浙江省新能源投资集团股份有限公司 关于参股公司发行基础设施公募REITs 暨关联交易的公告

　　证券代码：600032          证券简称：浙江新能       公告编号：2025-046

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 交易内容：浙江省新能源投资集团股份有限公司（以下简称“浙江新能”或“公司”）参股公司浙江珊溪水利水电开发股份有限公司（以下简称“珊溪水利”）拟以珊溪水库、电站等经营性资产为底层资产发行基础设施公募REITs。公司作为原始权益人与公司关联方钱江水利开发股份有限公司（以下简称“钱江水利”）拟认购一定的基金份额，实际认购比例及金额均以最终发行方案及募集金额为准。

　　● 公司董事和高级管理人员在钱江水利担任董事，根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，钱江水利与公司存在关联关系，因此本次交易构成关联交易。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

　　● 本次关联交易已经公司第二届董事会独立董事专门会议第十二次会议、第二届董事会第三十一次会议分别审议通过。

　　● 根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，过去12个月内，公司与同一关联人发生的关联交易，扣除已经公司股东会审议的交易金额后，累计金额未达到公司最近一期经审计净资产5%，本次关联交易金额在董事会审批权限之内，本次交易无需提交公司股东会审议。

　　● 本次基础设施公募REITs处于待申报阶段，尚需相关监管机构审核同意。公司将根据基础设施公募REITs的认购进展情况，严格按照法律法规的规定与要求及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意风险，谨慎投资。

　　一、 基础设施公募REITs项目方案

　　为有效盘活存量资产，改善资本结构，提升项目合规性，珊溪水利拟以珊溪水库、电站等经营性资产为底层资产发行基础设施公募REITs，方案如下：

　　（一）参股企业情况

　　珊溪水利成立于1996年1月，注册资本11.86亿元，温州市公用事业发展集团有限公司（以下简称“温州公用”）持股56.08%，浙江浙财资本管理有限公司（以下简称“浙财资本”）持股19.28%，浙江新能持股15.36%，钱江水利持股9.28%，主要从事供水、水力发电等业务。

　　（二）方案要素

　　本次公募REITs以珊溪水库及电站为底层资产，发行期限为30年，标的资产估值约30.04亿元，保留项目公司存量5.29亿元负债，拟发行规模24.74亿元。4家股东均作为原始权益人（其中温州公用为发起人，其全资子公司温州水务为原始权益人）参与认购总规模的比例拟定为80%，20%的份额向公众投资者出售，30年期满后由4家原股东无偿收回项目公司100%股权。具体要素如下：

　　1. 底层资产：标的资产为珊溪水利持有的珊溪水利枢纽工程核心资产，水库于2000年建成发电，总库容18.24亿立方米，总装机容量22.2万千瓦，年均发电量约4.1亿千瓦时，年均供水量约3.86亿吨，水价0.99元/吨（含0.40元水源保护资金）。

　　2. 产品期限：30年，具体年限以经审批的发行方案为准。

　　3. 产品规模：24.74亿元。最终发行规模以国家发改委、证监会等监管机构审核的公募REITs发行方案为准。

　　4. 原始权益人：温州市水务集团有限公司、浙财资本、浙江新能、钱江水利；发起人为温州公用。

　　5. 认购比例：原始权益人拟认购80%，最终认购比例以国家发改委、证监会等监管机构审核的公募REITs发行方案为准。

　　6. 运营保障：珊溪水利分立新设的运管公司提供运营保障支持。

　　7. 分配资金来源：底层资产现金流。

　　（三）主要交易流程

　　根据基础设施公募REITs政策指引及相关法律法规，本次珊溪水利基础设施公募REITs采用“公募基金+资产支持专项计划+项目公司”三层架构，主要交易流程如下：

　　1. 珊溪水利由股份公司改制为有限责任公司。

　　2. 珊溪水利分立为浙江珊溪水利水电开发有限责任公司（暂名为“项目公司”）及分立新设公司（暂名为“运管公司”）。

　　3. 基金管理人设立基础设施公募基金，专项计划管理人设立资产支持专项计划，基础设施公募基金向投资人募集资金，并持有资产支持专项计划的全部份额。

　　4. 原始权益人将项目公司100%股权转让给资产支持专项计划；基础设施公募基金通过持有资产支持专项计划的全部份额间接持有底层资产。

　　5. 运管公司作为底层资产的运营管理机构提供运管管理服务，并收取运营管理费。

　　6. 项目公司通过支付借款本息、分红等方式将现金流分配至资产支持专项计划及基础设施公募基金，最终向投资人进行分配。

　　（四）相关工作进展及后续安排

　　珊溪水利根据监管机构相关规则及要求形成并拟向监管机构提交正式申报材料，积极推进基础设施公募REITs的注册及发行上市工作。基础设施公募REITs最终发行方案将以相关监管机构审批为准。

　　二、 关联交易概述

　　根据本次基础设施公募REITs发行安排，公司作为原始权益人与公司关联方钱江水利拟认购一定的基金份额，实际认购比例及金额均以最终发行方案及募集金额为准。

　　公司董事和高级管理人员在钱江水利担任董事，根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，钱江水利与公司存在关联关系，因此本次交易构成关联交易。本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

　　公司于2025年9月16日召开第二届董事会独立董事专门会议第十二次会议，审议通过了《关于参股公司发行基础设施公募REITs暨关联交易的议案》。

　　公司于2025年9月16日召开第二届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于参股公司发行基础设施公募REITs暨关联交易的议案》，表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票，关联董事陆林海回避表决。

　　过去12个月内，公司与同一关联人发生的关联交易，扣除已经公司股东会审议的交易金额后，累计金额未达到公司最近一期经审计净资产5%，根据上海证券交易所有关规定，本次交易无需股东会审议，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，也无需经过有关部门批准。

　　三、 关联方基本情况

　　企业名称：钱江水利开发股份有限公司

　　注册地址：浙江省杭州市三台山路3号

　　注册资本：56,082.4898万元

　　成立日期：1998年12月30日

　　经营范围：许可项目：水力发电；自来水生产与供应；天然水收集与分配；建设工程设计；建设工程施工；危险废物经营；建筑劳务分包；检验检测服务；旅游业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：陆地管道运输；海底管道运输服务；居民日常生活服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；海水淡化处理；雨水、微咸水及矿井水的收集处理及利用；水污染治理；水环境污染防治服务；污水处理及其再生利用；非常规水源利用技术研发；环境应急治理服务；环保咨询服务；环境卫生管理（不含环境质量监测，污染源检查，城市生活垃圾、建筑垃圾、餐厨垃圾的处置服务）；智能水务系统开发；水利相关咨询服务；固体废物治理；再生资源回收（除生产性废旧金属）；工程管理服务；劳务服务（不含劳务派遣）；土石方工程施工；建筑用石加工；市政设施管理；物业管理；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；水资源专用机械设备制造；住宅水电安装维护服务；环境保护专用设备销售；水质污染物监测及检测仪器仪表销售；环境监测专用仪器仪表销售；建筑材料销售；五金产品批发；五金产品零售；机械设备销售；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；消防器材销售；金属材料销售；环境保护监测；水资源管理；以自有资金从事投资活动；企业管理；投资管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

　　股东：中国水务投资集团有限公司32.54%，浙江新能17.14%，钱江硅谷控股有限责任公司5.67%，浙江省水电实业有限公司4.01%等。

　　关联关系：公司董事和高级管理人员在钱江水利担任董事

　　主要财务数据：截至2024年12月31日（经审计），钱江水利资产总额103.1亿元，净资产37.84亿元，2024年1-12月营业收入23.22亿元，归属于母公司股东的净利润2.15亿元；截至2025年6月30日（未经审计），钱江水利资产总额96.46亿元，净资产37.91亿元，2025年1-6月营业收入10.53亿元，归属于母公司股东的净利润1.06亿元。

　　浙江新能在产权、业务、资产、债务债权、人员等方面与钱江水利保持独立，钱江水利资信状况良好。

　　四、 关联交易定价原则和依据

　　基金份额认购的交易价格将根据最终珊溪水利项目评估价值及基础设施公募REITs市场询价结果而定，公司和关联人钱江水利均按照最终市场询价结果认购，价格公允、合理，不会损害公司和广大股东尤其是中小股东的利益。

　　五、 关联交易目的及对上市公司的影响

　　参股公司发行基础设施公募REITs有助于公司盘活存量资产，获得资产处置收益，提高公司期间分红，有利于公司可持续发展，符合公司利益和诉求，不存在损害上市公司利益的情形。公司的主营业务不会因此交易而与关联人形成依赖，亦不会影响公司的独立性。

　　六、 关联交易的审议程序

　　（一） 独立董事专门会议申请情况

　　公司于2025年9月16日召开第二届董事会独立董事专门会议第十二次会议，审议通过了《关于参股公司发行基础设施公募REITs暨关联交易的议案》，并同意将该议案提交董事会审议。

　　独立董事认为：本次珊溪水利发行基础设施公募REITs暨关联交易的事项有助于公司盘活存量资产，获得资产处置收益，提高公司期间分红，有利于公司可持续发展，符合公司利益和诉求，不存在损害上市公司利益的情形；基金份额认购的交易价格根据最终市场询价结果确定，定价方式公允、合理，不存在损害公司及全体股东尤其是中小股东合法权益的情形。

　　（二） 董事会审议情况

　　公司于2025年9月16日召开第二届董事会第三十一次会议，审议通过《关于参股公司发行基础设施公募REITs暨关联交易的议案》，关联董事陆林海回避表决。

　　董事会同意公司作为原始权益人参与珊溪水利公募REITs份额认购，并配合开展REITs发行相关工作，最终公募REITs发行方案以国家发展和改革委员会、中国证券监督管理委员会、证券交易所审核结果为准；同时同意授权公司管理层办理上述事项相关具体工作，包括但不限于根据国家法律法规、监管部门要求以及基础设施REITs的交易安排，确定认购本次产品发行规模、审批或签署应由本公司签署或出具的相关的全部法律文件及根据监管部门或中介机构要求需由公司出具的情况说明、承诺函等。

　　七、 项目风险及应对措施

　　截至目前，本次基础设施公募REITs处于待申报阶段，尚需相关监管机构审核同意。公司将根据基础设施公募REITs的认购进展情况，严格按照法律法规的规定与要求及时履行信息披露义务。

　　八、 备查文件

　　（一）第二届董事会第三十一次会议决议；

　　（二）第二届董事会独立董事专门会议第十二次会议决议。

　　特此公告。

　　浙江省新能源投资集团股份有限公司

　　董事会

　　2025年9月17日