五矿发展股份有限公司 2025年年度报告摘要

　　公司代码：600058                                                  公司简称：五矿发展

　　第一节 重要提示

　　1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

　　2、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3、 公司全体董事出席董事会会议。

　　4、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，公司2025年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为19,103,827.28元，2025年末母公司报表未分配利润152,722,968.56元。根据相关法律法规及《公司章程》等规定，公司拟进行2025年度利润分配，利润分配预案为：

　　公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.336元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本1,071,910,711股，以此计算合计派发现金红利36,016,199.89元（含税），占公司2025年度归属于上市公司股东净利润的188.53%。2025年度公司不进行资本公积金转增股本。

　　以上预案尚需提交公司股东会审议。

　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

　　□适用     √不适用

　　第二节 公司基本情况

　　1、 公司简介

　　2、 报告期公司主要业务简介

　　（一）行业整体运行平稳、效益增长、韧性增强

　　2025年，钢铁行业产量规模理性调控，消费需求结构深度调整，价格运行总体平稳，经济效益有所改善，核心经营指标呈现“量稳价降效升”的鲜明特征。

　　产量方面，行业延续控产自律态势，粗钢、生铁产量小幅下降，钢材产量小幅增长。国家统计局数据显示，2025年全国粗钢产量9.61亿吨，同比下降4.4%，连续五年下滑；生铁产量8.36亿吨，同比下降3.0%；钢材产量14.46亿吨，同比增长3.1%。消费方面，房地产持续筑底调整，基建与制造业韧性有限对冲部分缺口，国内钢材需求连续第五年下降，供强需弱格局持续显现。国家统计局数据显示，2025年折合粗钢表观消费量8.29亿吨，同比下降7.1%，较2020年峰值减少20.9%。同时，中国钢铁工业协会报告显示，随着我国产业结构持续优化，钢铁需求结构发生了明显变化，建筑业用钢占比由2020年的58%降至2025年的49%，制造业用钢占比由42%升至51%。

　　价格与效益方面，价格低位窄幅波动，中国钢材价格指数（CSPI）全年均值93.19点，同比下降9.1%，处于近年低位；铁矿石、焦煤、焦炭价格震荡下行，成本端支撑减弱，钢材价格中枢下移。效益方面，行业效益边际改善但基础仍弱，重点统计钢铁企业主业扭亏为盈，但盈利修复依赖成本下行与出口拉动，内生增长动力不足，企业经营仍然承压。

　　中国钢铁运营景气指数（SOPI） 数据来源：冶金工业信息标准研究

　　2025年钢材价格走势

　　2025年铁矿石价格走势

　　2025年煤焦价格走势

　　（二）资金周转承压，风险管控能力亟需提升

　　2025年钢铁行业整体效益虽有所改善，但企业经营压力依然突出。据中国钢铁工业协会统计，重点统计企业平均资产负债率为61.66%，虽同比下降1.09个百分点，但仍处于61%-63%的高位区间；应收账款规模达1720亿元，同比增长1.6%；应收账款周转天数升至80天以上，较上年同期大幅增加，回款效率下滑，推高企业隐性融资成本，资金占用压力持续加大。

　　2025年9月，工信部等五部门联合发布的《钢铁行业稳增长工作方案（2025—2026年）》明确推进钢铁企业分级分类管理，引导资源要素向优势企业集聚。在行业效益回升基础尚不牢固、政策引导优胜劣汰加速的背景下，钢铁企业亟需强化资金占用风险的源头管控，加快构建与分级分类管理导向相适应的风险管控体系，提升经营韧性和抗周期能力。

　　（三）绿色智能转型深化，发展质量持续提升

　　2025年，钢铁行业绿色化发展成效显著，环保投入持续加大，污染物排放持续下降。重点统计企业节能环保投资294亿元，占固定资产投资总额的26%；排水量同比下降1.9%，外排废水中化学需氧量、氨氮等污染物排放量同比均有所下降；二氧化硫、颗粒物、氮氧化物排放量同比分别下降10.6%、7%、13.7%，高炉渣、焦炉煤气利用率进一步提高。

　　智能化转型加速推进，数智赋能成为行业提质增效的重要抓手。积极应用“AI+钢铁”场景，通过智能化生产、数字化管理优化生产流程、降低运营成本。行业投资重心从规模扩张转向质量提升，重点投向新产品开发、节能环保及工艺改造，为高端化、智能化转型提供了有力支撑。此外，行业推动“能耗双控”向“碳排放双控”转变，全行业能碳提效系统性工作有序开展，为实现“双碳”目标奠定基础。

　　（一）公司主营业务情况

　　公司主要从事资源贸易、金属贸易、供应链服务三大类业务。

　　1、资源贸易业务

　　资源贸易涉及铁矿石、锰矿、铬矿、铁合金、煤炭、焦炭、电解金属锰等冶金工业原料。主要业务模式是通过长协、现货采购、自营销售等方式，从上游矿山企业、煤炭生产企业、焦化企业等供应商处采购，销售给下游钢铁生产企业及铁合金冶炼企业等客户，为其提供冶金原料集成供应服务，实现收益。

　　按照交易惯例，采购端，与国外铁矿矿山签订长协或采购港口现货，向铁合金生产企业、煤炭生产企业、焦化企业预付货款采购或货到后付款。销售端，铁矿石、锰矿、铬矿、焦炭、煤炭等冶金原材料销售主要采取现销方式，多为先款后货结算，根据合同规定全额预收货款后放货；铁合金产品、金属电解锰销售主要采取赊销方式或签订年度长协及一单一议定价订单。

　　交易定价遵循公平合理的原则，以市场公允价格为基础。冶金原材料贸易中，采购端主要以指数价为基础商定，销售端以指数价为基础，综合考虑产品折扣率及结算方式等调整因素商定价格。

　　2、金属贸易业务

　　金属贸易包含各类钢材和金属制品，主要服务工程建筑、工业制造等领域。主要业务模式是依托分销网络、加工中心，为终端客户提供钢材物流配送、仓储加工等商品或服务，销售模式有工程配供、加工配送和现货销售等，并通过期现结合业务为客户提供增值服务。

　　按照交易惯例，采购端，因钢铁生产企业需在客户预付采购货款后才能排产发货，大多通过预付货款采购。销售端，公司钢材销售主要为钢材工程配供业务，结算方式大多以赊销为主。

　　交易定价以市场公允价格为基础，遵循公平合理的原则。上游采购端主要按照各钢厂制定的价格政策执行，下游销售端主要以主流和区域网价为基准，综合考虑产品规格型号、运输方式和运距、结算方式等因素调整合同价格。

　　3、供应链服务业务

　　供应链服务包含仓储加工、船代、货代、网络货运、保险经纪、招标代理等，主要依托数字化供应链体系建设，通过布局完整的仓储、加工、物流等基础设施网络，结合金融手段为实体企业提供支撑，获取服务费及贸易增长带来的双重收益。主要业务模式是为大宗商品产业链上的企业客户提供仓储、加工、物流、期货交割等各类服务，获取稳定的收益。

　　仓储加工业务服务于上游钢厂，为其提供库存管理解决方案；同时服务于下游终端用户，为其提供集库存管理及加工配送于一体的供应链协同解决方案。物流业务以全国临港布局为基础，为客户提供船代、货代服务，以及干散货、件杂货、集装箱和工程物流等海运服务。保险经纪业务根据投保人需求及风险状况，提供风险管理咨询服务，制订保险方案，协助投保人/被保险人向承保机构进行投保或理赔。招标业务拥有中央投资项目、机电产品国际招标、工程招标、政府采购等多项招标代理资质，以专业的招标代理服务为核心，为各企事业单位客户提供商务增值服务解决方案。

　　报告期内，公司各主营业务未发生重大变化。

　　4、公司主要子公司业务情况

　　（1）中国矿产有限责任公司：为公司主要从事冶金原材料购销业务的子公司

　　（2）五矿钢铁有限责任公司：为公司主要从事钢材购销业务的子公司

　　（3）五矿物流集团有限公司：为公司主要从事船代、货代、运输和航运业务、仓储物流、加工配送、期货交割以及保险经纪等业务的子公司

　　（4）五矿国际招标有限责任公司：为公司主要从事招标代理业务的子公司

　　（5）五矿贸易有限责任公司：为公司主要从事黑色金属贸易流通的子公司

　　（二）公司市场地位

　　公司实际控制人中国五矿集团有限公司位列2025年度《财富》世界500强第86位，五矿发展作为中国五矿贸易物流主业的核心骨干子企业，在2024年度国务院国资委“双百行动”评比中再次荣获“双百行动标杆企业”称号，入选北京企业联合会、北京市企业家协会发布的“2025京津冀企业百强”“2025北京企业百强”“2025北京上市公司100强”榜单。

　　目前，公司在国内拥有分销公司、加工中心、物流园区、口岸公司等形式的营销、物流网点近百个，覆盖全国大部分地区；公司受托管理多家海外公司，遍布亚洲、大洋洲等多个国家和地区，形成了海内外一体、全球化运作的营销网络。

　　公司持续提升品牌影响力。五矿发展具备大连商品交易所多个铁矿石指定交割仓库（指定厂库）资质，仓库布局辐射山东、河北、江苏等多地港口；获批上海期货交易所“强源助企”产融服务中心资质。下属子公司中国矿产具备郑州商品交易所锰硅合金期货交割厂库资质。下属子公司五矿无锡物流园有限责任公司拥有上海期货交易所不锈钢、热轧卷板、螺纹钢、铅、铝、铜、锡、铸造铝合金期货交割库资质，以及广州期货交易所碳酸锂期货交割库资质。公司受托管理的五矿曹妃甸国际矿石交易中心项目，以混矿为中心，构建打造集“混矿、选矿、筛分、冷压”等功能于一体的“港口集约型绿色炉料基地”。一期混矿项目生产的混矿产品“五矿标准粉”成功纳入大连商品交易所铁矿石期货可交割品牌，并成功完成国内混矿首次期货交割。一期扩建的筛分项目按设计能力计算单日最大加工量可达8万吨，是国内临港加工能力最大的筛分系统之一，年内已成功投产。

　　公司积极发挥行业示范与引领作用。公司《创新拓展金属矿产多式联运“一单制”服务新场景》案例入选交通运输部《交通强国专项试点典型案例汇编》。公司担任中国物流与采购联合会副会长、中国报关协会副会长、中国金属材料流通协会副会长、中国建筑材料流通协会副会长、北京市海淀区国际商会副会长职务，获评中国金属材料流通协会“钢铁流通企业经营管理5A级企业”、中国物流与采购联合会“5A物流企业”。下属子公司中国矿产获批“2025年郑州商品交易所产融基地”，获评我的钢铁网“2025铁矿石长期诚信服务商”“2025铁矿石港口现货价格指数诚信采价单位”“2025年中国锰矿优质供应商”“2025年度中国优质煤焦贸易企业”“2025年度铬系优质采标单位”等称号，并被“中国铁合金在线”评为“2025年度锰矿行业综合实力十强企业”“2024年度铬矿行业综合实力十强企业”。下属子公司五矿物流拥有中国物流与采购联合会5A物流企业资质。下属子公司五矿招标获评政府采购信息报2024-2025年度“百强政府采购代理机构”，荣获中国招标投标协会“基业长青单位”称号。下属子公司五矿物流河北有限公司获评我的钢铁网“2025 唐山铁矿石供应链先进物流企业”。下属子公司五矿钢铁成都有限公司获评四川、成都企业联合会“2025年四川服务业100强”“2025成都企业100强”“2025成都服务业企业100强”，并被兰格钢铁网评为“2025年度四川地区优质工程配送企业”。下属子公司五矿新港长春钢材加工有限公司获评省市两级“专精特新”中小企业及“国家高新技术企业”。下属子公司五矿西电（常州）钢材加工有限公司获评常州市“绿色工厂”称号。下属子公司五矿（海南）国际贸易有限公司获评海关高级认证企业。

　　3、 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用      √不适用

　　4、 股东情况

　　4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

　　单位: 股

　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用      □不适用

　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用      □不适用

　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用    √不适用

　　5、 公司债券情况

　　√适用    □不适用

　　5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　单位:元  币种:人民币

　　5.2 报告期内债券的付息兑付情况

　　5.3 报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况

　　□适用 √不适用

　　5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　√适用    □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　第三节 重要事项

　　1、 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

　　受主营商品价格低位震荡、建筑用钢需求持续疲软、行业供需矛盾深化等多重不利因素影响，报告期内，公司实现营业收入528.23亿元，同比下降21.44%；实现归属于上市公司股东的净利润0.19亿元，同比下降84.80%；2025年末公司资产负债率66.78%，同比下降1.21个百分点。面对复杂的经营环境和严峻的行业挑战，公司业务结构和资产结构持续优化，资产质量进一步夯实。

　　2、 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

　　□适用      √不适用

　　证券代码：600058   证券简称：五矿发展   公告编号：临2026-11

　　债券代码：242936   债券简称：25发展Y1

　　债券代码：243004   债券简称：25发展Y3

　　债券代码：243237   债券简称：25发展Y4

　　五矿发展股份有限公司

　　关于2025年度利润分配预案的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示

　　● 每10股派发现金红利0.336元（含税），不进行资本公积金转增股本。

　　● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前本公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。

　　● 不会触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

　　● 本次利润分配预案尚需提交公司股东会审议。

　　一、利润分配预案内容

　　（一）利润分配预案的具体内容

　　根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，公司2025年度归属于上市公司股东的净利润为19,103,827.28元，2025年末母公司报表未分配利润为152,722,968.56元。根据相关法律法规及《公司章程》等规定，公司拟进行2025年度利润分配，本次利润分配预案如下：

　　公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.336元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本1,071,910,711股，以此计算合计派发现金红利36,016,199.89元（含税），占公司2025年度归属于上市公司股东净利润的188.53%。2025年度公司不进行资本公积金转增股本。

　　如在本公告披露日至实施本次权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。

　　本次利润分配预案尚需提交公司股东会审议。

　　（二）是否可能触及其他风险警示情形

　　二、公司履行的决策程序

　　公司于2026年3月30日召开第十届董事会第十三次会议，审议通过本次利润分配预案，同意提交公司股东会审议。上述预案已经公司董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。本次利润分配预案符合《公司章程》规定的利润分配政策。

　　三、相关说明及风险提示

　　2023年度及2024年度公司虽然实现盈利，但母公司报表未分配利润为负，不符合分红条件。2025年度公司实施公积金弥补亏损，公司母公司报表未分配利润转正，同时公司合并报表当期实现盈利，符合《公司章程》规定的分红条件。综合考虑公司近年经营发展、资金状况等情况，2025年度公司拟实施现金分红，因本期归属于上市公司股东的净利润较低，本次现金分红比例较高。

　　本次利润分配预案不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和发展。本次利润分配预案尚需提交公司股东会审议。敬请广大投资者注意投资风险。

　　特此公告。

　　五矿发展股份有限公司董事会

　　二〇二六年三月三十一日

　　证券代码：600058                                      证券简称：五矿发展

　　五矿发展股份有限公司

　　2025年度环境、社会和公司治理（ESG）

　　报告摘要

　　第一节 重要提示

　　1、本摘要来自于《五矿发展股份有限公司2025年度环境、社会和公司治理（ESG）报告》全文，为全面了解本公司环境、社会和公司治理议题的相关影响、风险和机遇，以及公司可持续发展实践等相关事项，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读环境、社会和公司治理（ESG）报告全文。

　　2、本环境、社会和公司治理（ESG）报告经公司董事会审议通过。

　　3、中国质量认证中心有限公司为环境、社会和公司治理（ESG）报告全文出具了鉴证报告。

　　第二节 报告基本情况

　　1、基本信息

　　2、可持续发展治理体系

　　（1）是否设置负责管理、监督可持续发展相关影响、风险和机遇的治理机构：

　　√是，该治理机构名称为公司董事会。

　　□否

　　（2）是否建立可持续发展信息内部报告机制：

　　√是，报告方式及频率为在发生与ESG相关的重大事项时，公司各部门以及业务单位负责人依据《五矿发展股份有限公司重大信息内部报告制度》中关于内部重大信息报告程序的相关规定执行，并及时通报ESG工作牵头部门。

　　□否

　　（3）是否建立可持续发展监督机制，如内部控制制度、监督程序、监督措施及考核情况等：

　　√是，相关制度或措施为通过公司董事会战略委员会对公司ESG相关事项进行评估和监督。

　　□否

　　3、利益相关方沟通

　　公司是否通过访谈、座谈、问卷调查等方式开展利益相关方沟通并披露：√是 □否

　　4、双重重要性评估结果

　　循环经济、科技伦理等议题虽不具备重要性，议题识别结果已在本年度环境、社会和公司治理（ESG）报告中说明，并在相关章节介绍了在本年度开展的工作情况。

　　证券代码：600058   证券简称：五矿发展   公告编号：临2026-12

　　债券代码：242936   债券简称：25发展Y1

　　债券代码：243004   债券简称：25发展Y3

　　债券代码：243237   债券简称：25发展Y4

　　五矿发展股份有限公司

　　关于公司及下属子公司

　　开展套期保值业务的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 交易主要情况

　　● 本次交易已经公司第十届董事会第十三次会议审议通过。本次交易已经公司董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。本次交易尚需提交公司股东会审议。

　　● 特别风险提示：公司及下属子公司开展套期保值业务，以对冲市场风险为目的，严守套期保值原则，但仍可能存在市场风险、流动性风险、信用风险、技术风险、政策风险等。公司及下属子公司将积极采取风险控制措施，审慎操作，防范相关风险。敬请广大投资者注意投资风险。

　　一、交易情况概述

　　（一）交易目的

　　为降低大宗商品市场价格波动对公司经营造成的影响，防范汇率风险，2026年公司及下属子公司拟利用金融工具的套期保值功能，对与生产经营相关的现货商品、外汇风险敞口择机开展套期保值业务，通过套期保值对冲现货交易风险，提升公司及下属子公司的风险防御能力，促进稳健经营，并按照监管要求编制了《五矿发展股份有限公司关于公司及下属子公司开展套期保值业务的可行性分析报告》。

　　（二）交易金额

　　商品套期保值业务：公司对2026年现货采购量、销售量进行预估，并在此基础上根据具体业务情况开展套期保值业务，预计公司及下属子公司开展与生产经营相关的商品套期保值业务的交易保证金和权利金（含预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金）上限为11亿元人民币，套期保值业务采用滚动建仓方式，资金在上述额度内可循环使用。

　　外汇套期保值业务：公司将根据外币敞口风险的情况开展套期保值业务，预计公司及下属子公司开展外汇套期保值业务的任一交易日持有的最高合约价值不超过9亿美元或等值外币。

　　（三）资金来源

　　公司自有资金及金融机构授信额度。

　　（四）交易方式

　　1、交易品种

　　商品套期保值业务品种：铁矿石、动力煤、焦煤、焦炭、锰硅、硅铁、螺纹钢、热轧卷板、不锈钢等。

　　外汇套期保值业务包括但不限于外汇远期、外汇期权等。

　　2、交易工具和交易场所

　　公司使用境内外期货、掉期和场外或场内期权等衍生品工具进行商品套期保值业务。境内包含上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所及拥有相关资质的金融机构的期货、期权合约；境外包含新加坡交易所的铁矿石期货、掉期合约。公司使用境内外远期、期权等衍生品工具进行外汇套期保值业务，均在公司合作银行开展操作。

　　（五）交易期限

　　上述套期保值业务额度有效期自公司股东会审议通过之日起开始，至公司下年度股东会审议业务额度之日终止。在上述额度范围和期限内，为提高工作效率、及时办理相关业务，授权公司及公司下属子公司经营层行使具体操作的决策权并签署相关合同文件。

　　二、履行的审议程序

　　公司及下属子公司开展套期保值业务已经公司第十届董事会第十三次会议审议通过。公司董事会同意公司及下属子公司开展与生产经营相关的商品及外汇套期保值业务，商品套期保值业务的交易保证金和权利金（含预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金）上限为11亿元人民币，外汇套期保值业务的任一交易日持有的最高合约价值不超过9亿美元或等值外币，上述业务额度的有效期自公司股东会审议通过之日起开始，至公司下年度股东会审议业务额度之日终止。同意在上述额度范围和期限内授权公司及公司下属子公司经营层行使具体操作的决策权并签署相关合同文件。同意提交公司股东会审议。

　　上述事项尚需提交公司股东会审议。

　　三、交易风险分析及风控措施

　　（一）风险分析

　　公司及下属子公司开展套期保值业务以对冲市场风险为目的，严守套期保值原则，但仍可能面临一定的风险，主要如下：

　　1、市场风险：公司开展套期保值业务时，将受到国际及国内政治经济政策和经济形势、汇率波动等多种因素影响，如市场行情变动幅度较大或期货价格与现货价格走势背离，可能产生套期保值效果未能达到预期的风险。

　　2、流动性风险：因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手，可能导致未能在理想的时点完成交易的风险。

　　3、信用风险：在合约期限内合作金融机构出现倒闭、市场失灵等重大不可控风险情形或其他情形，导致公司合约到期时不能以合约价格交割原有合约，即合约到期无法履约而带来的风险。

　　4、技术风险：从交易成交到最终结算完成交易，可能存在因系统崩溃、网络故障、通讯故障等导致损失的风险。

　　5、政策风险：期货市场政策法规发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易等风险。

　　（二）公司采取的风险控制措施

　　针对上述风险，公司及下属子公司拟采取如下风险控制措施：

　　1、完善管理制度：为规范公司套期保值业务决策、操作及管理程序，公司结合实际情况，制定有《五矿发展股份有限公司套期保值业务管理制度》，明确了公司开展套期保值业务的组织机构及职责、各项管理内容及要求；公司将根据内外部监管要求变化及公司经营需要，适时修订、完善该项制度。

　　2、规范套期保值业务操作：严守套期保值原则，严禁投机，套期保值业务与现货经营情况相匹配，严格按照公司管理流程操作执行；优先选择信誉良好、实力雄厚、客户众多的交易所会员单位作为商品套期保值业务的代理机构；尽量选择流动性较高的金融衍生产品，实现风险对冲。

　　3、密切跟踪市场走势：密切跟踪市场行情变化，关注价格走势，通过期货系统实现对套期保值交易的动态监控，及时执行风险预警、止损机制，适时调整套期保值方案及现货策略，尽可能降低风险。

　　4、提升业务能力：加强相关人员的专业知识培训，不断提高套期保值业务人员的专业素养，提升公司套期保值业务的整体水平。

　　5、加强监督检查：加强对国家及相关管理机构相关政策的把握和理解，严格遵守相关规定，定期对套期保值业务进行监督检查，并按相关规则要求适时履行信息披露义务。

　　四、交易对公司的影响及相关会计处理

　　公司及下属子公司开展套期保值业务是以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，有利于规避商品价格波动和防范汇率风险，有利于公司稳健经营。

　　公司根据财政部发布的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号—套期会计》《企业会计准则第37号—金融工具列报》《企业会计准则第39号—公允价值计量》及其指南等相关规定，对套期保值业务进行相应的会计处理。

　　特此公告。

　　五矿发展股份有限公司董事会

　　二〇二六年三月三十一日

　　证券代码：600058   证券简称：五矿发展   公告编号：临2026-09

　　债券代码：242936   债券简称：25发展Y1

　　债券代码：243004   债券简称：25发展Y3

　　债券代码：243237   债券简称：25发展Y4

　　五矿发展股份有限公司

　　第十届董事会第十三次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　一、董事会会议召开情况

　　五矿发展股份有限公司（以下简称“公司”）第十届董事会第十三次会议于2026年3月30日以现场结合通讯方式召开。会议通知于2026年3月13日以专人送达、邮件的方式向全体董事发出。本次会议应出席会议董事9人，实际出席会议董事9人。本次会议由公司董事长魏涛先生主持。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》等有关规定。

　　二、董事会会议审议情况

　　本次会议审议并通过如下议案：

　　（一）公司《2025年度董事会工作报告》

　　审议通过公司《2025年度董事会工作报告》，同意提交公司股东会审议。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（二）公司《对会计师事务所2025年度履职情况的评估报告》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司对会计师事务所2025年度履职情况的评估报告》。

　　上述报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（三）公司《2025年度财务决算报告》

　　审议通过公司《2025年度财务决算报告》，同意提交公司股东会审议。

　　上述报告已经公司董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（四）公司《计提资产减值准备和核销资产的专项报告》

　　公司及下属子公司依据实际情况计提资产减值准备和核销资产，符合《企业会计准则》和公司相关管理制度的规定，公允地反映了公司的资产状况，同意公司计提资产减值准备和核销资产。

　　上述报告已经公司董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　具体情况详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《五矿发展股份有限公司关于计提资产减值准备和核销资产的公告》（临2026-10）。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（五）《关于公司2025年度利润分配预案的议案》

　　根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告，公司2025年度归属于上市公司股东的净利润为19,103,827.28元，2025年末母公司报表未分配利润为152,722,968.56元。根据相关法律法规及《公司章程》等规定，公司拟进行2025年度利润分配，本次利润分配预案如下：

　　公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.336元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本1,071,910,711股，以此计算合计派发现金红利36,016,199.89元（含税），占公司2025年度归属于上市公司股东净利润的188.53%。2025年度公司不进行资本公积金转增股本。

　　同意将上述议案提交公司股东会审议。

　　上述议案已经公司董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　具体情况详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《五矿发展股份有限公司关于2025年度利润分配预案的公告》（临2026-11）。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（六）《关于公司＜2025年年度报告＞及＜摘要＞的议案》

　　审议通过公司《2025年年度报告》及《摘要》，同意对外披露。同意提交公司股东会审议。

　　公司《2025年年度报告》及《摘要》已经公司董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　《五矿发展股份有限公司2025年年度报告》及《摘要》详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），《摘要》同时刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》《经济参考报》。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（七）《关于公司＜2025年度环境、社会和公司治理（ESG）报告＞及＜摘要＞的议案》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司2025年度环境、社会和公司治理（ESG）报告》及《摘要》，同意对外披露。

　　上述报告及摘要全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（八）《关于公司2025年度对外担保情况的议案》

　　根据相关要求，公司对公司本部和合并报表范围内的控股子公司的对外担保情况进行了认真的核查。

　　2025年，公司为全资子公司使用银行融资综合授信提供的担保，及为全资子公司使用关联方五矿集团财务有限责任公司融资综合授信提供的担保，均未超过预计金额。

　　2025年，公司为全资子公司开展上海期货交易所、广州期货交易所商品入库、保管、出库、交割等业务提供的担保未超出经批准的范围。

　　除上述事项外，公司及全资、控股子公司不存在其他对外担保事项；公司及全资、控股子公司均无逾期担保。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（九）《关于公司＜2025年度内部审计工作报告＞的议案》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司2025年度内部审计工作报告》。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（十）《关于公司＜2025年度内部控制评价报告＞的议案》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司2025年度内部控制评价报告》，同意对外披露。

　　上述报告已经公司董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　上述报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（十一）《关于公司＜2025年度内部控制审计报告＞的议案》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司2025年度内部控制审计报告》，同意对外披露。

　　上述报告已经公司董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　上述报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（十二）公司《与五矿集团财务有限责任公司2025年度关联交易情况的专项报告》

　　审议通过公司《与五矿集团财务有限责任公司2025年度关联交易情况的专项报告》。

　　上述报告已经公司独立董事专门会议审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　本议案内容涉及关联交易，公司3位关联董事回避表决，6位非关联董事参与表决。

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。

　　（十三）公司《对五矿集团财务有限责任公司的风险持续评估报告》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司对五矿集团财务有限责任公司的风险持续评估报告》，同意对外披露。

　　上述报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（十四）《五矿发展股份有限公司“十四五”法治建设工作总结报告》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司“十四五”法治建设工作总结报告》。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（十五）《五矿发展股份有限公司“提质增效重回报”行动方案年度评估报告》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司“提质增效重回报”行动方案年度评估报告》。

　　2025年，公司积极推进方案落实，围绕提升经营质量、发展新质生产力、增强投资者回报、强化投资者沟通、优化公司治理、压实“关键少数”责任等方面扎实推进各项工作。

　　上述报告内容详见《五矿发展股份有限公司2025年年度报告》第五节“重要事项—其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明”。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（十六）《关于公司＜2026年度内部审计工作计划＞的议案》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司2026年度内部审计工作计划》。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（十七）公司《2026年度财务预算报告》

　　审议通过公司《2026年度财务预算报告》。

　　上述报告已经公司董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（十八）《关于公司2026年度银行信贷及资金使用计划的议案》

　　根据公司资金和全面预算管理办法，公司财务部以所属各经营单位2026年业务发展计划以及投资项目为基础，结合2025年度业务资金运用的实际情况，制订了2026年度资金来源和运用计划。根据该计划，五矿发展2026年整体资金需求为228亿元。五矿发展及子公司2026年度与银行及金融机构签订的授信协议总额不超过700亿元。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（十九）《关于公司2026年度经营计划的议案》

　　审议通过公司2026年度经营计划。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（二十）《关于公司2026年度投资计划的议案》

　　审议通过公司2026年度投资计划。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（二十一）《五矿发展股份有限公司2026年度全面风险管理报告》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司2026年度全面风险管理报告》。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（二十二）《关于公司及下属子公司开展套期保值业务的议案》

　　同意公司及下属子公司开展与生产经营相关的商品及外汇套期保值业务，其中商品套期保值业务的交易保证金和权利金（含预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金）上限为11亿元人民币，外汇套期保值业务的任一交易日持有的最高合约价值不超过9亿美元或等值外币，上述业务额度的有效期自公司股东会审议通过之日起开始，至公司下年度股东会审议业务额度之日终止；同意在上述额度范围和期限内授权公司及公司下属子公司经营层行使具体操作的决策权并签署相关合同文件。同意将上述事项提交公司股东会审议。

　　公司编制的《五矿发展股份有限公司关于开展套期保值业务的可行性分析报告》作为议案附件与本议案一并经本次董事会审议通过。

　　具体情况详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《五矿发展股份有限公司关于公司及下属子公司开展套期保值业务的公告》（临2026-12）。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（二十三）《关于公司2026年度对外捐赠预算的议案》

　　审议通过公司2026年度对外捐赠预算。同意在上述年度预算范围内授权公司经营层行使具体操作的决策权并签署相关文件。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（二十四）《关于公司2025年度工资总额清算结果及2026年度工资总额预算方案的议案》

　　审议通过公司《2025年度工资总额清算结果及2026年度工资总额预算方案》。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（二十五）《关于公司独立董事2025年度薪酬情况及2026年度薪酬建议方案的议案》

　　审议通过公司独立董事2025年度薪酬情况及2026年度薪酬建议方案，同意提交公司股东会审议。公司独立董事张新民、朱岩、李曙光因与本议案存在利害关系主动回避表决。

　　上述事项已经公司董事会薪酬与考核委员会审议，因公司独立董事张新民、朱岩、李曙光与本议案存在利害关系主动回避表决，本议案直接提交公司董事会审议。

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。

　　（二十六）《关于公司董事2025年度薪酬情况及2026年度薪酬建议方案的议案》

　　审议通过公司董事2025年度薪酬情况及2026年度薪酬建议方案，同意提交公司股东会审议。公司董事魏涛、黄国平、姜世雄、常伟、李智聪、鲁辉因与本议案存在利害关系主动回避表决。

　　上述事项已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。公司董事黄国平、姜世雄因与本议案存在利害关系主动回避表决。

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。

　　（二十七）《关于公司高级管理人员2025年度薪酬情况及2026年度薪酬建议方案的议案》

　　审议通过公司高级管理人员2025年度薪酬情况及2026年度薪酬建议方案。公司董事李智聪担任公司总经理职务，并以总经理身份在公司领取薪酬，与本议案存在利害关系主动回避表决。

　　上述事项已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票。

　　（二十八）《关于审议公司＜董事、高级管理人员薪酬管理办法＞的议案》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司董事、高级管理人员薪酬管理办法》，同意提交公司股东会审议。

　　上述事项已经公司董事会薪酬与考核委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（二十九）《关于审议公司＜环境、社会和公司治理（ESG）管理办法＞的议案》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司环境、社会和公司治理（ESG）管理办法》。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（三十）《关于修订公司＜董事会授权管理办法＞的议案》

　　审议通过《五矿发展股份有限公司董事会授权管理办法》。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　（三十一）《关于召开公司2025年年度股东会的议案》

　　同意召开公司2025年年度股东会，股东会通知将另行发出。

　　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。

　　此外，公司董事会听取了公司《2025年度业务工作报告》《独立董事2025年度述职报告（张新民）》《独立董事2025年度述职报告（朱岩）》《独立董事2025年度述职报告（李曙光）》《独立董事2025年独立性自查报告（张新民）》《独立董事2025年独立性自查报告（朱岩）》《独立董事2025年独立性自查报告（李曙光）》《董事会审计委员会2025年度履职情况报告》《董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履行监督职责情况的报告》《2025年下半年董事会决议落实情况报告》《2025年下半年董事会授权事项行权情况报告》。

　　特此公告。

　　五矿发展股份有限公司董事会

　　二〇二六年三月三十一日

　　证券代码：600058   证券简称：五矿发展   公告编号：临2026-10

　　债券代码：242936   债券简称：25发展Y1

　　债券代码：243004   债券简称：25发展Y3

　　债券代码：243237   债券简称：25发展Y4

　　五矿发展股份有限公司

　　关于计提资产减值准备和核销资产的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　五矿发展股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月30日召开第十届董事会第十三次会议，审议通过了公司《计提资产减值准备和核销资产的专项报告》。上述事项已经公司董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。为客观、公允地反映公司财务状况和经营成果，根据《企业会计准则》及公司《提取资产减值准备和资产核销的内部控制制度》（以下简称《内控制度》）的相关规定，基于谨慎性原则，公司对应收款项、存货、非流动资产等进行了全面充分的清查，对存在减值迹象的资产进行减值测试，确认存在减值的，计提减值准备，并对发生事实损失的应收款项进行了核销。现将相关情况公告如下：

　　一、 计提应收款项坏账准备

　　依据《内控制度》所规定的方法和比例，公司2025年对应收账款、其他应收款、应收票据及其他债权共计提坏账准备-9,440,348.64元，转回坏账准备59,019,844.87元。

　　其中，应收账款计提坏账准备-3,143,174.76元，转回坏账准备36,739.00元；其他应收款计提坏账准备4,382,634.21元，转回坏账准备58,983,105.87元；应收票据计提坏账准备-9,832,545.69元；其他债权计提坏账准备-847,262.40元。因计提与转回坏账准备对合并报表损益的影响为增加公司利润总额68,460,193.51元。

　　二、计提存货跌价准备

　　根据《企业会计准则》和《内控制度》的要求，公司2025年计提存货跌价准备119,214,553.15元，转回存货跌价准备4,340,189.56元，因计提与转回存货跌价准备对合并报表损益的影响为减少公司利润总额114,874,363.59元。

　　本报告期计提与转回存货跌价准备的商品主要为：铁矿石、铁合金、钢材、铬矿、锰矿、电解锰、焦炭。

　　三、非流动资产计提资产减值准备

　　根据《企业会计准则》和《内控制度》的要求，公司2025年计提固定资产减值准备32,391,439.82元、投资性房地产减值准备3,679,349.55元、无形资产减值准备19,246.70元，合计计提非流动资产减值准备36,090,036.07元。因非流动资产计提资产减值准备对合并报表损益的影响为减少公司利润总额36,090,036.07元。

　　四、计提资产减值准备对公司的影响

　　以上计提减值准备145,864,240.58元，转回减值准备63,360,034.43元，对合并报表损益的影响为减少公司利润总额82,504,206.15元。

　　五、核销资产

　　根据《企业会计准则》和《内控制度》的要求，基于相关债务人的实际情况，公司2025年度核销应收款项16笔（其中，应收账款10笔、其他应收款6笔），对应核销应收款项余额72,672,960.87元、坏账准备金额72,672,960.87元，其中，因证据或时效等问题导致诉讼不利后果，以及债务人处于吊销、注销、停业、失信被执行人等经营异常状态，债权无法收回8笔，核销金额共计61,164,426.00元；债务人破产清算，债权无法收回5笔，核销金额共计10,386,023.30元；公司胜诉或和解，但因债务人无可供执行财产，债权无法收回3笔，核销金额共计1,122,511.57元。

　　六、董事会审计委员会关于计提资产减值准备和核销资产的意见

　　公司董事会审计委员会认为：公司及下属子公司按照《企业会计准则》的有关规定计提资产减值准备和核销资产，符合公司实际情况，相关决策程序符合法律法规的规定，同意公司计提资产减值准备和核销资产，同意提交公司董事会审议。

　　七、董事会关于计提资产减值准备和核销资产的意见

　　公司董事会认为：公司及下属子公司依据实际情况进行计提资产减值准备和核销资产，符合《企业会计准则》和公司相关管理制度的规定，公允地反映了公司的资产状况，同意公司计提资产减值准备和核销资产。

　　特此公告。

　　五矿发展股份有限公司董事会

　　二〇二六年三月三十一日