广东松发陶瓷股份有限公司 关于公司募集资金存放、管理 与实际使用情况的专项报告

　　证券代码：603268          证券简称：*ST松发        公告编号：2026-044

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　根据《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定，广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称“公司”）编制了截至2025年12月31日的《关于公司募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》。现将本公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况专项说明如下：

　　一、募集资金基本情况

　　（一）实际募集资金金额、资金到账时间

　　根据中国证券监督管理委员会《关于同意广东松发陶瓷股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》(证监许可[2025]1032号)，同意本公司向苏州中坤投资有限公司发行343,513,041股股份、向恒能投资(大连)有限公司发行131,338,490股股份、向苏州恒能供应链管理有限公司发行131,338,490股股份、向陈建华发行131,338,490股股份购买相关资产，以及发行股份募集配套资金不超过40亿元的注册申请。

　　截至2025年8月7日止，本公司实际已发行人民币普通股(A股)109,080,992股，发行价格人民币36.67元/股，募集资金总额为人民币3,999,999,976.64元，扣除各项发行费用人民币67,952,612.06元(不含增值税)，实际募集资金净额为人民币3,932,047,364.58元。上述募集资金到位情况业经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具中汇会验[2025]10382号《验资报告》。

　　（二）募集金额使用情况和结余情况

　　本年度使用募集资金350,163.27万元。

　　截至2025年12月31日，结余募集资金(含利息收入扣除银行手续费的净额)余额为17,470.54万元。

　　二、募集资金管理情况

　　（一）募集资金的管理情况

　　为规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者利益，本公司根据《公司法》《证券法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则(2025年4月修订)》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作(2025年5月修订)》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，公司制定了《广东松发陶瓷股份有限公司募集资金管理制度》(以下简称《管理制度》)。根据《管理制度》，本公司对募集资金采用专户存储制度，在银行设立募集资金专户，并连同保荐机构西南证券股份有限公司分别与兴业银行股份有限公司大连分行、上海浦东发展银行股份有限公司吴江支行、中国建设银行股份有限公司吴江盛泽支行、兴业银行股份有限公司苏州吴江支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。上述三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司在使用募集资金时已经严格遵照履行，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况进行监督，保证专款专用。

　　（二）募集资金的专户存储情况

　　截至2025年12月31日，本公司有4个募集资金专户，募集资金存储情况如下：

　　单位：人民币元

　　三、本年度募集资金的实际使用情况

　　（一）募集资金投资项目的资金使用情况

　　截至2025年12月31日，本公司实际投入相关项目的募集资金款项共计人民币350,163.27万元，详见本报告附表1《募集资金使用情况对照表》。

　　（二）募集资金投资项目先期投入及置换情况

　　为顺利推进募投项目，本公司已使用自筹资金预先投入部分募投项目。2025年8月22日，公司第七届董事会第一次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金人民币350,000.00万元。具体情况如下：

　　单位：万元

　　中汇会计师事务所（特殊普通合伙）于2025年8月22日出具中汇会鉴[2025]10556号《关于广东松发陶瓷股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》，对上述募集资金投资项目的预先投入情况进行了专项审核。

　　（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

　　根据募集资金投资项目的实际建设进度，募投项目投资建设需要一定周期，因此，现阶段部分募集资金存在暂时闲置的情况。为提高募集资金使用效率，降低公司财务成本，在保证募集资金投资项目建设资金需求下，公司拟使用不超过人民币30,000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金。

　　公司于2025年12月5日召开了第七届董事会第七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币30,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司第七届董事会第七次会议审议通过之日起不超过12个月。截至2025年12月31日,公司暂时补充流动资金实际使用金额为25,785.41万元。

　　（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

　　本年度公司不存在以闲置募集资金进行现金管理和投资的情况。

　　（五）超募资金用于在建项目及新项目(包括收购资产等)的情况

　　本年度公司不存在超募资金用于在建项目及新项目(包括收购资产等)的情况。

　　（六）节余募集资金使用情况

　　本年度公司募投项目尚未实施完毕，不存在节余募集资金投资项目使用情况。

　　（七）募集资金使用的其他情况

　　无。

　　四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

　　无变更募集资金投资项目的资金使用情况。

　　五、募集资金使用及披露中存在的问题

　　本公司已经披露的募集资金相关信息不存在不及时、真实、准确、完整披露的情况；已使用的募集资金均投向所承诺的募集资金投资项目，不存在违规使用募集资金的重大情形。

　　六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见

　　中汇会计师事务所(特殊普通合伙)认为：松发股份公司管理层编制的《关于2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》在所有重大方面符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作(2025年5月修订)》及相关格式指引的规定，公允反映了松发股份公司2025年度募集资金实际存放、管理与实际使用情况。

　　七、保荐人或独立财务顾问对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的结论性意见

　　经核查，独立财务顾问西南证券股份有限公司认为：松发股份2025年度募集资金的使用与管理规范，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。公司及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致。西南证券对松发股份董事会披露的2025年度募集资金存放与使用情况无异议。

　　广东松发陶瓷股份有限公司董事会

　　2026年3月10日

　　附表1：

　　募集资金使用情况对照表

　　2025年度

　　编制单位：广东松发陶瓷股份有限公司 单位：人民币万元

　　注1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。

　　注2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。

　　注3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

　　证券代码：603268           证券简称：*ST松发       公告编号：2026-035

　　广东松发陶瓷股份有限公司

　　关于2025年度日常关联交易执行情况

　　及2026年度日常关联交易预计的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 是否需要提交股东会审议：是

　　● 日常关联交易对上市公司的影响：广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称“公司”）预计2026年度与关联方之间日常关联交易预计发生金额为187,900.00万元，占公司2025年度经审计净资产比例为19.88%，该等日常性关联交易在公平合理、双方自愿的情况下进行，遵循客观公正、定价公允的原则，不存在损害公司、股东的利益的情形，不影响公司独立性。公司的主营业务亦不会因此类交易而对关联方形成依赖。

　　一、日常关联交易基本情况

　　（一）日常关联交易履行的审议程序

　　公司于2026年3月9日召开第七届董事会第九次会议，以6票同意、0票反对、0票弃权的结果审议通过《关于2025年度日常关联交易执行情况及2026年度日常关联交易预计的议案》，关联董事陈建华、陈汉伦、王月回避表决。

　　根据《上海证券交易所股票上市规则》及公司决策程序规定，本次日常关联交易预计事项需提交股东会审议。公司控股股东苏州中坤投资有限公司与其一致行动人苏州恒能供应链管理有限公司、恒能（大连）投资有限公司、陈建华、恒力集团有限公司应当在股东会上对该关联交易议案回避表决。

　　本议案在提交董事会审议前已经公司第七届董事会独立董事专门会议审议，并获得出席会议的独立董事一致表决通过。公司独立董事专门会议出具审核意见如下：公司2026年度日常关联交易的预计额度是基于公司正常生产经营计划，遵循了公开、公平、公正的原则，交易定价公允，公司与关联方的采购、销售等交易是公司业务发展经营所需，属于正常的业务范围，未发现有侵害中小股东利益的行为和情况，不会对公司独立性产生影响，公司业务也不会因为上述交易而对关联人形成依赖。同意上述日常关联交易事项并同意将该议案提交董事会审议，关联董事届时应回避表决。

　　（二）2025年度日常关联交易的预计和执行情况

　　2025年度，公司在股东会审议通过的日常关联交易预计范围内开展相关交易，实际执行情况如下：

　　单位：人民币万元

　　注：表中若出现合计数与各分项之和尾数上有差异，均为四舍五入原因所致。

　　（三）2026年度日常关联交易预计金额和类别

　　单位：人民币万元

　　注：表中若出现合计数与各分项之和尾数上有差异，均为四舍五入原因所致。

　　二、关联方介绍和关联关系

　　（一）关联人的基本情况

　　（二）与上市公司的关联关系

　　上述日常性关联交易对方均为公司实际控制人陈建华、范红卫夫妇实际控制的公司。

　　（三）前期同类关联交易的执行情况和履约能力分析

　　上述关联方均依法持续经营，经营状况良好，与公司交易均能正常结算，不存在履约能力障碍。

　　三、关联交易主要内容和定价政策

　　根据公司经营情况及发展需要，2026年度公司及所属子公司拟向上述关联方采购物资、设备、能源以及接受服务，主要包括采购柴油、工业气体、蒸汽及压缩空气、建筑材料、购买软件及技术服务等，用于日常生产和投资项目建设；拟向关联方销售商品、设备、提供技术服务，主要包括销售材料及设备等。公司与上述关联方进行的日常关联交易将遵循公平、公开、公正的原则，采用市场化原则定价，并经双方协商确定。

　　四、关联交易目的和对上市公司的影响

　　上述关联交易预计满足公司正常经营的实际需要，遵循公平、公允原则，交易定价原则公允合理，交易采用平等自愿、互惠互利的原则，维护了交易双方的利益，不会损害公司、股东的整体利益。日常性关联交易的实施不会对公司独立性产生不利影响，公司的主营业务亦不会因此类交易而对关联方形成依赖。

　　特此公告。

　　广东松发陶瓷股份有限公司董事会

　　2026年3月10日

　　证券代码：603268          证券简称：*ST松发        公告编号：2026-034

　　广东松发陶瓷股份有限公司

　　关于2025年度拟不进行利润分配的

　　公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的利润分配。

　　● 本次利润分配预案已经公司第七届董事会第九次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议。

　　一、利润分配预案内容

　　经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度实现归属于上市公司股东净利润2,654,607,744.11元，母公司报表期末未分配利润为人民币-460,924,533.38元。

　　鉴于2025年度母公司报表期末未分配利润为负值，不具备利润分配条件，经董事会决议，公司2025年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的利润分配。

　　本次利润分配预案尚需提交公司股东会审议。

　　二、2025年度不进行利润分配的说明

　　未来12个月内，公司的重大投资计划包括但不限于：绿色智能高端船舶制造一体化项目、恒力造船（大连）有限公司绿色船舶制造曲组配套升级项目、绿色高端船舶制造项目配套3号-6号码头项目等，拟投资总金额达到135亿元左右，资金支出需求量较大。综合考虑公司的整体发展战略及资金使用计划，为了保障公司正常生产经营和稳定发展，经公司董事会审慎研究决定：公司2025年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的利润分配。

　　根据《公司章程》相关规定，因母公司报表中期末未分配利润为负值，公司经营性现金流为负值，不具备实施现金分红的条件。本利润分配预案符合《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《公司章程》和已经披露的股东分红回报规划等相关规定。

　　三、上市公司母公司报表未分配利润为负但合并报表未分配利润为正的情况说明

　　上市公司母公司报表期末未分配利润为-460,924,533.38元，合并报表期末未分配利润为2,538,408,393.85元，上市公司母公司对控股子公司的长期股权投资按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》成本法核算。报告期内，上市公司控股子公司未向上市公司母公司实施分红，导致母公司报表期末未分配利润仍为负。

　　四、 公司为增强投资者回报水平拟采取的措施

　　公司根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》以及《公司章程》的规定，制定了《未来三年（2026年-2028年）股东回报规划》，对公司利润分配作出制度性安排，保证利润分配的连续性和稳定性。未来，公司将结合自身业务发展规划、财务状况、资金需求、未来盈利能力等因素，在不影响公司正常经营和长期发展、对公司经营现金流不产生重大影响的前提下，积极提升投资者回报能力和水平，努力为股东提供持续、稳定、合理的投资回报，与股东共享公司经营发展成果。

　　五、公司履行的决策程序

　　公司于2026年3月9日召开了第七届董事会第九次会议，审议通过了本利润分配预案，并同意将该预案提交公司2025年年度股东会审议。

　　六、相关风险提示

　　（一）本次利润分配预案综合考虑了公司发展阶段、未来的资金需求等多重因素，不会对公司经营现金流产生重大不利影响，亦不会影响公司正常生产经营及长期发展战略的推进。

　　（二）公司2025年度利润分配预案尚需提交股东会审议批准，敬请广大投资者注意投资风险。

　　特此公告。

　　广东松发陶瓷股份有限公司董事会

　　2026年3月10日

　　证券代码：603268           证券简称：*ST松发        公告编号：2026-040

　　广东松发陶瓷股份有限公司

　　关于2026年度向控股股东

　　及其一致行动人申请借款额度的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称“公司”）拟向控股股东苏州中坤投资有限公司（以下简称“中坤投资”）及其一致行动人苏州恒能供应链管理有限公司（以下简称“恒能供应链”）、恒能投资（大连）有限公司（以下简称“恒能投资”）、恒力集团有限公司（以下简称“恒力集团”）申请借款额度。本次申请的借款额度不超过人民币120亿元，利率为不高于贷款市场报价利率（LPR）。公司无需就本次借款提供任何形式的担保。

　　● 根据《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.18条的相关规定，公司本次向控股股东及其一致行动人申请借款事项，可以免于按照关联交易的方式审议和披露。

　　● 本事项尚需提交公司股东会审议。

　　一、事项概述

　　（一）基本情况

　　为满足公司及下属子（孙）公司日常经营和业务发展需要，公司拟向控股股东中坤投资及其一致行动人恒能供应链、恒能投资及恒力集团申请借款额度不超过人民币120亿元。本次借款利率不高于贷款市场报价利率（LPR），公司无需就本次借款提供任何形式的担保。该借款额度包含截至2026年2月末，公司已向上述股东借款的余额人民币55.96亿元。本次申请的借款额度期限自公司股东会审议通过之日起12个月内有效，期限内额度可以循环使用。

　　（二）履行的审议程序

　　公司于2026年3月9日召开第七届董事会第九次会议，审议通过了《关于2026年度向控股股东及其一致行动人申请借款额度的议案》，本议案尚需提交股东会审议批准。

　　（三）关联交易豁免情况

　　根据《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.18条第（二）项：“关联人向上市公司提供资金，利率水平不高于贷款市场报价利率，且上市公司无需提供担保”之规定，本次交易可以免于按照关联交易的方式审议和披露。

　　二、交易对方的基本情况

　　公司本次拟申请借款额度的交易对方为公司控股股东中坤投资及其一致行动人恒能供应链、恒能投资及恒力集团，其中中坤投资持有公司股份343,513,041股，持股比例为35.39%；恒能供应链持有公司股份131,338,490股，持股比例为13.53%；恒能投资持有公司股份131,338,490股，持股比例为13.53%；恒力集团持有公司股份37,428,000股，持股比例为3.86%。交易对方基本情况如下：

　　（一）中坤投资的基本情况

　　（二）恒能供应链的基本情况

　　（三）恒能投资的基本情况

　　（四）恒力集团的基本情况

　　三、对上市公司的影响

　　公司本次申请借款额度主要用于公司及下属公司补充流动资金，保障项目建设。符合全体股东的利益和公司战略发展的需要，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形，不会影响公司的独立性。

　　特此公告。

　　广东松发陶瓷股份有限公司董事会

　　2026年3月10日

　　公司代码：603268                                                  公司简称：*ST松发

　　广东松发陶瓷股份有限公司

　　2025年年度报告摘要

　　第一节 重要提示

　　1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

　　2、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3、 公司全体董事出席董事会会议。

　　4、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　公司2025年度的利润分配方案为：不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配，本次利润分配方案已经公司第七届董事会第九次会议审议通过，尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

　　√适用     □不适用

　　截至报告期末，公司母公司财务报表中存在累计未弥补亏损人民币435,519,783.25元。根据《中华人民共和国公司法》及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关法律法规的规定，公司不满足实施现金分红的条件。敬请广大投资者注意相关投资风险。

　　第二节 公司基本情况

　　1、 公司简介

　　2、 报告期公司主要业务简介

　　根据《国民经济行业分类注释》（GB/T4754-2017）、中国证监会发布的《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T 0020-2024），本次重组前，公司所处行业为“307陶瓷制品制造”中的“3074日用陶瓷制品制造”，主要业务类型为日用陶瓷制品的研发、生产和销售，主要利润来源为陶瓷产品销售；本次重组完成后，公司所处行业类别为“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”中的“C373 船舶及相关装置制造”，主营业务变更为船舶及高端装备的研发、生产和销售，主要利润来源为船舶制造业务、船用发动机制造业务及高端装备制造业务。

　　报告期内，公司通过实施重大资产置换及发行股份购买资产，成功置入恒力重工100%股权，主营业务实现战略性转型，由传统陶瓷制造正式跨入船舶及高端装备的研发、生产和销售领域，并致力于成为世界一流的高端化、绿色化、智能化、数字化船舶制造企业。目前，公司业务贯通发动机自主生产及船舶制造等关键环节，主要产品涵盖散货船、油轮、集装箱船及气体运输船等主流船型。

　　依托行业资深的国际化研发团队、行业领先的造船基础设施、持续优化的创新工艺及船用发动机的自主配套能力，公司已构建起覆盖超大型船舶与高端装备的制造能力。公司矢志打造具备超大型油轮（VLCC）、超大型矿砂船（VLOC）、超大型液化气船（VLGC）、超大型集装箱船、液化天然气船（LNG）、浮式液化天然气生产储卸装置（FLNG）、浮式生产储卸油装置（FPSO）及半潜式钻井平台等高附加值船舶及高端装备生产能力的产业基地。

　　3、 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：万元  币种：人民币

　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：万元  币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　√适用      □不适用

　　报告期内，公司实施了重大资产重组，本次重组事项构成同一控制下企业合并，公司对前期财务数据进行追溯调整，追溯后的财务数据与已披露的前期报告相关财务指标存在差异。

　　4、 股东情况

　　4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

　　单位: 股

　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用      □不适用

　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用      □不适用

　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用    √不适用

　　5、 公司债券情况

　　□适用    √不适用

　　第三节 重要事项

　　1、 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

　　报告期内，公司已实施重大资产重组，本次交易方案包括：

　　（一）重大资产置换：以持有的截至评估基准日全部资产和经营性负债与中坤投资持有的恒力重工50.00%股权的等值部分进行置换。

　　（二）发行股份购买资产：以发行股份的方式向交易对方购买资产，具体包括：1、向中坤投资购买上述重大资产置换的差额部分；2、向苏州恒能、恒能投资、陈建华购买其合计持有的恒力重工剩余50.00%的股权。

　　（三）募集配套资金：向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。

　　公司于2025年5月16日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意广东松发陶瓷股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2025〕1032号），中国证监会同意公司本次交易的注册申请。公司已在报告期内办理完成本次交易之标的资产的过户手续、发行股份购买资产之新增股份登记、配套募集资金之新增股份登记等全部重组程序，并于2025年8月完成董事会换届选举工作。

　　本次重组前，公司业务类型为日用陶瓷制品的研发、生产和销售，主要利润来源为陶瓷产品销售。本次重组后，主营业务变更为船舶及高端装备的研发、生产和销售，主要利润来源为船舶制造业务、船用发动机制造业务及高端装备制造业务。

　　2、 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

　　□适用     √不适用

　　证券代码：603268          证券简称：*ST松发         公告编号：2026-042

　　广东松发陶瓷股份有限公司

　　2025年度“提质增效重回报”

　　行动方案年度评估报告

　　暨2026年度“提质增效重回报”行动方案

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　为积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，践行“以投资者为本”的发展理念，广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年3月10日披露了《关于“提质增效重回报”行动方案的公告》（公告编号：2025临-009），并于2025年8月29日披露了《关于“提质增效重回报”行动方案的进展公告》（公告编号：2025临-097）。自行动方案发布以来，公司积极开展落实相关工作，切实履行行动方案。

　　2026年3月9日，公司召开第七届董事会第九次会议审议通过了《2025年度“提质增效重回报”行动方案年度评估报告暨2026年度“提质增效重回报”行动方案的议案》，对2025年度行动方案实施情况进行评估，并明确2026年度行动方案目标，具体内容如下：

　　一、提升经营质量，加快发展新质生产力

　　2025年5月16日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意广东松发陶瓷股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2025〕1032 号），同意公司本次交易的注册申请。公司收到中国证监会的注册批复后，快速推进本次交易的实施事宜，于2025年5月22日办理完毕本次重组相关标的的交割事宜；于2025年5月23日办理完毕本次发行股份购买资产新增股份登记手续；于2025年 8月18日办理完毕本次募集配套资金新增股份登记手续。

　　本次重组完成后，公司主营业务发生重大变化，由陶瓷制造业务变更为船舶及高端装备的研发生产和销售。2025年度，公司实现营业收入2,163,915.28万元，同比增长274.95%；归母净利润265,460.77万元，实现扭亏为盈，盈利能力实现根本性改善。本次重组置入资产恒力重工在大连长兴岛地区打造世界先进的船舶与高端装备制造产业基地，在地理位置、产业基础、政策支持、市场及人才等方面具备天然优势。公司紧跟国家建设“海洋强国”战略，通过本次交易置入恒力重工船舶及高端装备制造业务，借助上市公司平台进一步提高恒力重工高端化、智能化、绿色化船舶制造能力，积极培育新质生产力，成为建设海洋强国的支撑力量。

　　2026年，公司将围绕总体规划，聚焦高端智能化船舶制造，依托现有平台探索创新技术，优化生产流程与管理效率，发展新质生产力。随着募投项目的全面投产以及订单船型结构持续优化，公司将进一步提升盈利能力。

　　二、重视股东回报，共享发展成果

　　公司重视维护股东利益及投资者合理投资回报，并兼顾公司的长远利益和可持续发展，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司积极采取优先现金分红的利润分配方式。同时，为完善公司科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报股东，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2025年修订）》和《公司章程》等相关文件的规定，结合公司实际情况和未来发展需要，公司制定了《未来三年（2026-2028年）股东分红回报规划》。

　　未来，公司将结合自身业务发展规划、财务状况、资金需求、未来盈利能力等因素，在不影响公司正常经营和长期发展、对公司经营现金流不产生重大影响的前提下，积极提升投资者回报能力和水平，努力为股东提供持续、稳定、合理的投资回报，与股东共享公司经营发展成果。

　　三、深化投关互动，传递公司价值

　　公司重视投资者关系管理工作，严格遵循《公司法》《证券法》等相关法律法规的要求，制定并贯彻落实《投资者关系管理制度》，明确投资者关系管理工作的目的、原则、内容、组织和实施方式，切实保护投资者的合法权益。

　　2025年度，公司通过上证e互动、投资者热线与邮箱、召开股东会和业绩说明会、现场交流调研等多项措施，加强与投资者之间的交流互动，坚持常态化召开业绩说明会，做好定期报告解读，主动开展投资者关系管理工作，积极接待投资者、参加券商策略会，促进投资者更加全面、深入地了解公司情况，有效传递公司价值。

　　2026年，公司将继续以投资者需求为导向，积极构建“走出去+请进来”双轮驱动的沟通生态以及“精准推介+广泛沟通”双管齐下的投关工作机制。通过召开业绩说明会、路演和反路演、股东会，邀请投资者实地考察等活动，与投资者进行良好的沟通交流，扩大投资者交流覆盖面，提升投资者交流深度，积极全面地向资本市场展示公司价值，努力提升资本市场对公司长期投资的价值认同。

　　四、健全治理机制，坚持规范运作

　　公司始终坚持规范运作，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、法规、规章以及《公司章程》的要求，不断完善公司法人治理结构。

　　2025年度，公司严格按照《公司法》《上市公司治理准则》等有关法律法规的要求，对制度进行了全面梳理，修订了《公司章程》，并配套制定、修订了多项公司治理制度。同时，公司对董事会下设的专门委员会进行调整，原发展战略委员会调整为战略与可持续发展委员会，原提名与薪酬考核委员会调整为提名委员会、薪酬与考核委员会两个独立的专门委员会，并分别制定了相应的工作细则，各委员会间分工明确，相互配合，推动公司规范运作，切实保障公司和股东利益。

　　此外，公司于2025年8月完成董事会提前换届选举相关事宜，目前公司现有制度体系及管理层人员安排与本次重组后的公司情况更加匹配，促进了重组前后公司的人员整合、业务衔接，有利于进一步提升公司规范运作水平，完善公司治理结构。

　　2026年，公司将继续根据新形势、新任务，紧跟资本市场法规政策动态，按照最新的法律法规及监管规定，持续修订完善《公司章程》及相关上市公司治理制度，确保公司治理制度能够及时适应新形势下的监管要求，促进公司治理更加规范、严谨、有效，确保公司在合法合规的前提下稳健运营。

　　五、强化“关键少数”责任，推动公司高质量发展

　　公司高度重视控股股东、董事、高级管理人员等“关键少数”在公司生产经营过程中的重要作用，强化“关键少数”的履职规范和责任担当。

　　2025年度，本次重大资产重组完成后，公司进行了董事会换届选举，并积极组织新上任的董事、高级管理人员及实控人等“关键少数”人员参加公司内部合规培训和监管部门举办的相关培训，持续提升相关人员的合规意识和履职能力；积极做好监管政策研究学习，定期传递法规信息和监管动态等讯息，加强“关键少数”对资本市场相关法律法规、专业知识的学习把握，不断提升其自律意识，确保其能够迅速响应并适应不断变化的监管环境，共同推动公司实现规范运作。

　　2026年，公司将继续压实“关键少数”主体责任，加强“关键少数”与公司中小股东和员工的风险共担及利益共享意识；及时向“关键少数”传达最新监管精神，引导其强化合规意识、法治观念，严防触碰监管底线，进一步提升其合规意识和履职能力，推动公司提升规范运作水平。

　　六、其他说明及风险提示

　　本行动方案是基于公司目前经营情况做出的，其中涉及的经营策略、发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，未来可能会受到宏观政策、行业发展、市场环境等因素的影响，具有一定的不确定性，敬请投资者谨慎投资，注意投资风险。

　　特此公告。

　　广东松发陶瓷股份有限公司董事会

　　2026年3月10日

　　证券代码：603268           证券简称：*ST松发         公告编号：2026-036

　　广东松发陶瓷股份有限公司

　　关于预计2026年度担保额度的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 被担保人：广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称“公司”）合并报表范围内的下属子（孙）公司，不含公司的关联人。被担保方名称详见本公告“二、被担保公司基本情况”

　　● 2026年预计担保额度不超过500亿元人民币（含等值外币）。以上担保额度已经公司第七届董事会第九次会议审议通过，尚需提交公司股东会审议批准。

　　● 截至2026年2月末，公司及下属公司担保余额为40.94亿元人民币（含等值外币），不存在逾期对外担保。

　　● 本次担保是否有反担保：否

　　● 特别风险提示：公司存在对资产负债率超过70%的子公司提供担保的情形，敬请广大投资者注意相关风险。

　　一、担保情况概述

　　（一）基本情况

　　为满足公司及下属子（孙）公司日常经营及业务发展需要，董事会结合上一年度担保实施情况，预计公司2026年全年担保额度不超过500亿元人民币（含等值外币）。

　　（二）履行的审议程序

　　公司于2026年3月9日召开第七届董事会第九次会议，审议通过了《关于预计2026年度担保额度的议案》，本议案尚需提交股东会审议批准。

　　（三）担保预计基本情况

　　本次年度担保额度预计均为对合并报表范围内的下属公司的担保，不含对公司的关联人的担保，不含对合营、联营企业的担保，不涉及反担保。

　　单位：亿元人民币

　　注：上表中，担保额度上限、担保余额均含等值外币。

　　（四）相关说明

　　1、上述担保额度预计范围包括新增担保、存量担保以及存量担保的展期或续保。实际发生担保总额以担保方与银行等金融机构以及非金融机构签订的具体担保合同约定为准。

　　2、公司控股子公司内部可进行担保额度调剂，在预计总额度未突破的前提下，资产负债率未超过70%的下属子（孙）公司可以从其他公司担保额度中调剂使用；资产负债率超过70%的下属子（孙）公司只能从资产负债率70%以上的公司担保额度中调剂使用。

　　3、担保内容包括但不限于银行贷款、信用证开证、银行承兑汇票、贸易融资、保函担保、融资租赁、外汇及商品等衍生交易、履约担保（代开保函）、资产抵押质押、银行资产池业务等多种金融担保方式。

　　4、担保范围包括公司对下属子（孙）公司的担保及下属子（孙）公司之间发生的担保。

　　5、上述担保额度预计含等值外币，担保额度有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月内。

　　6、本次担保事项在获得股东会批准后，授权董事长在前述额度范围及期限内授权公司管理层具体执行，并签署相关法律文件。

　　二、被担保公司基本情况

　　（一）被担保公司基本情况及关联关系

　　被担保公司均为公司下属子、孙公司，具体基本情况如下：

　　（二） 被担保公司财务情况

　　单位：亿元人民币

　　三、担保协议的主要内容

　　本次担保事项为未来有效期内的预计发生额，具体担保金额、担保期限、担保方式等条款以有关主体与金融机构以及非金融机构签订相应的合同约定为准。

　　四、担保的必要性和合理性

　　公司2026年度对外担保额度预计主要是为了保障公司及下属子（孙）公司日常生产经营的正常运作。被担保公司经营状况稳定、资信状况良好，担保风险可控，不存在损害公司及中小股东利益的情形，不会对公司的正常运作和业务发展造成不利影响，具有充分的必要性和合理性。

　　五、董事会意见

　　公司于2026年3月9日召开第七届董事会第九次会议，以9票同意、0票反对、0票弃权的结果审议通过《关于预计2026年度担保额度的议案》。董事会认为上述担保事项满足公司及下属子（孙）公司经营发展的需要，且被担保人均为公司下属子（孙）公司，其财务状况稳定，资信情况良好，有能力偿还到期债务，公司对其日常经营具有控制权，担保风险总体可控，符合公司整体利益，同意2026年度担保额度预计。

　　六、累计对外担保数量及逾期担保的数量

　　截至本公告披露日，公司无逾期担保事项。如上述担保完成，公司及其下属公司对外担保额度为不超过500亿元人民币（含等值外币），全部为公司及子（孙）公司之间互相提供的担保，超过公司2025年度经审计归属于上市公司股东净资产的100%。

　　特此公告。

　　广东松发陶瓷股份有限公司董事会

　　2026年3月10日

　　证券代码：603268          证券简称：*ST松发         公告编号：2026-037

　　广东松发陶瓷股份有限公司

　　关于申请撤销公司股票退市风险警示的

　　公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称“公司”）按照《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）的相关规定自查，公司股票触及被实施退市风险警示的情形已消除，满足《股票上市规则》第9.3.7条规定的可以申请撤销对公司股票实施退市风险警示的条件。公司已按照相关规定向上海证券交易所申请撤销股票退市风险警示。

　　● 上海证券交易所自收到公司申请之后15个交易日内，根据实际情况决定是否撤销对公司股票实施的退市风险警示。最终申请撤销情况以上海证券交易所审核意见为准，届时公司将及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。

　　● 在上海证券交易所审核期间，公司股票不停牌，仍正常交易。

　　一、公司股票被实施退市风险警示的基本情况

　　公司于2025年4月28日披露了《关于实施退市风险警示暨停牌的公告》（公告编号：2025临-040），公司因2024年度经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润孰低者为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元，触及《股票上市规则》第9.3.2条第一款第（一）项规定，上海证券交易所于2025年4月29日起对公司股票实施“退市风险警示”。

　　二、申请撤销公司股票退市风险警示的情况

　　公司已于2026年3月10日披露了《2025年年度报告》，公司全体董事保证《2025年年度报告》内容的真实性、准确性、完整性。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025年度财务报告及内部控制进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。

　　经审计，公司2025年度实现营业收入2,163,915.28万元；2025年度实现利润总额318,126.22万元，归属于母公司所有者的净利润为265,460.77万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为203,293.21万元；2025年年末净资产为945,212.91万元。

　　经过对《股票上市规则》第9.3.7条所列情形进行逐项对照，公司股票触及被实施退市风险警示的情形已消除，满足《股票上市规则》第9.3.7条规定的可以申请撤销对公司股票实施退市风险警示的条件。

　　公司已向上海证券交易所提交撤销公司股票退市风险警示的申请，上海证券交易所将于收到公司申请之后15个交易日内，根据实际情况决定是否撤销对公司股票实施的退市风险警示。在上海证券交易所审核期间，公司股票不停牌，仍正常交易。

　　三、风险提示

　　公司本次申请撤销退市风险警示能否获得上海证券交易所的同意尚存在不确定性，最终申请撤销情况以上海证券交易所审核意见为准，届时公司将及时履行信息披露义务。

　　公司所有信息均以在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）等公司指定媒体刊登的信息为准，敬请广大投资者注意投资风险。

　　特此公告。

　　广东松发陶瓷股份有限公司董事会

　　2026年3月10日