唐山三友化工股份有限公司 2025年半年度报告摘要

　　公司代码：600409                      　　　　　　　　　　        公司简称：三友化工

　　第一节 重要提示

　　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读半年度报告全文。

　　1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　1.3 公司全体董事出席董事会会议。

　　1.4 本半年度报告未经审计。

　　1.5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　无

　　第二节 公司基本情况

　　2.1 公司简介

　　2.2 主要财务数据

　　单位：元  币种：人民币

　　2.3 前10名股东持股情况表

　　单位: 股

　　注：2025年7月，公司股东唐山投资有限公司将其持有的公司990万股股份办理了质押登记。

　　2.4 截至报告期末的优先股股东总数、前10名优先股股东情况表

　　□适用    √不适用

　　2.5 控股股东或实际控制人变更情况

　　□适用    √不适用

　　2.6 在半年度报告批准报出日存续的债券情况

　　√适用    □不适用

　　单位:元  币种:人民币

　　反映发行人偿债能力的指标：

　　√适用    □不适用

　　第三节 重要事项

　　公司应当根据重要性原则，说明报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　□适用    √不适用

　　董事长：王春生

　　董事会批准报送日期：2025年8月28日

　　证券代码：600409      证券简称：三友化工      公告编号：临2025-037号

　　唐山三友化工股份有限公司

　　2025年第二季度主要经营数据公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号行业信息披露：第十三号——化工》有关规定和披露要求，现将唐山三友化工股份有限公司（以下简称“公司”）2025年第二季度主要经营数据公告如下：

　　一、 2025年第二季度公司主要产品的产量、销量、收入情况

　　二、公司主要产品的价格变动情况

　　三、公司主要原材料的价格变动情况

　　四、其他说明

　　1、以上披露的均价均为不含税价格。

　　2、2025年第二季度未发生对公司生产经营具有重大影响的其他事项。

　　3、以上生产经营数据来自公司内部统计，仅为投资者及时了解公司生产经营概况之用，该等数据未经审计，也并未对公司未来经营情况作出任何明示或默示的预测或保证，敬请投资者审慎参考，注意投资风险。

　　特此公告。

　　唐山三友化工股份有限公司董事会

　　2025年8月28日

　　证券代码：600409      证券简称：三友化工      公告编号：临2025-038号

　　唐山三友化工股份有限公司

　　九届九次董事会决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　唐山三友化工股份有限公司（以下简称“公司”）召开九届九次董事会的会议通知于2025年8月15日向全体董事以电子邮件、专人送达的形式发出，本次会议于2025年8月27日在公司所在地会议室以现场方式召开。会议由公司董事长王春生先生主持，应出席董事14人，亲自出席董事14人，全体监事及部分高级管理人员列席了会议，会议的召集、召开符合《公司法》《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。

　　经与会董事认真审议，通过了以下各项议案：

　　一、审议通过了《2025年半年度报告全文及摘要》。同意票14票，反对票0票，弃权票0票。

　　公司2025年半年度报告全文及摘要已经公司董事会审计委员会全体同意并提交董事会审议。公司2025年半年度报告全文及摘要具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　二、审议通过了《2025年度“提质增效重回报”行动方案暨估值提升计划半年度评估报告》。同意票14票，反对票0票，弃权票0票。

　　具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2025年度“提质增效重回报”行动方案暨估值提升计划半年度评估报告》。

　　三、审议通过了《关于开展商品期货套期保值业务的议案》。同意票14票，反对票0票，弃权票0票。

　　为合理规避公司产品及原材料价格波动风险，董事会同意公司及子公司利用自有资金开展商品期货套期保值业务，交易品种仅限公司及子公司生产经营范围内的商品及与公司生产经营相关的大宗原材料品种，包括但不限于纯碱、烧碱、PVC、工业硅等。预计动用的交易保证金和权利金（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过2.49亿元人民币，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过12.45亿元人民币。授权期限自董事会审议通过之日起12个月，上述额度范围内资金可循环滚动使用。

　　具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于开展商品期货套期保值业务的公告》（公告编号：临2025-039号）以及《关于开展商品期货套期保值业务的可行性分析报告》。

　　特此公告。

　　唐山三友化工股份有限公司董事会

　　2025年8月28日

　　证券代码：600409      证券简称：三友化工      公告编号：临2025-039号

　　唐山三友化工股份有限公司

　　关于开展商品期货套期保值业务的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　●交易概述：为合理规避唐山三友化工股份有限公司（以下简称“公司”）产品及原材料价格波动风险，公司及子公司拟开展商品期货套期保值业务（以下简称“套保业务”），交易品种仅限公司及子公司生产经营范围内的商品及与公司生产经营相关的大宗原材料品种，包括但不限于纯碱、烧碱、PVC、工业硅等。预计动用的交易保证金和权利金不超过2.49亿元人民币，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过12.45亿元人民币。授权期限自董事会审议通过之日起12个月，上述额度范围内资金可循环滚动使用。

　　●资金来源：公司及子公司自有资金。

　　●已履行的审议程序：该事项已经公司第九届董事会审计委员会2025年第四次会议、九届九次董事会会议审议通过，无需提交公司股东大会审议。

　　●特别风险提示：公司开展商品期货套期保值业务，不以投机为目的，但仍可能存在市场风险、政策风险、流动性风险、操作风险、技术风险等，公司及子公司将积极落实风险控制措施，审慎操作，积极防范相关风险。

　　一、交易情况概述

　　（一）交易目的

　　公司属基础化工行业，主要生产纯碱、粘胶短纤维、PVC、烧碱、有机硅等产品，所需原材料主要为原盐、浆粕、电石、硅块等。产品及原材料价格的大幅波动对公司的成本和利润影响较大，对公司生产经营造成不利影响。开展套保业务，有助于公司充分利用期货市场价格发现、风险对冲、避险保值功能，规避或减少因产品及原材料价格发生不利变动引起的损失，降低对企业正常生产经营的不利影响，提升整体抵御风险的能力。

　　公司套保业务以套期保值为原则，不以套利、投机为目的，均为针对实际经营中的采购成本控制、销售利润锁定及预防存货跌价损失的套期保值操作，以规避相应产品或原材料价格波动风险。

　　（二）交易金额

　　套保业务预计动用的交易保证金和权利金（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过2.49亿元人民币，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过12.45亿元人民币。授权期限自董事会审议通过之日起12个月，在上述额度范围内资金可循环滚动使用。

　　（三）资金来源

　　资金来源为公司及子公司自有资金。

　　（四）交易品种

　　仅限公司及子公司生产经营范围内的商品及与公司生产经营相关的大宗原材料品种，包括但不限于纯碱、烧碱、PVC、工业硅等。

　　（五）交易场所

　　经监管机构批准、具有相应业务资质，并满足公司套保业务需求的场内交易场所。

　　（六）交易期限

　　公司本次套保业务交易期限自董事会审议通过之日起12个月。如单笔交易的存续期超过了交易期限，则交易期限自动顺延至该笔交易终止时止，此期间不能再发生新的交易。

　　二、审议程序

　　公司及子公司本次拟开展套保业务事项已经公司第九届董事会审计委员会2025年第四次会议、九届九次董事会会议审议通过，无需提交公司股东大会审议。

　　董事会审计委员会认为，公司开展商品期货套期保值业务，有助于规避市场风险，对冲原材料及产品价格波动对生产经营的影响，增强生产经营及财务的稳健性。鉴于公司财务状况良好、制度健全、各项风险防范措施有力，我们一致同意公司在不影响正常经营并保障资金安全的前提下，根据业务发展需求，按照相关制度的规定适时开展期货套期保值业务，并同意将该议案提交董事会审议。

　　三、交易风险分析及风控措施

　　（一）市场风险

　　受国际及国内经济政策和经济形势、地缘政治等多种因素影响，商品期货市场行情变动较大时，可能产生价格剧烈波动风险，造成交易损失。

　　风控措施：公司套保业务交易品种仅限于公司及子公司生产经营范围内的商品及与公司生产经营相关的原材料，不以投机、套利为目的。公司将严格控制套保规模，确保套保业务规模与公司经营业务相匹配，最大程度对冲价格波动风险。

　　（二）政策风险

　　由于国家法律法规、政策变化以及期货交易规则的修改和紧急措施的出台等原因，从而导致期货市场发生剧烈变动或无法交易的风险。

　　风控措施：及时关注国家法律法规及政策变化，加强对国家及相关管理机构相关政策的把握和理解，及时合理地调整套期保值思路与方案。

　　（三）流动性风险

　　期货交易采取保证金和逐日盯市制度，按照经公司审批的方案下单操作时，如果合约活跃度较低，导致套期保值持仓无法成交或无法在合适价位成交，令实际交易结果与方案设计出现较大偏差，甚至面临因未能及时补足保证金而被强行平仓带来的损失。

　　风控措施：公司将严格根据实际业务情况制定套保业务具体执行方案。严格按照套保方案，合规操作，及时申请套保头寸，做好仓位管理，控制好持仓风险和流动性风险。

　　（四）操作风险

　　期货交易专业性较强，复杂程度较高，在操作的过程中，可能存在操作不当或操作失误的风险，也可能存在因交易市场价格大幅波动没有及时补充保证金而被强行平仓带来损失的风险。

　　风控措施：公司将严格按照相关要求，不断加强套期保值业务管理工作，组织业务关联岗位衔接人员参加相关培训，加强相关人员的职业道德教育，提升其业务能力，增加风险管理及防范意识。同时建立异常情况及时报告制度，并形成高效的风险处理程序。

　　1.公司严格遵守相关法律法规的要求，制定了《期货套期保值业务管理制度》，对公司开展商品期货期权和衍生品套期保值业务的审批权限、操作流程及风险控制等方面做出明确的规定，建立有效的监督检查、风险控制和交易止损机制，降低内部控制风险。

　　2.公司合理设置套期保值业务组织机构，明确各相关部门和岗位的职责权限，严格在董事会授权的范围内办理相关业务。同时，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高从业人员的专业素养。

　　（五）技术风险

　　由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。

　　风控措施：设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，确保交易工作正常开展；当发生故障时，及时启用备用设备并采取相应处理措施以减少损失。

　　四、套保业务对公司的影响及相关会计处理

　　公司通过开展套保业务，有助于规避市场风险，对冲原材料及产品价格波动对生产经营的影响，增强生产经营及财务的稳健性。

　　公司套保业务的相关会计政策及核算原则将严格按照财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定，对套保业务进行相应的会计核算，并在财务报告中正确列报。

　　特此公告。

　　唐山三友化工股份有限公司董事会

　　2025年8月28日