告中若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异均为四舍五入所致。鉴于公司回复内容中披露的部分信息涉及商业秘密，因此公司针对该部分内容进行豁免披露。

　　1、关于营业收入。年报显示，公司营业总收入38,067.1万元，同比上升12.32%。公司产品包括化学沉铜专用化学品、电镀专用化学品、铜面处理专用化学品、半导体先进封装专用化学品等。公司和客户的销售结算方式主要包括包线销售和单价销售。包线销售模式下，公司按月与客户核对结算面积或消耗电量和结算金额，并依据客户的对账单确认销售收入。请公司：（1）分产品列示营业收入、较上年增减变动情况及原因；（2）列示不同销售结算方式下营业收入、销售数量、价格、毛利率情况，分析营业收入变动的原因；（3）结合包线模式下主要客户的固定资产投资金额、包线数量、经营业绩等，分析公司营业收入变化趋势与客户相关情况是否匹配。

　　一、公司回复

　　（一）分产品列示营业收入、较上年增减变动情况及原因

　　各类产品营业收入变动情况：

　　据上分析，公司产品主要为水平沉铜专用化学品、电镀专用化学品和铜面处理专用化学品，两期产品结构基本一致。

　　公司本期主营业务收入较上期综合增长比例为12.38%，除公司主打产品水平沉铜专用化学品继续稳步增长外，由于本身电镀专用化学品和铜面处理专用化学品销量基础较小，随着公司对市场端的进一步发力，本期上述两种产品增长幅度较大，增长比例分为23.56%和27.09%。

　　1、水平沉铜专用化学品

　　水平沉铜专用化学品前十大客户销售情况：

　　单位：吨、万元

　　水平沉铜专用化学品前十大客户销售与总销售额占比，本期与上期对比基本一致，公司主要客户相对稳定。2024年度国内半导体行业整体呈向好趋势，这与公司的主要客户公开市场业绩增长趋势一致，在国内宏观半导体经济增长大环境情况下，公司水平沉铜专用化学品销售业绩也呈稳步增长态势。本期公司水平沉铜专用化学品前十大客户销售数量均有不同程度增长，销售额除客户四、客户七、客户十由于价格调整等因素有所下降外，其他前十大客户销售额均呈现不同程度的增长。

　　2、电镀专用化学品

　　电镀专用化学品前十大客户销售情况：

　　单位：吨、万元

　　据上分析，公司电镀专用化学品前十大客户占比相对稳定，本期的销售增长，系公司主要客户客户十六、客户三、客户二、客户五的增长所致。

　　3、铜面处理专用化学品

　　铜面处理专用化学品前十大客户销售情况：

　　单位：吨、万元

　　据上分析，公司铜面处理专用化学品前十大客户占比相对比较稳定，本期的销售增长，系公司主要客户客户十七、客户三、客户二、客户十三的增长所致。

　　（二）列示不同销售结算方式下营业收入、销售数量、价格、毛利率情况，分析营业收入变动的原因

　　PCB工序中的水平沉铜、电镀、垂直沉铜等工序的工艺较为复杂，技术难度高，为厘清质量责任、简化管理，对于该等工序的化学品，PCB行业普遍采用“包线”结算模式。因此，公司的水平沉铜专用化学品、电镀专用化学品、垂直沉铜专用化学品主要采用“包线”的结算模式，其他产品主要采用单价销售的结算模式。

　　1、公司主营业务收入按照结算方式分类统计情况：

　　单价：元/公斤

　　2、公司前十大包线结算客户销售情况同期对比

　　单位：吨、万元

　　3、公司前十大单价结算客户销售情况同期对比

　　单位：吨、万元

　　据上所示，公司本期包线结算模式的销售数量增长29.77%，销售额增长12.38%，包线结算前十大客户销售数量增长29.85%，销售额增长11.25%。可见，在包线结算模式销售单价有所下降时，本期包线结算销售额增长主要系包线结算前十大客户整体销售数量增长所致。

　　公司本期单价结算模式的销售数量增长31.71%，销售额增长12.36%，单价结算前十大客户销售数量增长49.44%，销售额增长18.46%。可见，在单价结算模式销售单价有所下降时，本期单价结算销售额增长主要系单价结算前十大客户整体销售数量增长所致。

　　（三）结合包线模式下主要客户的固定资产投资金额、包线数量、经营业绩等，分析公司营业收入变化趋势与客户相关情况是否匹配

　　1、公司主要客户固定资产及经营业绩变动情况

　　单位：亿元

　　注：上述客户信息系公开市场能够查到的上市公司主要客户信息，主要客户中客户三、客户十六、客户七、客户十由于是非上市公司，无上述相关数据披露。

　　2、公司主要客户产线数量变动情况

　　据上分析，公司主要客户本期较上期经营业绩均呈上涨态势，固定资产净值较上期末金额也基本均有不同程度的增长，且公司在上述主要客户投产的产线也进一步增加，所以本期公司营业收入变化趋势与客户固定资产投资及产线投产增长情况匹配，增长原因合理。

　　二、年审会计师和持续督导机构核查程序及核查意见

　　（一）核查程序

　　1、了解、测试和评价与收入确认相关的关键内部控制设计和运行的有效性；

　　2、获取销售合同并对关键条款进行检查，结合同行业收入确认方式，评价公司的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；

　　3、抽查销售合同、验收单、结算单、报关单（出口业务）、销售发票、按照“包线”模式销售的对账单等与收入确认相关的单据，确认收入的真实性；

　　4、向重要客户发函，询证销售额及应收账款期末余额，确认收入的真实性和完整性；

　　5、在资产负债表日前后选取样本，核对其支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间；

　　6、公开市场查询公司主要客户相关披露信息，通过公司业务部门与客户沟通的相关信息或材料，了解公司在客户端产线投产及变化情况。

　　（二）核查意见

　　经核查，年审会计师和持续督导机构认为：

　　公司本期较上期营业收入同比上升，一方面符合国内电子电路PCB行业发展状况，另一方面公司营业收入变化趋势与公司主要客户固定资产投资、业绩变化及产线投产相关情况匹配，增长原因合理。

　　2、关于采购及供应商。年报及前期信息披露显示，2022年至2024年，公司前五名供应商采购额占年度采购总额的比例分别为71.58%、65.09%和67.63%，其中前五名供应商发生变动；公司营业成本主要随原材料价格的变动而变动，本期直接材料成本占营业成本的88.28%，金额较上年同期增长3.73%；硫酸钯溶液、二甲基胺硼烷、酒石酸钾钠价格、硫酸铜价格分别同比变动-25.48%、-5.84%、-7.25%和12.55%，其中硫酸钯溶液采用预付方式结算。请公司：（1）列示近三年前五名供应商的名称及基本情况、采购内容、采购金额及变动原因，并说明与公司是否存在关联关系、合作历史、采购金额是否与其经营规模匹配；（2）补充说明本期主要原材料采购数量与价格变动情况，主要原材料的采购、领用量和产品产量、库存量的匹配勾稽关系，主要原材料的采购价格与公开市场价格的一致性，不同原材料结算方式差异原因及是否符合行业惯例。

　　一、公司回复

　　（一）列示近三年前五名供应商的名称及基本情况、采购内容、采购金额及变动原因，并说明与公司是否存在关联关系、合作历史、采购金额是否与其经营规模匹配

　　1、列示近三年前五名供应商的名称及基本情况、采购内容、采购金额及变动原因

　　近三年前五大供应商的基本情况：

　　近三年前五大供应商的采购情况如下：

　　单位：万元

　　公司对原材料的采购政策，主要在根据产品品质的基础上，考虑到市场走向及对比供应商报价进行综合分析。

　　（1）原材料一的采购情况分析

　　主要考虑到优化贵金属原材料供应商端的竞争环境及降低供应风险。

　　以供应商一、供应商二逐步降低供应商六和供应商七的采购份额。供应商一和供应商二的原材料一采购量逐年上升，降低了对供应商六、供应商七原材料一采购的依赖程度，分散了单一供应商忙季供应效率无法满足的风险，同时也优化了供应商端的选择渠道。

　　（2）其他材料的采购情况分析

　　原材料二、原材料四等

　　供应商三、供应商四为公司常年合作稳定供应商，由于公司需求稳定且供应商价格合理，公司常年与其保持合作关系，本期根据生产需求产量的增加，所以采购量也随之增长。

　　原材料八、原材料九等

　　公司完善了工艺流程，2023年原材料九的投入量逐渐减少，原材料九采购量也随之减少。另外考虑到供应价格、优化供应链等综合因素，公司与供应商九（本期未进供应商前五大）建立了原材料十二、原材料十三以及其他化学品的供应合作关系，导致本年向供应商八的采购额有所减少。

　　2、前五大供应商与公司是否存在关联关系、合作历史、采购金额是否与其经营规模匹配

　　公司与近三年的前五大供应商的关联情况、合作情况及采购额占供应商营业额比重情况具体如下：

　　据上分析，公司近三年主要材料的采购额占供应商自身营业额比例较低，不存在相互重大依赖情况，前五大供应商的交易额与供应商的经营规模相匹配。

　　（二）补充说明本期主要原材料采购数量与价格变动情况，主要原材料的采购、领用量和产品产量、库存量的匹配勾稽关系，主要原材料的采购价格与公开市场价格的一致性，不同原材料结算方式差异原因及是否符合行业惯例

　　1、本期主要原材料采购数量与价格变动情况

　　本期公司主要原材料的不含税采购额及与总采购额占比情况：

　　单位：万元

　　公司主要原材料采购数量变动情况：

　　公司主要原材料采购价格变动的情况：

　　据上分析，随着公司本期产品销量的提高，上述主要材料的采购数量也同步提高，这与公司经营业绩的变化趋势一致。

　　本期原材料二、原材料三的采购价格相对稳定，原材料一、原材料四、原材料八均有不同程度的波动。

　　2、主要原材料的采购、领用量和产品产量、库存量的匹配勾稽关系

　　（1）公司主要原材料的进销存明细如下：

　　（2）主要原材料的领用量与产品产量的匹配关系：

　　3、主要原材料的采购价格与公开市场价格的一致性

　　（1）原材料一

　　2023年至2024年的贵金属钯现货价格走势：

　　原材料一的采购价格变动幅度较大，系因其主要成分是贵金属钯，价格变动受钯市场价格波动影响，公司硫酸钯采购价格本期较上期降低25.48%，与贵金属钯的价格变动趋势一致。

　　（2）原材料四

　　2023年至2024年的原材料四现货价格走势：

　　本期公司原材料四采购价格较上期提高12.55%，与其市场价格的走势基本一致。

　　（3）原材料八

　　2023年至2024年原材料八上市公司江化微价格走势

　　本期原材料八较上期采购单价提高12.29%，符合市场波动行情。

　　（4）原材料三

　　由于原材料三缺乏公开市场数据，其主要原材料顺酐2023年至2024年价格走势

　　据上分析，顺酐市场价格2024年整体呈下降趋势，导致原材料三市场价格也有所下滑，本期原材料三较上期采购单价降低7.25%，符合市场波动行情。

　　（5）原材料二

　　原材料二（DMAB）小众产品无公开数据显示对应纯度的价格行情，本期原材料二较上期采购单价降低5.84%，属正常波动范围，不存在重大异常情况。

　　4、不同原材料结算方式差异原因及是否符合行业惯例

　　公司主要原材料原材料一以预付款方式结算，主要因硫酸钯属于贵金属化合物，作为贵金属原材料（如钯、铂等）采购普遍存在“先款后货“的结算模式，这与同行业采购政策一致。市场供应存在：

　　（1）稀缺性，钯为稀有贵金属，全球年产量较少，硫酸钯作为其化合物，生产依赖贵金属原料，供应相对有限。国内具备高纯度硫酸钯生产能力的厂商较少，高端产品可能依赖进口或定制生产，交货周期较长；

　　（2）价格敏感度高，供应商需预付款锁定贵金属采购成本。

　　所以公司对钯金属化合物采用预付款的方式结算，符合同行业惯例。

　　其他原材料由于不具有硫酸钯的上述特点，所以采购按照常规应付款的方式结算，符合行业惯例。

　　二、年审会计师和持续督导机构核查程序及核查意见

　　（一）核查程序

　　1、了解、测试内部控制制度，并评价内部控制有效性，检查采购申请、供应商选择、下单、审核、收货、检验等岗位是否分离。检查新增合格供应商的评估资料，确认是否按规定进行适当的评估与审核程序，检查大额供货的新供应商是否经过合理审批；

　　2、检查合格供应商内部是否有合理的竞争机制，下订单前是否在合格供应商内部进行合理的比价程序；

　　3、通过采购实质性测试，检查其对应的合同订单、入库验收单、发票等材料，检查入库单是否连续编号，是否有制作人及复核人签字，并跟踪至相应的采购订单，核对入库单上的产品规格、型号、数量是否与采购订单相符；

　　4、通过盘点及截止测试，检查账实是否相符，截止日前后的出库、入库业务是否记录在恰当的会计期间；

　　5、向重要供应商发函，询证采购额及应付账款期末余额，确认采购的真实性和完整性；

　　6、公开市场查询原材料的市场价格波动情况，通过采购部门了解了供应商的相关情况等，以验证公司本期材料采购价格、采购规模的真实合理性。

　　（二）核查意见

　　经核查，年审会计师和持续督导机构认为：

　　公司近三年前五名供应商的采购内容、采购金额变动合理，符合公司生产销售情况；公司与其主要供应商不存在关联关系，采购金额与其经营规模匹配；公司主要原材料的采购、领用量和产品产量、库存量相匹配；主要原材料的采购价格与公开市场价格具有一致性，不同原材料结算方式差异符合行业惯例。

　　3、关于预付账款及合同负债。年报显示，报告期内公司预收预付科目金额变动较大。报告期末预付款项账面余额5,436.32万元,同比增长3,811.59%，前五大预付账款合计占比达98.09%；合同负债余额3,203.73万元，去年同期为0。请公司：（1）列示前五名预付对象的名称及基本情况，包括成立时间、注册资本以及经营范围、合作历史、采购产品及应用领域、预付款周期及期后结转情况、与公司是否存在关联关系或其他利益安排等，并说明预付款金额与预付对象注册资本、经营规模是否匹配；（2）列示合同负债的主要交易对方名称、关联关系、交易内容及金额，并说明合同负债涉及的未来款项结算方式及结算周期、产品交付及收入确认等具体安排；（3）结合历史交易惯例、业务性质、客户特征、产品价格波动、市场供应情况，说明预付账款、合同负债大幅增长的原因及合理性。

　　一、公司回复

　　（一）列示前五名预付对象的名称及基本情况，包括成立时间、注册资本以及经营范围、合作历史、采购产品及应用领域、预付款周期及期后结转情况、与公司是否存在关联关系或其他利益安排等，并说明预付款金额与预付对象注册资本、经营规模是否匹配

　　1、前五名预付对象的名称及基本情况，包括成立时间、注册资本以及经营范围

　　2、前五名预付对象的合作历史、采购产品及应用领域

　　3、预付款金额与预付对象注册资本、经营规模是否匹配

　　4、前五名预付对象的预付款周期及期后结转情况、与公司是否存在关联关系或其他利益安排

　　注：供应商十四、供应商十五相关3个合同的预付款周期（从签订合同首次付款至设备安装完成日为止）较长，主要因设备定制周期较长所致。

　　（二）列示合同负债的主要交易对方名称、关联关系、交易内容及金额，并说明合同负债涉及的未来款项结算方式及结算周期、产品交付及收入确认等具体安排

　　（三）结合历史交易惯例、业务性质、客户特征、产品价格波动、市场供应情况，说明预付账款、合同负债大幅增长的原因及合理性

　　预付账款和合同负债期末余额情况列示如下：

　　单位：万元

　　续：

　　考虑到PCB行业生产线生产过程的复杂性及专业性，公司本期与客户五达成协议，在客户五为公司新开的部分产线中，由公司负责提供对应的产线设备，同时待设备运抵客户后进一步参与其生产调试。公司从事此项业务，一方面系考虑到与战略客户的长期合作，有利于提高自身的市场竞争力，一方面系因公司自身的技术优势及电子化学品行业设备注重实地运行的特殊性。PCB电子化学品行业公司在客户产线委派技术人员并深度参与客户产线的调试、专用设备的安装测试等，属行业普遍现象。甚至有同行业公司同时自行生产PCB产线设备对客户销售。公司在产线设备的销售及采购过程中均独立谈判及签订合同，并依合同条款执行采购及销售业务。

　　本期公司预付款项及合同负债同时增加幅度较大，主要系为延伸公司为客户服务的链条，参与客户客户五购买产线设备及调试业务所致，由于上述设备属于定制化产品，所以本公司按合同约定向供应商预付采购进度款，且付款进度及付款条件均按照合同执行。另外公司作为设备销售方同样预收了客户五部分设备款，预付款项及合同负债金额的差异主要系公司采购及销售端分别进行商务谈判形成，客户五与设备供应商也不存在关联关系，所以公司上述业务商业逻辑合理，不存在违反合同条款情况及不合理的资金占用行为与其他利益安排。由于上述设备在运输安装过程中，公司未对其进行控制，公司也未以自身品牌进行市场销售，且购销毛利率较低（毛利率为11.72%），所以谨慎起见公司将采用净额法核算上述业务收入。

　　除上述情况外，公司本期期末预付款项及合同负债与上期末未发生明显变化。

　　二、年审会计师和持续督导机构核查程序及核查意见

　　（一）核查程序

　　1、检查公司预付、预收款项管理制度，检查是否明确审批流程、额度限制、账龄监控等，判断是否存在关联方违规预付、资金被挪用，是否存在通过预收账款调节收入等情形；

　　2、对比本期与上期预付款项规模、预付款项余额及占比变化，分析异常波动情况。按供应商及客户、合同类型分类，分析资金分布是否集中，是否存在异常大额预付及预收，检查是否存在实质交易背景，并检查其大额预付是否与合同约定收付款进度相符，是否存在异常收付款情况；

　　3、核对收付款凭证、银行回单与合同约定的匹配性，确认资金流向是否为合同约定的供应商及客户；

　　4、对重要供应商及客户执行函证程序，确认预付余额、未结算原因及合同履行进度；

　　5、进行公开信息查询，获得第三方信息，以验证公司上述业务涉及的相关信息是否准确合理。

　　（二）核查意见

　　经核查，年审会计师和持续督导机构认为：

　　公司前五名预付对象与公司不存在关联关系或其他利益安排，预付款金额与预付对象注册资本、经营规模匹配；合同负债涉及的未来款项结算方式及结算周期、产品交付及收入确认均依照合同执行；预付账款、合同负债大幅增长原因合理，符合行业惯例。

　　4、关于发出商品。年报显示，2024年末，公司发出商品账面余额2,587.61万元，占存货账面余额比例为64.83%。请公司：（1）补充说明发出商品的主要类型、业务模式、数量、金额、合同订单覆盖率以及发出商品未满足收入确认条件的原因；对发出商品的盘点方式和盘点情况；（2）补充说明不同库龄库存商品和发出商品的跌价准备计提情况，存货跌价准备计提的具体计算方法，可变现净值的确定依据和计算过程，分析在部分原材料价格下滑的背景下，存货跌价准备计提是否充分。

　　一、公司回复

　　（一）补充说明发出商品的主要类型、业务模式、数量、金额、合同订单覆盖率以及发出商品未满足收入确认条件的原因；对发出商品的盘点方式和盘点情况

　　1、发出商品的业务模式及数量金额情况

　　单位：吨、万元

　　2、本期发出商品的主要类型及数量金额情况

　　单位：万元

　　3、合同订单覆盖率

　　公司单价结算的客户每次交易均签订对应订单，订单内容包括数量金额等必要交易要件。以包线销售模式为主的业务每次交易也签订对应订单，由于公司每月与客户按照结算面积或消耗电量、结算价格进行结算，只有结算时才能确认其金额，所以订单签订时只有数量没有金额。上述订单签订方式符合公司与行业销售模式及公司实际经营情况。

　　4、发出商品未满足收入确认条件的原因

　　公司销售收入确认政策：“（1）一般销售，公司在发出货物，客户签收、核对确认无误后，商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，公司据此确认收入。（2）“包线”模式销售，公司产品主要应用于PCB行业的水平沉铜、电镀等生产工艺，客户按结算面积或消耗电量和约定价格与公司结算。具体为公司按月与客户核对结算面积或消耗电量和结算金额，并依据客户的对账单确认销售收入。”

　　根据上述收入确认政策，公司包线销售的发出商品，主要系公司根据客户预计在下一对账期（每月固定日期对账一次）的消耗量，按客户要求送至客户指定地点的产品，由于上述产品未到合同约定对账期，主要风险报酬也未转移，未能满足收入确认条件，所以暂作为发出商品核算。

　　公司单价销售客户的发出商品系公司根据客户订单发货，但客户尚未签收的商品，主要风险报酬也未转移，未能满足收入确认条件，所以暂作为发出商品核算。

　　5、对发出商品的盘点方式和盘点情况

　　公司盘点制度为永续盘存制。在实际执行过程中，公司制定了健全有效的存货盘点内部控制，包括定期与不定期盘点、全面盘点与部分盘点。定期盘点主要在月末、年中、年终的固定日期盘点。不定期盘点则据公司实际需要随时进行盘点；全面盘点即对所有产品逐一盘点，如中期、年终采用全面盘点。部分盘点是对有关重点抽查产品的库存进行盘点，一般在月末盘点时执行。

　　公司发出商品为定期月末全面盘点，由销售部工程师进行实地盘点，贵金属盘点则需由客户经理及工程师同时盘点。对盘点产品的名称、批号、数量、单位等进行逐一清点并记录，盘点结果经各有关人员签名确认后交财务部确认审核并记账。

　　本期末发出商品盘点情况：

　　单位：万元

　　考虑到包线客户发出商品量较大，公司对期末包线模式下的发出商品盘点比例为100.00%。单价结算的发出商品由于产品零星，客户分布也较广，所以一般以抽盘为主。根据重要性水平及综合考虑，本期对单价结算的发出商品进行函证及替代测试，未进行抽盘。

　　（二）补充说明不同库龄库存商品和发出商品的跌价准备计提情况，存货跌价准备计提的具体计算方法，可变现净值的确定依据和计算过程，分析在部分原材料价格下滑的背景下，存货跌价准备计提是否充分

　　1、不同库龄库存商品和发出商品的跌价准备计提情况

　　本期末公司库存商品和发出商品的存货跌价准备计提情况：

　　单位：万元

　　注：库龄在1年以上的库存商品计提跌价准备主要系呆滞原因，库龄1年以内库存商品计提跌价准备则按照可变现净值与成本孰低计提。

　　2、存货跌价准备计提的具体计算方法，可变现净值的确定依据和计算过程

　　公司存货跌价准备计提的具体计算方法主要分为3类：

　　（1）对于在销产品，按照可变现净值与成本孰低的方式计提，可变现净值的计算方式：预计售价-预计销售费用-相关税费；

　　（2）对于用于生产销售的原材料，则按照最终产品估计售价?至完工时加工成本?相关销售税费的方式计提存货跌价准备；

　　（3）对于周转率较低的个别存货，则按照库龄超过1年全额计提存货跌价准备的方式计提。

　　期末，公司库存商品和发出商品的跌价准备测算过程如下：

　　3、在部分原材料价格下滑的背景下，存货跌价准备计提是否充分

　　（1）高存货周转率

　　公司建立了完善的库存管理制度，使库存商品、发出商品保持较高的流动性，公司本期存货周转率为6.18次，上期存货周转率为5.47次。根据公司存货跌价准备计提政策，公司对库龄超过1年的所有存货全额计提了跌价准备。

　　（2）联动定价机制

　　针对公司核心产品使用的主要原材料硫酸钯价格大幅波动的情况，公司与包线结算模式的客户采用结算单价与贵金属钯的价格进行了联动，签订采购合同后违约的可能性也较小，未来新开发客户将继续签署类似价格联动条款。产品售价能覆盖钯价上涨或下跌带来的影响，在一定程度上大大降低了存货减值风险。

　　综上所述，公司根据自身存货跌价准备计提政策，对库龄超过1年的所有存货全额计提了跌价准备，对库龄在1年内的存货也按照可变现净值与成本孰低的原则计提了相应的跌价准备。公司本期虽然部分原材料价格下滑，但公司相关产品较高的毛利率（本期公司销售毛利率为39.85%，上期为35.70%）及产品联动定价政策抵消了原材料价格下降带来的影响，本期公司存货跌价准备计提充分，不存在存货跌价准备计提不足的情况。

　　二、年审会计师和持续督导机构核查程序及核查意见

　　（一）核查程序

　　1、了解公司存货盘点制度的建立情况，取得公司存货管理相关的内部控制制度，对公司存货相关内部控制进行控制测试，评价实际执行的有效性；

　　2、获取公司报告期内各期末盘点计划、盘点记录和盘点报告，并与账面进行核对；复核企业人员及时间安排是否恰当，盘点仓库是否完整；

　　3、对报告期末公司存货执行存货监盘、函证程序，验证盘点结果；

　　4、获取或编制公司存货跌价准备变动表，将期初余额、本期计提数、本期转回数、期末余额与总账、明细账核对相符，检查公司计提存货跌价准备的依据是否充分，会计处理是否正确；

　　5、检查公司存货跌价准备的计算和会计处理是否正确，本期计提或转销是否与损益表“资产减值损失“科目金额核对一致，可变现净值计算是否准确合理，检查计提存货跌价准备的依据、方法是否前后一致，存货跌价准备计提是否充分。

　　（二）核查意见

　　经核查，年审会计师和持续督导机构认为：

　　公司本期末发出商品未满足收入确认条件，公司对发出商品执行了全面盘点，盘点结果准确；公司本期存货跌价准备计提政策与前期保持一致，可变现净值计算准确合理，存货跌价准备计提充分，满足存货价值确认条件。

　　5、关于应收账款与应收票据。年报显示，公司应收账款余额为1.50亿元，同比增长1.22%；应收票据0.23亿元，同比增长96.4%。公司期末余额前五名应收账款汇总金额为8,010.6万元，占应收账款期末余额合计数的比例为50.41%。请公司补充说明主要应收账款涉及欠款方的名称、交易金额、交易背景，并结合应收账款期后回款情况，说明坏账准备计提是否合理审慎，是否存在回款风险。

　　一、公司回复

　　（一）请公司补充说明主要应收账款涉及欠款方的名称、交易金额、交易背景，并结合应收账款期后回款情况，说明坏账准备计提是否合理审慎，是否存在回款风险

　　1、公司主要应收账款涉及欠款方前五名的名称、交易金额、交易背景

　　单位：吨、万元

　　2、前五名欠款方的坏账准备金额及期后回款情况

　　单位：万元

　　公司期初期末应收账款账龄结构情况：

　　单位：万元

　　公司应收账款金额前五名账龄主要集中在1年以内，截至审计报告日，前五大客户期后回款比例平均为82.39%，客户信用和财务状况良好，期后回款比例较高，发生坏账风险较低。

　　3、公司期末应收账款、应收票据及应收款项融资期末余额两期对比

　　单位：万元

　　据上表分析，公司本期虽然主营业务收入同比增长12.38%，但与主营业务收入相关的应收类债权余额增长1.95%，基本与上期持平。

　　综上所述，公司在主营业务收入明显上涨的情况下，主营业务应收债权类合计较上期增长幅度较小。公司主要客户期后回款比例平均为82.39%，期后回款情况较好，且公司账龄结构较期初基本一致，1年内应收账款账龄占应收账款余额比例均超过98.00%，公司整体坏账准备计提合理审慎，主要客户信用及财务状况良好，不存重大在回款风险。

　　二、年审会计师和持续督导机构核查程序及核查意见

　　（一）核查程序

　　1、对公司应收账款相关的内部控制制度有效性进行核查，了解及测试内部控制的执行有效性；

　　2、了解公司收入确认政策，获取、检查销售合同关键条款，复核公司的收入确认政策是否符合企业会计准则并得到一贯执行；

　　3、获取应收账款明细账，分析应收账款规模与收入的匹配性；

　　4、执行对账单与会计记录双向核对程序，对回款真实性进行查验；

　　（下转D37版）