（上接D6版）科捷智能科技股份有限公司 关于2024年年度报告信息披露监管问询函的回复公告

　　（上接D6版）

　　2025年第一季度末，公司预付款项均系预付原材料供应商以及在建工程施工方采购进度款，预付款支付与对应采购合同签订、款项支付和收取时点匹配。

　　公司2025年第一季度末预付款项未来结转情况如下：

　　单位：万元

　　公司2025年第一季度末预付款项大幅上升主要由于：

　　（1）公司主营业务收入具有较强的季节性，下游客户快递物流、电商新零售行业客户一般要求公司产品在经历“618”、“双十一”、“双十二”等大促活动带来的分拣高峰验证后，方给公司产品提供验收单据，使得公司与同行业公司均在第四季度确认收入占比较高，第一季度的收入占比较低，因此第一季度业绩不具备代表性。

　　（2）公司预付款项主要系对供应商的原材料和设备采购款，2025年一季度末公司在手订单同比增长30.51%。公司以销定产，以产订购，导致采购以及对应的预付款项金额增加。

　　（3）公司新签境外智能工厂订单的项目具有规模大、交付周期长、实施复杂度高等特点。目前，由于客户方尚未完成对公司的项目验收，公司基于风险管控考虑，同步暂缓对上游供应商的验收工作。

　　①公司在手订单中昊华越南以及福麦斯柬埔寨智能仓储系统规模较大，为交付该等项目公司采购了较多的货架、提升设备、线体等原材料及其安装服务。该等供应商采购协议中的付款条款一般约定了30%至50%合同金额的预付款，20%至50%合同金额的到货款，预付款金额占比相对较高；②由于项目在境外交付且合同金额相对较高，导致实施周期相对境内项目较长，因此预付款结转时间相对较长。

　　综上所述，公司一季度预付款项总体金额上升，主要采购用于交付境外智能仓储系统的原材料，所有的预付原材料款项均有对应的销售合同覆盖。2024年末以及2025年一季度末的预付款项，将于期后结转至存货在产品或营业成本。

　　（四）关于报告期内预付款项审批流程、配套文件及内部控制有效性的说明。

　　公司制定了采购管理相关制度，并对采购付款与审批进行了规范，具体如下：

　　?每月采购中心汇总当月付款需求编制月度付款计划，月度付款计划需经过采购中心总监、财务部长、财务总监及公司总经理审批。

　　?单笔预付款项实际发生时，采购专员会查看该笔付款是否在当月月度付款计划内：

　　（1）对于已在当月月度付款计划内的付款，及虽未列入当月月度计划但单笔金额在100万元以内的预付款项，采购专员在确认已达到付款标准（如已具备发货条件等）后，依据采购合同约定的付款节点，提交付款申请审批流程，经采购中心总监及财务部长审批后由财务中心出纳进行付款；

　　（2）对于未列入当月月度付款计划且单笔金额超过100万元的预付款项，采购专员在确认已达到付款标准（如已具备发货条件等）后，依据采购合同约定的付款节点，提交付款申请审批流程，经采购中心总监、财务部长、财务总监、总经理审批后由财务中心出纳进行付款。

　　上述预付款项付款流程的相关配套文件主要包括：

　　?月度付款计划及审批记录；

　　?双方已签署完成的采购合同；

　　?单笔付款申请（包含付款申请相关依据）及审批记录。

　　报告期内，公司预付款项的支付均按照上述流程要求执行，内部控制执行有效。

　　二、年审会计师的核查意见

　　我们按照中国注册会计师审计准则的规定对公司2024年度财务报表执行了相关审计工作，旨在对公司2024年度财务报表整体发表审计意见。我们未对公司季度财务报表信息执行审计工作。针对前述问题，我们执行的主要审计及核查程序如下：

　　1、了解和评价与销售与收款流程、采购与付款流程相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性；

　　2、获取合同负债和预付款项明细表，了解合同负债和预付款项的主要构成、选取主要对手方，核查其是否列于公司经审批的客户和供应商清单内；

　　3、获取前五大客户和前五大供应商的明细，向管理层询问其背景和交易内容；通过公开资料，查询前五大客户及前五大供应商的背景资料，并检查其与公司是否存在关联方关系；

　　4、获取公司收入成本明细表，抽样检查了前五大客户的销售合同、验收单据及发票，评价合同负债的确认计量是否与合同约定或项目进展一致；

　　5、抽样检查前五大供应商的采购合同或采购订单、入库单、发票及付款记录，评价预付账款或应付账款的确认计量是否与合同约定或货物流转一致；

　　6、对前五大客户及前五大供应商截至资产负债表日的合同负债及预付款项余额执行了函证程序；

　　7、获取截至2025年3月31日的预付款项明细，询问主要预付款项供应商的名称及主营业务类型、成立时间、注册资本、交易背景、预付金额、关联关系、交付义务履行及违约情况等，获取预付款项对应的采购合同及其结算安排，分析预付款支付与采购合同签订、款项支付时点是否匹配，评价公司对2025年一季度业绩下滑但预付款项大幅上升的原因的说明是否具有合理性。

　　基于上述审计及核查程序，我们认为，在所有重大方面，公司关于上述问题的回复和说明与我们在2024年度审计及本次核查过程中所获取的资料及了解的情况一致。

　　三、保荐机构核查情况

　　（一）核查程序

　　保荐机构执行了下列核查程序：

　　1、了解和评价与销售与收款流程、采购与付款流程相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性；

　　2、获取合同负债和预付款项明细表，分析了解合同负债和预付款项的主要构成、是否均系客户和供应商以及是否与公司存在关联关系，是否按照合同约定确认合同负债和预付款项；

　　3、获取前五大客户和前五大供应商的明细，向管理层询问其背景和交易内容；通过查询同行业可比公司前五大客户收入占比情况，对比分析公司前五大客户收入占比是否符合行业惯例；通过公开资料，查询前五大客户及供应商的背景资料，并且检查是否存在关联方关系；

　　4、获取公司收入成本明细表，抽样检查了前五大客户的销售合同、验收单据及发票，分析相关合同的毛利率情况；

　　5、抽样检查了采购合同/采购订单，以及抽样检查了对供应商的付款；

　　6、了解会计师对前五大客户及前五大供应商执行的函证程序；

　　7、分析公司主要客户应收款项变动与销售的匹配情况，以及主要供应商应付预付款项与采购的匹配情况，并且向管理层询问前五大客户和供应商销售和采购金额同前五大应收款项和预付、应付款项的匹配情况及差异原因；

　　8、获取截至2025年3月31日的预付款项明细，询问主要预付款项供应商的名称及主营业务类型、成立时间、注册资本、交易背景、预付金额、关联关系、交付义务履行及违约情况等，获取预付款项对应的销售合同及其结算安排，分析预付款支付与销售合同签订、款项收取时点是否匹配，对公司就2025年一季度业绩下滑但预付款项大幅上升的原因及合理性进行分析性复核。

　　（二）核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　1、公司合同负债均系预收客户项目前期进度款，公司年末合同负债余额大幅增长主要系在手订单中海外项目数量和金额大幅增长造成，公司预收客户款项与合同时点约定一致，不涉及关联方；

　　公司预付款项均系预付供应商采购进度款，公司年末预付款项余额大幅增长主要系在海外项目中智能工厂系统交付金额以及规模较大，项目周期较长所致，公司预付供应商款项与合同时点约定一致，不涉及关联方。

　　2、公司账龄超过一年的合同负债均系预收客户项目进度款，项目预计完工交付时间与合同约定一致，不存在违约风险。

　　3、2025年第一季度末，公司预付款项均系预付原材料供应商以及在建工程施工方采购进度款，预付款支付与对应采购合同签订、款项支付和收取时点匹配。

　　公司2025年第一季度末预付款项大幅上升主要由于：

　　公司经营业绩存在一定的季节性特征，第一、第二季度业绩波动性较大，且与全年销售业绩相关度较低；公司预付款项主要系对供应商的原材料和设备采购款，2025年一季度末公司在手订单同比增长30.51%。公司以销定产，以产订购，导致采购以及对应的预付款项金额增加；公司新签境外智能工厂订单，规模较大、交付周期长、难度大，客户未对上游供应商进行整体验收。

　　3、关于关联交易

　　根据公司《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表的专项审计报告》，公司与实际控制人龙进军实际控制并担任执行董事的关联方青岛蚂蚁机器人有限责任公司（以下简称蚂蚁机器人）2024年期初往来资金余额为5,115千元，往来累计发生金额42,775千元，偿还累计发生金额-47,890千元。年报显示，蚂蚁机器人系2024年新进入前五大供应商，公司向蚂蚁机器人提供租赁服务实际发生金额为11万元，采购产品实际发生金额为4,789.02万元。

　　请公司：（1）列示向关联方蚂蚁机器人采购或销售的内容、金额、资金往来情况，说明交易金额较往年增长的原因及合理性，相关信息披露及审议程序是否及时、充分，交易是否必要、定价是否公允；（2）列示近两年与蚂蚁机器人合同签订、资金收支、货物验收等情况，说明是否存在资金或货物流转与合同约定不一致的情形，如有，请具体说明原因。请年审会计师对上述问题发表意见。

　　回复：

　　一、公司说明

　　（一）列示向关联方蚂蚁机器人采购或销售的内容、金额、资金往来情况，说明交易金额较往年增长的原因及合理性，相关信息披露及审议程序是否及时、充分，交易是否必要、定价是否公允；

　　2024年度公司向关联方青岛蚂蚁机器人有限责任公司（“蚂蚁机器人”）采购内容主要为AGV系统及其解决方案，2024年采购交易金额（即2024年度蚂蚁机器人交付产品金额）为人民币4,789.02万元（不含税金额），2024年资金往来为支付货款人民币2,936.59万元，于2024年12月31日，公司无预付蚂蚁机器人款项，应付蚂蚁机器人余额为人民币1718.17万元。

　　公司作为集成商，AGV设备的行业定制化智能搬运解决方案是集成项目的重要组成部分，且该方案多为非标产品，需供货商全程提供定制方案设计、软件二次开发及现场实施等服务，相关项目的定制复杂度较高。目前市场上多数头部AGV厂家更倾向于直接开展硬件销售业务，不愿投入过多资源配合公司与客户的沟通工作，这一情况在前期投标配合阶段表现尤为明显。而蚂蚁机器人的核心调度软件具备混场调度不同品牌AGV的能力，且可授权集成商直接使用，同时其在投标阶段及后续交付过程中配合度更高；按照内控要求完成三方比价后，蚂蚁机器人的报价相较其他供货商更具优势，因此公司采购蚂蚁机器人的AGV产品，能够实现更高的性价比与更优的实施效率。基于上述原因，除客户单独指定AGV品牌的情况外，公司会在满足客户需求前提下选择价格最优、配合度最高的供应商。

　　2024年，公司向蚂蚁机器人采购的核心标的系基于AGV设备的行业定制化智能搬运解决方案。该解决方案通过硬件集成、场景适配及系统调配，形成满足特定项目需求的完整功能单元；其技术门槛主要体现在跨系统接口的非标适配与场景化定制能力上。公司自身不从事AGV系统的研发设计，采购目的在于将此类第三方成熟解决方案作为智能工厂系统集成的功能性模块进行整合应用。

　　2024年公司与蚂蚁机器人交易额较往年增长的主要原因系：（1）伴随AGV系统技术越来越成熟，下游客户对AGV智能化搬运解决方案的需求日益提升；（2）公司新签订单规模扩大，带动AGV系统采购量增加；（3）随着蚂蚁机器人产品矩阵不断丰富，解决方案能力增强，公司与蚂蚁机器人合作持续加深，与其他AGV供应商相比，蚂蚁机器人在定制化能力和项目配合度等方面更具竞争力。公司在2023年12月5日披露的《关于预计2024年度日常关联交易的公告》（公告编号：2023-044）中，基于当时在执行项目的业务规划，已将蚂蚁机器人的关联交易预计额度从2023年度的5,000万元调整至10,000万元。2024年度实际交易情况与该预计额度相符，不存在重大差异。

　　因公司采购的AGV系统需实现与其他系统单元的非标接口定制化对接，不同供应商的解决方案差异显著导致可比性受限。公司严格遵循采购定价政策，通过预算价格管控机制，综合考量非标接口开发等定制需求成本，并采用跨项目同类产品比价、多轮询价等方式确定蚂蚁机器人的采购价格，确保关联交易定价公允。2024年度相关交易均经独立董事审核且在审议额度内执行，未发现损害公司及中小股东利益的情形。

　　综上，公司向关联方蚂蚁机器人采购交易金额较往年增长的主要原因为公司自身新签订单金额大幅增长，且伴随AGV系统技术越来越成熟，相关客户需求也随之增长，公司与蚂蚁机器人的关联交易信息披露及审议程序及时、充分，交易有必要、定价公允。

　　（二）列示近两年与蚂蚁机器人合同签订、资金收支、货物验收等情况，说明是否存在资金或货物流转与合同约定不一致的情形，如有，请具体说明原因。

　　2023年度及2024年度公司与蚂蚁机器人合同签订、资金收支、货物验收等情况如下：

　　单位：万元

　　公司2023年度及2024年度与蚂蚁机器人AGV系统采购合同前十大情况如下：

　　单位：万元

　　注：上述表格按照采购订单所属年份列示前十大。

　　公司业务模式严格执行“以销定采”原则，公司在取得客户订单后，经招投标流程确定供应商并签订采购合同，公司与蚂蚁机器人签订的合同金额主要取决于公司同期获取的项目订单的实际需求。合同生效后，依据约定条款向蚂蚁机器人支付预付款及进度款，其中预付款主要用于支持其硬件生产等前期工作，保障项目顺利启动。在AGV采购方面，公司早期向其他品牌的采购订单预付款比例情况如下表：

　　单位：元

　　上述采购订单中的预付款比例区间主要为30%-100%，具体比例会根据项目交期、采购价格、定制化程度、是否为客户指定品牌等因素综合商定。相关采购安排符合行业惯例，是综合考虑交期紧迫性、产品价格水平、定制化复杂程度等实际因素后的合理决策。

　　2023年及2023年之前（包含IPO审核报告期期间），科捷智能向蚂蚁机器人采购付款典型节点设定为预付款50%、发货款20%、验收款25%、质保款5%，公司从固定采购成本、稳定供应链角度亦有对其他供应商有预付50%的采购合同，且蚂蚁机器人对其除科捷智能外的其他客户亦存在50%预收情形。

　　自2024年以来，在交易条款方面，科捷智能基于上市后对下游供应商话语权进一步有所增强以及行业整体竞争有所加剧等因素考虑，公司已陆续将向蚂蚁的采购典型付款节点设定主要为预付款30%、到货款30%、验收款30%、质保款10%。这一付款节奏与其他供应商及行业通行惯例保持一致。

　　鉴于蚂蚁机器人系公司关联方，公司在2024年已调整付款节点的基础上，将对向其采购的预付款比例进一步下调至20%，该调整举措充分体现了公司对关联交易的审慎管理态度，与公司整体供应链管控策略相符。

　　公司实际支付与验收金额的差异源于AGV系统解决方案的合同履行进度影响——因项目周期通常为9-12个月，部分项目存在跨年度交付情形：2023年支付金额高于验收金额，系按合同约定支付采购预付款及节点款所致，相关解决方案于2024年完成验收，致使2024年验收金额高于支付金额。所有付款均严格按合同条款执行，符合采购流程规范。

　　综上，公司近两年与蚂蚁机器人合同签订、资金收支、货物验收等情况均为公司正常业务开展所需并且按照合同的约定执行，不存在资金或货物流转与合同约定不一致的情形。

　　二、年审会计师的核查意见

　　针对前述问题，我们执行的主要审计及核查程序如下：

　　1、了解和评价与采购与付款流程、关联方交易相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性；

　　2、询问管理层，了解公司关联方交易额及余额形成和变动的原因及相关业务背景情况；

　　3、查看2024年度公司关联方交易相关公告，比较实际交易额是否在披露的关联方交易额限额内；

　　4、选取2024年度采购样本，核对至采购合同、验收单据和采购发票等相关支持性文件，以评价相关采购是否按照会计政策予以确认；

　　5、对青岛蚂蚁机器人有限责任公司往来余额及交易金额执行了函证程序；

　　6、选取主要银行账户并获取其2024年度银行流水，并通过银行流水分析工具对2024年度公司与青岛蚂蚁机器人有限责任公司的交易情况进行分析，并结合采购细节测试，关注资金流转是否存在与合同约定或货物流转不一致的情况；

　　7、获取公司2023年和2024年其他AGV供应商清单，选取合同，检查预付款时间节点、比例等约定与蚂蚁机器人所约定的相关条款是否存在差异，并询问差异原因。

　　基于上述审计及核查程序，我们认为：

　　1、公司向关联方蚂蚁机器人采购交易金额较往年增长主要系相关销售业务增长导致，相关信息披露及审议程序及时、充分，交易有必要、定价公允；

　　2、公司2023年和2024年与蚂蚁机器人合同签订、资金收支、货物验收等情况均为公司正常业务开展所需，资金或货物流转与合同约定不存在不一致的情形。

　　3、公司2023年和2024年向蚂蚁机器人的采购付款节点设定为预付款比例在30%-50%之间，预付款比例与非关联方供应商同类采购预付比例未见重大差异，具有商业合理性，未发现存在利益输送的情形；根据合同约定预付采购款的会计处理符合企业会计准则的相关规定。

　　三、保荐机构核查情况

　　（一）核查程序

　　保荐机构执行了下列核查程序：

　　1、了解和评价与采购与付款流程、关联方交易相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性；

　　2、访谈公司管理层，了解公司与关联方交易额及余额形成和变动的原因及相关业务背景情况；

　　3、选取2024年度采购样本，核对至采购合同、验收单据和采购发票等相关支持性文件，以评价相关采购是否按照会计政策予以确认；

　　4、了解会计师执行的相关函证程序；

　　5、获取公司2024年度银行流水，通过银行流水分析工具对2024年度公司对蚂蚁机器人付款情况进行核对，结合采购抽样测试，关注资金、货物流转与合同约定不一致；

　　6、获取公司与其他 AGV 品牌公司签订的合同、订单，对比公司与各 AGV 品牌所签订合同、订单中关于预付款时间节点、比例等约定，核查公司与蚂蚁机器人所约定预付款比例及付款时间节点是否符合行业惯例。

　　（二）核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　1、公司向关联方蚂蚁机器人采购交易金额较往年增长主要系相关销售业务增长导致，相关信息披露及审议程序及时、充分，交易有必要、定价公允；

　　2、公司近两年与蚂蚁机器人合同签订、资金收支、货物验收等情况均为公司正常业务开展所需，资金或货物流转与合同约定不存在不一致的情形；

　　3、公司近两年向蚂蚁机器人采购预付款比例设定在30%-50%之间，主要用于支持其硬件生产等前期工作以保障项目顺利启动，具有商业合理性；该等预付款比例与非关联方供应商同类采购预付比例不存在明显差异，符合行业惯例；报告期内，公司不存在对蚂蚁机器人利益输送的情形。

　　4、关于存货

　　年报显示，公司期末存货余额75,818.16万元，同比增长9.66%，其中原材料、在产品余额分别为5,947.96万元和69,870.19万元，同比下滑46.11%、增长20.26%。其中跌价准备余额1,467.05万元，主要系在产品跌价准备1,219.04万元。

　　请公司：（1）说明原材料大幅下滑的具体原因，与收入下降趋势不相匹配的合理性；（2）结合市场价格变化、在手订单、退换货情况等因素，说明存货可变现净值测算的具体依据，相关存货跌价准备计提是否合理、充分；（3）结合收入确认政策、发货及验收周期等情况，说明公司发出商品金额、存放地点、使用状况及期后结转情况，公司未单独列示发出商品是否符合企业会计准则相关规定。请年审会计师对上述问题发表意见。

　　回复：

　　一、公司说明

　　（一）说明原材料大幅下滑的具体原因，与收入下降趋势不相匹配的合理性；

　　公司期末存货主要由为项目交付持有的原材料以及尚未达到验收条件的在产品构成。由于公司核心产品（智能物流系统和智能制造系统）项目实施周期较长，且成本受订单技术要求影响显著，因此期末存货余额主要与在手订单金额及项目实施进度相关，与原材料或在产品分项变动没有明显的相关性。一般而言，公司智能物流系统与客户签订订单后通常在9至12个月左右完成项目验收并确认收入，智能制造系统部分项目由于定制化属性更强，通常项目周期较智能物流系统更长，因此公司当期确认的营业收入与期初在手订单金额和期初在产品余额相关性较高。报告期各期末，期初存货余额与当期营业收入、以及在手订单的匹配情况如下表所示：

　　单位：万元

　　由上可见，2024年较2023年期初存货余额变动趋势与2024年度较2023年度收入变动趋势保持一致，匹配程度较高；2024年较2023年期末存货余额变动趋势与2024年度较2023年度在手订单变动趋势保持一致。

　　综上，2024年公司收入增加但期末存货余额增幅较小，原材料下降的主要系在手订单及项目交付周期影响所致，变动具有合理性。

　　（二）结合市场价格变化、在手订单、退换货情况等因素，说明存货可变现净值测算的具体依据，相关存货跌价准备计提是否合理、充分；

　　公司存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。按照不同存货类别确认存货跌价准备：对于在产品，公司按单个项目的合同收入价款减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定可变现净值，低于存货账面价值部分确认存货跌价准备；对于原材料，公司基于库龄1年以上至5年以上分别按账面余额的90%-0%确定可变现净值，对账面余额超过可变现净值的部分确认存货跌价准备。截至2024年12月31日，存货跌价准备计提情况如下：

　　单位：万元

　　对于在产品，公司按照项目进行核算和管理，基于对各个销售订单项目是否为亏损合同的评估结果，考虑该项目在产品的存货跌价准备计提，对于经评估识别为亏损合同的待执行合同，有合同标的资产的，先对标的资产进行减值测试，确认减值损失，如预计亏损超过该减值损失，则将超过部分确认为预计负债。针对亏损合同相关标的资产，公司按照期末存货的可变现净值与存货成本孰低进行减值测试，可变现净值是指是存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。于期末，当存货成本低于可变现净值时，存货按成本计量；当存货成本高于可变现净值时，存货按可变现净值计量，同时按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。

　　截至2024年12月31日，主要在产品存货跌价933.71万元，占期末在产品存货跌价金额1,219.04万元的76.59%，具体情况如下：

　　单位：万元

　　对于原材料，公司基于下述因素的考虑基于库龄确定可变现净值：

　　（1）价值减损的客观指标：库龄是衡量原材料潜在价值损失的重要客观指标。原材料存放时间越长，其价值发生减损的风险通常越大。

　　（2）物理变质与损耗风险：许多原材料（如电子元器件等）具有物理或化学稳定性限制。随着存放时间延长，发生氧化、挥发、受潮、结块、性能下降、技术过时甚至完全失效的可能性显著增加，导致其实际可利用价值或可出售价值降低。

　　（3）技术过时风险：长期存放的原材料可能因产品设计变更、工艺改进或新标准出台而变得不再适用或价值大幅缩水，库龄是识别此类风险的关键线索。

　　（4）仓储成本累积：长期存放意味着持续产生仓储保管费用、资金占用成本等。

　　（5）操作可行性与效率：公司持有原材料的目的不是直接出售，而是服务于项目的整体交付且在为实际领用前无法确定原材料将用于具体的项目，利用库龄作为触发减值测试的标准，是一种更高效、更具可操作性的方法。

　　公司结合自身业务情况、原材料潜在价值减损相关因素和易获取的客观数据，将库龄作为识别存货减值迹象、进行合理会计估计的重要依据。

　　综上，公司结合自身业务情况制定的存货跌价政策符合《企业会计准则》的相关规定，公司存货跌价准备计提合理、充分。

　　（三）结合收入确认政策、发货及验收周期等情况，说明公司发出商品金额、存放地点、使用状况及期后结转情况，公司未单独列示发出商品是否符合企业会计准则相关规定。

　　公司根据合同约定和业务安排，对于需安装调试的智能分拣系统、智能输送系统、智能仓储系统、智能工厂系统、核心设备及信息化系统及解决方案，公司将商品按照合同规定运至约定交货地点，于安装调试完成并从客户处取得验收单据后确认销售收入。公司按照项目维度在在产品中核算于安装调试过程中未取得验收单据前发生的相关成本，一般自与客户签订订单合同后9至12个月完成验收确认收入。一般情况下，在安装调试过程中，相关存货位于客户现场，由公司负责存货的管理，承担存货的毁损灭失风险。发出商品核算企业未满足收入确认条件但已发出商品的实际成本（或进价）或计划成本（或售价），由于公司在产品核算的相关项目成本尚未完成安装调试，未达到验收条件，因此，公司将其列报为在产品。

　　截至2024年12月31日，公司主要在产品47,651.10万元，占在产品期末余额69,870.20万元的68.20%，具体情况如下：

　　单位：万元

　　综上，结合公司业务实际未单独列示发出商品符合企业会计准则的相关规定。

　　二、年审会计师的核查意见

　　针对前述问题，我们执行的主要审计及核查程序如下：

　　1、了解和评价与生产与存货流程（包括计提存货跌价准备）相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性；

　　2、评价公司存货跌价准备计提政策、在产品分类列报是否符合《企业会计准则》的要求；

　　3、获取期末存货明细及在产品跌价准备清单，询问管理层了解在产品所在项目的地点、项目进展情况；

　　4、在抽样的基础上，将在产品项目的预计未来销售收入、预估成本等核对至相关支持性文件；询问管理层了解在产品项目对应订单的项目进展情况、项目是否存在违约情况；重新计算在产品跌价准备金额的准确性；

　　5、询问管理层，了解订单变动情况、期末存货变动与订单变动、收入变动的匹配情况，并对存货变动执行分析程序；

　　6、对期末存货实施监盘程序，并在抽样的基础上实施抽盘，检查存货的数量和状况。

　　基于上述审计及核查程序，我们认为，在所有重大方面，公司对前述问题的回复及说明与我们在2024年度审计及本次核查过程中所获取的资料及了解的情况一致，公司对存货跌价准备的会计处理和未单独列示发出商品符合企业会计准则的规定。

　　三、保荐机构核查情况

　　（一）核查程序

　　保荐机构执行了下列核查程序：

　　1、了解和评估了管理层关于生产与存货流程（包括计提存货跌价准备）相关的内部控制，检查关键控制的有效性；

　　2、了解公司存货跌价准备计提政策，核查在产品分类列报是否符合《企业会计准则》的要求；

　　3、获取期末存货明细及在产品跌价准备清单并核对至财务报表，了解在产品所在项目的地点、项目进展情况；

　　4、检查计提存货在产品跌价准备项目的预计未来销售收入、预估成本等计提过程，并相关支持性文件，了解计提了在产品跌价准备对应订单的项目进展情况、项目是否存在违约情况，重新计算存货在产品跌价准备金额的准确性；

　　5、询问管理层，了解订单变动情况、期末存货变动与订单变动、收入变动的匹配情况；

　　6、了解年审会计师执行的存货盘点程序。

　　（二）核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　1、2024年末，公司原材料下降的主要系在手订单及项目交付周期影响所致，变动具有合理性；

　　2、公司结合自身业务情况、原材料潜在价值减损相关因素和易获取的客观数据，将库龄作为识别存货减值迹象、进行合理会计估计的重要依据，符合《企业会计准则》的相关规定，公司存货跌价准备计提合理、充分；

　　3、公司按照项目维度在在产品中核算于安装调试过程中未取得验收单据前发生的相关成本，该等存货不适用发出商品定义，相关核算标准符合企业会计准则的相关规定，与同行业可比公司会计核算方法一致。

　　5、关于募投项目

　　年报显示，截至2024年底，公司“总部及研发中心建设项目”“营销网络及数字化建设项目”累计投入募集资金金额4,361.43万元、1,703.48万元，投入进度分别为56.71%、24.94%。“总部及研发中心建设项目”达到预定可使用状态的日期由2024年9月两次延期至2025年5月，“营销网络及数字化建设项目”也由2024年9月延期至2026年12月。

　　请公司：（1）补充披露上述募投项目的最新进展，包括募集资金投入进度、项目推进情况，说明上述募投项目能否按计划投入使用，是否存在进一步延期的风险；（2）补充募投项目进展缓慢对公司主营业务、核心竞争力、未来经营发展的影响，并充分提示风险。

　　回复：

　　一、公司说明

　　（一）补充披露上述募投项目的最新进展，包括募集资金投入进度、项目推进情况，说明上述募投项目能否按计划投入使用，是否存在进一步延期的风险

　　1、募集资金投入进度

　　截至2025年6月30日，公司“总部及研发中心建设项目”“营销网络及数字化建设项目”的募集资金投入进度如下：

　　单位：万元

　　2、项目推进情况

　　（1）“总部及研发中心建设项目”：2025年5月16日，公司收到该项目的《建设工程竣工验收报告》，该项目顺利验收并按计划投入使用，不存在进一步延期的风险。

　　（2）“营销网络及数字化建设项目”分为营销网络建设和数字化建设两部分。在营销网络投入方面，随着公司业绩规模不断增长及国际化战略持续有效推进，公司将进一步加强海内外营销团队建设、运营体系搭建及市场推广活动的资源配置。公司于2025年4月25日召开第二届董事会第十一次会议及第二届监事会第十次会议，并于2025年5月21日召开2024年年度股东大会审议通过了《关于部分募投项目增加实施主体、实施地点及调整内部投资结构的议案》，同意公司增加全资子公司韩国科捷、香港科捷及新加坡科捷为公司该募投项目实施主体，并在原实施地点南京、合肥、武汉、印度的基础上增加广州、深圳、成都、苏州、香港、韩国、新加坡、德国、荷兰、匈牙利、印度尼西亚、越南、泰国、阿联酋、马来西亚、土耳其作为该募投项目实施地点。同时，在不改变该募投项目投资总额的情况下，调整该募投项目内部投资结构，设备购置费调减1000万元，工程建设及其他费用调增1000万元，以进一步提高募集资金使用效率，从而推进该募投项目的顺利实施。详细内容请参阅公司于2025年4月26日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于部分募投项目增加实施主体、实施地点及调整内部投资结构的公告》（公告编号：2025-031）。

　　公司在数字化建设中，致力于构建统一规范的数据标准和体系，全面覆盖各业务领域。为确保新系统顺利融入业务并发挥效能，公司重点投入于需求梳理、流程再造、数据治理及人员培训等前期准备工作。同时，为提升系统前瞻性与兼容性，公司深入论证了技术选型、架构设计和供应商选择，并优化模块功能以适配最新技术与业务需求。截至2025年上半年，公司已成功上线并优化ERP（企业资源管理）、CRM（客户关系管理）、PLM（产品生命周期管理）、SRM（供应链管理）、MES（制造执行系统）、WMS（仓储管理系统）、费用管理系统、资金管理系统等核心业务系统，并持续加大IT基础设施投入，加速推进网络升级、数据中心扩容及云平台建设。预计2026年底基本完成全部数字化项目上线。

　　公司始终坚持“效益优先、质量优先”原则，在项目实施中严控投入产出比，注重长期价值。为避免盲目扩张与低效投入，公司对每笔资金均进行严格可行性分析与效益评估，确保在营销网络和数字化建设过程中资源的精准投入。公司已根据项目实际需求动态优化执行方案，确保能够满足营销网络和数字化建设需要。基于当前进展与管理措施，公司确认“营销网络及数字化建设项目”进度可控，不存在进一步延期风险。

　　（二）补充募投项目进展缓慢对公司主营业务、核心竞争力、未来经营发展的影响，并充分提示风险。

　　1、募投项目进展缓慢对公司主营业务、核心竞争力、未来经营发展的影响

　　公司部分募投项目延期是基于募投项目实施的实际情况所作出的审慎决策。募投项目延期未改变募投项目的投资内容、投资总额、实施主体及实施方式，对公司主营业务及未来经营发展不会产生重大不利影响。相关议案已通过公司董事会、监事会相关会议审议。

　　公司专注于为国内和国外客户提供智能物流与智能制造系统及产品的设计、研发、生产、销售及服务。目前，公司具备完整的研发、生产和销售业务体系，能够较好地满足未来三年内的研发、生产和销售需求。

　　（1）“总部及研发中心建设项目”延期对主营业务发展不构成实质性影响

　　公司“总部及研发中心建设项目”延期主要受地块变更、气候等因素影响，由于延期时间较短，该募投项目延期不会对公司2025年至2026年的主营业务发展造成实质性影响。2025年5月16日，该项目已顺利验收并按计划投入使用，不存在进一步延期的风险。

　　（2）“营销网络及数字化建设项目”延期对公司当前的主营业务、核心竞争力和未来发展的长期战略方向未造成实质性不利影响

　　公司“营销网络及数字化建设项目”延期主要受下游市场变动及公司营销体系战略调整等因素影响，该延迟未对公司当前的主营业务、核心竞争力和未来发展的长期战略方向造成实质性不利影响，具体分析如下：

　　1）公司主营业务收入预期持续增长

　　公司已拥有较为完善的线下营销网络基础，并已经在全国形成青岛、上海、苏州、广州、深圳、成都、合肥七大办事处，有效覆盖全国范围内的售后业务及服务，公司项目分布在除青海、西藏、澳门外的其他所有省份，在各个项目区域已形成有效的售后支持服务资源体系。在项目延期期间，公司已通过优化现有网点运营效率、深化合作伙伴关系，有效保障了当前业务的市场覆盖和销售服务需求。公司数字化项目一直在持续建设之中，公司已完成搭建并进一步优化后的数字化系统，能够持续为公司主营业务发展赋能。2024年，公司营业收入实现13.93亿元，同比增长21.35%，截至2025年3月31日，在手订单31.91亿元，同比增长30.51%，公司主营业务预期将持续增长。

　　2）核心竞争力未因募投项目延期而改变

　　公司核心竞争力主要体现在技术研发与产品开发优势、前瞻性产品布局优势、综合服务能力优势、核心团队优势、客户资源与品牌优势以及国际化运营优势。该募投项目并非构成公司核心竞争力的唯一或基础要素，公司现有核心优势并未因项目延期而受到影响。此外，该募投项目旨在对现有营销体系和数字化能力进行升级与增强，公司当前的核心营销能力及数字化系统仍在持续运行并发挥作用。

　　3）有利于公司未来经营发展

　　经过充分论证和调整后的“营销网络及数字化建设项目”，其最终建成效果和长期价值将更加符合公司未来发展的需要，虽然公司对该募投项目进行调整，但该募投项目的战略意义和长期价值并未减损。

　　公司始终致力于通过技术创新和资源整合，通过募投项目的实施、系统的有效整合与协同运作，将有利于公司实现业务的高效流转以及业务与财务的一体化管理，为公司内部运营效率的提升奠定了坚实基础。

　　2、风险提示

　　从长期来看，公司募投项目不会发生重大不利变化，募投项目能够有效实现预期效益。但公司仍特别提醒投资者关注以下潜在风险因素：

　　市场需求及竞争风险：若未来宏观经济增速放缓，公司下游客户或终端客户所在行业出现增速放缓或下滑，或市场竞争进一步加剧，可能导致募投项目实施后订单的获取不及预期，从而影响产品销售情况，最终导致募投项目的实际收益与预期水平存在较大偏差。

　　二、保荐机构核查情况

　　（一）核查程序

　　保荐机构执行了下列核查程序：

　　1、获取并查阅公司历次涉及募投项目的相关公告、三会决议、独立董事意见等相关资料；

　　2、获取并核查募集资金使用明细、募集资金使用相关凭证；

　　3、查阅公司历次募集资金存放与实际使用情况的专项报告和鉴证报告，核查募投项目建设内容、进度情况及募投建设缓慢的原因；

　　4、就募投项目进展、项目推进计划等事项对公司相关人员进行访谈；

　　5、每月向公司发出持续督导关注事项月度征询函，对关注事项进行核查；

　　6、获取并复核募集资金专户银行的对账单；

　　7、每半年对募集资金的存放与使用情况进行现场核查；对年度募集资金存放与使用情况出具专项核查意见。

　　（二）核查意见

　　经核查，保荐机构认为：

　　1、公司“总部及研发中心建设项目”已于2025年5月16日，收到项目《建设工程竣工验收报告》，该项目顺利验收并按计划投入使用，不存在项目延期风险；“营销网络及数字化建设项目”按计划逐步推进实施，目前暂不存在对该项目预计可使用状态时间再次进行调整的情况；

　　2、公司“总部及研发中心建设项目”已于2025年5月完工并按计划投入使用，后续将积极推进“营销网络及数字化建设项目”建设，募投项目延期不会对公司主营业务、未来经营发展产生不利影响，公司已充分提示相关风险。

　　特此公告。

　　科捷智能科技股份有限公司

　　董事会

　　2025年7月25日