成都国光电气股份有限公司 2025年半年度报告摘要

　　公司代码：688776                      　　　　　　　　　　公司简称：国光电气

　　第一节 重要提示

　　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读半年度报告全文。

　　1.2 重大风险提示

　　公司已在本报告中详细阐述经营过程中可能面临的风险及应对措施，有关内容详见报告第三节“管理层讨论与分析”，敬请投资者注意阅读

　　1.3 本公司董事会及除李泞先生外的董事、高级管理人员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　李泞先生无法保证本报告内容的真实性、准确性和完整性，理由是：因被留置，无法正常履职。请投资者特别关注。

　　1.4 未出席董事情况

　　上述情况详见公司于2025年7月23日披露的《国光电气关于公司重大事项的公告》（公告编号：2025-031）。

　　1.5 本半年度报告未经审计。

　　1.6 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　不适用

　　1.7 是否存在公司治理特殊安排等重要事项

　　□适用    √不适用

　　第二节 公司基本情况

　　2.1 公司简介

　　公司股票简况

　　公司存托凭证简况

　　□适用    √不适用

　　联系人和联系方式

　　2.2 主要财务数据

　　单位：元  币种：人民币

　　2.3 前10名股东持股情况表

　　单位: 股

　　2.4 前十名境内存托凭证持有人情况表

　　□适用    √不适用

　　2.5 截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

　　□适用    √不适用

　　2.6 截至报告期末的优先股股东总数、前10名优先股股东情况表

　　□适用    √不适用

　　2.7 控股股东或实际控制人变更情况

　　□适用    √不适用

　　2.8 在半年度报告批准报出日存续的债券情况

　　□适用    √不适用

　　第三节 重要事项

　　公司应当根据重要性原则，说明报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　√适用    □不适用

　　本报告期，公司实现营业收入23,082.03万元，较去年同期下降34.21%，归属于上市公司股东的净利润-1,225.47万元，较去年同期下降124.06%，主要系：

　　1、核工业设备受ITER项目在设计领域的技术更改，国内总体单位处于设计阶段，目前尚未下发采购订单，同时微波器件产品因总体单位项目推进节点未达预期，部分订单延迟下发，加之部分产品价格下降双重影响所致。同时由于上半年回款不及预期，本期信用减值准备增加亦有影响。

　　2、本期收入下降及产品降价，致使本期工费等单位固定成本上升，从而对综合毛利率影响较大，进一步影响盈利能力。

　　面对这一局面，公司需从多维度制定策略，以扭转业绩颓势，实现可持续发展。具体如下：（一）业务拓展策略：

　　1、传统军品领域：

　　（1）加强军品领域的技术研发投入与跟进力度，当前公司在此领域多个项目稳步推进，后续将进一步集中资源，加速项目进程，同时通过与科研机构、高校开展产学研合作，引入外部先进技术和创新理念，共同攻克技术难题，开发具有更高技术含量和市场竞争力的产品，扩大公司在该领域的市场份额。

　　（2）深入挖掘国内国外军工市场需求，加强与下游应用客户的沟通与合作。通过参加各类产品展销会、技术交流会等活动，展示公司的先进产品和技术，提高公司的知名度和影响力，寻求更多国际国内合作机会。积极参与国内军工项目的招投标，凭借公司在技术和产品质量方面的优势，争取更多的项目订单。加强客户关系管理，建立完善的客户反馈机制，及时了解客户需求和意见，不断优化产品和服务，提高客户满意度和忠诚度。

　　（3）紧跟商业航天领域良好发展态势，以霍尔电推进器核心部件产品为突破口，持续提升产品性能。加大研发投入，优化产品设计，提高产品的可靠性和使用寿命，降低成本。积极与国内众多电推总体单位巩固和深化合作关系，不仅要保持现有业务的稳定增长，还要积极开拓新的市场和客户群体。确保公司在商业航天电推部件的市场地位。

　　2、核工业领域：

　　（1）密切关注国际 ITER 新的技术要求，迅速组织技术团队开展技术验证工作。加强研发力度，缩短技术验证周期，确保公司产品能够及时满足 ITER 项目的技术标准。与国际同行加强技术交流与合作，积极吸收先进技术和经验，提升公司在核聚变技术领域的国际竞争力。

　　（2）聚焦国内可控核聚变总体单位，紧密跟踪项目试验推进进度，提前做好工程化准备工作。对于合肥、成都等地的多个重点项目，安排专人负责，加强与项目方的沟通协调，及时了解项目需求和变化，提供定制化的产品和解决方案。对于已获得设计标的项目，全力加快项目实施进度，确保按时高质量交付，树立公司在国内核聚变项目领域的良好口碑和品牌形象。

　　（二）成本控制与运营效率提升策略：

　　1、采购成本优化：建立完善的供应商管理体系，加强与供应商的谈判与合作，通过集中采购、长期合作协议等方式，降低原材料采购成本。对采购流程进行优化，加强采购环节的监督与管理，防止采购过程中的浪费现象。同时，积极寻找新的供应商和原材料替代品，在保证产品质量的前提下，降低采购成本。

　　2、生产成本降低：加强生产过程管理，优化生产流程，提高生产效率，降低单位产品的生产成本。通过引入先进的生产设备和技术，提高生产自动化水平，减少人工等成本。加强对生产过程中的能源消耗管理，采用节能设备和技术，降低能源消耗成本。同时，加强对产品质量的控制，减少次品率，降低因质量问题导致的生产成本增加。

　　3、运营效率提升：内部流程优化，对公司内部的管理流程和业务流程进行全面梳理和优化，完善审批监督环节，提高工作效率。建立高效的信息沟通机制，加强部门之间的协作与配合，减少内部沟通成本和协调成本，提高流程的透明度和可控性，及时发现和解决流程中存在的问题。

　　4、应收账款管理加强：不断完善应收账款管理制度，进一步加强对客户信用的评估和管理，降低应收账款的坏账风险。要求各业务单位加强与客户的沟通与协调，及时了解客户的付款情况和困难，采取合理的催收措施，加快应收账款的回收速度。对逾期未收回的应收账款，拟成立专门的催收小组，加大催收力度，维护公司及股东的合法权益。

　　证券代码：688776         证券简称：国光电气        公告编号：2025-033

　　成都国光电气股份有限公司

　　关于2025年半年度计提资产减值准备的

　　公告

　　本公司董事会及除李泞先生外董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　一、计提减值准备的情况概述

　　成都国光电气股份有限公司(以下简称“公司”)根据《企业会计准则》和相关会计政策的规定，结合公司的实际情况，为客观、公允地反映公司截至2025年6月30日的财务状况和2025年半年度的经营成果，公司对截至2025年6月30日合并范围内存在减值迹象的资产进行了减值测试，预计2025年半年度公司计提各类信用减值损失及资产减值损失共计人民币23,358,029.96元，具体情况如下：

　　单位：人民币元

　　二、计提减值准备事项的具体说明

　　(一)信用减值损失

　　公司以预期信用损失为基础，对应收票据、应收账款、其他应收款进行了减值测试。经测试，本次需计提信用减值损失金额共计17,101,963.77元。

　　(二)资产减值损失

　　公司长期资产在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额，进行减值测试，如可收回金额低于账面价值的，计提减值准备。对存货资产，在资产负债表日，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。经测试，本次需计提的资产减值损失准备金额合计6,256,066.19元。

　　三、本次计提减值损失准备对公司的影响

　　2025年半年度，公司合并报表口径计提信用减值损失和资产减值准备合计23,358,029.96元，对公司2025年半年度合并报表利润总额影响数为23,358,029.96元(合并利润总额未计算所得税影响)。本次计提资产减值损失和信用减值损失数据未经审计，最终以会计师事务所年度审计确认的金额为准。

　　四、其他说明

　　本次计提减值准备符合《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定，能够真实、客观地反映公司截至2025年6月30日的财务状况和2025年半年度的经营成果，符合相关法律法规的规定和公司实际情况，不会影响公司的正常经营。敬请广大投资者注意投资风险。

　　特此公告。

　　成都国光电气股份有限公司董事会

　　2025年8月29日

　　证券代码：688776         证券简称：国光电气        公告编号：2025-032

　　成都国光电气股份有限公司

　　第九届监事会第二次会议决议公告

　　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　一、监事会会议召开情况

　　成都国光电气股份有限公司（以下简称“公司”）第九届监事会第二次会议于2025年8月28日以现场会议方式召开。本次会议应参加表决监事3人，实际参加表决监事3人，本次会议由监事会主席曾琛先生主持。本次监事会会议的召集和召开程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《成都国光电气股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，作出的决议合法、有效。

　　二、监事会会议审议情况

　　经与会监事表决，审议通过了以下议案：

　　1.审议通过《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》

　　表决结果：同意票3票，反对票0票，弃权票0票，回避票0票；

　　监事会意见：公司2025年半年度报告的编制和审核程序符合相关法律、法规、中国证监会及上海证券交易所的有关要求，符合《公司章程》和公司内部管理制度的规定。2025年半年度报告的内容和格式符合中国证监会及上海证券交易所有关规定的要求。公司2025年半年度报告公允地反映了公司报告期内的财务状况和经营成果。全体监事保证公司2025年半年度报告的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。在提出本意见前，未发现参与公司2025年半年度报告编制的人员和审议人员有违反保密规定的行为。监事会一致同意该报告。

　　上述议案内容详见公司于2025年8月29日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《成都国光电气股份有限公司2025年半年度报告》及摘要。

　　2.审议通过《关于公司2025年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告的议案》

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票，回避票0票。

　　监事会意见：公司编制的《关于公司2025年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及公司《募集资金管理办法》等的相关规定。报告期内，公司对募集资金进行了专户存储与专项使用，及时履行信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

　　上述议案内容详见公司于2024年8月29日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《成都国光电气股份有限公司关于2025年半年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2025-034）。

　　成都国光电气股份有限公司监事会

　　2025年8月29日

　　证券代码：688776         证券简称：国光电气          公告编号：2025-034

　　成都国光电气股份有限公司

　　关于2025年半年度募集资金存放、管理

　　与实际使用情况的专项报告

　　本公司董事会及除李泞先生外董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　一、募集资金基本情况

　　(一) 实际募集资金金额、资金到账时间

　　成都国光电气股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）经中国证券监督管理委员会于2021年7月27日出具的《关于同意成都国光电气股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]2505号）核准，向社会公开发行了人民币普通股（A股）股票1,935.4932万股，发行价为每股人民币51.44元，共计募集资金总额为人民币99,561.77万元，扣除各项发行费用后，公司本次募集资金净额为90,615.04万元。上述募集资金到位情况业经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其于2021年8月26日出具了《验资报告》（中汇会验[2021]6700号），公司对募集资金采取了专户存储制度。

　　(二) 募集金额使用情况和结余情况

　　2021年度使用募集资金38.87万元，2022年度使用募集资金5,933.56万元，2023年度使用募集资金6,273.53万元，2024年度使用募集资金9,214.53万元，2025年半年度使用募集资金5,770.50万元。

　　截至2025年6月30日，结余募集资金（含利息收入扣除银行手续费的净额）余额为68,686.79万元。

　　二、募集资金管理情况

　　(一) 募集资金的管理情况

　　为规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者利益，本公司根据《公司法》《证券法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，公司制定了《募集资金管理办法》（以下简称“《管理办法》”）。根据《管理办法》，本公司对募集资金采用专户存储制度，在银行设立募集资金专户，并连同保荐机构中信证券股份有限公司分别于中信银行股份有限公司成都领事馆路支行、上海浦东发展银行股份有限公司成都分行营业部签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司在使用募集资金时已经严格遵照履行，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况进行监督，保证专款专用。

　　(二) 募集资金的专户存储情况

　　截至2025年6月30日止，本公司募集资金存储情况（含现金管理余额）如下（单位：人民币元）：

　　三、本半年度募集资金的实际使用情况

　　（一） 募集资金投资项目的资金使用情况

　　公司严格按照《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》使用募集资金。公司报告期内募投项目的资金使用情况，详见2025年半年度《募集资金使用情况对照表》（本报告附件1）。

　　（二）募集资金投资项目先期投入及置换情况

　　2025年半年度，公司不存在以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的情况。

　　（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

　　2025年半年度，公司不存在以闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。

　　（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

　　公司于2024年10月30日召开了第八届董事会第十五次会议和第八届监事会第十四次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，结合公司实际生产经营需求及财务情况，在保证募集资金投资项目进展及募集资金需求的前提下，公司拟使用不超过人民币60,000万元的闲置募集资金进行现金管理，增加公司收益。使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效，在上述额度和期限内，资金可循环滚动使用。

　　截至2025年6月30日，公司用于现金管理的暂时闲置募集资金余额为人民币54,000万元。

　　（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

　　2025年半年度，公司不存在以超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况。

　　（六）超募资金用于在建项目及新项目(包括收购资产等)的情况

　　2025年半年度，公司不存在将超募资金用于在建项目及新项目(包括收购资产等)的情况。

　　（七）节余募集资金使用情况

　　2025年半年度，公司不存在将募集资金投资项目节余资金用于其他募集资金投资项目或非募集资金投资项目的情况。

　　（八）募集资金使用的其他情况

　　公司于2025年1月15日召开第八届董事会第十六次会议、第八届监事会第十五次会议，审议通过了《关于补充确认使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，经公司自查及保荐人核查发现，由于相关工作人员未及时沟通及对授权期限的理解存在偏差，导致公司存在部分在授权期限内实施的大额存单未在授权期限到期时及时赎回，大额存单产品存续期超出董事会授权有限期1个月的情况（即自2023年9月 28 日至 2023年 10月 29日），公司基于谨慎性原则，拟就该事项进行补充确认。

　　上述闲置募集资金以大额存单方式进行现金管理系公司在确保不影响募集资金存放安全、募集资金投资项目建设的前提下，为提高公司暂时闲置募集资金的资金使用效率而实施的行为，且大额存单属于安全性高、流动性好、满足保本要求的低风险品种，公司未中途变更任何账户相关信息，该部分产品已于产品有效期到期时赎回，未对公司的募集资金投资计划造成不利影响，亦不存在改变募集资金用途或损害公司和股东整体利益的情形。详见公司于2025年1月16日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《成都国光电气股份有限公司关于补充确认使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告》（公告编号：2025-003）。

　　四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

　　无变更募集资金投资项目的资金使用情况。

　　五、募集资金使用及披露中存在的问题

　　本公司已经及时、真实、准确、完整地披露了有关募集资金使用的相关情况；已使用的募集资金均投向所承诺的募集资金投资项目，不存在违规使用募集资金的重大情形。

　　六、收购资产运行状况及相关承诺履行情况说明

　　无。

　　特此公告。

　　附件：1．募集资金使用情况对照表

　　成都国光电气股份有限公司董事会

　　2025年8月29日

　　附件1

　　募集资金使用情况对照表

　　2025年半年度

　　编制单位：成都国光电气股份有限公司 单位：人民币万元

　　[备注1]上述项目当前募集资金使用进度较缓，具体原因如下：

　　2022年度：1）在工程前期准备工作阶段，公司“科研生产综合楼”应当地政府要求进行了数次规划调整报批，该流程需与多个相关管理部门对接修订，耗时较长，大幅延缓了项目进展；2）因公共卫生事件、高温限电（2022年7-9月，因高温天气，电网负担超载，为保障民用电力，四川省经信厅等多部门发布关于“工业企业让电于民”的文件并号召企业节约用电，公司积极响应号召，多次暂停工业生产与工程建设）等超预期因素影响，2022年度公司募投项目在设计阶段、清单报价阶段、招标投标阶段、以及施工打围阶段工作均受到不同程度影响，期间工作不时暂停，减缓了公司项目的进展。

　　2023年度：1）进入2023年，公司募投建设项目已经开始建设推进，但由于公司募投项目建设方案与本地地铁规划设计线路存在一定冲突，原已建设完成的科研生产综合楼基坑支护工程需要修改设计方案并重新进行施工建造，受影响较大；2）2023年7月。为保障大型赛事活动的顺利进行，公司在赛事前后暂停建筑工程的施工，避免货运车辆、施工噪音、粉尘对赛事的前期筹备、排练、演练及疏散造成影响。工程进度受到一定影响。

　　公司于2024年10月30日分别召开了第八届董事会第十五次会议和第八届监事会第十四次会议，审议通过了《关于募投项目延期的议案》，同意将募集资金投资项目“科研生产综合楼及空天通信技术研发中心建设项目”达到预定可使用状态时间延期至2025年11月30日；将募集资金投资项目“特种电真空器件生产线项目”“核工业领域非标设备及耐CHZ阀门产业化建设项目”“压力容器安全附件产业化建设项目”达到预定可使用状态时间均延期至2025年12月31日。监事会发表了明确同意的意见，公司保荐人中信证券股份有限公司对该事项出具了明确的核查意见。详见公司于2024年10月31日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《成都国光电气股份有限公司关于募投项目延期的公告》（公告编号：2024-038）。

　　2025年上半年，募投项目主体建设装修基本完成，附属安装设备和产线安装工作积极推进中，后续将根据基础设施建设进度和产业下游发展情况审慎评估，若有必要，公司将依据相关法律法规及时对募投项目的建设内容进行相应审议调整，确保募投项目建设的必要性和实际性，并依法进行信息披露。

　　[备注2]上述募集资金投资项目拟使用募集资金总额为人民币90,807.70万元，公司于2021年8月26日到位的实际募集资金净额未达到上述项目拟使用募集资金总额，本公司已将差额部分进行调整，调整后投资总额为90,615.04万元，不足部分由本公司通过自筹方式解决。