海尔智家股份有限公司 关于2025年度利润分配预案的公告

　　证券代码：600690          证券简称：海尔智家        公告编号：临2026-008

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 每10股派发现金红利8.867元（含税）

　　● 本次利润分配股本以实施权益分派股权登记日扣除回购专户上已回购股份后的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确

　　● 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例

　　● 本利润分配方案未触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

　　一、利润分配方案内容

　　（一）利润分配方案的具体内容

　　经和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年度公司合并报表实现归属于母公司所有者的净利润为19,552,798,222.85元；2025年度母公司实现净利润为13,446,048,247.84元，截至2025年度母公司累计未分配利润为11,632,101,669.43元。经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日扣除回购专户上已回购股份后的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：

　　除回购账户上已回购股份外，公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币8.867元（含税）。截至目前，公司总股本9,377,629,650股，公司回购专户上已回购股份数量75,407,084股，以此计算拟派发现金红利的总股本为9,302,222,566股，分红金额8,248,280,749.27元（含税），与2025年中期已经实施的分红合计占归属于母公司股东的净利润比例为55.0%。同时，公司也推进了回购事项进展，进一步提高股东回报：2025年度，公司以人民币12.0亿元回购A股，以港币1.0亿元回购H股。公司留存的未分配利润将主要用于与公司主营业务相关的项目建设、对外投资、研发投入和日常运营，保持公司持续稳定发展，更好地回报投资者。

　　注：支付给D股、H股等外资股股东的股票分红以外币支付的，涉及汇率按《海尔智家股份有限公司章程》的后附规定兑现：

　　……用外币支付的股票分红、现金分红或其他款项的，适用的兑换率为宣布股利和决定支付其他应付款项前一星期中国人民银行公布的有关外汇的买卖中间价。

　　本年度公司不进行资本公积金转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转至下一年度。

　　如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份、股权激励授予股份回购注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。本年度公司不以公积金转增股本、不送红股。本次权益分派将构成差异化分红。

　　本次利润分配方案尚需提交股东会审议。

　　（二）是否可能触及其他风险警示情形

　　本利润分配方案未触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第(八)项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

　　二、公司履行的决策程序

　　2026年3月26日，公司召开第十二届董事会第四次会议，公司董事会经审议一致通过了《海尔智家股份有限公司2025年度利润分配预案》，并同意将该预案提交公司2025年年度股东会审议。会议详情请参见与本公告同日披露的《海尔智家股份有限公司第十二届董事会第四次会议决议公告》（编号：临2026-007）。此议案已经审计委员会全体委员一致同意审议通过。

　　三、相关风险提示

　　本次利润分配方案尚需提交公司2025年年度股东会审议批准后方可实施。敬请广大投资者理性判断，并注意投资风险。

　　特此公告。

　　海尔智家股份有限公司董事会

　　2026年3月26日

　　证券代码：600690        证券简称：海尔智家      公告编号：临2026-017

　　海尔智家股份有限公司

　　关于2025年度“提质增效重回报”

　　行动方案的评估报告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　为深入贯彻“以投资者为本”的发展理念，切实落实公司《2025年度“提质增效重回报”行动方案》相关部署，根据上海证券交易所《上市公司“提质增效重回报”专项行动一本通》的指导要求，公司围绕经营质量提升、新质生产力发展、股东回报增强、公司治理完善等核心目标推进各项工作。现将2025年全年的主要工作成果汇报如下：

　　自公司《2025年度“提质增效重回报”行动方案》发布以来，公司结合全球家电行业发展趋势及自身战略布局，将专项行动与公司“世界一流智慧住居生态企业”战略目标深度融合，从高质量发展、科技创新、股东回报、投资者沟通、公司治理、ESG发展、核心人员绑定七大维度推进落地。通过体系化变革、数字化赋能、全球化深耕，公司经营业绩保持稳健增长，运营效率持续提升，股东回报机制不断完善，中小投资者权益保护力度持续加大，各项工作均达到阶段性预期目标，为公司高质量可持续发展奠定了坚实基础。

　　一、海内外市场协同增长，实现稳健、有质量、可持续的发展

　　（一）报告期内，公司实现收入3,023.47亿元，较2024年同期增长5.7%。

　　在中国市场，公司聚焦全域TC竞争力，通过三大能力建设推动系统性变革：一是以数字库存为底座构建全域TC能力，缩短经营链路、提升经营效率；二是以数字营销为核心建立用户精准触达与转化能力，实现流量高效转化与用户价值沉淀；三是以多品牌矩阵为依托形成圈层辐射能力，实现不同用户群的精准覆盖与深度运营。上述能力的协同进化，推动公司中国市场收入在2025年逆势增长3.1%。

　　在海外市场，本土化深耕与供应链布局释放海外增长动能，在各个区域持续拓展份额，表现优于行业，尤其是东南亚、南亚、中东非等新兴市场通过聚焦高端提升结构、推进零售模式转型，实现快速增长。

　　1） 北美市场作为公司全球化战略的基本盘，通过多维度的策略协同发力，最终实现了收入的稳步增长。产品端，公司以高端化与智能化为核心，推出GE Profile智能洗碗机等融合设计美学与实用功能的新品，拉动高端品牌实现7%增长；渠道端，公司深化与Lowe's、Home Depot等头部零售巨头的战略伙伴关系；制造端，公司强化本地化生产与供应链建设，提升运营效率并有效对冲相关关税风险；新业务端，公司通过推出新一代暖通空调解决方案，成功切入新的细分市场，带动空气与水业务部门实现两位数增长。

　　2）欧洲市场作为公司全球化战略的核心区域，经历了深刻的整合转型，实现了经营质量大幅改善。在复杂严峻的宏观环境下，公司坚持以用户为中心，推动业务从规模增长向高质量增长转型，战略价值进一步凸显。公司在报告期内欧洲市场收入同比实现双位数增长，经营质量得到实质性提升。

　　3）新兴市场作为公司规模持续增长的关键引擎，通过将中国市场积累的成功经验与商业模式高效复制到全球各新兴市场区域，实现了远超行业平均水平的快速增长。报告期内，公司在新兴区域（含东南亚、南亚、中东非）实现收入同比增长超24%，多个核心市场的领先地位持续巩固。

　　（二）、模式变革驱动公司效率提升

　　1、公司深化数字库存变革，以供应链与物流侧的数字化升级构建全域TC能力基础，实现交易链路缩短与运营效率优化。截至2025年底，日日顺物流直配用户配送单量达10万台/天，全域TC配送单量占比提升至57%。24小时时效覆盖区县达1,944个，送装一体率提升至97%。

　　在供应链端，公司升级订单预测模型与自动布货模型，完善线上线下一盘货体系，库存周转效率同步提升，订单预测准确率提升2.6%。

　　在物流端、优化仓配网布局实现提效降本3.4亿。在仓网降本方面，通过多渠道客户库存共享、密集存储数字化管理升级提升仓库利用率6个百分点，实现降本1.1亿；在配网提效方面，多产业园区整合发运、小家电一仓直发全国、打通跨区就近配送实现提效降本2.3亿。统仓TC模式重塑了客户合作机制：通过备货、交付、服务、结算等环节的系统性优化，有效降低客户的备货压力与资金占用，解决配送与售后的后顾之忧，让客户能够更专注于零售经营；同时产品供应、政策支持、收益兑现等环节全程透明可预期，切实提升客户的经营积极性。该模式通过降低资金门槛与经营风险，推动厂商关系实现 “赋能共赢”。

　　2、以数字营销沉淀用户资产，构建多点触达的用户连接体系

　　公司以全链路用户运营为核心，围绕用户从潜在触达到深度忠诚的完整旅程，建立不受限于单一平台的用户连接能力。通过聚焦行业声量（SOV）提升与用户口碑（NPS）优化两大目标，推动投放策略从经验驱动向数据驱动转型，实现流量获取与用户运营的有机统一。

　　在流量触达端，公司累计布局账号总粉丝量达3,181万，同比增长12%，形成覆盖全域的用户连接网络。在投放决策端，搭建达人全流程智能体，提升投放科学性与风险管控能力：2025年，小红书、抖音达人投放效率分别提升13.7%和24.7%。

　　（三）合理运用财务杠杆结构，强化股东价值创造能力

　　截至2025年12月31日，公司现金资产规模达 754.79 亿元人民币，资产负债率57.41%；资产负债率处于行业合理水平，保持了资产负债表的弹性。公司合理审慎运用财务杠杆，把握投资并购机遇，提升股东回报。

　　二、科技创新赋能，新质生产力加快培育

　　（一） 基础研究与核心技术研发持续发力

　　一方面智能家电技术全面升级，深耕家电动平衡、磁控全空间保鲜等核心科技，打造三筒洗衣机、麦浪冰箱等一系列能够“重新定义品类”的颠覆性产品，摆脱同质化的价格战红海，打开价值链上方的蓝海空间。另一方面智慧家庭体验稳步推进，聚焦“无人家务”愿景，实现两大差异化创新突破：一是AI之眼视觉技术升级到2.0，实现“识别更全、识别更准、识别更快”的全面升级；二是布局“陪伴→专用→通用”三型家庭服务机器人，AI之眼2.0与机器人的深度融合，让无人家务进入千家万户更进一步。

　　（二） AI技术与场景深度融合落地

　　公司全面拥抱AI技术，将智能化融入研发、制造等业务环节。依托智家大脑与Uhome大模型，推动从产品智能向场景智能升级，以算法优化用户体验、以数据驱动精准服务、以技术提升运营效率，实现从硬件竞争力向“硬件+软件+服务”综合竞争力的跃迁。

　　海尔品牌聚焦AI科技引领，推进品牌、产品、触点的全面升级。面向年轻群体推出小红花套系，定位“年轻人首套AI家电”，全年零售量突破570万台；卡萨帝品牌以非遗文化为情感纽带，融合AI原创科技，发布搭载“AI之眼”的鉴赏家套系与指挥家套系，满足高净值人群从“物质满足”到“精神认同”的需求升级。

　　三、股东回报提质，共享发展成果持续落地

　　（一） 分红回报保持稳定且可预期

　　坚持“长期价值与股东回报并重”策略。延续连续、稳定的利润分配政策，2024年度分红金额89.97亿元，分红比例48.01%；2025年公司首次实施中期分红，分红金额25.07亿元，分红比例20.83%，2025年度整体分红比例提升到55%，同时，公司将“分红率稳中有升”作为长期目标，通过战略聚焦、效率提升、现金流优化三重机制，平衡分红、资本与发展的关系，为持续提升分红能力奠定基础。

　　（二） 股份回购与增持机制常态化

　　通过制度化安排与动态调节机制实现回购常态化。自2025年至2026年2月底，累计回购A股股份47,575,700股，H股股份3,811,000股，D股股份865,598股；2025年公司董事、高级管理人员完成了自愿增持公司股份计划，彰显对公司未来发展的坚定信心，实现管理层利益与股东利益深度绑定。公司坚持“长期、稳定、可持续”的股东回报机制，努力为股东创造长期可持续的价值，进一步提升股东获得感。

　　四、投资者沟通升级，中小投资者权益充分保障

　　（一） 信息披露质量持续提升

　　公司严格遵守境内外信息披露监管规定，在完成强制性信息披露的基础上，增加公司战略、投资并购、可持续发展等投资者关注信息的自愿性披露，提升信息披露的及时性、准确性和透明度，保障投资者知情权。

　　（二） 多维度沟通机制全面落地

　　公司严格执行《投资者关系管理制度》，构建线上线下融合的投资者沟通体系：线下通过股东会、投资者反路演、调研、开放日等形式与机构投资者深度交流，线上通过上交所业绩说明会、E互动、官方网站等渠道实现常态化互动。2025年共召开股东大会2次，现场参会股东与管理层互动；举行投资者路演以及接待投资者调研合计超过200场次，其中现场超100场次，合计沟通机构投资者人数超1500人；举办“线上投资者业绩说明会”活动4次，就线上投资者关注问题进行回应。

　　（三） 中小投资者互动体系升级

　　公司专人接听中小投资者咨询电话、上证E互动平台及时回复，确保实现“有问必答、有惑必解”；在官网建立投资者关系网站板块、上线“海尔智家投资者关系”微信小程序，推进多端交流平台建设；线下建立中小投资者与管理层“面对面”沟通机制，带领中小投资者参观公司展厅、家博会等展会现场，并就关心问题进行现场沟通。线上线下渠道协同联动，以“主题分享+开放问答”形式回应核心关切，打通投资者声音传递“快车道”，并充分利用定期报告、微信一图等工具，让投资者直观了解公司变革成果与运营动态。

　　五、公司治理完善，董事会效能与治理水平双提升

　　（一） 治理制度体系持续优化

　　公司严格落实《公司法》《证券法》及上市公司规范运作相关法律法规要求，修订《公司章程》，取消监事会，明确公司董事会设置审计委员会，强化审计委员会职责，充分发挥审计委员会在财务报告审阅、风险管理、监督方面的职权。2025年修订完善《投资管理制度》《关联（连）交易公允决策制度》《对外担保管理制度》《募集资金管理办法》等公司治理相关制度，明确控股股东及实际控制人义务、提升公司治理能力；新增独立董事独立性自查、董事会专项评估等机制，强化独立董事职能发挥；制订市值管理制度，确保股东利益与公司发展高度一致，建立累积投票制选举董事、股东分类表决等制度，充分保障中小股东表决权、提案权等合法权利。

　　（二） 董事会多元化与专业性显著增强

　　2025年新增全球化运营、数字化转型、人工智能、风险管理领域专业董事，战略咨询与监督制衡能力持续提升。公司持续提升董事会在性别、国籍、年龄、文化及教育背景、专业经验、技能及知识等方面的多元化，制定董事会多元化发展规划，增加董事培训时数，持续提升董事履职能力。

　　六、ESG深度融合战略，可持续发展能力持续增强

　　（一） 完善的ESG管治与战略聚焦

　　公司建立了覆盖治理层、管理层、执行层的全球ESG管治架构。2025年度，公司通过开展 “双重重要性”识别，系统性地评估了ESG议题对业务发展和利益相关方的影响，确保ESG战略与核心业务紧密衔接，资源聚焦于最具实质性的领域。

　　（二） 系统化地利益攸关方沟通

　　公司建立了常态化、多渠道的利益攸关方交互机制，通过ESG专题沟通会、问卷调查、访谈等形式，持续倾听投资者、客户、员工、社区及供应商等各方的期望与建议，并将实质性反馈融入ESG目标设定与绩效改进中。2025年度，公司对1543位用户和1017位员工完成了问卷调研，对来自于全球20家投资机构的28位代表进行了深度访谈。这些调研和访谈，对于公司识别ESG关键议题、制定战略和进行报告披露提供了重要的支持和参考。

　　（三） 气候雄心与行动

　　2025年度，公司正式成立由最高管理决策层领导的气候变化委员会，发布 了《海尔智家碳中和白皮书》，清晰阐述了公司实现碳中和目标的路线图、关键举措与技术路径，展现了应对气候变化的坚定承诺与透明态度。海尔智家承诺将不晚于2050年实现自身运营碳中和。公司附属子公司青岛海尔特种电冰柜有限公司、Candy SpA制定的减碳目标均已通过SBTi审定通过。

　　海尔智家打造了行业领先的 “6-Green”绿色供应链体系（绿色设计、绿色采购、绿色制造、绿色物流、绿色回收、绿色服务），将可持续发展理念贯穿产品全生命周期。该体系有效降低了环境足迹，并带动了整个供应链的绿色升级。

　　2025年度，公司成立了大暖通平台。该平台是公司智慧能源领域的核心战略布局，深度整合了家用空调、商用空调、热泵、热水器和净水五大产业资源，为家庭与工商业用户提供覆盖“冷暖风水智”全场景的一站式解决方案。该平台通过构建方案、设计、施工、运维四大数字化中台，打通从用户需求到长期运维的全流程服务闭环，实现从“卖产品”向“提供一站式空气解决方案”的根本性转型。在节能效果方面，公司依托全球领先的磁悬浮技术（连续8年全球市场份额第一）实现显著节能，其中磁悬浮空调节能率可达30%-50%，AI多联方案综合节能率高达30%，数据中心风液融合解决方案节能25%。

　　面对传统制冷剂的环保问题，海尔智家积极推动制冷技术转型，以CO2制冷技术为核心，为商业冷链和大型设施提供低碳甚至零碳的解决方案。天然工质CO2的GWP（全球变暖潜能值）值为1，较传统合成制冷剂而言对环境几乎无害，同时能够通过制冷与热回收的协同——跨临界循环，实现能源梯级利用，大幅提升系统综合能效。国家速滑馆“冰丝带”项目中，采用了海尔智家的跨临界CO2冷热联供系统，在确保冰面温差精准控制的同时，年节电量达200万度，能效提升20%。

　　（四） 升级“人单合一”管理模式，鼓励员工创新与发展

　　2025年公司继续在全球落地“人单合一”管理模式，在全球各区域，鼓励员工创新，尊重员工的价值创造，营造了开放、多元、共融的工作环境，锻造了创业创新、用户为是、自以为非的企业文化。采用灵活多元的激励机制和增值分享机制，激发员工积极性和创业激情，推动公司可持续发展。同时，公司将运用“人单合一”管理模式，推动新并购企业实现跨文化协同和整合，以促进其在当地市场的发展。2025 年公司聚焦科技人才、AI人才、国际化人才的储备和培养，全年累计吸引关键核心人才1,830人。

　　七、关键少数责任强化，利益绑定机制持续健全

　　（一） 多层次激励体系全面覆盖

　　公司建立了短期与中长期结合、覆盖国内外的立体化激励体系，推出A股核心员工持股计划、H股核心员工持股计划、H股海外信托奖励计划，优化考核指标，实现核心员工与公司利益深度绑定。

　　（二） 履职能力与监督力度双提升

　　公司与大股东、董事及高级管理人员建立常态化沟通机制，通过专题培训传达最新监管政策与履职要求，持续提升“关键少数”履职能力；公司强化履职监督，确保董事、高级管理人员切实履行忠实、勤勉义务，维护公司与全体股东利益。董事、高级管理人员自愿增持公司股份，强化个人利益与上市公司利益绑定，建立管理层利益与股东利益一致性。

　　公司2025年度“提质增效重回报”行动实施以来，各项工作均取得阶段性显著成果，经营质量、科技创新、股东回报、公司治理、ESG发展等方面均实现稳步提升。后续公司将持续巩固阶段性成果，推进各项工作落地执行，切实将“提质增效重回报”理念融入公司生产经营全流程，推动公司实现更高质量、更可持续的发展，持续为全体股东创造长期价值。

　　八、未来三年价值创造计划：聚焦价值创造，推动高质量发展

　　未来三年，公司将聚焦收入增长、运营效率持续提升、AI赋能公司变革等三个层面系统推进落地，确保提质增效目标可量化、可追踪、可兑现。

　　（一）收入增长：夯实传统优势，拓展高增长赛道

　　公司持续巩固白电业务的领先优势，国内市场通过产品升级与渠道深耕提升盈利能力，海外市场积极把握印度、东南亚、中东非、巴西等新兴市场的发展机遇，推动新兴市场规模和盈利能力同步提升；加速推进“大暖通”产业整合，释放家用空调、中央空调、暖通三大板块的协同效应，实现研发、供应链、渠道资源资源协同；

　　公司将积极把握海外如欧洲、南亚、东南亚、美洲等市场暖通产业增长机会，通过商用领域制冷和制热方案联动，为客户创造更大价值。公司还将积极投资暖通相关的渠道、工业技术、控制技术，提升暖通产业一体化气候解决方案能力。

　　同时，公司稳步培育智慧家庭、小家电、康养、再循环等新兴产业，逐步形成多元化收入结构，为公司长期发展注入新动能。

　　（二）运营效率：国内模式转型与海外布局优化

　　在运营效率层面，公司聚焦供应链效率提升，深化统仓ToC模式，优化仓储物流网络，实现从生产到终端的高效衔接，提升库存周转效率与终端服务能力；推进核心零部件自制率提升与采购协同，持续降低综合成本。在海外市场，加快北美新兴业务发展与全球供应链效率释放；欧洲市场通过精简管理职能、直面市场，促进经营效益持续提升；在南亚等重点区域，推进产能本地化建设与零部件供应链本地化，增强供应链韧性与成本竞争力，把握印度市场成为全球第三大市场的发展机遇；在中东非等区域，以适当方式稳步深入市场，强化资金使用效率与运营质量。通过国内模式转型与海外布局优化的双轮驱动，实现运营效率的系统性提升。

　　（三）AI赋能：重塑组织运营流程，驱动降本提效

　　公司将AI应用作为推动组织变革的核心驱动力，将降本提效贯穿于各项战略举措之中。面向未来，公司将基于AI智能体构建“精干小团队+智能体”联动的作战体系，推动组织流程重构，实现组织提效；加快公司模式转型，以AI应用为抓手推动业务流程的系统性优化，提升决策效率与执行能力；同时，强化项目投入与产出管理，确保资源使用效率最大化，实现降本增效与价值创造的双重目标。

　　未来三年，公司将坚持以价值创造为核心，确保提质增效目标高质量落地，实现盈利能力、运营效率等系统性提升，为股东创造长期可持续价值。

　　综上，《海尔智家股份有限公司关于2025年度“提质增效重回报”行动方案的评估报告》真实、准确反映了公司相关工作推进情况与成果。

　　本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意相关风险。

　　特此公告。

　　海尔智家股份有限公司董事会

　　2026年3月26日

　　证券代码：600690        证券简称：海尔智家      公告编号：临2026-016

　　海尔智家股份有限公司

　　关于提请股东会授权董事会制定

　　2026年中期分红方案的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　根据《公司法》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》《公司章程》等相关规定，为更好地回馈投资者，公司2026年中期（含半年度、三季度）将根据当期实际经营业绩及公司资金使用计划情况，决定是否进行2026年中期分红。具体情况如下：

　　一、2026年中期现金分红安排

　　（一）中期分红的前提条件

　　1、公司当期归属于上市公司股东的净利润为正，且当期可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；

　　2、公司现金流可以满足正常经营和持续发展的需求，且未来12个月内无重大投资计划或重大现金支出安排。

　　（二）中期分红的金额上限

　　公司当期现金分红金额以当期归属于上市公司股东的净利润为上限。

　　（三）中期分红的授权

　　董事会拟提请股东会授权董事会在符合前提条件和上限情况下制定2026年中期分红方案，包括但不限于决定是否进行利润分配、制定利润分配方案以及实施利润分配的具体金额和时间。2026年中期分红方案经董事会审议通过后实施。授权期限自2025年年度股东会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。

　　二、履行的决策程序

　　公司于2026年3月25日召开第十二届董事会审计委员会第四次会议、于2026年3月26日召开第十二届董事会第四次会议，审议通过了《海尔智家股份有限公司关于提请股东会授权董事会制定2026年中期分红方案的议案》。

　　三、相关风险提示

　　相关事项尚需提交公司2025年年度股东会审议批准，且本次中期分红需结合公司2026年未分配利润与当期业绩等因素做出合理规划，决定是否分红并拟定具体方案，敬请广大投资者注意投资风险。

　　特此公告。

　　海尔智家股份有限公司董事会

　　2026年3月26日

　　证券代码：600690       证券简称：海尔智家       公告编号：临2026-012

　　海尔智家股份有限公司

　　关于开展外汇资金衍生品业务的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　海尔智家股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月26日召开公司第十二届董事会第四次会议，审议通过了《海尔智家股份有限公司关于开展外汇资金衍生品业务的议案》。该等业务不构成关联交易，议案尚须提交股东会审议。

　　公司海外收入占比较大，汇率波动对公司经营成果的影响较大，为降低资产及负债业务的汇率及利率风险影响，2026年公司拟操作余额不超过65亿美元的外汇资金衍生品业务，以规避和降低汇率风险，降低汇率波动对公司业绩的影响。具体情况如下：

　　一、 外汇资金衍生品交易概述及必要性说明

　　1、外汇资金衍生品是经中国人民银行批准的外汇避险金融产品。其交易原理为与银行签订远期购汇、结汇、掉期协议，约定未来购汇、结汇的外汇币种、金额、期限及汇率，到期时按照该等协议约定的币种、金额、汇率办理的购汇、结汇业务，锁定当期购汇、结汇成本。

　　2、公司开展本次外汇资金衍生品业务的目的是规避和防范公司因国际贸易业务所面临的汇率风险，降低汇率波动对公司业绩的影响。办理外汇衍生品交易提前将换汇交易成本固定在一定水平，可以有效避免汇率大幅波动导致的不可预期的风险。

　　3、公司开展外汇资金衍生品业务的规模与公司实际进出口业务量、海外资产/负债规模等相适应，不存在投机性操作。在公司海外业务规模不断扩大的背景下，为保证公司持续稳健发展、加速公司与新增境外子公司经营管理及业务实现融合及协同效应，公司认为有必要通过外汇资金衍生品业务来规避汇率风险。

　　二、 拟开展外汇资金衍生品交易概述

　　1、远期结汇/购汇业务

　　针对公司进、出口业务，与银行（或其他依法可从事相关业务的金融机构）签订远期结/购汇合约，锁定未来外汇兑本币的结/购汇汇率，消除汇率波动的影响。

　　2、外汇掉期业务

　　针对公司的近远端现金流的不同需求，与银行（或其他依法可从事相关业务的金融机构）签订掉期合约，规避汇率波动的影响。

　　3、NDF（即无本金交割远期外汇交易）和期权业务

　　公司面临的风险币种日趋多样化及汇率波动幅度越来越大，如印度卢比、印尼盾、泰铢等，部分币种在当地没有可正常交割的普通远期或对冲成本太高。为增加对冲的措施和有效规避汇率风险，公司将尝试通过其他NDF、货币期货和期权组合等产品作为补充及备用对冲手段。

　　4、货币、利率互换等业务

　　随着公司的国际化运营，海外业务规模、资产及负债日益增加。为有效对冲海外资产及负债所面临的汇率及利率波动风险，公司拟通过货币及/或利率互换业务规避汇率和利率波动风险。

　　根据公司的进出口情况及经营预算，以上第1-3项业务为规避进出口业务汇率波动风险等，2026年拟操作余额不超过50亿美元；第4项业务为规避资产及负债业务的汇率及利率风险，2026年拟操作余额不超过15亿美元。公司会根据实际业务需要，在总计余额65亿美元范围内调整上述1-4项业务的具体操作金额。

　　三、 拟开展外汇套期保值交易的主要条款

　　1、合约期限：公司所开展的日常运营活动所涉及的外汇资金业务期限基本在一年以内。涉及的资产及负债项下的货币/利率掉期业务在1-5年内。

　　2、交易对手：银行（或其他依法可从事相关业务的金融机构），但在本议案涉及的外汇衍生产品业务范围内，公司及子公司的交易对手不包括海尔集团财务有限责任公司或海尔集团公司下属其他依法可从事相关业务主体。

　　3、流动性安排：所有外汇资金业务均对应正常合理的进出口业务背景，与收付款时间相匹配，不会对公司的流动性造成影响。

　　四、 外汇资金业务相关管理制度

　　就外汇资金业务的操作规范，公司内部按照《外汇风险管理政策》的相关规定，以及《海尔智家股份有限公司外汇衍生品交易业务管理制度》等，严格执行外汇衍生产品业务。

　　五、 外汇衍生产品交易的风险分析

　　公司及其控股子公司进行外汇衍生产品业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇交易，所有外汇资金业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的。但进行外汇资金业务也会存在一定的风险：

　　1、市场风险

　　远期结汇业务：公司将根据产品成本（构成基本为人民币）和市场风险确定是否签订远期合约，签订合约后相当于锁定了换汇价格，通过远期结汇业务将有效抵御市场波动风险，保证公司合理及稳健的利润水平。

　　远期购汇业务：根据与客户签订的进口合约和汇率风险，通过此业务锁定未来换汇成本。虽然存在一定的机会损失风险，但通过远期购汇业务将有效降低市场波动风险，锁定采购成本。

　　其他NDF、期权等衍生品工具主要在无法签订普通远期结/购汇业务或成本过高时进行操作，仅作为以上业务的补充。

　　货币互换业务主要是通过调整资产或负债的币种，使资产和负债币种得以匹配，规避汇率波动风险；利率互换业务是将浮动利率业务转换为固定利率业务，规避利率波动风险，或是在利率下行的情况下，通过将固定利率转为浮动利率以降低成本。以上业务均存在真实业务背景，不存在投机行为。

　　2、汇率波动风险

　　在公司按外汇管理策略锁定远期汇率后，外汇汇率实际走势与公司锁定汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支出，从而形成公司损失；在外汇汇率变动较大时，公司锁定外汇套保合约与汇率大幅波动方向不一致时，将形成汇兑损失影响；若汇率在未来未发生波动时，与外汇套保合约偏差较大也将形成汇兑损失。

　　3、内部控制风险

　　外汇衍生产品业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。

　　4、交易违约风险

　　在外汇衍生产品交易对手方出现违约的情况下，公司将无法按照约定获取套期保值盈利以对冲公司实际的汇兑损失，从而造成公司损失。

　　5、客户违约风险

　　客户应收账款发生逾期、客户调整订单等情况将使货款实际回款情况与预期回款情况不一致，可能使实际发生的现金流与已操作的外汇衍生产品业务期限或数额无法完全匹配，从而导致公司损失。

　　六、 公司拟采取的风险控制措施

　　1、以规避汇率风险为目的，且仅限用于进行公司进出口业务、海外资产/负债管理相关的外汇操作，公司不得从事该范围之外的外汇衍生产品交易。

　　2、严格按照《外汇风险管理政策》《外汇衍生品交易管理制度》执行审批流程，由公司股东会、董事会授权总裁/总裁办公会负责本次外汇衍生产品业务的运作和管理，并由资金部作为经办部门，财务部等为日常审核部门。

　　3、公司与具有合法资质的大型银行等金融机构开展外汇衍生产品业务，财务部门及时跟踪交易变动状态，严格控制交割违约风险的发生。

　　4、公司进行外汇衍生产品业务必须基于公司的外币收（付）款的谨慎预测和实际业务敞口情况，外汇衍生产品业务的交割日期需与公司预测的外币收款、存款时间或外币付款时间相匹配，或者与对应的外币银行借款的兑付期限相匹配。

　　七、 公允价值分析

　　公司按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》第七章“公允价值确定”进行确认计量，公允价值基本按照银行等定价服务机构等提供或获得的价格厘定，企业每月均进行公允价值计量与确认。

　　八、 会计政策及核算原则

　　公司开展的外汇资金交易，其会计核算原则依据为《企业会计准则》。公司根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号——套期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》及《企业会计准则第39号——公允价值计量》相关规定及其指南，对开展的外汇资金业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。

　　九、 备查文件

　　1、海尔智家股份有限公司第十二届董事会第四次会议决议。

　　特此公告。

　　海尔智家股份有限公司董事会

　　2026年3月26日

　　证券代码：600690        证券简称：海尔智家        公告编号：临2026-013

　　海尔智家股份有限公司关于2026年

　　开展大宗原材料套期保值业务的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 海尔智家股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司拟开展铜的大宗原材料套期保值业务的合约价值不超过56.3亿元人民币（额度范围内资金可滚动使用），资金来源为自有，不涉及募集资金。额度有效期为自公司董事会审议通过之日起12个月。

　　● 公司的大宗原材料套期保值业务以正常生产经营为基础，以规避和防范生产经营中使用的原材料价格风险为目的，不进行单纯以营利为目的的投机和套利交易。交易方式不限于期货及远期、掉期、期权等衍生品形式，交易场所包括符合国内监管要求的公开交易所及具备合法资质的境外交易所。本次大宗原材料套期保值业务事项经董事会审议通过后实施，无需提交公司股东大会审议。

　　公司于2026年3月26日召开第十二届董事会第四次会议，审议通过了《海尔智家股份有限公司关于开展大宗原材料套期保值业务的议案》，同意公司及子公司开展铜的大宗原材料套期保值业务的合约价值不超过56.3亿元人民币（额度范围内资金可滚动使用），并授权公司总裁及大宗原材料套期保值业务领导小组在额度范围内具体实施上述套期保值业务相关事宜，包括但不限于办理相关业务并签署相关协议。资金来源为自有资金，不涉及募集资金。额度有效期为自公司董事会审议通过之日起12个月。具体情况如下：

　　一、套期保值的目的和必要性

　　铜为公司生产所需的主要原材料之一，由于国内外经济形势复杂多变，铜的市场价格波动较大，为减少因原材料价格波动造成的产品成本波动，保证产品成本的相对稳定，降低对公司正常经营的影响，公司及子公司拟开展大宗原材料套期保值业务。

　　二、套期保值业务概述

　　1、交易品种

　　公司及子公司拟开展的套期保值业务品种只限于与生产经营相关的铜商品品种。交易方式不限于期货及远期、掉期、期权等衍生品形式，不进行单纯以营利为目的的投机和套利交易。

　　2、投资金额、资金来源

　　公司及子公司拟开展套期保值业务的合约价值不超过56.3亿元人民币，前述额度在有效期内可循环滚动使用，资金来源为自有资金，不涉及募集资金。

　　3、业务期间

　　有效期为自公司董事会审议通过之日起12个月。

　　4、其他安排

　　交易对手主要为大宗原材料生产商、期货经纪公司及经监管机构批准、有衍生品交易业务经营资质的证券公司、商业银行等金融机构（非关联方机构）。

　　交易场所包括符合国内监管要求的公开交易所及具备合法资质的境外交易所。

　　5、会计处理

　　公司将按照财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定及其指南，对套期保值业务进行相应的会计核算处理及披露。

　　三、套期保值可行性分析

　　由于铜为公司生产所需的主要原材料之一，且铜与期货品种具有高度相关性，受市场波动影响比较大，在原料采购到产品销售期间，铜的价格大幅波动时将对公司盈利能力带来较大的压力。公司认为通过开展大宗原材料套期保值业务规避价格波动风险是切实可行的，对生产经营是有利的。实际操作时，结合原材料点价、产品交货情况及市场行情，实施具体套期保值交易计划。

　　四、套期保值的风险分析

　　1、市场风险

　　期货及衍生品市场自身存在着一定的系统性风险，同时套期保值需要对价格走势作出一定的预判，一旦价格预测发生方向性错误有可能会给公司造成损失。

　　2、政策风险

　　期货及衍生品市场的法律法规等政策如发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易，从而带来风险。

　　3、资金风险

　　由于期货市场采取严格的保证金制度和逐日盯市制度，可能会带来相应的资金浮亏风险。公司将合理调度自有资金用于套期保值业务，控制资金规模，在制定交易预案的同时做好资金测算，以确保资金充裕。在业务操作过程中将合理计划和使用保证金，合理调度资金以规避风险。

　　4、操作风险

　　可能出现供应商违反约定，取消或者延迟发货，导致与实际套期保值的数量、周期等不匹配，造成公司损失。

　　5、内部控制风险

　　期货及衍生品交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善或人为的操作失误所造成的风险。公司制定了《大宗原材料套期保值业务管理办法》，对套期保值交易的授权范围、审批程序、风险管理等方面做出了明确规定，加强内控管理和提高专业素养，落实风险防范措施，提高套期保值业务的管理水平。

　　五、公司采取的风险控制措施

　　1、将套期保值业务与公司生产经营相匹配，最大程度对冲市场波动风险。

　　2、严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金。公司将合理调度自有资金用于套期保值业务，不使用募集资金直接或间接进行套期保值，不影响公司正常生产经营。

　　3、公司制定了《大宗原材料套期保值业务管理办法》对组织机构及其职责、业务流程、风险管理、档案管理等方面作出了明确规定。公司将严格按照内部控制制度的规定对各个环节进行控制，按制定的管理办法执行。

　　4、加强相关人员培训，提高相关人员专业素养及综合素质；强化期货及衍生品市场研究，把握市场变化，设计好交易业务具体操作方案。

　　5、公司内部审计部门将定期及不定期对套期保值交易业务进行检查，监督套期保值交易业务人员执行风险管理制度和风险管理工作程序，及时防范业务中的操作风险。

　　六、审议程序

　　公司于2026年3月26日召开第十二届董事会第四次会议，审议通过了《海尔智家股份有限公司关于开展大宗原材料套期保值业务的议案》，同意公司及子公司拟开展套期保值业务的合约价值不超过56.3亿元人民币（额度范围内资金可滚动使用），资金来源为自有资金，不涉及募集资金。额度有效期为自公司董事会审议通过之日起12个月。本议案也已经公司董事会审计委员会审议通过。

　　七、备查文件

　　1、海尔智家股份有限公司第十二届董事会审计委员会第四次会议决议；

　　2、海尔智家股份有限公司第十二届董事会第四次会议决议。

　　特此公告。

　　海尔智家股份有限公司董事会

　　2026年3月26日

　　证券代码：600690         证券简称：海尔智家        公告编号：临2026-015

　　海尔智家股份有限公司

　　关于召开2025年年度股东会、

　　2026年第一次A股类别股东会的通知

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 股东会召开日期：2026年6月24日

　　● 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统

　　● 拟出席本次2025年年度股东会（以及将于同日召开的2026年第一次D股类别股东会、2026年第一次H股类别股东会）的D股、H股股东参会事项，参见本公司于公司境外信息披露平台（德国信息披露平台https://www.dgap.de/、香港联交所网站https://www.hkexnews.hk）、德国联邦公报以及公司网站http://smart-home.haier.com/en/ggyxw/，向D股股东、H股股东另行发出的2025年年度股东会等的通函

　　一、 召开会议的基本情况

　　(一) 股东会类型和届次

　　2025年年度股东会、2026年第一次A股类别股东会、2026年第一次D股类别股东会、2026年第一次H股类别股东会（四个会议顺次召开）

　　(二) 股东会召集人：董事会

　　(三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

　　(四) 现场会议召开的日期、时间和地点

　　召开的日期时间：2026年6月24日   14点00分

　　召开地点：青岛市崂山区海尔科创生态园谦园

　　(五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。

　　网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统

　　网络投票起止时间：自2026年6月24日

　　至2026年6月24日

　　采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00。

　　(六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

　　涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 — 规范运作》等有关规定执行。

　　(七) 涉及公开征集股东投票权

　　无

　　二、 会议审议事项

　　（一）2025年年度股东会审议议案及投票股东类型

　　此次会议还将听取公司独立董事做《海尔智家股份有限公司独立董事2025年述职报告》。

　　1、 各议案已披露的时间和披露媒体

　　提交本次会议审议的议案经公司第十二届董事会第四次会议审议通过。详见公司与本公告同日在上海证券交易所网站等披露的《海尔智家股份有限公司第十二届董事会第四次会议决议公告》（临2026-007）及相关公告。

　　2、 特别决议议案：议案9-13

　　3、 对中小投资者单独计票的议案：议案5-8、12-16

　　4、 涉及关联股东回避表决的议案：议案7

　　应回避表决的关联股东名称：海尔集团公司（以下简称“海尔集团”）、海尔卡奥斯股份有限公司、青岛海尔创业投资咨询有限公司、青岛海创智管理咨询企业（有限合伙）、Haier International Co., Limited及 HCH (HK) INVESTMENT MANAGEMENT CO., LIMITED

　　5、 涉及优先股股东参与表决的议案：不适用

　　（二）2026年第一次A股类别股东会审议议案及股东类型

　　注：（1）为避免A股股东不必要的重复投票，本公司在计算2026年第一次A股类别股东会参加网络投票A股股东的表决结果时，将直接采纳该股东在2025年年度股东会对上述议案的表决结果。参加现场会议的A股股东将分别在2025年年度股东会及2026年第一次A股类别股东会上进行表决。（2）上述议案同时需要2026年第一次D股类别股东会、2026年第一次H股类别股东会审议。

　　1、 各议案已披露的时间和披露媒体

　　提交本次会议审议的议案经公司第十二届董事会第四次会议审议通过。详见公司与本公告同日在上海证券交易所网站等披露的《海尔智家股份有限公司第十二届董事会第四次会议决议公告》（临2026-007）及相关公告。

　　2、 特别决议议案：议案1-2

　　三、 股东会投票注意事项

　　(一) 本公司股东通过上海证券交易所股东会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

　　(二) 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

　　(三) 持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和。

　　持有多个股东账户的股东通过本所网络投票系统参与股东会网络投票的，可以通过其任一股东账户参加。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

　　持有多个股东账户的股东，通过多个股东账户重复进行表决的，其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股的表决意见，分别以各类别和品种股票的第一次投票结果为准。

　　(四) 股东对所有议案均表决完毕才能提交。

　　(五) 同时持有本公司A股、D股、H股的股东，应当分别投票。

　　(六) 为避免A股股东不必要的重复投票，本公司在计算2026年第一次A股类别股东会参加网络投票A股股东的表决结果时，将直接采纳该股东在2025年年度股东会对上述议案的表决结果；参加现场会议的A股股东将分别在2025年年度股东会及2026年第一次A股类别股东会上进行表决。

　　四、 会议出席对象

　　(一) 股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

　　(二) 公司董事和高级管理人员。

　　(三) 公司聘请的律师。

　　(四) 其他人员

　　五、 会议登记方法

　　(一)内资股股东（A股股东）

　　1、 登记方式：个人股东持股东账户卡、本人身份证和持股凭证（委托代理人持授权人股票账户卡、授权人持股凭证、授权委托书、代理人身份证）办理登记手续；法人股股东持法人单位证明、股东账户卡、授权委托书和出席人身份证办理登记手续。异地股东可以通过传真或信函方式进行登记（以2026年6月17日16:00前公司收到传真或信件为准）。

　　2、 登记时间：2026年6月16日-2026年6月17日上午9:30-11:30、下午13:00-16:00。

　　3、 登记地点：青岛市海尔路1号海尔科创生态园海尔智家股份有限公司证券部。

　　(二)外资股股东（D股股东、H股股东）

　　参见本公司于公司境外信息披露平台（德国信息披露平台https://www.dgap.de/、香港联交所网站https://www.hkexnews.hk）、德国联邦公报以及公司网站http://smart-home.haier.com/en/ggyxw/，向D股股东、H股股东另行发出的2025年年度股东会、2026年第一次D股类别股东会、2026年第一次H股类别股东会等的通函。

　　六、 其他事项

　　(一)本次会议会期预计半天，与会股东食宿、交通费自理。

　　(二)网络投票期间，如投票系统遇到突发重大事件的影响，则股东会的进程按当日通知进行。

　　(三)联系地址：青岛市海尔路1号海尔科创生态园海尔智家股份有限公司证券部

　　邮政编码：266101

　　联系人：刘晓梅 刘涛

　　联系电话：0532-8893 1670

　　传真：0532-8893 1689

　　特此公告。

　　海尔智家股份有限公司董事会

　　2026年3月26日

　　附件1：2025年年度股东会授权委托书

　　授权委托书

　　海尔智家股份有限公司：

　　兹委托　　　先生（女士）代表本单位（或本人）出席2026年6月24日召开的贵公司2025年年度股东会，并代为行使表决权。

　　委托人持普通股数：　　　　　　委托人股东账户号：

　　委托人签名（盖章）： 　　　　　　　　受托人签名：

　　委托人身份证号： 　　　　　　　　　　受托人身份证号：

　　委托日期：　　年 月 日

　　备注：

　　委托人应当在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。

　　附件2：2026年第一次A股类别股东会授权委托书

　　授权委托书

　　海尔智家股份有限公司：

　　兹委托　　　先生（女士）代表本单位（或本人）出席2026年6月24日召开的贵公司2026年第一次A股类别股东会，并代为行使表决权。

　　委托人持普通股数：　　　　　　委托人股东账户号：

　　委托人签名（盖章）： 　　　　　　　　受托人签名：

　　委托人身份证号： 　　　　　　　　　　受托人身份证号：

　　委托日期：　　年 月 日

　　备注：

　　委托人应当在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。