国电电力发展股份有限公司 关于2025年度计提资产减值准备的公告

　　证券代码：600795     证券简称：国电电力      编号：临2026-06

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　根据《企业会计准则》相关要求以及国电电力发展股份有限公司（以下简称“公司”）计提资产减值准备的各项会计政策，公司对截至2025年12月31日的各项资产进行核查，严格规范计提各项资产减值准备。现将有关情况公告如下：

　　一、资产减值准备计提情况

　　（一）坏账准备计提情况

　　根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》和公司会计政策，基于应收账款、其他应收款等的信用风险特征，在组合基础上计算预期信用损失。公司根据历史信用损失经验及变动情况，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，确定整个存续期预期信用损失率、估计预期信用损失。如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

　　公司所属企业针对应收电费、应收热费、投标保证金等应收款项计提坏账准备1.27亿元。

　　（二）存货跌价准备计提情况

　　公司所属5家企业存在待处置报废库存物资、无法使用的备品备件。根据《企业会计准则第1号——存货》，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量，所属企业按照可变现净值低于存货账面价值的差额，计提存货跌价准备1117.43万元。

　　（三）固定资产减值准备计提情况

　　公司所属27家企业存在技改拆除固定资产、待处置报废固定资产。根据《企业会计准则第8号——资产减值》在对相关资产的可变现性进行分析、评估后，资产的预计可收回金额低于其账面净值。根据会计准则谨慎性原则，所属企业按预计可收回金额低于账面净值的差额，计提固定资产减值准备3.26亿元。

　　（四）工程物资减值准备计提情况

　　公司所属2家企业因项目剩余光伏组件、1家企业因项目停缓建，根据会计准则谨慎性原则，计提工程物资减值准备523.52万元。

　　（五）在建工程减值准备计提情况

　　公司所属24家企业的部分前期项目和基建项目，因政策和外部边界条件变化，根据会计准则谨慎性原则，计提在建工程减值准备1.15亿元。

　　（六）无形资产减值准备计提情况

　　公司所属1家企业因取消售电业务，根据会计准则谨慎性原则对相关无形资产，计提无形资产减值准备27.77万元。

　　（七）商誉减值准备计提情况

　　公司每年年度终了对因企业合并形成的商誉进行减值测试，对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额。公司所属1家企业按照包含商誉的资产组可收回金额低于账面价值的差额，计提商誉减值准备1354.38万元。

　　二、计提减值准备对公司财务状况的影响

　　公司2025年度计提各项资产减值准备5.98亿元，影响公司2025年合并报表利润总额减少5.89亿元。

　　三、本次计提减值准备的审议程序

　　2026年4月13日，公司召开八届四十二次董事会，审议通过《关于公司确认各项资产减值准备的议案》。董事会认为：公司资产减值准备符合《企业会计准则》相关要求以及公司计提资产减值准备的各项会计政策，依据充分，公允反映公司的财务状况、资产价值及经营成果，不存在损害公司及全体股东利益的情形。

　　特此公告。

　　国电电力发展股份有限公司

　　2026年4月15日

　　证券代码：600795       证券简称：国电电力      编号：临2026-05

　　国电电力发展股份有限公司

　　八届四十二次董事会决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　国电电力发展股份有限公司（以下简称“公司”）八届四十二次董事会会议通知及会议材料,于2026年4月3日以专人送达或邮件方式向公司董事发出，并于2026年4月13日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。会议应到董事7人，现场参会6人，张世山董事以通讯方式参会，公司高管人员列席会议，符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并通过全部议案，形成如下决议：

　　一、 同意《2025年度总经理工作报告》

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　二、 同意《2025年度董事会工作报告》

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案需提交股东会审议。

　　三、 同意《关于独立董事2025年度述职报告的议案》

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的独立董事述职报告。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案需提交股东会审议。

　　四、 同意《关于公司2025年度财务决算及2026年度财务预算的议案》

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　五、 同意《关于公司确认各项资产减值准备的议案》

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《国电电力发展股份有限公司关于2025年度计提资产减值准备的公告》（公告编号：临2026-06）。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经审计与风险委员会审核通过。

　　六、 同意《关于公司2025年度利润分配预案的议案》

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《国电电力发展股份有限公司关于2025年度利润分配预案及提请股东会授权董事会制定2026年中期分红方案的公告》（公告编号：临2026-07）。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经审计与风险委员会审核通过。

　　本项议案需提交股东会审议。

　　七、 同意《关于经理层成员2025年度经营业绩考核结果的议案》

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经薪酬与考核委员会审核通过。

　　八、 同意《关于公司董事、高级管理人员2025年度薪酬的议案》

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《国电电力发展股份有限公司2025年年度报告》有关章节内容。

　　关联董事赵世斌、刘焱、刘朝安、吴革回避表决。

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经薪酬与考核委员会审核通过。

　　本项议案需提交股东会审议。

　　九、 同意《关于公司2025年年度报告及摘要的议案》

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《国电电力发展股份有限公司2025年年度报告》及《国电电力发展股份有限公司2025年年度报告摘要》。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经审计与风险委员会审核通过。

　　十、 同意《关于公司2026年综合计划的议案》

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　十一、 同意《关于向国家能源集团公益基金会捐赠资金的议案》

　　公司向国家能源集团公益基金会捐赠资金6000万元,其中，北京国电电力有限公司捐赠3000万元；国能大渡河流域水电开发有限公司捐赠3000万元。

　　关联董事栾宝兴、张世山回避表决。

　　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经独立董事专门会审核通过。

　　十二、 同意《关于公司本部向金融机构融资的议案》

　　公司本部2026年需向金融机构融资不超过585亿元，同时，为保证公司资金流动性需求，公司本部将使用法人账户透支额度不超过600亿元，该融资可以随借随还，不增加公司本部整体融资规模。

　　公司将根据市场情况，采用多种方式融资，包括但不限于信用贷款、收费权质押贷款、并购贷款、信托贷款、TDFI项下的债券融资类业务、公司债、票据融资、保理业务、资产收益权融资、资产支持证券类业务、资产支持票据类业务、保险债权、债转股、融资租赁、财务公司借款、内部借款等方式，以保障资金需求，降低融资成本。

　　董事会授权公司办理上述各项业务，公司在年度融资总额度内办理每项融资时，不再逐项提请审批。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　十三、 同意《关于公司所属单位融资的议案》

　　2025年末公司带息负债余额3298.36亿元，考虑到资本性支出和日常经营周转，为保障资金需求，降低融资成本，各单位仍需向银行及其他机构融资，预计2026年末公司带息负债余额不超过3710亿元，具体融资额度按照公司年度预算执行。

　　各单位将根据市场情况，采用收费权质押贷款、融资租赁、承兑汇票、保理业务、发行资产支持票据类业务、中期票据、超短期融资券、短期融资券、财务公司借款、信用借款、内部借款、委托借款、统借统还借款等方式进行融资，当年融资金额不超过2039.06亿元。

　　董事会授权公司及所属单位办理相关业务手续，公司在年度总额度内具体办理每项业务时，不再逐项提请审批。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　十四、 同意《关于公司2025年ESG报告的议案》

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《国电电力发展股份有限公司2025年ESG报告》。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经战略与ESG管理委员会审核通过。

　　十五、 同意《关于公司2025年度内部控制审计报告的议案》

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《国电电力发展股份有限公司2025年度内部控制审计报告》。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经审计与风险委员会审核通过。

　　十六、 同意《关于公司2025年度内部控制评价报告的议案》

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《国电电力发展股份有限公司2025年度内部控制评价报告》。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经审计与风险委员会审核通过。

　　十七、 同意《关于公司2025年度内控体系工作报告的议案》

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　十八、 同意《关于公司2026年度重大经营风险预测评估报告的议案》

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经审计与风险委员会审核通过。

　　十九、 同意《关于国家能源集团财务公司风险持续评估报告的议案》

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《国电电力发展股份有限公司关于国家能源集团财务有限公司的风险持续评估报告》。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经审计与风险委员会审核通过。

　　二十、 同意《关于与国家能源集团财务公司续签金融服务协议的议案》

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《国电电力发展股份有限公司关于与国家能源集团财务有限公司续签＜金融服务协议＞暨关联交易的公告》（公告编号：临2026-08）。

　　关联董事栾宝兴、张世山回避表决。

　　表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经独立董事专门会审核通过。

　　本项议案需提交股东会审议。

　　二十一、 同意《关于制订＜董事薪酬管理办法＞的议案》

　　具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《国电电力发展股份有限公司董事薪酬管理办法》。

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　本项议案已经薪酬与考核委员会审核通过。

　　本项议案需提交股东会审议。

　　二十二、 同意《关于制订＜科技创新工作管理规定＞的议案》

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　二十三、 同意《关于制订＜数智化工作管理规定＞的议案》

　　表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。通过。

　　二十四、 同意《关于公司召开2025年年度股东会的议案》

　　鉴于上述决议中第二、三、六、八、二十、二十一项议案需提交公司股东会审议，公司董事会决定召开2025年年度股东会。具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《国电电力发展股份有限公司关于召开2025年年度股东会的通知》（公告编号：临2026-09）。

　　特此公告。

　　国电电力发展股份有限公司

　　2026年4月15日

　　证券代码：600795     证券简称：国电电力    公告编号:临2026-09

　　国电电力发展股份有限公司

　　关于召开2025年年度股东会的通知

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 股东会召开日期：2026年5月14日

　　● 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统

　　一、 召开会议的基本情况

　　（一） 股东会类型和届次

　　2025年年度股东会

　　（二） 股东会召集人：董事会

　　（三） 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

　　（四） 现场会议召开的日期、时间和地点

　　召开的日期时间：2026年5月14日  14点00分

　　召开地点：北京市朝阳区安慧北里安园19号楼公司会议室

　　（五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。

　　网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统

　　网络投票起止时间：自2026年5月14日

　　至2026年5月14日

　　采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00。

　　（六） 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

　　涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 — 规范运作》等有关规定执行。

　　（七） 涉及公开征集股东投票权

　　无

　　二、 会议审议事项

　　本次股东会审议议案及投票股东类型

　　1.各议案已披露的时间和披露媒体

　　上述议案已经公司八届四十二次董事会审议通过，具体内容详见公司于2026年4月15日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及信息披露媒体上刊登的相关公告。有关本次股东会的会议资料，公司将不迟于本次会议股权登记日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。

　　2.特别决议议案：无

　　3.对中小投资者单独计票的议案：3、4、5

　　4.涉及关联股东回避表决的议案：5

　　应回避表决的关联股东名称：国家能源投资集团有限责任公司、国家能源集团资本控股有限公司

　　5.涉及优先股股东参与表决的议案：无

　　三、 股东会投票注意事项

　　（一） 公司股东通过上海证券交易所股东会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

　　为更好地服务广大中小投资者，确保有投票意愿的中小投资者能够及时参会、及时投票,公司将使用上证所信息网络有限公司（以下简称“上证信息”）提供的股东会提醒服务，委托上证信息通过智能短信等形式，根据股权登记日的股东名册主动提醒股东参会投票，向每一位投资者主动推送股东会参会邀请、议案情况等信息。投资者在收到智能短信后，可根据提示步骤直接投票，如遇拥堵等情况，仍可通过原有的交易系统投票平台和互联网投票平台进行投票。

　　（二） 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

　　（三） 持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和。

　　持有多个股东账户的股东通过本所网络投票系统参与股东会网络投票的，可以通过其任一股东账户参加。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

　　持有多个股东账户的股东，通过多个股东账户重复进行表决的，其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股的表决意见，分别以各类别和品种股票的第一次投票结果为准。

　　（四） 股东对所有议案均表决完毕才能提交。

　　四、 会议出席对象

　　（一） 股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

　　（二） 公司董事和高级管理人员。

　　（三） 公司聘请的律师。

　　（四） 其他人员

　　五、 会议登记方法

　　1.登记方式：会前登记。法人股东持营业执照复印件（加盖公章）、法定代表人授权委托书（加盖公章）、出席人身份证办理登记手续；自然人股东持本人身份证办理登记手续；委托代理人持本人身份证、授权委托书、委托人身份证复印件办理登记手续，代理人可以不是公司股东。异地股东可用邮寄或传真方式办理登记（参加现场会议的授权委托书格式见附件）。

　　2.登记时间：2026年5月7日上午9：00至11:30，下午13:00至17:00。如以传真或邮寄方式登记，请于2026年5月7日或该日前送达。

　　3.登记地点：北京市朝阳区安慧北里安园19号楼A座董事会办公室。

　　六、 其他事项

　　1.会议联系方式

　　地址：北京市朝阳区安慧北里安园19号楼A座国电电力发展股份有限公司

　　联系人：董事会办公室

　　电话：010-58682100

　　传真：010-64829902

　　电子邮箱：GDpower@chnenergy.com.cn

　　2.出席本次股东会现场会议人员的食宿、交通费用自理。

　　特此公告。

　　国电电力发展股份有限公司

　　2026年4月15日

　　附件：授权委托书

　　附件

　　授权委托书

　　国电电力发展股份有限公司：

　　兹委托　　　先生（女士）代表本单位（或本人）出席2026年5月14日召开的贵公司2025年年度股东会，并代为行使表决权。

　　委托人持普通股数：

　　委托人股东账户号：

　　委托人签名（盖章）： 　　　　　　　　受托人签名：

　　委托人身份证号： 　　　　　　　　　　受托人身份证号：

　　委托日期：　　年 月 日

　　备注：

　　委托人应当在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。

　　证券代码：600795     证券简称：国电电力     编号：临2026-08

　　国电电力发展股份有限公司

　　关于与国家能源集团财务有限公司续签

　　《金融服务协议》暨关联交易的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 国电电力发展股份有限公司（以下简称“公司”）拟与国家能源集团财务有限公司（以下简称“财务公司”）续签《金融服务协议》（有效期三年），由财务公司为公司办理存贷款、结算等相关金融业务，并对服务范围、服务限额、定价原则等事项进行约定。

　　● 协议有效期内，公司在财务公司直接贷款、票据承兑及贴现、非融资性保函合计每日余额不高于1000亿元；委托贷款每日余额不高于200亿元；存款每日余额不高于400亿元；代理费、手续费、咨询费或其他服务费用总额全年不高于5000万元；财务公司债券投资每日余额不高于100亿元。

　　● 公司控股股东国家能源投资集团有限责任公司（以下简称“国家能源集团”）持有财务公司60%股权，根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定，财务公司为公司关联法人，本次交易构成关联交易。

　　● 截至2025年12月31日，公司存放于财务公司存款余额1,360,739.11万元，向财务公司贷款余额4,357,526.03万元。2025年发生票据贴现金额55,605.29万元，票据承兑金额637,441.06万元。

　　● 本次关联交易尚需提交公司股东会审议。

　　一、关联交易概述

　　公司与财务公司2023年签署的《金融服务协议》即将到期，根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号—交易与关联交易》有关要求，公司拟与财务公司续签《金融服务协议》（有效期三年），由财务公司为公司办理存贷款、结算等相关金融业务，并对服务范围、服务限额、定价原则等事项进行约定。

　　二、关联方和关联关系介绍

　　（一）关联方关系介绍

　　公司控股股东国家能源集团持有财务公司60%股权，根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定，财务公司为公司关联法人，本次交易构成关联交易。

　　（二）关联方基本情况

　　企业名称：国家能源集团财务有限公司

　　企业类型：其他有限责任公司

　　法定代表人：杨富锁

　　注册资本：1,750,000万元人民币

　　成立日期：2000年11月27日

　　住所：北京市西城区西直门外大街18号楼2层7单元201、202，3层7单元301、302

　　经营范围：企业集团财务公司服务等。

　　截至2025年12月31日，财务公司总资产2,109.26亿元，所有者权益412.45亿元，2025年1-12月累计实现营业收入42.51亿元，实现净利润42.06亿元。

　　三、《金融服务协议》主要内容

　　甲方：国电电力发展股份有限公司

　　乙方：国家能源集团财务有限公司

　　（一）金融服务内容

　　1．给予甲方综合授信额度，用于流动资金贷款（包含法人账户透支）、固定资产贷款（包括项目贷款、项目前期贷款、项目营运期贷款、技术改造贷款）、并购贷款、票据承兑及贴现、非融资性保函、债券投资等金融产品及服务，甲方及其控股子公司可使用该授信额度；

　　2．通过资金结算系统为甲方及其成员单位搭建资金结算网络，协助甲方实现对其直属单位的资金管理；

　　3．办理甲方内部转账结算，提供相应的结算、清算方案设计；

　　4．协助甲方实现交易款项的收付；

　　5．办理甲方及国家能源投资集团有限责任公司其他成员单位之间的委托贷款；

　　6．为甲方办理票据承兑、票据贴现、电票集中管理服务；

　　7．吸收甲方的存款；

　　8．对甲方办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；

　　9．承销或分销甲方的债务融资工具、公司债券、企业债券等金融工具；

　　10．金融咨询服务：根据甲方的需求和实际情况，为甲方提供不同主题的金融信息咨询服务；

　　11．其他服务：提供其他金融服务（包括但不限于信用证、网上银行等）；乙方将与甲方共同探讨新的服务产品和新的服务领域，并积极进行金融创新，在监管机构许可的范围内，为甲方提供个性化的优质服务；

　　12．双方同意，在乙方获得相关监管机构批准的前提下，乙方可以向甲方提供外汇存款、贷款、结算及结售汇等相关服务；

　　13．乙方向甲方提供资金池服务，是指乙方通过其新核心系统现金管理模块，利用现金管理项下委托贷款放款和还款的形式管理甲方与甲方子公司之间的资金归集和划拨。

　　（二）定价原则

　　1.甲方在乙方的存款利率原则上不低于国内主要商业银行（指国有四大银行，具体包括：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行，下同）向甲方成员单位提供同种类存款服务所确定的利率并按一般商业条款厘定；

　　2.乙方对甲方的贷款利率应遵守中国人民银行有关利率管理的规定，原则上不高于国内主要商业银行向甲方成员单位提供同种类贷款服务所确定的利率并按一般商业条款厘定;

　　3.除存款和贷款外的其他各项金融服务，收费标准应不高于国内主要商业银行同等业务费用水平。

　　（三）交易限额

　　协议有效期内，乙方向甲方提供的直接贷款、票据承兑及贴现、非融资性保函合计每日余额不高于1000亿元人民币，委托贷款每日余额不高于200亿元人民币，债券投资每日余额不高于100亿元人民币。

　　协议有效期内，乙方吸收甲方的存款每日余额不高于400亿元人民币。

　　协议有效期内，乙方每年向甲方成员单位提供金融服务（包括但不限于提供咨询、代理、结算、转账、投资、信用证、网上银行、委托贷款、非融资性保函、票据承兑等服务）收取的代理费、手续费、咨询费或其他服务费用总额不高于5000万元人民币。

　　（四）协议期限

　　协议有效期为三年。

　　（五）协议的生效、变更或解除

　　协议任何条款的修改或变更须经签署协议的各方协商一致，并达成书面协议，由双方法定代表人或授权代理人签字并加盖公章或合同专用章之日起生效。如涉及对协议实质性、重大的修改，则双方就协议变更签署的书面协议，经双方有权决策机构批准后生效。

　　四、交易目的和对公司的影响

　　财务公司作为国家能源集团金融服务平台，在保证资金安全的前提下，公司与其开展业务能够充分利用平台优势，优化公司财务管理，拓宽融资渠道，提高资金使用效益。上述关联交易事项按照公平、合理的商业条款厘定，符合公司和全体股东的利益。

　　五、关联交易风险评估及控制措施

　　根据上海证券交易所《上市公司自律监管指引第5号—交易与关联交易》有关规定，公司通过查验财务公司营业执照等证件资料，审阅包括资产负债表、损益表等在内的定期财务报告，对财务公司的经营资质、内控、业务和风险状况进行评估，出具风险持续评估报告。公司认为：财务公司具有合法有效的《营业执照》《金融许可证》，能够严格按照监管规定经营，业务范围、业务内容和流程、内部风险控制制度和管控流程等均有效执行。根据公司对财务公司风险管理的了解和评价，以及对存放于财务公司资金的风险状况的评估和监督，目前未发现财务公司的风险管理存在重大缺陷，公司与财务公司之间发生的关联存贷款等金融业务不存在重大风险。

　　六、关联交易审议程序

　　（一）董事会表决情况和关联董事回避情况

　　2026年4月13日，公司召开八届四十二次董事会，审议通过《关于与国家能源集团财务公司续签金融服务协议的议案》，关联董事栾宝兴、张世山回避表决，由非关联董事表决。表决结果：5票同意，0票反对，0票弃权。

　　（二）独立董事专门会审议情况

　　2026年4月8日，公司召开独立董事专门会，审议通过《关于与国家能源集团财务公司续签金融服务协议的议案》，并出具审查意见：

　　1.续签金融服务协议是公司正常生产经营所需，符合公司实际情况，不会对公司的正常经营、财务状况及经营成果产生不利影响，不影响公司独立性。

　　2.金融服务协议遵循平等自愿的原则，定价公允，不存在损害公司和全体股东利益，特别是非关联股东和中小股东利益情形。

　　3.财务公司作为国家能源集团资金结算、归集、监控、服务平台，公司与其合作有利于充分发挥国家能源集团平台优势，进一步提高公司资金的管理水平，提高资金使用效益。公司编制《关于国家能源集团财务有限公司风险持续评估报告》充分反映财务公司的经营资质、业务和风险状况；公司制定《国电电力发展股份有限公司与国家能源集团财务有限公司开展关联存贷款等金融业务的风险处置预案》能够有效防范、降低风险，维护资金安全。

　　七、历史关联交易情况

　　截至2025年12月31日，公司存放于财务公司存款余额1,360,739.11万元，向财务公司的贷款余额4,357,526.03万元。2025年发生票据贴现金额55,605.29万元，票据承兑金额637,441.06万元。

　　特此公告。

　　国电电力发展股份有限公司

　　2026年4月15日

　　公司代码：600795                                                  公司简称：国电电力

　　国电电力发展股份有限公司

　　2025年年度报告摘要

　　第一节 重要提示

　　1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

　　2、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3、 公司全体董事出席董事会会议。

　　4、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　根据公司八届四十二次董事会审议通过的2025年度利润分配预案，拟每股派发现金红利0.241元（含税），其中，2025年半年度已完成每股派发现金红利0.10元（含税），本次每股派发现金红利0.141元（含税），分红金额25.15亿元。

　　截至2025年12月31日，公司总股本17,835,619,082股，以此计算，2025年半年度、2025年年度派发现金红利合计42.98亿元，占公司2025年度合并报表实现归属于上市公司股东的净利润比例为60.02%。该利润分配预案需经公司2025年年度股东会审议，并在通过后2个月内实施。

　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

　　□适用     √不适用

　　第二节 公司基本情况

　　1、 公司简介

　　2、 报告期公司主要业务简介

　　2.1报告期内公司所处行业情况

　　（1）全社会电力消费实现突破

　　根据中国电力企业联合会发布的《2025-2026年度全国电力供需形势分析预测报告》，2025年，我国全社会用电量10.37万亿千瓦时，首次突破10万亿千瓦时，同比增长5.0%，稳居全球电力消费第一大国地位；7月我国全社会用电量1.02万亿千瓦时，月度用电量在全球范围内首次突破1万亿千瓦时大关。“十四五”期间，我国全社会用电量年均增长6.6%，较“十三五”年均增速提高0.9个百分点。2025年煤电发电量同比下降1.9%，占总发电量比重为51.1%，比“十三五”末降低9.6个百分点；新能源新增发电量占全社会新增用电量的97.1%，成为新增电量主体。

　　（2）新型电力系统建设成效显著

　　截至2025年底，全国全口径发电装机容量38.9亿千瓦，同比增长16.1%，较“十三五”末增加16.9亿千瓦，“十四五”年均增长12.0%。非化石能源发电装机容量24.0亿千瓦，同比增长23.0%，占总装机容量比重超六成，比“十三五”末提高17.0个百分点；风电和太阳能发电装机占总装机比重为47.3%，比“十三五”末提高23.1个百分点。2025年全国新增发电装机容量5.5亿千瓦，其中，风电和太阳能发电全年合计新增装机4.4亿千瓦，占新增发电装机总容量的比重达到80.2%，气电和抽水蓄能建设同步加快，有助于电力系统调节能力进一步提升。

　　（3）电力市场化改革加快完善

　　2025年，遵循“市场化、统一化、绿色化”的核心主线，我国电力市场出台了以《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（136号文）为代表的一系列政策文件；2026年初《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，提出适应新型电力系统和电力市场体系建设需要，分类完善煤电、气电、抽水蓄能、新型储能容量电价机制，“价格发现+容量补偿+制度保障”的协同体系逐步形成，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，同时更好发挥政府作用，现货市场价格信号作用充分体现，精准指引电力市场改革与行业转型方向。

　　（4）煤炭市场价格走势平稳

　　2025年国内煤炭供应平稳有序，进口煤供给从历史高位回落，全年原煤产量48.3亿吨，同比增长1.2%，进口量4.90亿吨，同比下降9.6%。受可再生能源快速发展和节能减排政策影响，煤炭消费量保持平稳。2025年煤炭价格呈现先抑后扬走势，年初至年中持续下行，6月触及年内低点；随后在超产核查、迎峰度夏与迎峰度冬需求带动下触底回升，下半年逐步企稳反弹。行业整体从高速增产阶段，转向稳产能、提效率、降排放、优结构的高质量发展阶段。

　　2.2报告期内公司从事的业务情况

　　（1）经营质效向稳向好

　　2025年，公司实现营业收入1702.44亿元，比上年减少4.99%；归属于上市公司股东的净利润实现71.61亿元，其中火电板块44.00亿元，水电板块16.27亿元，风电及光伏板块15.62亿元，受上年同期转让国电建投50%股权投资收益增加基数较高影响，归属于上市公司股东的净利润同比下降27.15%。基本每股收益0.402元/股，比上年同期减少27.04%。

　　（2）产业结构持续优化

　　截至2025年末，公司控股装机容量12678.86万千瓦，其中火电8227.30万千瓦，占比64.89%；水电1513.06万千瓦，占比11.93%；风电1049.52万千瓦，占比8.28%；太阳能光伏1888.98万千瓦，占比14.90%,风电、光伏、水电等非化石能源控股装机合计4451.56万千瓦，占比35.11%。公司控股装机容量较2024年增加1508.86万千瓦，其中火电增加764.40万千瓦，包括常州发电、浙江北仑各投产200万千瓦，福州热电、池州公司各投产132万千瓦，肇庆燃机投产100.4万千瓦，大容量高参数机组占比进一步提升；新能源控股装机增加726.46万千瓦，其中风电增加65.54万千瓦，太阳能光伏增加660.92万千瓦。

　　截至2025年末，公司权益装机容量7215.60万千瓦，其中火电3633.54万千瓦，占比50.36%；水电1174.23万千瓦，占比16.27%；风电904.72万千瓦,占比12.54%；太阳能光伏1503.11万千瓦，占比20.83%；风电、光伏、水电等非化石能源权益装机合计3582.06万千瓦，占比49.64%。

　　（3）火电转型提速升级

　　2025年，公司紧扣“降碳、减污、扩绿、增长”目标，加快清洁高效煤电建设，浙江北仑、常州发电等超700万千瓦火电机组高质量投产；深化新一代煤电升级专项行动，加快煤电机组清洁低碳、灵活高效转型，大力推进存量机组“三改联动”、生物质掺烧和新能源耦合开发，深入拓展综合能源业务，非煤非电收入显著增加。公司火力发电机组平均供电煤耗为293.85克/千瓦时，发电厂用电率为3.80%。

　　（4）稳产保供坚强有力

　　2025年，公司累计完成发电量4674.22亿千瓦时，上网电量4443.40亿千瓦时，较上年同期分别增长1.73%和1.75%；剔除2024年6月转让国电建投50%股权影响，同比分别增长2.50%和2.51%。火电企业累计完成发电量3691.44亿千瓦时，上网电量3473.77亿千瓦时，较上年分别增长0.17%和0.10%；水电企业累计完成发电量551.21亿千瓦时，上网电量547.04亿千瓦时，较上年分别下降7.31%和7.32%；风电企业累计完成发电量212.91亿千瓦时，上网电量206.93亿千瓦时，较上年分别增长5.53%和5.96%；光伏企业累计完成发电量218.66亿千瓦时，上网电量215.66亿千瓦时，较上年分别增长93.78%和94.27%。

　　（5）市场创效深化拓展

　　2025年，公司平均上网电价400.90元/兆瓦时，较上年下降28.92元/兆瓦时；参与市场化交易电量4075.93亿千瓦时，占上网电量的91.73%；市场化电量电价溢价32.10元/兆瓦时，较上年下降24.14元/兆瓦时，煤机电价较基准价上浮11.73%。

　　2025年，受新能源装机增长、水电电量同比降低等因素影响，公司发电设备平均利用小时完成3906小时，同比下降395小时，其中火电完成4781小时，同比下降357小时，水电完成3680小时，同比下降298小时，风电完成2108小时，同比下降14小时，光伏完成1259小时，同比增加198小时。供热量完成2.04亿吉焦，同比下降0.23%。

　　（6）燃料成本有效控降

　　2025年，全国煤炭供需总体平稳，公司持续深入实施成本领先战略，推广应用“作业成本法”，加大燃料成本管控，多措并举控降采购价格。全年共采购原煤1.88亿吨，其中长协煤总量1.84亿吨，占比97.73%，入炉标煤量1.12亿吨，入炉标煤单价825.06元/吨，同比下降97.11元/吨，降幅10.53%。

　　2025年分板块主要经营数据

　　单位：万千瓦、亿千瓦时、元/兆瓦时、小时、亿元

　　3、 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用      √不适用

　　4、 股东情况

　　4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

　　单位: 股

　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用      □不适用

　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用      □不适用

　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用    √不适用

　　5、 公司债券情况

　　√适用    □不适用

　　5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　单位:亿元  币种:人民币

　　5.2 报告期内债券的付息兑付情况

　　5.3 报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况

　　□适用 √不适用

　　5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　√适用    □不适用

　　单位：元  币种：人民币

　　第三节 重要事项

　　1、 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

　　报告期内，本公司实现营业收入为1,702.44亿元，比上年同期减少4.99%；营业成本为1,437.92亿元，比上年同期减少6.43%；归属于上市公司股东的净利润为71.61亿元；基本每股收益为0.402元/股。

　　2、 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

　　□适用      √不适用