（上接D45版）深圳市信宇人科技股份有限公司 关于前期会计差错更正及定期报告更正的公告（下转D47版）

　　（上接D45版）

　　1、收入确认在年度中间存在总额法/净额法及跨期情形进行更正

　　为了更严谨地执行收入准则，公司对2024年一笔业务（以下简称“该笔业务”）的交易实质进行了更加严格的判断，基于谨慎性考虑并结合审计机构相关建议，将该笔业务在半年报、季报的收入确认方法由“总额法”调整为“净额法”。该笔业务原按总额法确认的收入金额为人民币68,141,592.93元，按净额法确认的收入金额为人民币16,814,159.33元，因该业务涉及分期收款，包含融资成分，需扣除对应的未实现融资收益人民币1,412,804.18元，故该笔业务在账面上确认的收入金额为人民币15,401,355.15元。

　　此外，该笔业务的合同约定“签署《送货单》后视为验收完成”，但为了更严谨地执行收入准则，基于谨慎性考虑并结合审计机构相关建议，公司将该笔业务的验收时点调整为验收单签收时间，因此将该业务在第二季度确认的收入调整至第四季度确认。由于该笔业务存在部分收入确认时点不准确，致使公司披露的半年报、季报收入不准确的情形，构成收入会计差错事项进行更正。公司2024年其他验收项目的业务合同不存在类似约定，均按照验收单签收时间确认收入。更正内容详见公司披露的《关于前期会计差错更正及定期报告更正的公告》（公告编号：2025-029）。

　　2、公司主营业务模式、行业特点、收入确认方式及利润来源对与各季度营业收入及利润的影响

　　公司是专注于高端装备的国家级高新技术企业，主要从事以锂离子电池干燥设备和涂布设备为核心的智能制造高端装备的研发、生产及销售，产品主要包括锂离子电池生产设备及其关键零部件和其他自动化设备，为锂离子电池、光电、医疗用品、氢燃料电池等行业客户提供高端装备和自动化解决方案。

　　在锂离子电池生产设备领域，公司产品主要应用于锂离子电池制造全流程干燥及涂布、辊压、分切、自动化装配等工序。公司可提供锂离子电池干燥与涂布系统解决方案，并开发出锂离子电池极片连续成套自动生产线及智能控制系统。

　　公司产品主要为锂离子电池生产设备及其关键零部件、其他自动化设备，产品之间差异较大，需根据客户的特定需求进行定制化设计、生产，公司以客户需求为核心，建立了与之相对应的采购模式、生产模式、销售模式、研发模式。其中，公司销售模式如下：

　　智能制造高端装备具有技术水平高、需要根据客户要求定制化研发生产的特点，因此，公司采取的主要销售模式为直销模式。公司成立由营销部门、技术部门、项目部门等人员组成的“销售经理—市场技术经理—项目经理”铁三角专案小组与客户对接，公司销售部门获取到客户需求信息，根据项目节点安排市场技术经理与客户确定技术方案，在订单确定后由项目经理跟进项目的交付与服务。

　　由于公司的产品具有单价高、生产周期长、验收周期长等特点，公司结算通常是在签订订单时收取一定比例的预付款；客户收到产品完工通知后，组织预验收或直接支付一定比例提货款并要求公司发货；在公司将产品安装调试并经客户验收后一定期限内，客户支付验收款；在质保期过后，客户支付剩余所有货款。

　　公司收入存在一定的季节性特征，四季度收入占比较高，主要原因为：客户通常在年终或年初制定扩产计划，经过客户内部审批、供应商筛选等流程，订单相对集中在上半年。公司获取订单后，一般在6-12个月产品将完成验收，进而导致订单集中在第四季度验收偏多。此外，公司收入规模相对较小，易受大额订单影响，若上半年承接大额订单并在第四季度交付、验收，则第四季度收入将较前三季度显著提升。

　　公司根据客户需求进行研发设计、零部件制造、组装及调试，生产周期普遍为6个月以内。设备交付客户后，公司对产品进行安装、调试并达到合同约定的技术指标后，客户对设备进行验收。公司产品平均验收期为3-4个月。客户出于加快投产的需求，采用签订厂内预验收条款的形式提升设备验收效率，尽早将设备投入生产使用。对于客户要求预验收的订单，公司投入技术人员，配合客户开展预验收工作，加快设备投产。公司组织项目技术人员对设备进行厂内调试，针对协议约定的产品技术指标进行检验，若出现性能未达标的情况，公司在厂内及时整改。因此，预验收订单的验收效率提升，验收周期一般为2-3个月。

　　3、与同行业可比公司进行分析比较

　　报告期内，同行业公司收入按季节划分情况如下：

　　公司第四季度利润及收入占比偏高，高于同行业公司，但与往年趋势相同，主要原因为公司业务规模远低于同行业公司，易受到单笔大额订单影响。

　　2023-2024年度公司与可比公司营业收入对比情况如下：

　　单位：万元

　　2023-2024年度公司与可比公司归母净利润对比情况如下：

　　单位：万元

　　2023-2024年度，可比公司平均收入分别为632,232.50万元、471,367.70万元。公司收入规模在行业中偏小，当出现大额订单在某季度确认收入时，将导致该季度收入占比偏高。

　　此外，客户通常在年终或年初制定扩产计划，经过客户内部审批、供应商筛选等流程，订单相对集中在上半年，经生产、交付、验收后，收入在第四季度确认的概率较大。例如，2024年3月，公司与安徽新桥投资开发有限公司签订4.4亿元（含税）订单，收入占比为60.74%，在2024年12月完成验收；2022年4月，公司与江苏益佳通签订订单收入金额约1.88亿元，收入占比为28.13%，在2022年12月完成验收。公司在获取大额订单后会将主要生产能力投入到该订单交付中，通常会在设备出厂前完成预验收，保证设备在现场能够如期运营、调试、验收。

　　因此，公司第四季度收入及利润占比较高具备合理性。

　　（二）说明 2024 年四季度确认收入的前五大项目情况，包括客户名称、产品名称、合同签订时间及金额、收入确认时间及金额、结转成本金额、毛利率、期末及期后回款情况等，说明是否存在年末集中确认收入和净利润的情形。

　　2024 年四季度确认收入的前五大项目情况如下：

　　注：客户2订单采用净额法核算

　　公司产品验收期一般为3-6个月，具体时间受产品类型、设计难度、技术要求、客户场地等多方面因素影响。根据利元亨、海目星、逸飞激光灯等科创板锂电设备企业披露的信息，该类企业的验收阶段一般周期主要集中在 3-6 个月，与公司情况接近。

　　客户1项目验收周期较长，从最初发货到验收，整体周期约为5个月，主要原因为：该项目为整线项目，包括了锂电池生产多环节所需设备。公司生产的锂电设备需要与外购的锂电设备共同调试，整体完成产线安调后验收。

　　客户2、客户3和客户4向公司采购的产品为圆柱电池装配线、锂电干燥设备，验收周期约为3个月，不存在异常情况。

　　综上，公司不存在年末集中确认收入和净利润的情形。

　　（三）说明各四度各季度现金流波动的具体业务背景，以及与收入确认、成本支付、应收账款回收等相关因素的匹配关系。

　　公司经营活动产生的现金流量净额季度之间出现一定的波动，波动原因与公司业务规模、经营模式等密切相关；作为智能制造高端装备的研发、生产及销售企业，公司与客户签订的合同通常包括四个付款节点，即合同签订、发货预收款、验收款以及质保期满收回质保金，销售回款与生产、发货及验收进度相关，存在一定的不规律性。

　　第一季度公司经营活动产生的现金流量净额为9,138.63万元，主要原因为：一方面，受春节假期影响，公司实现收入5,283.85万元，规模较小，相应支付原材料采购额较少，金额为7,154.71万元；另一方面，公司收到客户预付款金额较多，包括客户1货款13,200.00万元，以及客户2、客户3和客户4有限公司等客户的应收账款回款等。

　　第二季度公司经营活动产生的现金流量净额为-11,670.60万元，主要原因为：一方面，公司实现收入10,602.85万元，但客户回款金额较少，仅收到2,999.97万元，主要为客户5回款1,966.20万元、客户6回款610万元。另一方面，公司第二季度应付票据到期承兑金额较大，为6,930.91万元。同时，客户7取消订单，公司退回预付款1,817.68万元。

　　第三季度公司经营活动产生的现金流量净额为-1,878.66万元，主要原因为：一方面，公司实现收入3,109.39万元，规模较小，但公司收到客户预付款金额较多，包括客户1货款13,200.00万元、客户8货款1,291.80万元，以及客户9等客户的应收账款回款等；另一方面，由于承兑解汇、支付供应商货款等原因，导致该公司支付原材料采购金额较大，为17,794.59万元。

　　第四季度公司经营活动产生的现金流量净额为-4,974.15万元，主要原因为：一方面，公司实现收入43,188.28万元，但主要客户1已支付60%预付款，且30%验收款尚未到付款时间等。

　　综上，公司经营活动产生的现金流量净额季度之间出现较大波动，主要受客户付款情况、公司采购客户订单原材料、票据到期解付存在跨期等因素影响，与收入确认、成本支付、应收账款回收等相关因素具有匹配性。

　　二、核查程序和核查意见

　　（一）核查程序

　　针对上述事项，持续督导机构和年审会计师履行了以下核查程序：

　　1、重新审阅重大项目合同条款，重点核查验收标准、付款条件与收入确认时点的匹配性，调取设备发货物流记录及验收单，验证从发货到验收的时间线是否合理；核查该笔业务从“签送货单验收”调整为“签验收单”的合规性依据。

　　2、针对该笔业务，核查供应商采购合同条款、物流单据及业务实质，确认净额法核算的合理性。

　　3、统计2022-2024年单笔金额超1亿元项目的签约时间、验收时间分布，量化大额订单对季度收入的影响权重，证明“上半年签约、年底验收”的持续性。

　　4、针对该笔业务会计差错更正，重新执行收入准则测试，对比该项目在总额法与净额法下的收入、成本数据差异。对重大合同验收条款全面排查，排除其他存在“签送货单视为验收”等非常规约定的情形。

　　5、查阅同行业上市公司招股说明书、年报、问询函回复等公开披露文件，与同行业上市公司产品情况、销售单价、毛利率数据进行对比分析；

　　6、访谈发行人主要管理人员，了解报告期内与同行业可比公司毛利率差异原因、报告期内主要明细产品毛利率变动原因等情况；

　　7、查阅收入成本表，分析第四季度前五大项目客户收入、成本和毛利率情况，并获取相应合同和和期后回款银行回单，了解合同信息及期后回款情况；

　　8、查阅第四季度前五大项目发货单、验收单，分析验收周期是否存在异常，并与同行业公司验收周期进行对比；

　　9、结合函证验证应收账款的真实性、准确性和收回情况；

　　10、对部分客户进行访谈，了解客户经营状况、公司产品实际情况，核实交易背景真实性；

　　11、访谈财务总监和财务经理，了解各季度现金流波动的具体业务背景；

　　12、查阅各个季度收入确认、成本支付和销售收款相关合同内、银行回单等资料，分析现金流波动与收入确认、成本支付、应收账款回收等相关因素的匹配性。

　　（二）核查意见

　　经过核查，持续督导机构和年审会计师认为：

　　1、本次会计差错更正影响2024年第二季度和第三季度营业收入、营业成本、净利润、总资产、净资产及影响2024年度分季度的主要财务数据；不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响。

　　2、公司各季度营业收入、净利润波动主要受大额订单及公司排产、安调计划影响，第四季度收入占比较高具备合理性。

　　3、公司第四季度前五大项目确认收入和利润均系受公司订单签署时间、发货时间、产品类型、验收周期等多重因素影响所致，公司不存在年末集中确认收入和净利润的情况。

　　4、公司经营活动产生的现金流量净额季度之间出现较大波动，主要受客户付款情况、公司采购客户订单原材料、票据到期解付存在跨期等因素影响，与收入确认、成本支付、应收账款回收等相关因素具有匹配性。

　　问题3、关于主要客户及供应商。

　　年报显示，公司前五名客户和供应商集中度较高且较上年大幅提升。2024 年公司前五大客户销售额合计5.37 亿元，占年度销售总额 86.33%。其中，第一大客户销售占比为 61.24%，且为本期新增前五名客户。前五大供应商的采购金额合计 2.22 亿元，占年度采购总额 36.47%，年报未披露前五名供应商是否存在变动的情况。

　　请公司：（1）说明公司前五大客户情况，包括但不限于名称、成立时间、经营范围、注册资本、合作期限、销售具体内容、是否新增客户。针对客户一，还需要说明开始合作的时间及持续期限、应收账款情况、信用政策、资金状况、期后回款及坏账计提情况、经营规模与其订单金额是否相匹配，以及对其销售收入大幅增长的原因。（2）说明公司前五大供应商情况，包括但不限于名称、成立时间、经营范围、采购内容、信贷政策、注册资本、合作期限、是否新增供应商。针对新增的前五大供应商（如有），说明公司与新增供应商的合作时间，合作内容、合作关系是否稳定、持续，以及相关业务在报告期收入确认及成本结转的情况。（3）结合行业特点， 说明客户及供应商集中度较高且大幅提升的原因及合理性，是否存在大客户依赖的情形，是否与同行业可比公司存在重大差异，如是， 请进行相关风险提示。

　　回复：

　　一、公司说明：

　　（一）说明公司前五大客户情况，包括但不限于名称、成立时间、经营范围、注册资本、合作期限、销售具体内容、是否新增客户。针对客户一，还需要说明开始合作的时间及持续期限、应收账款情况、信用政策、资金状况、期后回款及坏账计提情况、经营规模与其订单金额是否相匹配，以及对其销售收入大幅增长的原因

　　公司前五大客户情况如下：

　　公司与安徽新桥投资开发有限公司合作时间和期限为：?2024年2月1日?，中标前段设备项目。2024年3月13日，安徽新桥与信宇人签订《50Gwh锂电池产业基地（新能源电池标准化厂房）一期设备采购及安装项目供货合同》，安徽新桥作为供货合同的买方，信宇人为供货合同的卖方。合同详见公司于上海证券交易所网站披露的《特别重大合同公告》（公告编号：2024-013）。

　　2024年末，安徽新桥投资开发有限公司应收账款余额为13,200.00万元，截至2025年6月10日，期后累计回款13,200.00万元，期后回款率100%，整体坏账计提比例为5%。针对该笔订单，信用政策为预付款30%、发货款30%、验收款30%、质保金10%。安徽新桥资金状况良好，回款符合公司信用政策要求，已经回款90%。

　　安徽新桥经营规模与其订单金额匹配，公司对其销售收入大幅增长的原因如下：根据公开媒体报道，安徽新桥为安徽省淮南市寿县国有资产监督管理委员会100%持股的城投公司，由于替政府招商引资，在当地建设锂电池产业基地，引入 “航天锂电科技（江苏）有限公司”，航天锂电科技（江苏）有限公司在当地成立了相应的子公司航天锂电科技（安徽）有限公司负责与安徽新桥合作该锂电项目。航天锂电科技（江苏）有限公司成立于2020年9月，注册资本约1.2亿元，总部位于江苏省高邮市，是一家拥有圆柱型磷酸铁锂电芯技术的创新型企业。公司专注于“磷酸铁锂”技术路线，聚焦“商用车电动化、船舶电动化、农业机械电动化、家用储能、高端铅酸替代”五大核心应用领域。2?024年2月1日?，安徽新桥启动一期设备采购及安装项目招标（项目编号：2024QTSX0012），信宇人公司以4.4亿元中标前段设备项目。

　　（二）说明公司前五大供应商情况，包括但不限于名称、成立时间、经营范围、采购内容、信贷政策、注册资本、合作期限、是否新增供应商。针对新增的前五大供应商（如有），说明公司与新增供应商的合作时间，合作内容、合作关系是否稳定、持续，以及相关业务在报告期收入确认及成本结转的情况

　　报告期内，公司前五大供应商情况如下：

　　报告期新增的前五大供应商补充情况如下：

　　单位：万元

　　（三）结合行业特点，说明客户及供应商集中度较高且大幅提升的原因及合理性，是否存在大客户依赖的情形，是否与同行业可比公司存在重大差异，如是， 请进行相关风险提示。

　　1、结合行业特点，客户集中度较高且大幅提升的原因及合理性，是否存在大客户依赖的情形，是否与同行业可比公司存在重大差异，如是，请进行相关风险提示

　　2023年和2024年公司客户集中度与可比公司比较情况如下：

　　公司2023年第一大客户销售收入和前五大客户销售收入占比分别为16.98%和54.50%，与同行业公司无重大差异。公司2024年第一大客户销售收入占比为61.24%，前五大客户销售收入占比为86.33%，与同行业公司存在重大差异。公司2024年客户集中度较高且大幅提升主要系第一大客户安徽新桥收入38,081.41万元所致。公司与该客户的合作背景及具体情况参见核查意见之“3、关于主要客户及供应商”之“一”。

　　2023年和2024年公司前五大客户变动情况如下：

　　单位：万元、%

　　公司各年度前五大客户存在一定的波动，符合行业特征。锂电池生产项目投资规模较大，建设周期跨越不同年度，因此各年度前五大客户重合度较低。锂电设备的采购涉及到锂电生产整线的规划以及公司整体的发展计划，经历选址、建设、设备采购、产能上线等诸多环节，周期往往较长。其次，锂电生产整线建成后设备更新迭代周期较长，除比亚迪等行业龙头能够持续的采购锂电设备进行拓产外，其他锂电厂商每次增量采购间隔较长时间。因此，公司2024年第一大客户销售收入占比较高，但不存在对大客户的依赖情况。

　　公司已在深圳市信宇人科技股份有限公司2024年年度报告之“第三节管理层讨论与分析：四、风险因素”补充风险提示，具体如下：

　　“报告期内，公司来自前五名客户的销售收入占营业收入比例为86.33%，第一大客户收入占比为61.24%。公司客户集中度较高，且由于公司现阶段业务规模较小，易出现单一客户收入和毛利贡献较高的情形。

　　未来如公司无法持续拓展客户以保持业务规模扩张态势，则可能将导致公司业绩下滑甚至经营困难，进而对公司盈利增长的可持续性产生不利影响。同时，如果未来公司的主要客户由于产业政策、行业洗牌、突发事件等原因出现自身出现业绩下滑甚至经营困难，会导致其对公司产品的需求量降低，从而对公司的经营业绩产生直接的不利影响。”

　　2、结合行业特点，供应商集中度较高且大幅提升的原因及合理性，是否与同行业可比公司存在重大差异，如是， 请进行相关风险提示。

　　2023年和2024年公司供应商集中度与可比公司比较情况如下：

　　公司2024年第一大供应商采购占比为10.97%，前五大供应商采购占比为36.47%，与同行业公司不存在重大差异。公司2024年前五大供应商中新增的供应商1、供应商2、供应商3和供应商4均为整线配套设备供应商。2024年供应商集中度较高且大幅提升主要系采购安徽新桥项目配套的其他锂电设备所致。

　　由于锂电设备属于高度定制化设备，不同客户的具体需求及对产品的技术要求存在较大差别，为降低不同设备间的适配难度，降低沟通及衔接成本，业内普遍存在向锂电设备供应商进行多类设备的组合采购乃至对整条生产线采购进行整体采购的情况。在锂电设备领域，公司布局前段和中段生产线的整线打包业务，通过EPC模式，为客户提供精确和定制化的电池整体解决方案。外购的其他锂电设备均根据公司要求进行的定制化采购，相关设备的功能均为服务于整体解决方案。

　　二、核查程序和核查意见

　　（一）核查程序

　　针对上述事项，持续督导机构和年审会计师履行了以下核查程序：

　　1、取得公司2023年及2024年度前五大客户销售相关资料，核查销售客户名称、销售内容、金额、销售合同、出库单、物流运输单据、验收单、发票及回款等相关资料；

　　2、针对第一大客户，通过公开的新闻报道了解锂电项目的背景；核对中标公告与正式合同内容。确认收入来源真实性；通过工商信息核查其注册资本、历史合作项目验证客户的国有独资属性及履约能力；结合锂电池设备市场需求与政策支持力度，评估订单规模与行业产能扩张趋势的匹配性；对比公司同类设备历史销售价格，验证合同定价公允性；了解公司获取订单的合作背景，并评估其是否具备承接上述总包项目的能力；针对收入进行细节测试，核查验收过程真实性；取得银行流水与应收账款明细账，核实报告期内回款和期后回款及坏账计提情况；

　　3、取得公司2023年及2024年度前五大供应商采购相关资料，核查供应商名称、采购内容、金额等。取得新增供应商采购内容对应相关业务收入确认的依据，核查相关的销售合同、出库单、物流运输单据、验收单、发票及回款等相关资料；

　　4、与公司管理层、销售及采购部门负责人沟通，了解公司与主要客户和供应商相关业务的开拓过程，合作历史和合作关系；

　　5、对部分主要客户进行实地或线上访谈，了解客户经营状况、付款能力及潜在信用风险，核实交易背景和商业实质；

　　6、登录国家企业信用信息公示系统或利用天眼查、企查查等工具对前五大客户及供应商的基本情况进行查询，核查主要客户及供应商的工商资料，了解其注册地址、注册资本、经营范围、主要股东等基本情况，核查客户及供应商的主营业务与公司业务内容是否相符、公司的股东和实际控制人与公司是否存在关联关系，分析客户及供应商与公司的交易是否具有商业合理性；

　　7、查阅同行业可比公司定期报告等公开资料，了解同行业可比公司的前五大客户和供应商情况，分析公司客户与供应商集中度变动趋势与可比公司的差异及原因。

　　（二）公司补充披露

　　1、公司就2024年客户集中度较高事项作风险提示

　　公司客户集中度较高，与同行业可比公司存在重大差异，公司已在深圳市信宇人科技股份有限公司2024年年度报告之“第三节管理层讨论与分析：四、风险因素”补充风险提示，具体如下：

　　“报告期内，公司来自前五名客户的销售收入占营业收入比例为86.33%，第一大客户收入占比为61.24%。公司客户集中度较高，且由于公司现阶段业务规模较小，易出现单一客户收入和毛利贡献较高的情形。

　　未来如公司无法持续拓展客户以保持业务规模扩张态势，则可能将导致公司业绩下滑甚至经营困难，进而对公司盈利增长的可持续性产生不利影响。同时，如果未来公司的主要客户由于产业政策、行业洗牌、突发事件等原因出现自身出现业绩下滑甚至经营困难，会导致其对公司产品的需求量降低，从而对公司的经营业绩产生直接的不利影响。”

　　（三）核查意见

　　经核查，持续督导机构和年审会计师认为：

　　1、公司已说明前五大客户情况，包括但不限于名称、成立时间、经营范围、注册资本、合作期限、销售具体内容、是否新增客户；

　　2、公司已说明客户一开始合作的时间及持续期限、应收账款情况、信用政策、资金状况、期后回款及坏账计提情况。客户一经营规模与其订单金额相匹配，对其销售大幅度增长系公司中标其锂电项目所致；

　　3、公司已说明前五大供应商情况，包括但不限于名称、成立时间、经营范围、采购内容、信贷政策、注册资本、合作期限、是否新增供应商。针对新增的前五大供应商，公司已说明与新增供应商的合作时间，合作内容、合作关系是否稳定、持续，以及相关业务在报告期收入确认及成本结转的情况；

　　4、公司客户集中度较高且大幅度提升的原因系锂电行业特征和新增大客户所致，具有合理性。公司前五大客户由于锂电设备建设投资金额较大，周期较长，具有一定波动性，公司不存在大客户依赖的情形；

　　5、公司供应商集中度较高且大幅度提升的原因系采购整线配套设备所致，具有合理性，与同行业可比公司不存在重大差异。

　　问题4、关于应收账款及坏账计提。

　　年报显示，公司期末应收账款的账面余额为5.11亿元，其中前五名欠款方的应收账款余额为3.89亿元，合计占期末应收账款余额的比例为76.13%；账龄1-2年的应收账款余额为2.56亿元、账龄2-3年的应收账款余额为1.27亿元，账龄明显后移。同时，期末计提坏账准备共计1.39亿元，是导致本年度亏损的原因之一。其中按单项计提坏账准备802.44万元，按组合计提坏账准备1.31亿元，坏账计提比例提高至20.43%。

　　请公司：（1）列示应收账款余额前五名客户的名称、欠款余额、销售金额、占当期营业收入比例、合作年限、交易背景、信用期、逾期情况、坏账计提情况，说明交易的商业实质及定价公允性；（2）补充说明账龄在1-2年和2-3年应收账款对应客户名称、是否逾期、期后回款情况，并说明相关客户是否存在资金链紧张、付款能力恶化或合同履约纠纷等信用风险，坏账准备计提是否充分；并对比同行业公司情况，说明公司该账龄段占比显著偏高的合理性，是否存在合同条款执行不严、催收机制失效等问题。（3）说明按单项计提坏账准备的应收账款涉及的具体客户名称、交易背景及欠款金额，是否已提起诉讼或达成债务重组协议，并说明按单项计提坏账准备的应收账款的认定标准与以前年度是否一致。（4）补充说明按组合计提坏账准备的应收账款的计提标准与以前年度是否一致并解释坏账准备计提比例提高的原因及合理性，前期坏账计提是否充分，是否存在通过计提坏账准备调节利润的情形。（5）说明截至回函日，公司2024年末应收账款的期后回款、坏账计提或转回情况。

　　回复：

　　一、公司说明

　　（一）列示应收账款余额前五名客户的名称、欠款余额、销售金额、占当期营业收入比例、合作年限、交易背景、信用期、逾期情况、坏账计提情况，说明交易的商业实质及定价公允性。

　　截至2024年12月31日，公司应收账款余额前五名客户的名称、欠款余额、销售金额、占当期营业收入比例、合作年限、交易背景、信用期、逾期情况、坏账计提情况，说明交易的商业实质及定价公允性列示如下：

　　单位：万元

　　续：

　　综上，公司对前五大客户的销售均基于真实业务需求，合同条款完整规范，设备交付及验收流程符合行业惯例，交易具有明确商业实质。产品定价遵循市场原则或通过竞争性招标程序确定，定价公允。

　　前五大客户应收账款余额合计占公司应收账款余额比例为59.85%，占比较高，主要系公司主营的锂电池生产设备具有高度定制化、非标准化特征，单项合同金额普遍较大所致。公司已关注到客户1、客户2、客户3相关主体存在不同程度的应收账款逾期情况。针对此情况，公司已建立健全并持续严格执行应收账款管理制度和专项催收机制，积极与相关客户沟通协商，并已就大部分逾期款项达成了还款计划或意向。同时，公司严格按照《企业会计准则》及相关会计政策的规定，基于客户的信用风险特征和历史回款情况，对相关应收账款进行了审慎的减值评估，足额计提了坏账准备。公司认为，报告期末应收账款的账面价值反映了其在资产负债表日的可回收金额，相关会计处理符合会计准则的规定。

　　（二）补充说明账龄在1-2年和2-3年应收账款对应客户名称、是否逾期、期后回款情况，并说明相关客户是否存在资金链紧张、付款能力恶化或合同履约纠纷等信用风险，坏账准备计提是否充分；并对比同行业公司情况，说明公司该账龄段占比显著偏高的合理性，是否存在合同条款执行不严、催收机制失效等问题。

　　1、公司账龄在1-2年和2-3年应收账款对应客户名称、是否逾期、期后回款情况及信用风险

　　公司账龄在1-2年和2-3年应收账款对应客户存在逾期情况，公司已建立催收制度并积极执行。

　　经信用风险评估，大部分客户信用风险未发生显著变化，部分客户虽存在经营风险，但公司已采取相应措施并评估其可收回性。

　　2、公司坏账准备计提是否充分

　　公司根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》规定，对应收账款采用简化模型计提坏账准备，按照整个存续期预期信用损失的金额计量应收账款损失准备。除了单项评估信用风险的应收账款外，依据信用风险特征将应收账款划分为账龄组合及无风险组合，其中对于划分为账龄组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，计算历史迁徙率，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，计算预期信用损失。

　　对比同行业可比公司应收账款预期信用损失率如下：

　　注：由于金银河、联赢激光、逸飞激光为5年账龄结构，与公司及同行业其他公司3年账龄结构存在差异，故未作对比。

　　若按照上述可比公司平均计提比例测算，公司应收账款账龄组合的坏账准备余额应为11,208.07万元，公司实际应收账款账龄组合的坏账准备余额13,117.37万元，较按照可比公司平均计提比例测算的金额多1,909.29万元，可见公司应收账款坏账准备的计提比例高于同行业可比公司平均水平。公司结合客户特点、信用风险等综合因素考虑计提坏账准备，各项参数选取合理，应收账款坏账准备计提充分。

　　3、同行业对比情况

　　以下是公司及同行业可比公司截至2024年12月31日应收账款账龄分布及坏账计提情况对比：

　　截至2024年12月31日，公司应收账款账龄结构呈现以下特征：

　　（1）1-2年账龄占比略高于平均：该账龄段应收账款占比为39.43%，高于行业均值（35.79%）3.64个百分点。在可比公司中，该比例处于中上水平，与赢合科技（31.90%）、先导智能（37.22%）、金银河（36.40%）等接近，但显著低于利元亨（54.94%）和誉辰智能（55.55%）。

　　（2）2-3年账龄占比偏高：该账龄段应收账款占比为19.60%，显著高于行业均值（10.66%）8.94个百分点，在可比公司中处于较高水平，仅次于杭可科技（25.41%）。该特征主要源于公司所处非标设备行业的业务模式：单体合同金额大（超亿元订单占比较高）、设备定制化程度高、验收周期长。相较于标准化程度高、合同金额小、周转快的设备产品，公司大额订单的回款进度受下游客户资金安排及项目周期影响更为显著，导致部分回款集中于2-3年账龄区间。

　　（3）3年以上账龄占比显著偏低。公司3年以上长账龄应收账款占比仅为3.18%，显著低于行业平均水平7.85%。这一数据表明公司对长期应收款的风险管控相对有效，历史形成的呆坏账风险较低。

　　（4）账龄结构对坏账计提的综合影响：尽管3年以上账龄风险较低，但2-3年账龄段占比较高（该账龄段通常适用更高的坏账计提比例）是影响公司整体计提水平的主要因素。同时，3年以上账龄占比显著低于行业（该账龄段通常计提比例最高）部分抵消了前者的影响。该账龄结构特征与公司非标大额设备业务模式相符，具有行业合理性，且与业务模式相似的部分可比公司（如杭可科技）呈现共性。

　　综上，在3年以上账龄结构优于行业平均水平的背景下，结合对2-3年账龄应收款的审慎计提，公司2024年末应收账款整体坏账计提比例为21.41%，与行业均值（20.43%）接近，差异较小。公司应收账款账龄分布整体处于合理区间，但需重点关注2-3年账龄应收款的回收情况。公司将持续加强客户沟通，严格执行应收账款管理制度，针对不同账龄及客户情况实施差异化催收策略，以提升回款效率与效果。

　　（三）说明按单项计提坏账准备的应收账款涉及的具体客户名称、交易背景及欠款金额，是否已提起诉讼或达成债务重组协议，并说明按单项计提坏账准备的应收账款的认定标准与以前年度是否一致。

　　1、按单项计提坏账准备的应收账款涉及的具体客户名称、交易背景及欠款金额，是否已提起诉讼或达成债务重组协议

　　2、单项计提坏账准备的应收账款的认定标准

　　公司按单项计提坏账准备的应收账款认定标准与以前年度一致。公司对应收账款期末余额进行单项计提坏账准备的原因多数为债务人处于失信状态、限制高消费、经营异常、提起诉讼、债务重组等情形，这些债权形成的时间在4年以上，公司已按内部制度的要求执行的催收制度，但受制于债务人资金压力导致款项未能及时收回；经综合评估信用风险后对该部分款项单项计提坏账准备并对确定无法收回的款项进行核销。已提起诉讼或达成债务重组协议的客户，其应收账款坏账准备计提依据协议条款或法院判决进行调整。公司对各组合的划分标准如下：

　　（1）单项计提组合划分标准

　　工商信息核查机制。公司建立了完善的客户信用核查机制，通过国家企业信用信息公示系统等官方渠道，对所有应收账款客户进行工商登记状态核查。具体标准如下：①对于登记状态显示为已注销、吊销、解散、进入清算程序或破产程序的客户，直接划分为单项计提组合；②对列为失信被执行人的客户，直接划分为单项计提组合；③对列为被执行人的客户，根据执行标的金额与客户实缴资本的比例关系进行综合判断，执行标的超过实缴资本50%的纳入单项计提组合。

　　债务重组专项评估。针对本期发生债务重组的客户，公司成立专项评估小组，根据以下标准进行判断：①因客户经营困难导致的债务重组，纳入单项计提组合；②因特殊商业安排进行的债务重组，经评估后可维持原组合划分。

　　诉讼案件专项管理。①对已提起诉讼的应收账款，由法务部门评估预计可收回金额，差额部分单项计提；②虽已提起诉讼但经评估仍有较高收回可能性的，维持账龄组合划分。

　　（2）无风险组合划分标准

　　对应收账款、预收账款收到的迪链等不属于票据法规定的应收票据期末余额还原为应收账款的款项：①单独设立无风险组合；②不计提预期信用损失。

　　（3）账龄组合划分标准

　　未出现上述特殊情形的客户，统一按账龄组合管理；公司严格执行账龄分析法计提坏账准备。

　　（四）补充说明按组合计提坏账准备的应收账款的计提标准与以前年度是否一致并解释坏账准备计提比例提高的原因及合理性，前期坏账计提是否充分，是否存在通过计提坏账准备调节利润的情形。

　　1、计提标准与以前年度是否一致

　　公司按组合计提坏账准备的计提标准与以前年度保持一致。公司一贯遵循谨慎性原则，根据客户的信用风险特征、历史回款情况、账龄分布等因素，结合行业惯例和自身经验制定坏账准备计提政策，并在必要时进行审慎评估与调整。

　　2、坏账准备计提比例提高的原因及合理性

　　（1）坏账准备计提比例提高的原因

　　公司坏账准备计提比例提高的主要原因是长账龄应收账款占比上升。公司持续加强应收账款管理，积极催收历史欠款，2024年度共收回应收账款24,140.86万元（其中1年以上账龄欠款收回18,375.60万元）。然而，因未收回部分的应收账款账龄整体增加，适用更高坏账计提比例，导致计提的信用减值损失较2023年同期增加6,100.24万元。

　　（2）坏账准备计提比例提高的合理性

　　公司长账龄应收账款占比上升主要系受锂电行业产能结构性过剩影响，下游客户资金压力增大，部分订单回款周期较原定账期延长，致使应收账款周转放缓。该情况具有行业共性，公司应收账款账龄结构的变化趋势与同行业特征基本相符。

　　（下转D47版）