红塔证券股份有限公司 2026年度日常关联交易预计公告

　　证券代码：601236         证券简称：红塔证券        公告编号：2026-013

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　●本次日常关联交易预计事项需要提交股东会审议。

　　●本次日常关联交易预计事项未损害公司及股东的整体利益，不影响公司的独立性，公司主要业务未因本次日常关联交易而对关联人形成依赖。

　　●需要提请投资者注意的其他事项：无。

　　一、日常关联交易基本情况

　　（一）日常关联交易履行的审议程序

　　红塔证券股份有限公司（以下简称“公司”）根据《公司法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号-交易与关联交易》等有关法律法规的规定，以及依据《公司章程》和《公司关联交易管理制度》的要求，结合公司日常经营和业务开展的需要，对2026年度日常关联交易进行预计。

　　根据以上规定，2026年3月26日，公司第八届董事会第八次会议审议通过了《关于预计公司2026年度日常关联交易的议案》，关联董事已回避了该议案中相关事项的表决，该议案尚需提交股东会审议。公司股东会审议该议案时，相关关联股东将分别回避涉及自己公司事项的表决。董事会审议前，该议案已经公司董事会审计委员会和独立董事专门会议审议通过，提交董事会审议。

　　（二）2025年度日常关联交易的预计和执行情况

　　2025年度，公司日常关联交易在股东大会通过的《关于预计公司2025年度日常关联交易的议案》的预计范围内执行，未发生超出预计范围的关联交易。

　　2025年度，公司日常关联交易的预计和执行情况见下表：

　　(三)公司2026年日常关联交易预计情况

　　公司根据日常经营业务实际开展的需要，在满足法律法规及监管要求的前提下，对公司及下属子公司与公司关联方在2026年度及至召开2026年度股东会期间可能发生的日常关联交易作如下预计：

　　二、关联方及关联关系介绍

　　(一)云南合和(集团)股份有限公司及其关联法人（或者其他组织）

　　云南合和(集团)股份有限公司(以下简称“合和集团”)及其关联法人（或者其他组织）。其中，关联法人（或者其他组织）包括：合和集团直接或间接控制的除本公司及本公司控股子公司以外的法人或其他组织；由合和集团董事、监事和高级管理人员直接或间接控制的除本公司及本公司控股子公司以外的法人或其他组织；由合和集团董事、监事和高级管理人员担任董事、高级管理人员的除本公司及本公司控股子公司以外的法人或其他组织。

　　(二)红塔烟草(集团)有限责任公司及其关联法人（或者其他组织）

　　红塔烟草(集团)有限责任公司(以下简称“红塔集团”)及其关联法人（或者其他组织）。其中，关联法人（或者其他组织）包括：红塔集团直接或间接控制的法人或其他组织(合和集团及其控制的法人或其他组织除外)；由红塔集团董事、监事和高级管理人员直接或间接控制的除本公司及本公司控股子公司以外的法人或其他组织；由红塔集团董事、监事和高级管理人员担任董事、高级管理人员的除本公司及本公司控股子公司以外的法人或其他组织。

　　(三)云南中烟工业有限责任公司及其关联法人（或者其他组织）

　　云南中烟工业有限责任公司(以下简称“云南中烟”)及其关联法人（或者其他组织）。其中，关联法人（或者其他组织）包括：云南中烟直接或间接控制的法人或其他组织(红塔集团及其控制的法人或其他组织除外)；由云南中烟董事和高级管理人员直接或间接控制的除本公司及本公司控股子公司以外的法人或其他组织；由云南中烟董事和高级管理人员担任董事、高级管理人员的除本公司及本公司控股子公司以外的法人或其他组织。

　　(四)其他持有公司5%以上股份的法人（或者其他组织）及其一致行动人

　　(五)其他关联法人

　　除上述关联法人，公司的其他关联法人包括：

　　1.公司的关联自然人直接或间接控制的，或担任董事、高级管理人员的，除公司及其控股子公司以外的法人或其他组织；

　　2.中国证监会、上海证券交易所或公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能或者已经造成公司对其利益倾斜的法人（或者其他组织）；

　　3.按照国家有关法律、法规和相关监管规定，与公司具有其他关联关系的法人或其他组织。

　　(六)关联自然人

　　公司的关联自然人包括：

　　1.直接或间接持有公司5％以上股份的自然人；

　　2.公司董事及高级管理人员；

　　3.直接控制公司的法人或其他组织的董事及高级管理人员；

　　4.间接控制公司的法人或其他组织的董事及高级管理人员；

　　5.本条第1、2、3 项所述人士的关系密切的家庭成员(包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母)；

　　6.中国证监会、上海证券交易所或公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能或者已经造成公司对其利益倾斜的自然人；

　　7.按照国家有关法律、法规和相关监管规定，与公司具有其他关联关系的自然人。

　　(七)其他关联人

　　具有以下情形之一的法人或其他组织或者自然人，视同为公司的关联人：

　　1.根据与公司或者其他关联人签署的协议或者作出的安排，在协议或者安排生效后，或在未来十二个月内，将具有《上海证券交易所股票上市规则》6.3.3的情形之一；

　　2.过去十二个月内，曾经具有《上海证券交易所股票上市规则》6.3.3的情形之一。

　　三、日常关联交易定价原则及依据

　　在日常经营中发生上述关联交易时，公司严格按照价格公允原则与关联方确定关联交易价格，参照市场化价格水平、行业惯例定价。具体定价依据如下：

　　(一)证券、期货经纪服务：参考公司平均佣金率水平，综合考虑关联方客户的交易方式、交易量、交易频率、资产规模、开户时间等因素，与关联方客户按照市场化原则协商定价；

　　(二)提供承销保荐、财务顾问、投资咨询服务：参照市场同类服务费率标准及行业惯例定价；

　　(三)提供资产管理业务服务：参照行业同类业务标准，并依据实际投资标的、主动管理水平等因素协商定价；

　　(四)认购金融产品：参照该类型交易当时适用的市场价格及行业惯例定价；

　　(五)认购/出借债务融资工具：参照同行业同期、同期限债务融资的执行利率、市场资金供需水平、融资的额度、期限、公司的信用等级等因素定价；

　　(六)资金存管(放)与结算：参照同行业存款的市场利率水平及行业惯例定价；

　　(七)证券和金融产品交易：参照该类型交易当时的市场价格及行业惯例定价；

　　(八)提供或接受房屋租赁及物业服务：参照市场价格及行业惯例定价；

　　(九)经常性服务：参照市场价格定价；

　　(十)基金业务：参照行业同类业务标准定价。

　　四、关联交易目的和对公司的影响

　　(一)上述关联交易，是公司正常业务的一部分，有助于公司业务的开展，有利于提高公司的综合竞争力；

　　(二)上述关联交易参考市场价格进行定价，交易价格是公允的，不存在损害公司或中小股东利益的情况；

　　(三)上述关联交易不影响公司的独立性，公司主要业务没有因上述关联交易而对关联方形成依赖。

　　五、关联交易协议签署情况

　　在预计的公司2026年日常关联交易范围内，提请股东会授权公司经理层，根据公司业务正常开展需要，新签或续签相关协议。

　　特此公告。

　　红塔证券股份有限公司董事会

　　2026年3月27日

　　公司代码：601236                                                  公司简称：红塔证券

　　红塔证券股份有限公司

　　2025年年度报告摘要

　　第一节 重要提示

　　1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

　　2、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3、 公司全体董事出席董事会会议。

　　4、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　公司2025年度利润分配预案为：2025年度利润分配采用现金分红方式，拟向实施权益分派股权登记日登记在册的股东派发红利，公司回购专用证券账户持有的A股股份不参与本次利润分配，每10股派发1.60元(含税，不含已派发的公司2025年半年度现金红利)。以截至2025年12月31日的总股本4,716,787,742股扣除董事会召开日公司回购股份专用账户23,554,036股后，以此计算拟派发现金红利的股份基数为4,693,233,706股，拟派发现金红利750,917,392.96元（含税,不含已派发的公司2025年半年度现金红利)。2025年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利235,728,539.00元）总额986,645,931.96元，以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额139,984,720.18元（含交易费用），现金分红和回购金额合计1,126,630,652.14元，占2025年度合并报表归属于母公司股东的净利润比例为92.84%。其中，现金分红占2025年度合并报表归属于母公司股东的净利润比例为81.30%。

　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

　　□适用     √不适用

　　第二节 公司基本情况

　　1、 公司简介

　　2、 报告期公司主要业务简介

　　2025年，以习近平同志为核心的党中央团结带领全党全国各族人民迎难而上、奋力拼搏，坚定不移贯彻新发展理念、推动高质量发展，统筹国内国际两个大局，实施更加积极有为的宏观政策，我国经济顶压前行、向新向优发展，现代化产业体系建设持续推进，改革开放迈出新步伐，重点领域风险化解取得积极进展，民生保障更加有力。

　　公司所处行业是证券行业。证券行业发展与国内经济环境、资本市场改革深度、监管政策优化方向及全球金融市场联动性密切相关。2025年，资本市场在多重风险挑战交织叠加的严峻考验下顶压前行，韧性和活力明显增强。一是风险防控体系不断完善，中国特色稳市机制逐步落地，社保基金、保险资金等中长期资金入市规模持续扩大，市场整体呈现回暖向好态势。二是监管层面以“五大监管”为核心，强化财务造假惩防与违法违规行为打击，监管执法质效有效增强，行业合规经营生态持续净化。三是投融资改革纵深推进，科创板、创业板等板块制度创新落地见效，上市公司现金分红与回购力度加大，全年现金分红回购合计2.68万亿元，高质量发展动能进一步集聚。四是股债期产品和服务体系持续丰富，全年IPO及再融资合计1.26万亿元，交易所债券市场各类债券发行规模达16.3万亿元，18个期货期权新品种平稳上市，多层次资本市场功能有力发挥。五是资本市场法治建设与投资者保护机制不断健全，为行业高质量发展筑牢制度保障。受经济基本面改善与政策红利持续释放的双重驱动，A股市场呈现“稳步上行、结构优化”的运行态势，全年上证指数上涨18.41%，深证成指上涨29.87%，创业板指上涨49.57%，科创50指数上涨35.92%。截至2025年末，A股总市值达到123万亿元，全年成交额达418.14万亿元，市场交投活跃度稳步提升，投资者信心持续增强。

　　证券行业作为资本市场的核心参与者，在服务实体经济、促进产业升级、优化资源配置中的作用愈发凸显，在财富管理、机构服务、投资银行、自营投资等核心业务领域将迎来更多结构性机遇。行业集中度持续提升，并购重组成为券商外延式发展的重要路径，头部券商稳中有进、中小券商差异化突围的竞争格局进一步明晰，为具备专业能力与特色优势的证券公司提供了广阔的发展空间。

　　数据来源：同花顺

　　公司的主要业务为自营投资业务板块、财富管理业务板块以及机构服务业务板块，各板块业

　　务情况如下：

　　3、 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用     √不适用

　　4、 股东情况

　　4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

　　单位: 股

　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用     □不适用

　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用     □不适用

　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用    √不适用

　　5、 公司债券情况

　　√适用    □不适用

　　5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　单位:亿元  币种:人民币

　　5.2 报告期内债券的付息兑付情况

　　5.3 报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况

　　□适用 √不适用

　　5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　√适用    □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　第三节 重要事项

　　1、 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

　　公司2025年实现营业收入24.34亿元，同比增长37.76%，归属于母公司股东的净利润12.14亿元，同比增长58.84%；截至报告期末，公司总资产619.71亿元，较上年末增长4.91%，归属于母公司股东权益252.31亿元，较上年末增长3.32%。

　　2、 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

　　□适用      √不适用

　　证券代码：601236          证券简称：红塔证券       公告编号：2026-011

　　红塔证券股份有限公司

　　第八届董事会第八次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　红塔证券股份有限公司(以下简称“公司”)第八届董事会第八次会议于2026年3月26日（星期四）在上海以现场、视频、电话会议三种相结合方式召开。会议通知已于2026年3月12日通过邮件方式送达各位董事。本次会议应出席董事14人，实际出席董事14人。会议由董事长景峰主持，高管列席。会议召开符合有关法律、法规、规章和《公司章程》的规定。经各位董事认真审议，通过书面表决的方式形成以下决议：

　　一、审议通过《关于审议公司2025年度经营工作报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会发展战略与ESG委员会审议通过。

　　二、审议通过《关于审议公司2026年度经营工作计划的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会发展战略与ESG委员会审议通过。

　　三、审议通过《关于审议公司2025年度财务预算执行情况及2026年度财务预算方案的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会审计委员会审议通过。

　　四、审议通过《关于审议公司2025年度利润分配方案及授权董事会决定2026年中期利润分配的议案》

　　会议同意2025年度利润分配方案，本方案符合公司章程规定的利润分配政策和公司已披露的股东回报规划，公司2025年度利润分配方案如下：

　　（一）公司2025年度利润分配采用现金分红方式，以本次权益分派的股权登记日公司总股本扣除公司回购专用证券账户持有股份后的股本总额为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.60元(含税)，加上中期已分配的现金红利每10股0.50元（含税），本年度利润分配方案为每10股派发2.10元（含税）。以截至2025年12月31日的总股本4,716,787,742股为基数，扣除截至目前公司回购专用证券账户持有的23,554,036股计算，本次派发现金红利750,917,392.96元（含税）。2025年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利235,728,539.00元）总额986,645,931.96元, 以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额139,984,720.18元，现金分红和回购金额合计1,126,630,652.14元，占2025年度合并报表归属于母公司股东的净利润比例为92.84%。其中，现金分红占2025年度合并报表归属于母公司股东的净利润比例为81.30%。本次利润分配方案经公司股东会审议通过后，将于股东会召开后2个月内完成现金红利派发。本利润分配方案，综合考虑了公司未来发展的资金需求和融资规划，不会对公司的每股收益、经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。

　　（二）为进一步加大投资者回报力度，分享经营成果，增强投资者获得感，简化分红程序，提请股东会授权董事会根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《公司章程》等规定，在符合利润分配的条件下，制定公司2026年中期分红方案，派发现金红利总金额不超过当期合并报表中归属于母公司股东的净利润。

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会审计委员会审议通过。

　　本议案需提交公司股东会审议。

　　具体内容详见公司同日公告的《红塔证券股份有限公司2025年度利润分配方案公告》。

　　五、审议通过《关于审议公司2025年度合规报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会风险控制委员会及董事会审计委员会审议通过。

　　六、审议通过《关于审议公司2025年度风险管理报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会风险控制委员会及董事会审计委员会审议通过。

　　七、审议通过《关于审议公司2025年度风险控制指标情况报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会风险控制委员会及董事会审计委员会审议通过。

　　八、审议通过《关于审议公司2025年度内部稽核审计工作报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会审计委员会审议通过。

　　九、审议通过《关于审议公司2025年度内部控制评价报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会审计委员会审议通过。

　　十、审议通过《关于审议公司2025年度重大关联交易专项稽核审计报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会审计委员会以及董事会独立董事专门会议审议通过。

　　十一、审议通过《关于审议公司2025年度信息技术管理工作总体效果和效率报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　十二、审议通过《关于审议公司2025年度廉洁从业管理情况报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　十三、审议通过《关于审议公司2025年年度报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会审计委员会审议通过。

　　具体内容详见公司同日公告的《红塔证券股份有限公司2025年年度报告》。

　　十四、审议通过《关于审议公司2025年度可持续发展报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会发展战略与ESG委员会审议通过。

　　具体内容详见公司同日公告的《红塔证券股份有限公司2025年度可持续发展报告》。

　　十五、审议通过《关于审议公司2025年度市值管理制度执行情况专项说明的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　十六、审议通过《关于审议公司“提质增效重回报”行动方案2025年度执行情况评估报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　十七、审议通过《关于审议公司2025年度对会计师事务所履职情况评估报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会审计委员会审议通过。

　　十八、审议通过《关于审议公司2025年度董事会审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会审计委员会审议通过。

　　十九、审议通过《关于预计公司2026年度日常关联交易的议案》

　　本议案分项表决结果如下：

　　（一）在审议与云南合和（集团）股份有限公司及其相关法人或其他组织、红塔烟草（集团）有限责任公司及其相关法人或其他组织、云南中烟工业有限责任公司及其相关法人或其他组织的关联交易时，关联董事景峰、徐晖、沈春晖、王斌回避表决。

　　表决结果：10票同意，0票反对，0票弃权。

　　（二）在审议与其他持有公司5%以上股份的法人或其他组织的关联交易时，关联董事翟旭、范君、沈鹏、刘昕回避表决。

　　表决结果：10票同意，0票反对，0票弃权。

　　（三）在审议与其他关联法人、与关联自然人、与其他关联人的关联交易时，关联董事景峰、翟旭、徐晖、范君、沈鹏、沈春晖、王斌、刘昕、樊华、刘永强、罗美娟、李毅翔、王伊琳、廖珂回避表决，因非关联董事人数不足三人，本项议案直接提交股东会审议。

　　本议案已经董事会审计委员会以及董事会独立董事专门会议审议通过。

　　本议案需提交公司股东会审议。

　　具体内容详见公司同日公告的《红塔证券股份有限公司2026年度日常关联交易预计公告》。

　　二十、审议通过《关于审议公司2026年度债务融资计划及授权方案的议案》

　　会议同意《2026年度债务融资计划及授权方案》，具体内容如下：

　　（一）融资主体及方式

　　公司运用债务融资工具对外融资将以母公司作为负债主体，原则上，全资及控股子公司不得自主进行对外债务融资。

　　（二）债务融资工具的品种及发行规模上限

　　公司债务融资工具总规模控制在公司财务杠杆不高于上市券商平均水平范围内，并应符合相关法律法规及监管规定对具体债务融资工具发行上限的相关要求。具体债务融资品种及规模情况如下：

　　1.主要债券融资品种

　　备注：(1)上述债务融资工具的发行规模上限均按发行后待偿还余额计算。

　　(2)本次债务融资工具的授权额度包含本次决议前已发行但未偿还的债务融资工具规模。

　　(3)根据《证券公司短期融资券管理办法》（中国人民银行公告[2021]第10号），短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的60%。其他短期融资工具是指期限在1年以内（含1年）的融资工具。

　　(4)根据《证券公司收益凭证发行管理办法》（中证协发[2024]243号），上一年度分类评价结果为A类、B类、C类及以下的证券公司，待偿还收益凭证余额应分别不超过公司净资本的60%、50%、40%。

　　(5)公司债券发行规模上限中，80亿元额度为公司已发行但尚未到期额度，100亿元为2026年拟向中国证监会申报额度。

　　(6)上表中“不超过”均含本数。

　　2.其他债务融资品种

　　其他债务融资品种，包括同业拆借、法人账户透支、债券回购、债券借贷（包含央行互换便利）、证金公司转融通、债权收益权转让及回购，公司实施其他债务融资须满足外部监管规定、公司章程及公司相关制度规定。

　　（三）债务融资工具的授权

　　提请股东会授权董事会并同意董事会授权经营管理层，在实施债务融资时，根据相关法律法规、发行时的市场情况、特点以及公司资金需求等情况确定以下事项：

　　1.发行的具体品种和金额：根据各类债务融资工具授权额度的剩余情况、授权有效期确定。本议案所涉及的公司债务融资工具均不含转股条款。

　　2.融资期限：债务融资工具的期限均不超过5年(含)，可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。

　　3.融资方式：公司根据业务需要，按相关规定报中国证监会、中国人民银行等相关部门审批或备案，以一次或多次或多期、公开或非公开的形式发行或借入。

　　4.融资利率及融资工具发行价格及计算和支付方式。

　　5.融入资金用途：用于补充公司流动资金，满足公司运营需要，调整公司债务结构，补充净资本，支持公司业务发展或项目投资等，具体用途应合法合规，不得超出监管规定的募集资金使用范围。

　　6.依法确定符合认购条件的投资者。

　　7.确定发行债务融资工具上市相关事宜。

　　8.依法确定担保及其它信用增级安排。

　　9.根据每次融资的实际情况组织办理以下事项：向监管机构提出债务融资工具的发行审核申请；决定中介机构、受托管理人、清算管理人等债务融资工具发行相关机构的聘请；签署、执行、修改、完成与债务融资工具发行相关的所有协议和文件；按相关法律法规及公司证券上市地的交易所上市规则进行相关信息披露；办理与债务融资工具发行或上市有关的其它全部事项等。

　　（四）授权有效期

　　1.上述授权自股东会审议通过后生效，有效期至公司股东会审议通过新的年度债务融资及授权议案时止。

　　2.公司此前历次股东会决议通过的各债务融资工具相关授权自本议案通过之日废止。

　　（五）偿债保障措施

　　为确保债务融资的按期足额偿付，公司制定了多项有效的偿债保障措施：

　　1.建立有效的流动性风险管理体系；

　　2.稳健的盈利能力是偿付债务的财务保障；

　　3.不断优化公司资产结构及高流动性的金融资产；

　　4.畅通多元化的外部融资渠道及融资能力；

　　5.提请公司股东会授权董事会在出现预计不能按期偿付债务融资工具本息时，将至少采取如下措施：

　　（1）不向股东分配利润；

　　（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

　　（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

　　（4）主要责任人不得调离。

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会发展战略与ESG委员会审议通过。

　　本议案需提交公司股东会审议。

　　二十一、审议通过《关于审议公司2026年度债务融资可能涉及关联交易的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会审计委员会以及董事会独立董事专门会议审议通过。

　　本议案需提交公司股东会审议。

　　二十二、审议通过《关于审议公司2026年度自有资金业务规模的议案》

　　会议同意公司根据现有资产、负债、损益等财务状况，结合净资本、流动性等风险资源充足情况，确定2026年度公司自有资金业务规模：

　　（一）授权公司经理层根据中国证监会有关自营管理、风险管理的相关规定，结合市场情况在以下额度内确定或调整公司自营投资业务规模和信用交易业务规模。

　　（二）公司2026年度自营权益类证券及其衍生品投资规模不超过公司净资本的80％，自营非权益类证券及其衍生品投资规模不超过公司净资本的400％。

　　（三）公司2026年度信用业务规模（以自有资金投入额计算，包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务、约定购回式证券交易业务等）不超过公司净资本的300%，其中，股票质押式回购交易业务规模不超过公司净资本的80%。

　　上述授权自董事会审议通过后生效，有效期至公司董事会审议通过新的年度自有资金业务规模议案时止。

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会风险控制委员会审议通过。

　　二十三、审议通过《关于审议公司2026年度风险偏好、风险容忍度和重大风险限额的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会风险控制委员会审议通过。

　　二十四、审议通过《关于审议公司2026年乡村振兴帮扶和公益捐赠资金额度及重大项目的议案》

　　会议同意以下事项：

　　（一）同意公司2026年乡村振兴帮扶资金额度820万元。帮扶资金投向用于漾濞县定点帮扶，“一司一县”东川、禄劝两区县帮扶，与红塔期货公司协同开展帮扶三个主要方面；

　　（二）同意2026年帮扶漾濞县计划中金额超80万元的两个项目：投入帮扶资金245万元，实施顺濞镇“产业引领”助农增收项目；投入帮扶资金110万元，实施顺濞镇新村村生态防火通道建设项目。

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　二十五、审议通过《关于审议公司未来三年（2026-2028年）股东回报规划的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会发展战略与ESG委员会及董事会审计委员会审议通过。

　　本议案需提交公司股东会审议。

　　二十六、审议通过《关于修订＜红塔证券股份有限公司战略管理办法＞的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会发展战略与ESG委员会审议通过。

　　二十七、审议通过《关于修订＜红塔证券股份有限公司总裁工作细则＞的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　二十八、审议通过《关于审议公司2024年度工资总额决算及2025年度工资总额预算的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会提名及薪酬委员会审议通过。

　　二十九、审议通过《关于审议公司2025年度薪酬制度执行情况报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会提名及薪酬委员会审议通过。

　　三十、审议通过《2025年度高级管理人员履职情况专项说明》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会提名及薪酬委员会审议通过。

　　三十一、审议通过《2025年度董事履职情况专项说明》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案已经董事会提名及薪酬委员会审议通过。

　　三十二、审议通过《关于审议公司2025年度董事会工作报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案需提交公司股东会审议。

　　三十三、审议通过《关于审议公司2025年度独立董事述职报告的议案》

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案需提交公司股东会审议。

　　三十四、审议通过《关于提请召开公司2025年度股东会的议案》

　　会议同意召开公司2025年度股东会，公司2025年度股东会召开的具体时间和地点授权董事长决定。

　　表决结果：14票同意，0票反对，0票弃权。

　　具体内容详见公司同日公告的《红塔证券股份有限公司关于召开2025年度股东会的通知》。

　　会议还审阅了《红塔证券股份有限公司董事会审计委员会2025年度履职情况报告》《红塔证券股份有限公司董事会发展战略与ESG委员会2025年度履职情况报告》《红塔证券股份有限公司董事会提名及薪酬委员会2025年度履职情况报告》《红塔证券股份有限公司董事会风险控制委员会2025年度履职情况报告》《红塔证券股份有限公司2025年度董事会决议执行情况的报告》《红塔证券股份有限公司2025年度战略检视及规划期评估报告》《红塔证券股份有限公司2025年度合规管理有效性评估报告》《红塔证券股份有限公司2025年度反洗钱和反恐怖融资报告》《红塔证券股份有限公司2025年度洗钱风险管理工作专项稽核审计报告》，全体董事对上述报告无异议。

　　特此公告。

　　红塔证券股份有限公司董事会

　　2026年3月27日

　　证券代码：601236         证券简称：红塔证券        公告编号：2025-015

　　红塔证券股份有限公司

　　关于召开2025年度业绩说明会的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　会议召开时间：2026年04月22日（星期三）15:00-16:30

　　会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/）

　　会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动

　　投资者可于2026年04月15日（星期三）至04月21日（星期二）16:00前登录上证路演中心网站首页点击“提问预征集”栏目或通过公司邮箱investor@hongtastock.com进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。

　　红塔证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月28日发布公司2025年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司2025年度经营成果、财务状况，公司计划于2026年04月22日（星期三）15:00-16:30举行2025年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。

　　一、说明会类型

　　本次投资者说明会以视频结合网络互动召开，公司将针对2025年度经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。

　　二、说明会召开的时间、地点

　　（一）会议召开时间：2026年04月22日（星期三）15:00-16:30

　　（二）会议召开地点：上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）

　　（三）会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动

　　三、参加人员

　　董事长：景峰先生

　　董事、总裁：沈春晖先生

　　独立董事：刘永强先生、罗美娟女士、李毅翔女士、王伊琳女士、廖珂先生

　　董事会秘书：毕文博先生

　　财务总监：周捷飞先生

　　四、投资者参加方式

　　（一）投资者可在2026年04月22日（星期三）15:00-16:30，通过互联网登录上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com/），在线参与本次业绩说明会，公司将及时回答投资者的提问。

　　（二）投资者可于2026年04月15日（星期三）至04月21日（星期二）16:00前登录上证路演中心网站首页，点击“提问预征集”栏目（https://roadshow.sseinfo.com/preCallQa），根据活动时间，选中本次活动或通过公司邮箱investor@hongtastock.com向公司提问，公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。

　　五、联系人及咨询办法

　　联系人：公司董事会办公室

　　电话：0871-63577113

　　邮箱：investor@hongtastock.com

　　六、其他事项

　　本次投资者说明会召开后，投资者可以通过上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com/）查看本次投资者说明会的召开情况及主要内容。

　　特此公告。

　　红塔证券股份有限公司董事会

　　2026年3月27日