广东电力发展股份有限公司 第十一届董事会第十次会议决议 公告

　　证券代码：000539、200539           证券简称：粤电力A、粤电力B　     　　公告编号：2026-14

　　公司债券代码：149418                 公司债券简称：21粤电02

　　公司债券代码：149711                公司债券简称：21粤电03

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、董事会会议召开情况

　　1、发出会议通知的时间和方式

　　广东电力发展股份有限公司第十一届董事会第十次会议于2026年3月12日以电子邮件的方式发出会议通知。

　　2、召开会议的时间、地点和方式

　　董事会召开时间：2026年3月27日

　　召开地点：广州市

　　召开方式：现场会议

　　3、董事会出席情况

　　会议应到董事10名（其中独立董事4名），实到董事10名（其中独立董事4名）。郑云鹏董事长、李葆冰董事、贺如新董事、陈延直董事、张存生董事、张汉玉独立董事、吴战篪独立董事、才国伟独立董事、赵增立独立董事亲自出席了本次会议，李方吉董事委托郑云鹏董事长出席并行使表决权。

　　4、会议主持人为公司董事长郑云鹏先生，公司高级管理人员、部门部长、年度审计机构致同会计师事务所相关人员列席了本次会议。

　　5、本次会议的召开和表决程序符合《公司法》等有关法律法规及公司《章程》的规定。

　　二、董事会会议审议情况

　　1、审议通过了《关于〈2025年度总经理工作报告〉的议案》

　　本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。

　　2、审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》

　　董事会同意公司根据《企业会计准则》等相关规定，结合公司资产的实际情况，对2025年母公司所持子公司股权计提长期股权投资减值准备7,862.96万元，影响母公司报表净利润减少7,862.96万元，于合并层面抵消，不影响合并报表归母净利润；对2025年公司及各控股子公司对可能发生资产减值的其他有关资产计提资产减值准备38,920.03万元,影响合并报表归属于母公司净利润减少27,343.52万元。详情请见本公司今日公告（公告编号：2026-15）。

　　本议案已经第十一届董事会审计与合规委员会第五次会议审议通过，同意提交董事会审议。本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。

　　3、审议通过了《关于〈2025年度财务报告〉的议案》

　　本议案已经第十一届董事会审计与合规委员会第五次会议审议通过，同意提交董事会审议。本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。本议案还需提交公司2025年度股东会审议。

　　4、审议通过了《关于〈2025年度利润分配和分红派息预案〉的议案》

　　为体现公司对投资者的真诚回报，综合考虑公司持续发展的部分资金需求，董事会建议本年度采取现金分红方案，具体为：按照公司总股本5,250,283,986股，A股每10股派人民币0.2元（含税）；B股每10股派人民币0.2元（含税）。

　　详情请见本公司今日公告（公告编号：2026-16）。

　　本议案已经第十一届董事会2026年第二次独立董事专门会议审议通过，同意提交董事会审议。本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。本议案还需提交公司2025年度股东会审议。

　　5、审议通过了《关于〈2025年度董事会工作报告〉的议案》

　　全文详见巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn。

　　本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。本议案还需提交公司2025年度股东会审议。

　　6、审议通过了《关于〈2025年度报告〉和〈2025年度报告摘要〉的议案》

　　全文详见巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn。

　　本议案已经第十一届董事会审计与合规委员会第五次会议审议通过，同意提交董事会审议。本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。本议案还需提交公司2025年度股东会审议。

　　7、审议通过了《关于公司〈2025年度内部控制评价报告〉的议案》

　　全文详见巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn。

　　本议案已经第十一届董事会审计与合规委员会第五次会议审议通过，同意提交董事会审议。本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。

　　8、审议通过了《关于公司〈2025年环境、社会及治理（ESG）报告〉的议案》

　　全文详见巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn。

　　本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。

　　9、审议通过了《关于2026年度投资计划的议案》

　　同意公司2026年度计划投资103.33亿元（其中资本金出资部分约5.80亿元），主要用于火电、新能源项目建设及前期工作、参控股企业资本金注入、技改和科技开发项目等。

　　本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。本议案还需提交公司2025年度股东会审议。

　　10、审议通过了《关于广东能源集团财务有限公司风险评估报告的议案》

　　全文详见巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn。

　　本议案为关联交易，已经第十一届董事会2026年第二次独立董事专门会议审议通过，同意提交董事会审议。本议案涉及的关联方为广东省能源集团有限公司及其控制的企业，4名关联方董事郑云鹏、李方吉、李葆冰、贺如新已回避表决，经6名非关联方董事（包括4名独立董事）投票表决通过，其中：同意6票，反对0票，弃权0票。

　　11、审议通过了《关于通过金融机构向湛江电力有限公司申请委托贷款的议案》

　　为确保资金安全，充分盘活控股子公司的闲散资金，董事会同意公司继续向湛江电力有限公司申请11亿元人民币委托贷款额度，决议有效期自董事会批准之日起至下一年度董事会审批新的额度事项之日止。

　　本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。

　　12、审议通过了《关于向银行等金融机构申请综合授信的议案》

　　同意公司2026年向银行等金融机构申请216亿元人民币综合授信，控股子公司2026年度向银行等金融机构申请877亿元人民币综合授信额度，有效期自股东会批准之日起至下一年度股东会审批新的额度事项之日止。

　　本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。本议案还需提交公司2025年度股东会审议。

　　13、审议通过了《关于公司＜2025年度合规与风控管理工作报告＞的议案》

　　本议案已经第十一届董事会审计与合规委员会第五次会议审议通过，同意提交董事会审议。本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。

　　14、审议通过了《关于公司＜2025年度审计工作报告＞的议案》

　　本议案已经第十一届董事会审计与合规委员会第五次会议审议通过，同意提交董事会审议。本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。

　　15、审议通过了《关于公司组织机构调整的议案》

　　为加强审计监督，更好适应新形势下企业对风险防控和合规经营日益提升的内在要求，董事会同意对公司审计组织机构进行调整，增设总审计师岗位。

　　本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。

　　16、审议通过了《关于修改公司〈章程〉的议案》

　　为加强和完善公司治理的有关要求，进一步规范公司治理模式，优化法人治理结构，推动公司高效治理运作，形成“权责法定、权责透明、协调运转、有效制衡”的治理机制。董事会同意依据《公司法》对公司《章程》中关于董事长及经理层职权进行部分调整。详情请见本公司于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《公司章程修正案》。

　　本议案经10名董事投票表决通过，其中：同意10票，反对0票，弃权0票。本议案还需提交公司2025年度股东会审议。

　　此外，董事会还听取了《2025年度独立董事述职报告》和《2025年度法治工作报告》，研究了《2025年安全生产工作总结及2026年重点工作报告》，其中《2025年度独立董事述职报告》将由公司独立董事向股东会报告。

　　三、备查文件

　　1、广东电力发展股份有限公司第十一届董事会第十次会议决议；

　　2、第十一届董事会2026年第二次独立董事专门会议审查意见；

　　3、第十一届董事会审计与合规委员会第五次会议审查意见。

　　特此公告。

　　广东电力发展股份有限公司董事会

　　二○二六年三月三十一日

　　证券代码：000539、200539　   　　证券简称：粤电力A、粤电力B　     　　　公告编号：2026-15

　　公司债券代码：149418                     公司债券简称：21粤电02

　　公司债券代码：149711                     公司债券简称：21粤电03

　　广东电力发展股份有限公司

　　关于计提资产减值准备的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　2026年3月27日，广东电力发展股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）召开了第十一届董事会第十次会议，审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》。根据相关规定，现将具体情况公告如下：

　　一、本次计提资产减值准备概述

　　根据财政部《企业会计准则第8号——资产减值》及公司相关会计政策规定，公司及各控股子公司对各类资产进行了全面清查。通过分析、评估和测试，基于谨慎性原则，对2025年母公司所持子公司股权计提长期股权投资减值准备7,862.96万元，影响母公司报表净利润减少7,862.96万元，于合并层面抵消，不影响合并报表归属于母公司净利润；对2025年公司及各控股子公司可能发生资产减值的相关资产计提资产减值准备38,920.03万元，影响合并报表归属于母公司净利润减少27,343.52万元。

　　本次合并报表减值项目及财务影响具体如下：

　　二、计提资产减值准备的原因、范围和金额

　　（一）应收款项及合同资产减值

　　公司对采用预期信用损失法进行减值测试的应收款项及合同资产计提坏账准备1,741.24万元，影响合并报表归母净利润减少1,354.73万元。

　　（二）其他非流动资产（合同履约成本）减值

　　公司下属售电公司为提供相关服务而发生的前期合同履约成本62.17万元，因接受服务方财务困难而发生减值迹象，基于谨慎性原则，对前期确认的合同履约成本全额计提减值准备62.17万元，影响合并报表归母净利润减少62.17万元。

　　（三）存货减值

　　公司下属广前电力、惠州天然气发电等子公司的备品备件由于库龄时间较长，可靠性和利用价值有所下降，存在减值风险。根据第三方机构的评估意见，计提存货跌价损失2,169.84万元，影响合并报表归母净利润减少1,853.01万元。

　　（四）固定资产减值

　　1、经营性资产组减值

　　公司下属广东省风力发电有限公司（以下简称“广东风电公司”）2021年通过非同一控制下企业合并取得广东广业南华新能源有限公司（以下简称“广业南华”）51%股权。2024年度，由于项目设计点位测风数据达不到设计水平、机组发电效率不达预期等原因，广东风电公司对收购形成的商誉全额计提了减值准备。2025年度，由于电力市场政策变动、市场电价下降影响，广业南华公司项目经营情况进一步偏离预期，存在减值迹象。根据第三方机构评估报告，广东风电公司对收购广业南华公司股权时评估增值部分的固定资产计提减值准备4,263.51万元，导致合并报表归母净利润减少1,662.11万元。

　　受多次台风冲击以及电力市场政策变动、市场电价下降影响，广东风电公司2021年收购的粤能风电公司项目2025年度经营效益未达预期，经营性资产组存在减值迹象。根据第三方机构评估报告，广东风电公司对收购粤能风电公司股权时评估增值部分的固定资产计提减值准备3,047.65万元，导致合并报表归母净利润减少2,329.62万元。

　　2、发电资产改造拆除

　　公司下属靖海电厂、红海湾电厂、高唐十辉等子公司拟对部分老旧、受损机组设备改造拆除，资产拆除后无法按原有用途进行使用，预计报废出售可收回金额低于账面净值。根据第三方评估机构意见，计提资产减值准备合计15,565.06万元，影响合并报表归母净利润减少12,390.76万元。

　　（五）无形资产减值

　　由于前述粤能风电公司经营性资产组存在减值风险，结合第三方评估机构的意见，广东风电公司将减值金额按资产组价值分摊，其中对评估增值部分的无形资产计提减值准备3,367.51万元，影响合并报表归母净利润减少2,574.12万元。

　　（六）在建工程减值

　　由于拟新建项目前期工作停滞，项目投入存在无法收回的风险，粤华公司、启明公司等4家子公司在建工程项目出现减值迹象。根据第三方机构意见，计提在建工程减值准备8,703.05万元，影响合并报表归母净利润减少5,117.00万元。

　　（七）长期股权投资减值

　　公司持有启明公司100%股权，投资成本8,300万元。由于启明公司拟新建的气电项目前期工作已终止，启明公司进入清算注销阶段，与全部股东权益相关的可收回价值发生变化。结合启明公司有关资产情况，公司对预计无法收回的投资部分计提减值准备7,862.96万元，导致母公司报表净利润减少7,862.96万元，不影响合并报表归母净利润。

　　三、本次计提资产减值准备对公司的影响

　　对母公司影响：本次计提资产减值准备7,862.96万元，减少母公司报表净利润7,862.96万元，相应减少2025年末母公司报表所有者权益7,862.96万元。

　　对合并报表影响：本次计提资产减值准备合计金额46,782.99万元，减少公司2025年合并报表归属于母公司净利润27,343.52万元，相应减少2025年末合并报表归属于母公司所有者权益27,343.52万元。

　　四、董事会关于本次计提资产减值准备的合理性说明

　　公司董事会认为，本次计提资产减值准备事项符合《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定，并均已聘请中介机构进行审计或评估，会计处理依据合理，能够更加客观、公允地反映公司财务状况和期末资产价值，同意公司根据《企业会计准则》等相关规定，对2025年母公司所持子公司股权计提长期股权投资减值准备7,862.96万元，对2025年公司及各控股子公司可能发生资产减值的相关资产计提资产减值准备38,920.03万元。

　　五、本次计提资产减值准备涉及的审批程序

　　本次计提资产减值准备事项已经公司第十一届董事会审计与合规委员会第五次会议和第十一届董事会第十次会议审议通过。根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，本次计提资产减值准备事项无需提交股东会审议。

　　六、董事会审计与合规委员会审核意见

　　经审核，公司本次计提资产减值准备事项符合《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定，符合谨慎性原则，计提和决策程序合法、合规，依据充分；本次计提资产减值准备事项符合公司实际情况，计提后的财务信息能更加公允地反映公司资产状况，有助于向投资者提供更加真实、可靠、准确的会计信息。同意本次计提资产减值准备事项。

　　七、备查文件

　　1、广东电力发展股份有限公司第十一届董事会第十次会议决议；

　　2、第十一届董事会审计与合规委员会第五次会议审查意见。

　　特此公告。

　　广东电力发展股份有限公司董事会

　　二○二六年三月三十一日

　　证券代码：000539、200539           证券简称：粤电力A、粤电力B　     　　公告编号：2026-16

　　公司债券代码：149418                 公司债券简称：21粤电02

　　公司债券代码：149711                公司债券简称：21粤电03

　　广东电力发展股份有限公司

　　关于2025年度利润分配预案的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、审议程序

　　1、2026年3月27日，广东电力发展股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第十一届董事会第十次会议以同意10票，反对0票，弃权0票的表决结果通过了《关于〈2025年度利润分配和分红派息预案〉的议案》，本议案已经第十一届董事会2026年第二次独立董事专门会议审议通过，同意提交董事会审议。

　　2、本次利润分配方案还需提交公司股东会审议。

　　二、利润分配方案的基本情况

　　经致同会计师事务所依据中国会计准则审计，2025年度公司母公司报表实现净利润741,901,514元，合并报表实现归属于母公司股东的净利润599,942,339元。本年度公司净利润基数为599,942,339元，加上上年度未分配利润5,701,301,782元，可供分配利润上限为6,301,244,121元。

　　根据公司章程，“公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。”鉴于2025年末母公司法定公积金累计额已占公司注册资本的57%，2025年度公司不提取法定盈余公积和任意盈余公积。

　　为体现公司对投资者的真诚回报，综合考虑公司持续发展的部分资金需求，董事会建议本年度采取现金分红方案，具体为：按照公司总股本5,250,283,986股（其中A股4,451,875,986股，B股798,408,000股），A股每10股派人民币0.2元（含税）；B股每10股派人民币0.2元（含税）；共计派发现金红利105,005,679.72元（其中A股派发现金红利89,037,519.72元，B股派发现金红利15,968,160.00元），本年度不送红股，不以资本公积转增股本。

　　如本议案获得公司股东会审议通过，2025年度公司累计现金分红总额为105,005,679.72元，占公司本年度归属于母公司股东净利润的比例为17.50%。

　　若在本利润分配方案披露至实施期间公司总股本由于可转债转股、股份回购、股权激励行权等原因而发生变化时，公司将按照分配总额不变的原则对分配比例进行调整。

　　三、现金分红方案的具体情况

　　（一）现金分红方案不触及其他风险警示情形

　　公司最近一个会计年度净利润为正值，且合并报表、母公司报表年度末未分配利润均为正值，最近三个会计年度累计现金分红金额高于最近三个会计年度年均净利润的30%，因此公司不触及《股票上市规则》第9.8.1条第（九）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

　　（二）现金分红方案合理性说明

　　1、公司2025年度现金分红总额低于当年净利润30%，主要原因为：电力行业属于重资产长周期回报行业，“十四五”期间，公司围绕碳达峰、碳中和目标，加快清洁火电项目和新能源项目的开发建设，稳步推进电源结构转型升级，2026年度公司计划投资金额约103.33亿元，2026年预计到期的债务规模约196亿元；近三年公司盈利能力有所恢复，但尚未能弥补2021—2022年公司因履行电力能源保障责任出现阶段性亏损，截至2025年末公司资产负债率已达77.71%。

　　本年度现金分红方案充分考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、偿债能力等因素，兼顾公司持续发展的部分资金需求与股东综合回报，符合相关法律法规和公司章程规定的利润分配政策。留存未分配利润将用于满足公司持续发展的部分资金需求，也为以后年度保持稳定的分红水平打好基础。

　　上述利润分配预案提交年度股东会审议时，公司将按照相关监管规定，股东会采用现场投票和网络投票相结合的方式，为投资者投票提供便利。

　　未来公司将以市场为导向、以效益为中心，多措并举提升公司经营管理业绩，从有利于公司长期健康可持续发展和加大投资者回报的角度出发，与投资者共享公司发展成果。

　　2、公司最近两个会计年度经审计的交易性金融资产、衍生金融资产（套期保值工具除外）、债权投资、其他债权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、其他流动资产（待抵扣增值税、预缴税费、合同取得成本等与经营活动相关的资产除外）等财务报表项目核算及列报合计金额分别为2,650,289,873元、3,009,689,888元，其占总资产的比例分别为1.51%、1.62%，均低于50%。

　　四、备查文件

　　1、广东电力发展股份有限公司第十一届董事会第十次会议决议；

　　2、第十一届董事会2026年第二次独立董事专门会议审查意见。

　　特此公告。

　　广东电力发展股份有限公司董事会

　　二○二六年三月三十一日

　　证券代码：000539、200539           证券简称：粤电力A、粤电力B　     　　公告编号：2026-17

　　公司债券代码：149418                 公司债券简称：21粤电02

　　公司债券代码：149711                 公司债券简称：21粤电03

　　广东电力发展股份有限公司

　　2025年年度报告摘要

　　一、重要提示

　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

　　除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

　　非标准审计意见提示

　　□适用 R不适用

　　董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　R适用 □不适用

　　是否以公积金转增股本

　　□是 R否

　　公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以5,250,283,986为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　□适用 不适用

　　二、公司R基本情况

　　1、公司简介

　　2、报告期主要业务或产品简介

　　公司主要从事电力项目、新能源项目的投资、建设和经营管理，电力的生产和销售业务，属于中国证监会《上市公司行业分类指引》中的电力、热力生产和供应业。公司自成立以来，一直坚持“取资于民，用资于电，惠之于众”的经营宗旨和“办电为主，多元发展”的经营方针，专注于电力主业，电源结构呈多元化发展，拥有大型燃煤发电、天然气发电、生物质发电、风力发电、太阳能发电和水力发电等多种能源项目，通过电网公司向用户提供可靠、清洁的能源。

　　公司主要收入来源为电力生产和销售，主要发电资产位于广东省内，资产规模总额达1,860亿元，是广东省属国资控股资产规模最大的上市公司。截至2025年末，公司拥有可控装机容量4,668.31万千瓦，其中控股装机4,395.93万千瓦，参股权益装机272.38万千瓦。其中：燃煤发电控股装机容量2,301万千瓦，占比52.34%；气电控股装机容量1,184.70万千瓦，占比26.95%；风电控股装机容量399.50万千瓦，占比9.09%；光伏控股装机容量487.45万千瓦，占比11.09%；水电控股装机容量13.28万千瓦；生物质控股装机容量10万千瓦；上述风电、水电、光伏、生物质等可再生能源发电控股装机容量合计910.23万千瓦，占比20.71%。此外，公司受托管理装机容量895.4万千瓦，以上可控装机容量、受托管理装机容量合计5,532.51万千瓦，是广东省装机规模最大的电力上市公司。

　　3、主要会计数据和财务指标

　　（1） 近三年主要会计数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□是 R否

　　单位：元

　　（2） 分季度主要会计数据

　　单位：元

　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

　　□是 R否

　　4、股本及股东情况

　　（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　　单位：股

　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

　　□适用 R不适用

　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

　　□适用 R不适用

　　（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　□适用 R不适用

　　公司报告期无优先股股东持股情况。

　　（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

　　5、在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　R适用 □不适用

　　（1） 债券基本信息

　　（2） 公司债券最新跟踪评级及评级变化情况

　　2025年5月27日，中诚信国际信用评级有限责任公司对公司及公司存续期债券“21粤电02”、“21粤电03”、“24粤电发MTN002”、“24粤电发MTN003”、“24粤电发MTN004A”、 “24粤电发MTN004B”、 “24粤电发MTN005”、 “24粤电发MTN006A”、 “24粤电发MTN006B”进行了跟踪评级。经中诚信国际信用评级委员会审定，维持公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定；维持“21粤电02”、“21粤电03”、“24粤电发MTN002”、“24粤电发MTN003”、“24粤电发MTN004A”、 “24粤电发MTN004B”、 “24粤电发MTN005”、 “24粤电发MTN006A”、 “24粤电发MTN006B”的信用等级为 AAA。（评级结果披露网址：www.ccxi.com.cn、http://www.cninfo.com.cn，《广东电力发展股份有限公司2025年度跟踪评级报告》）。2025年6月26日，中诚信国际信用评级有限责任公司对广东省风力发电有限公司公开发行的“G23 粤风 2”信用状况进行了综合分析。经中诚信国际信用评级有限责任公司最后审定，本期公司债券的信用等级为 AAA。（评级结果披露网址：https://www.sse.com.cn，《广东省风力发电有限公司2025年度跟踪评级报告》）。

　　（3） 截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　单位：万元

　　三、重要事项

　　2025年，国民经济总体平稳，电力消费稳中有升，广东省全社会用电量9,589.73亿千瓦时，同比增长4.93% 。装机容量方面，截至2025年底，广东统调装机容量为26,080万千瓦，同比增长17.1% 。其中，新能源（风电、光伏）装机容量达7,973万千瓦，超越煤电成为省内第一大电源类型。报告期内，公司累计完成合并报表口径上网电量1,212.13亿千瓦时，同比增长1.56% 。其中，煤机上网电量861.35亿千瓦时，气机上网电量246.27亿千瓦时，水电、风电、光伏等可再生能源上网电量合计104.51亿千瓦时。

　　报告期内，公司大力推进新疆莎车、大埔二期等发电项目建成投产，叠加部分煤电机组发电产能的进一步提升，上网电量实现同比增长。公司把握发电燃料价格下行的有利窗口，持续推动火电机组节能降耗改造，强化融资成本管控。但由于上网电价同比显著下行，对公司营收产生较大压力，各项举措未能抵销营收减少对利润的不利影响，叠加新项目投产带来的成本增加，公司平均发电毛利下降。报告期内，公司实现归母净利润59,994万元，同比下降38%。其中，公司煤电业务实现归母净利润48,283万元；气电业务实现归母净利润-2,155万元；水电业务实现归母净利润1,266万元；新能源业务实现归母净利润2,004万元；公司本部投资业务实现归母净利润16,372万元，生物质发电及其他业务实现归母净利润-5,776万元。

　　根据广东电力交易中心于2025年12月公布的交易结果显示，全省2026年年度双边协商交易、年度挂牌交易、年度集中竞争交易的成交均价同比有所下降，其中双边协商成交电量3,589.68亿千瓦时，成交均价372.14元/千千瓦时（含税，下同），同比上年下降19.73元/千千瓦时。广东省中长期市场交易电价的下降，将对公司营业收入产生负面影响，公司将持续优化电力市场交易策略，着力控制燃料采购成本，严控各项成本费用，锚定经营目标全力以赴。

　　2025年，公司通过自建及收购新增煤电装机300万千瓦，新增光伏99.36万千瓦，新增风电60万千瓦，通过煤电技改增加装机容量6万千瓦。截至2025年底，公司拥有气电、风电、水电、光伏、生物质等清洁能源发电控股装机容量2,094.93万千瓦，占比47.66%。此外，公司积极推进大南海气电、新疆托克逊风电项目、云浮天然气热电联产项目等建设，持续优化电源结构，促进公司绿色低碳转型。

　　证券代码：000539、200539　   　　证券简称：粤电力A、粤电力B　     　　　公告编号：2026-18

　　公司债券代码：149418                     公司债券简称：21粤电02

　　公司债券代码：149711                     公司债券简称：21粤电03

　　广东电力发展股份有限公司

　　关于召开2025年度业绩网上说明会的

　　公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　广东电力发展股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）定于2026年4月16日（星期四）15:00-16:30在全景网举办2025年度业绩说明会，本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。公司《2025年度报告摘要》刊登于2026年3月31日的《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》《香港商报》和巨潮资讯网，《2025年度报告全文》刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn），供全体股东和投资者查阅。

　　出席本次说明会的人员有：公司董事长郑云鹏先生，副总经理、财务负责人、董事会秘书刘维先生，财务部部长蒙飞先生，独立董事张汉玉女士、吴战篪先生、才国伟先生、赵增立先生。

　　为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司2025年度业绩说明会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于2026年4月15日（星期三）15：00前访问http://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入问题征集专题页面。公司将在2025年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。

　　欢迎广大投资者积极参与本次网上说明会。

　　（问题征集专题页面二维码）

　　广东电力发展股份有限公司董事会

　　二○二六年三月三十一日

　　证券代码：000539、200539          证券简称：粤电力A、粤电力B　     　　公告编号：2026-19

　　公司债券代码：149418                公司债券简称：21粤电02

　　公司债券代码：149711                公司债券简称：21粤电03

　　广东电力发展股份有限公司

　　关于“质量回报双提升”行动方案的

　　进展公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　广东电力发展股份有限公司（以下简称“公司”）认真践行中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国务院常务会议提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，结合公司发展战略、经营情况及财务情况，于2024年8月28日披露了“质量回报双提升”行动方案（公告编号：2024-45）。

　　现将进展情况公告如下：

　　一、聚焦主责主业，建设一流绿色低碳电力上市公司

　　公司自成立以来，一直坚持“取资于民，用资于电，惠之于众”的经营宗旨和“办电为主，多元发展”的经营方针，专注于电力主业，电源结构呈多元化发展，拥有大型燃煤发电、天然气发电、生物质发电、风力发电、太阳能发电和水力发电等多种能源项目，通过电网公司向用户提供可靠、清洁的能源。截至2025年12月31日，公司拥有可控装机容量4,668.31万千瓦，其中燃煤发电控股装机容量2,301万千瓦，气电控股装机容量1,184.7万千瓦，风电、光伏等新能源装机886.95万千瓦，可控装机容量、受托管理装机容量合计5,532.51万千瓦，是广东省装机规模最大的电力上市公司。

　　二、强化科技引领，积极培育和发展新质生产力

　　公司积极实施科技创新驱动战略，有序构建“产学研用”深度融合体系。2023年以来，公司新增省级认定研发平台1家，市级认定研发平台3家，承担国家级重点研发课题1项，省级重点研发课题3项；2025年度新增申报全国行业研发成果25项，新增实用新型专利授权97项，发明专利22项。

　　三、重视股东回报，稳定分红共享经营发展成果

　　公司高度重视投资者权益维护，坚持“有盈利，必分红”。除2021-2022年履行电力能源保障责任阶段性出现亏损外，一直坚持向股东分红派现。自1993年上市以来累计向股东派现132.71亿元，充分体现了公司取得的良好经营业绩和对投资者的真诚回报。

　　2025年度，公司在近三年盈利尚未能弥补2021-2022年度发生的大额亏损情况下，充分考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、偿债能力等因素，兼顾公司持续发展的部分资金需求与股东综合回报，仍决定进行适当现金分红，2025年度公司分红派息预案为：按照公司总股本5,250,283,986 股，A 股每10股派人民币0.2元（含税）；B 股每10股派人民币0.2元（含税）。

　　四、规范信息披露，强化投资者关系管理

　　公司严格按照《公司法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规规定，遵循“真实、准确、完整、及时、公平”原则，依法履行信息披露义务，信息披露连续十二年获得深圳证券交易所考核“A”级。公司将继续以提升透明度为目标、以投资者需求为导向，通过自愿发布季度发电量完成情况信息披露公告等措施，增强信息披露的针对性和有效性；同时持续加强投资者关系管理工作，通过投资者现场调研、投资者热线、电子邮箱、深交所“互动易”平台、业绩说明会等形式建立多渠道、多层次的投资者沟通体系，增加投资者特别是中小投资者对公司生产经营等情况的了解，构建良性互动的投资者关系，给投资者一个真实、透明、合规的粤电力。

　　特此公告

　　广东电力发展股份有限公司董事会

　　二○二六年三月三十一日