福建实达集团股份有限公司关于 上海证券交易所对公司2024年年度报告 的信息披露监管工作函的回复公告（上接C21版）

　　（上接C21版）

　　（二）结合公司签订承包运营合作协议的具体条款、业务开展、盈利模式、已实现的收益及回款情况、预期未来收益等，说明公司支付2.30亿元承包运营费的商业合理性

　　根据《运营协议》约定，在项目承包运营期限内，平潭行政服务中心授予公司平潭综合实验区数据跨境流动服务枢纽项目独家运营权，负责项目社会服务部分的运营，社会服务具体内容包括但不限于数据出境合规管理咨询服务、数据出境合规化自评估服务、标准化服务产品、出境数据托管服务等。项目运营活动由公司自行开展，并基于市场化原则对社会企业、团体提供服务，有关市场化服务产生的收益全部归公司所有。平潭行政服务中心提供重大配套支持，包括云资源、政策协调、政务对接及基础设施保障。基于此，本项目预计可为公司带来15年运营收入，按照前低后高趋势逐步覆盖承包经营费，并取得超额收益。

　　该项目通过向境外上市企业、外企、出海企业、跨境电商、高校科研机构、智能制造、跨境数据交易等客户，提供包括数据跨境咨询规划、风险自评估、数据跨境评估、合规审计、数据跨境申报等服务。项目2024年10月底进入运营期，2024年度暂未实现收益。

　　根据《企业会计准则第8号—资产减值》及公司长期资产减值会计政策相关规定，公司于报告期末对该项目进行减值测试，聘请福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司进行评估。根据福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司出具的报告号为闽中兴评字（2025）第AHE30015号评估报告结果，评估方法、评估相关参数及过程具体如下：

　　1.评估方法

　　根据《企业会计准则第8号——资产减值》（2006）第6条规定“资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。”当资产预计未来现金流量的现值或者公允价值减去处置费用的净额其中任何一项数值已经超过所对应的账面价值，则表明资产没有发生减值，可不必计算另一项数值。

　　根据《合作协议》中的规定，运营跨境服务项目所产生的收益全部归实达集团所有，因运营跨境服务项目产生的收益及成本均可合理预测，故本次采用收益法对委估资产的预计未来现金流量的现值进行评估。

　　2.收益法模式介绍

　　委估资产组预计未来现金流量的现值计算方法如下：

　　式中：P—资产组预计未来现金流量的现值

　　Fi—未来第i年资产组预计现金流量

　　Fn—预测期末营运资金

　　r—折现率

　　n：预测收益期

　　i—预测期第i年

　　3.评估过程

　　对跨境服务项目的可收回金额，公司按照企业会计准则的要求，结合评估报告对资产组预计未来现金流量的现值进行评估测算结果如下：

　　单位：万元

　　4.评估关键参数

　　（1）预测年限

　　根据《以财务报告为目的的评估指南》的有关规定，预测一般只考虑单项资产或资产组内主要资产项目在简单维护下的剩余经济年限，即不考虑单项资产或资产组内主要资产的改良或重置，而资产组内资产项目于预测期末的变现净值应当纳入资产预计未来现金流的现值计算。本项目租赁期至2039年10月31日，故即自本次评估基准日起，剩余收益期为14年10个月。

　　（2）预测期收入

　　数据跨境服务项目系为有数据出境需求的企业提供各类咨询服务，考虑数据跨境服务项目刚投入使用，2025年一季度在手订单为261.93万元（不含税），考虑到合同服务期，出于谨慎性考虑，2025年按照2025年一季度的在手订单乘3预计，即785.80万元。

　　国家数字经济快速发展，数字化转型向各行各业渗透，数据安全已成为维护国家安全的重要组成部分。中华人民共和国国家互联网信息办公室于2024年11月20日发布了《全球数据跨境流动合作倡议》、国家数据局于2024年11月21日印发了《可信数据空间发展行动计划（2024—2028年）》，均倡议建立数据跨境流动管理负面清单，促进数据跨境高效便利安全流动。

　　随着以上政策的发布，各地政府对跨境数据严格管理并出具负面清单后，未来发展将会突飞猛进。未来年度收入预计如下：

　　单位：万元

　　（3）折现率

　　本次资产评估折现率采用风险累加法来确定折现率，即：

　　折现率=无风险报酬率+风险报酬率

　　风险报酬率=经营风险报酬率+市场风险报酬率+资金风险报酬率+技术风险报酬率

　　① 无风险报酬率的确定

　　国债收益率通常被认为是无风险的。根据中国债券信息网信息披露，15年国债到期收益率为1.88%，则本次评估无风险报酬率取1.88%。

　　② 经营风险报酬率的确定

　　经营风险报酬率通过销售服务风险、质量管理风险、技术开发风险综合打分确定，为2.80%。

　　③ 市场风险报酬率的确定

　　市场风险报酬率通过市场容量风险、市场现有竞争风险及市场潜在竞争风险综合打分确定为2.29%。

　　④ 资金风险报酬率

　　资金风险报酬率通过融资风险及流动资金风险综合打分确定，为3.50%。

　　⑤ 技术风险报酬率

　　技术风险报酬率通过技术转化风险、技术替代风险、技术保护风险及技术整合风险综合打分确定，为2.60%。

　　综上，折现率为13.10%。

　　根据评估测算结果，跨境服务项目可收回金额（取整）为14,600.00万元,该跨境服务项目在报告期末未发生减值；该项目2025-2039年预计自由现金流合计为4.81亿元，可覆盖2.30亿元承包运营费。综上所述，该费用是对核心资源、运营权益及长期盈利潜力的合理投资，具备商业合理性。

　　二、结合上述问题，说明该无形资产相关的会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。

　　该项目是平潭行政服务中心将独家运营权授予给实达集团，同时实达集团支付对价，因此平潭行政服务中心授予的是一项特许经营权，不属于可识别的资产，上述独家运营权符合无形资产定义中的可辨认性标准：“源自合同性权利或其他法定权利，无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转移或者分离”，同时运营服务期内可以为公司带来经济利益的流入，成本能够可靠地计量，该权力计入无形资产符合《企业会计准则》的相关规定。

　　根据无形资产准则，购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定，本期无形资产初始入账金额是根据未来15年应支付的授权费，按照一定的折现率计算运营期开始时点的现值金额确定，后续按照合同约定的特许权期限摊销，符合《企业会计准则》的规定。

　　【会计师回复】

　　一、项目组执行的主要审计程序为：

　　（一）获取并查阅运营协议等合同、了解公司在合同中相关的权利与义务。

　　（二）访谈或询问管理层，了解该项目的业务模式、具体运营服务、经营情况、盈利模式等，分析公司相关业务的会计处理是否符合准则规定。

　　（三）检查并复核无形资产初始入账价值，复核特许经营权摊销政策，复算无形资产摊销额的准确性。

　　（四）对该客户进行函证，核实相关资产的真实性及准确性。

　　（五）检查并复核第三方出具的评估报告，判断是否合理。

　　二、核查意见

　　基于所执行的审计程序和获取的证据，我们认为：

　　公司对支付2.30亿元承包运营费的商业合理性分析与我们了解的信息一致，该项目无形资产的会计处理符合会计准则规定。

　　问题5.关于现金流。年报显示，报告期内公司收到其他与经营活动有关的现金中“收到单位往来及代收款”3,663.90万元，支付其他与经营活动有关的现金中“支付往来款、代垫款”5,695.92万元，收到其他与筹资活动有关的现金中“其他借款”1,362.21万元。请公司补充披露上述项目的具体明细、发生背景、往来对象名称、是否为关联方等，说明相关现金流分类是否合理。

　　【公司回复】

　　一、现金流量表中，“收到单位往来及代收款”“支付往来款、代垫款”等项目的具体情况

　　（一）收到单位往来及代收款

　　单位：万元

　　（二）支付往来款、代垫款

　　单位：万元

　　综上列示，现金流分类合理。

　　二、现金流量表中，收到其他与筹资活动有关的现金中“其他借款”情况

　　其他借款1,362.21万元系公司承建家校共育平台收到的项目款。该平台建成后客户交付公司运营20年，因此该款项系一项融资安排，故在收取客户款项时确认为金融负债，收到的项目款计入与筹资活动有关的现金。

　　福建实达集团股份有限公司董事会

　　2025年6月27日