海天水务集团股份公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要（上接D36版）

　　（上接D36版）

　　本项目属于水厂技改及管网改扩建项目，不涉及新增用地。

　　（二）资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目

　　1、项目概况

　　2、项目投资概算

　　“资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目”总投资为27,425.55万元，其中，资本性支出为25,394.03万元。本次拟使用25,380.00万元募集资金投入工程费用、工程建设其他费用等资本性支出，预备费不纳入本次募集资金使用范围。本项目各项投资构成及资金来源情况如下：

　　单位：万元

　　注：工程建设其他费用包括建设单位管理费、建设工程监理费、勘察设计费、建设项目前期工作咨询费等。

　　本项目中，公司总投资的金额为27,425.55万元，其中使用募集资金投入25,380.00万元，项目剩余部分所需资金将由公司自筹资金补足。

　　3、项目实施进度安排

　　本项目建设期36个月（另有5个月准备期），具体规划进度如下：

　　4、项目效益预测

　　本项目具有良好的经济效益与社会效益，预计内部收益率（税后）为6.02%。

　　效益预测的假设条件及主要计算过程如下：

　　（1）计算期

　　本项目系在原运营部分基础上进行升级改造，以特许经营权剩余使用期限为基础，假设本项目计算期8年。

　　（2）项目预计收入

　　自来水销售收入：以现阶段售水平均单价（2.21元/吨）为预测基础，考虑本次投资对供水能力的升级改造，结合资阳供水厂现阶段经营与供区需求情况，生产负荷由93%逐年提升至100%，产销差由22%逐年递减至16%（第5年及以后）。

　　初装户表安装收入：以资阳供水厂最近一年户表安装收入为基准，考虑资阳地区未来发展预期，假设每年在前一年基础上下降13%。

　　（3）项目预计成本费用

　　本项目预计成本费用包括人员工资、政府管网维护费、维修费，原水费、动力费、药剂费、检测费、户表安装成本、管理费用及折旧摊销费用等。

　　根据资阳供水厂现阶段经营实际，结合本次投资后的降本增效预期，除人员工资按总额、户表安装成本按固定毛利率、折旧摊销费用按项目类型与资产类别分类计提测算外，其余主要成本项以制水量为基础、按定额测算。

　　（4）项目预计税金及附加

　　企业所得税率、增值税金及附加按照项目主体目前税率适用水平选取。

　　5、项目审批、批准或备案情况

　　“资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目”于2025年8月18日在资阳市经济和信息化局完成首次备案，后因调整项目投资规模于9月23日完成部分信息更新登记，备案号：川投资备【2508-512000-07-02-295964】JXQB-0053号。

　　2025年8月18日，资阳市雁江生态环境局出具《关于资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目办理环境影响评价手续的复函》，明确说明：根据《建设项目环境影响评价分类管理目录》，该项目无需生态环境部门审批。

　　本项目属于水厂技改及管网改扩建项目，不涉及新增用地。

　　（三）夹江县城市生活污水处理厂扩建项目

　　1、项目概况

　　2、项目投资概算

　　“夹江县城市生活污水处理厂扩建项目”总投资为11,010.39万元，其中，资本性支出为10,450.31万元。本次拟使用10,300.00万元募集资金投入工程费用、工程建设其他费用等资本性支出，预备费、铺底流动资金不纳入本次募集资金使用范围。本项目各项投资构成及资金来源情况如下：

　　单位：万元

　　注：工程建设其他费用包括建设单位管理费、建设工程监理费、勘察设计费、建设项目前期工作咨询费等。

　　本项目中，公司总投资的金额为11,010.39万元，其中使用募集资金投入10,300.00万元，项目剩余部分所需资金将由公司自筹资金补足。

　　3、项目实施进度安排

　　本项目建设期24个月，具体规划进度如下：

　　4、项目效益预测

　　本项目具有良好的经济效益与社会效益，预计内部收益率（税后）为6.18%。

　　效益预测的假设条件及主要计算过程如下：

　　（1）计算期

　　本项目系新建投资，以特许经营权使用期限为基础，假设本项目计算期40年，其中建设期2年、运营服务期38年。

　　（2）项目预计收入

　　污水处理收入：根据本次投资测算，预计含税定价为3.10元/m?。结合夹江城市生活污水处理厂现阶段经营与夹江县污水处理需求预测情况，生产负荷由80%逐年提升至100%（第5年及以后）。

　　中水销售收入：预计含税定价为1元/m?，销售量为年污水处理量的25%。

　　（3）项目预计成本费用

　　本项目预计成本费用包括人员工资、维护修理费、动力费、药剂费、污泥处置费、管理费用及折旧摊销费用等。

　　根据夹江城市生活污水处理厂经营实际，结合地方规定、市场价格等因素，确定上述成本相关计提标准；主要资产以38年为基础、按平均年限法计提折旧摊销费用。

　　（4）项目预计税金及附加

　　企业所得税率、增值税金及附加按照项目主体目前税率适用水平选取。

　　5、项目审批、批准或备案情况

　　2025年6月23日，“夹江县城市生活污水处理厂扩建项目”在夹江县发展和改革局完成备案，备案号：川投资备【2503-511126-04-01-478619】FGQB-0077号。

　　2025年8月1日，乐山市生态环境局出具《关于＜夹江县城市生活污水处理厂扩建项目环境影响报告表＞的审批意见》（乐市环审夹字〔2025〕11号），原则同意《夹江县城市生活污水处理厂扩建项目环境影响报告表》结论。

　　本项目为扩建工程，建设地点在原厂址内预留用地内，不涉及新增用地。

　　（四）补充流动资金

　　1、补充流动资金的基本情况

　　公司拟将本次募集资金中24,000.00万元用于补充流动资金，优化资本结构，提升盈利水平，助力业务快速发展。

　　随着公司多元化业务战略的实施，要实现生产经营业务的快速发展需要较强的资金支持，仅靠公司自身利润留存难以充分保证实现公司业务发展目标。本次募集资金部分用于补充流动资金，将有效满足公司业务发展所带来的新增流动资金需求，缓解营运资金压力，改善公司资本结构，进而提升公司持续经营能力。

　　2、本次补充流动资金比例符合相关监管要求

　　根据《＜上市公司证券发行注册管理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》，通过配股、发行优先股或者董事会确定发行对象的向特定对象发行股票方式募集资金的，可以将募集资金全部用于补充流动资金和偿还债务；通过其他方式募集资金的，用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的百分之三十。

　　公司本次发行可转换公司债券除补充流动资金的24,000.00万元外，其余募集资金将全部用于资本性支出，不存在视同补充流动资金的情况，补充流动资金24,000.00万元占本次募集资金总额的比例为29.96%，未超过募集资金总额的30%。

　　综上，本次发行可转换公司债券补充流动资金比例符合相关监管要求。

　　四、本次募集资金投资项目与现有业务的关系及经营前景

　　公司坚持以国家“双碳”战略为发展指引，长期深耕供水业务及污水处理业务。目前，公司为简阳城区、资阳城区、新津城区、乐至城区、四川省天府新区重要区域提供供水服务，并在四川、河南、新疆、云南等地开展污水处理业务，已形成成熟的运营模式与较强的竞争优势。

　　本次募投项目中，“简阳海天数智化供水及综合效能提升工程”和“资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目”系对现有简阳城区、资阳城区供水厂进行升级改造，“夹江县城市生活污水处理厂扩建项目”系在夹江县城市生活污水处理厂（由公司子公司振元环保运营）基础上进行扩建。因此，本次募集资金投资项目与公司现有主营业务密切相关，系对环保板块现有业务的深化与拓展，符合公司“做优做强原有环保主业”的战略方向。

　　近年来，国家部委、地方政府等出台了一系列法律法规、监管政策与指导意见，旨在保障水务行业的健康和可持续发展。募投项目所在地政府亦在地方国土空间总体规划等文件中明确提出对地方公用事业基础设施的发展要求。例如，《简阳市（实际管辖区域）国土空间总体规划（2021—2035年）》明确要求：构建覆盖城乡的集中供水体系，全域自来水普及率达100%；保留现状简阳市第一水厂，处理规模为6.2万立方米/日；完善张家岩水库、明星水库至各水厂的原水输水管，采用双管输水，单根管径为DN800～DN1200；沿主要干道敷设形成覆盖城乡、环状布局的供水干管，管径为DN300～DN1200，提高供水安全性。

　　本次募投项目的实施，符合国家关于推动基础设施现代化升级和实现“双碳”目标的政策导向，有利于提升公司供水保障能力、污水处理水平与区域品牌形象，具有良好的社会效益与经济效益。

　　五、本次募集资金投资项目的实施能力及资金缺口的解决方式

　　从成立至今，公司一直专注于水务行业投资、建设和运营，历经多年发展，已成为西南地区最大民营水务企业之一。公司具备丰富的环保投资、建设、规模运营和管理经验，中高层运营团队持续稳定且具有丰富的实际操作经验。

　　公司长期以来注重技术研发的积累，建成了一支稳定高效的研发队伍，成功实施了众多重要研发项目，不断提升公司的技术，为未来的发展战略储备了必要技术。公司一方面通过引进优秀的技术人才，建立专业化研发实验室进行自身技术研发，先后获得了国家发改委、科技部、财政部、国家税务总局、海关总署联合颁发的“国家认定企业技术中心”，由人社部、全国博士后管委会颁发的“国家级博士后科研工作站”，科技部颁发的“国家技术转移示范机构”，经四川省发改委确认的“四川省城镇污水处理技术工程实验室”，四川省人力资源和社会保障厅颁发的“博士后创新实践基地”；另一方面，公司通过“产、学、研”合作模式，与多家知名高校及科研机构建立起合作机制，通过建立实验基地等方式，提升科研向产业转化的力度，为长期科研转化打下基础。

　　因此，公司具备本次募投项目的实施能力。本次发行募集资金到位之后，如果实际募集资金净额少于上述项目募集资金拟投入总额，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

　　六、本次募集资金的运用对公司经营管理和财务状况的影响

　　（一）本次发行对公司经营管理的影响

　　公司本次向不特定对象发行可转换债券募集资金扣除发行费用后拟用于“简阳海天数智化供水及综合效能提升工程”“资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目”“夹江县城市生活污水处理厂扩建项目”和“补充流动资金”，分别对应公司供水、污水处理等主营业务。本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合未来公司整体战略发展方向以及国家相关产业政策，对公司持续发展具有积极作用，符合公司及全体股东的利益。

　　（二）本次发行对公司财务状况的影响

　　本次向不特定对象发行可转换债券募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模均有所增长，资本实力进一步增强，为公司的后续发展提供有力保障。本次可转债的转股期开始后，随着本次发行可转债逐渐实现转股，公司净资产将有所增加，资产负债率将逐步降低，资本结构将得到进一步改善。

　　（三）本次发行对公司盈利能力的影响

　　公司营业收入规模及利润水平将随着募投项目的实施完成有所增加。由于募集资金投资项目周期较长，短期内募集资金投资项目对公司经营业绩的贡献程度可能较小，可能导致公司每股收益和净资产收益率在短期内被摊薄。但长期来看，随着本项目的实施及公司资金实力的增强，未来公司营业收入和盈利能力将会得到较大提升。

　　第六节 备查文件

　　一、备查文件内容

　　1、公司最近三年的财务报告及审计报告以及最近一期的财务报告；

　　2、保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

　　3、法律意见书和律师工作报告；

　　4、董事会编制、股东会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；

　　5、资信评级机构出具的资信评级报告；

　　6、其他与本次发行有关的重要文件。

　　二、备查文件查询时间及地点

　　投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于下列地点查阅上述文件：

　　（一）公司：海天水务集团股份公司

　　办公地址：中国（四川）自由贸易试验区天府新区兴隆街道湖畔路南段506

　　联系人：刘华

　　电话：028-89115006

　　（二）保荐人（主承销商）：中信建投证券股份有限公司

　　办公地址：四川省成都市高新区天府大道中段588号通威国际中心20层

　　联系人：李普海、王建

　　联系电话：028-68850835

　　传真：028-68850834

　　投资者亦可在公司的指定信息披露网站巨潮资讯网（www.sse.com.cn）查阅本募集说明书全文。

　　海天水务集团股份公司

　　2026年2月3日