宁夏国运新能源股份有限公司 2025年度总经理工作报告

　　证券代码：000595        证券简称：*ST宝实       公告编号：2026-027

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　2025年，宁夏国运新能源股份有限公司（以下简称“公司”）坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以重大项目加速建设和企业治理提升为抓手，全力以赴稳增长、抓项目、保安全、促创新、夯基础、强党建，有效保障了年度主要经营指标和重点任务顺利完成，公司重大资产重组成功，开启了高质量发展新篇章。

　　一、主要经营指标完成情况

　　2025年公司实现营业总收入6.65亿元，营业收入扣除后金额4.14亿元；归属于上市公司股东的净利润8332.09万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6983.36万元；所有者权益合计10.90亿元，其中归属于上市公司股东权益合计4.80亿元；合并资产总计103.05亿元。

　　二、重点工作任务开展情况

　　（一）强根铸魂聚合力，融合赋能促发展

　　公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，深化党建工作与生产经营深度融合，全年各级党组织理论学习、研讨120余次，推动党的领导优势和现代企业制度优势同向聚合、相得益彰。同时，制定全面从严治党“三个清单”，签订承诺书60份，召开项目建设集体廉洁谈话会和节前廉洁提醒谈话6场，保障项目建设，护航公司行稳致远。

　　（二）战略引领促跨越，资本运作创新局

　　公司以高度的战略定力，主动优化重组方案，完成置入、置出资产的加期审计与资产评估。7月11日，公司股东会以98.2%的得票率通过了重大资产置换及支付现金购买资产暨关联交易等议案，并于当日完成资产交割手续。通过本次重组，公司置出了轴承业务相关资产，置入了新能源发电及储能业务资产，实现由轴承业务到新能源发电业务的产业转型，增强了公司的核心竞争力和盈利能力。

　　（三）项目建设稳推进，园区示范增新篇

　　公司年度完成固定资产投资42.17亿元，全年新增装机容量214.18万千瓦，圆满完成了年度建设目标。成功确保高沙窝、马家滩两个首批绿电园区示范项目实现如期并网。通过高效协同，并网手续与工程建设同步推进，完成灵武和高沙窝光伏等项目的发电业务许可办理，为项目合法并网和电力交易扫清了障碍。

　　（四）科技创新赋新能，产业升级提质效

　　公司坚持创新驱动引领发展，持续加大研发投入，申报重点研发项目2项，5项科技创新项目取得阶段性成果，公司3项QC成果在宁夏电力行业协会评选中荣获三等奖，2人获评QC优秀推进者。公司建设的“风机智能管控平台”已在4座风电场站实现规模化部署与应用，有效提升了运营效率与安全水平。同时，公司积极探索智慧运维体系建设，探索开展“无人值班、少人值守”的智慧化新能源生产运营模式，为产业升级注入科技动能。

　　（五）安全基础筑防线，精细管理强根基

　　全年安全生产形势保持稳定，未发生一般及以上生产安全事故，完成电力安全生产标准化一级达标，所有场站通过了监管部门电力企业安全生产分级分类A级评定。优化交易策略并积极拓展市场，风电、光伏交易电价在区域对标单位中排名前列。通过集中采购和精细管理，全年节约各类成本费用约1100万元；积极争取回笼电价补贴资金，本年收到补贴款3.14亿元。

　　（六）电量增创新突破，资产运维双跃升

　　紧密围绕年度目标，全年完成发电量21.65亿千瓦时，上网电量20.85亿千瓦时。高质量完成年度定检、预试及技改项目8项，设备全生命周期管理能力显著增强，关键设备预防性维护覆盖率达100%，平均检修工期缩短20%。在2个示范场站部署了无人机巡检、智能分析系统等，巡检效率提升60%，缺陷识别准确率提升至80%以上。

　　（七）规范治理提效能，上市公司塑新形

　　以重大资产重组为契机，全面重构公司治理体系，完成监事会取消与“三定”工作，全年召开股东会及董事会23次，保障了重大事项决策合规、执行有力。系统性修订《公司章程》，并健全内控制度92项，同步更新修订了《内部控制手册》21项及《内部控制评价手册》。加强投资者关系管理与信息披露，全年披露公告300篇，接听投资者咨询超500人次，积极回应市场关切，系统传递战略与前景。

　　三、2026年工作安排

　　2026年是“十五五”规划全面启航的开局之年，也是公司在变革中开创新局的关键之年。公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为根本遵循，坚持资本运作与产业经营双轮驱动，统筹稳增长、促改革、谋创新、防风险，奋力开创高质量发展新局面。一是以精细管理为抓手，把成本管控锻造为企业生命线，深化全链条精益管理，严控各项费用支出，以成本管控筑牢盈利根基，提升经营质量与抗风险能力。二是以改革创新为动力，加快数字化转型，推动管理、技术、机制全面创新，加速数字化、智能化升级，构建差异化竞争优势。三是以组织人才为支撑，优化效能体系，持续优化组织架构与管控模式，健全选人用人与激励约束机制，打造高素质专业化人才队伍，为长远发展提供坚实人才保障。四是以安全绿色为底线，夯实生产根基，严守安全生产红线，践行绿色低碳发展，强化风光储一体化运营，稳定电力保供与效益输出，夯实高质量发展硬支撑。五是以资本运作为纽带，强化价值管理，充分发挥上市公司平台功能，科学统筹市值管理与融资安排等工作，推动产业与资本深度融合，持续提升全体股东回报。六是以风控合规为保障，严守风险底线，健全全面风险管理体系，紧盯电价波动、消纳受限、资金安全等关键领域，有效防范化解重大风险，保障企业稳健运营。

　　新征程上，公司将矢志不渝向着治理规范、运营高效、技术领先、价值卓越的现代化新能源企业目标加速迈进，为区域经济高质量发展贡献更大力量。

　　特此公告。

　　宁夏国运新能源股份有限公司董事会

　　2026年4月18日

　　证券代码：000595        证券简称：*ST宝实        公告编号：2026-028

　　宁夏国运新能源股份有限公司

　　关于2025年度计提资产减值准备的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　为了真实、准确地反映2025年度的财务状况和经营成果，宁夏国运新能源股份有限公司（以下简称“公司”）依据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《企业会计准则》等相关规定，对公司2025年度预计存在可能发生减值损失的相关资产计提了减值准备。现将具体情况公告如下：

　　一、本次计提资产减值准备情况概述

　　（一）本次计提资产减值准备的原因

　　根据《企业会计准则》等相关规定及内部制度规定，为真实、公允的反映公司截至2025年12月31日的财务状况、资产价值及2025年度的经营成果。公司对合并范围内的各类资产进行了全面检查和减值测试，根据测试结果，基于谨慎性原则，公司拟对可能发生减值损失的资产计提资产减值准备。

　　（二）本次计提减值准备的资产范围和金额

　　经对2025年末存在可能发生减值迹象的应收款项、合同资产、存货、商誉等资产进行全面清查和减值测试后，2025年度拟计提各项减值损失为18,357,780.76元，具体明细如下表：

　　本次计提资产减值准备计入的报告期间为2025年1月1日至2025年12月31日。本次计提的资产减值准备已经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

　　二、计提资产减值准备具体情况

　　（一）金融资产减值

　　根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的相关规定，公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款，主要包括应收账款、其他应收款、应收票据。此外，对合同资产也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

　　公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

　　预期信用损失计量的一般方法是指，公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。2025年度公司计提信用减值损失7,559,651.16元，转回合同资产减值准备177,320.30元，其中重组前2025年1-6月轴承业务计提信用减值损失7,087,674.45元。

　　（二）存货跌价准备

　　根据《企业会计准则第1号—存货》的相关规定，公司在资产负债表日将存货分为原材料、在产品、库存商品以及发出商品等明细项目评估进行减值测试，按照成本与可变现净值孰低进行计量，当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。计提存货跌价准备的具体金额，按照公司聘请的中和资产评估有限公司出具的《宝塔实业股份有限公司拟重大资产置换及支付现金购买资产涉及的置出资产项目》的资产评估报告（中和评报字(2025)第YCV1082号）确定，2025年度公司计提存货跌价准备206,896.10元，其全部为重组前2025年1-6月轴承业务计提的存货跌价准备。

　　（三）商誉减值

　　根据《企业会计准则第8号—资产减值》的相关规定，公司期末对商誉相关的各项资产组进行了减值测试，首先将商誉及归属于少数股东权益的商誉包括在内，调整各项资产组的账面价值，然后将调整后的各项资产组账面价值与其可收回金额进行比较，以确定各项资产组（包括商誉）是否发生了减值。

　　公司聘请评估机构中和资产评估有限公司评估了商誉的可收回金额，出具了《宁夏国运新能源股份有限公司拟进行商誉减值测试所涉及的桂林海威船舶电器有限公司资产组可收回金额项目》的资产评估报告（中和评报字（2026）第YCV1012号），并确定本期计提的商誉减值的金额为10,768,553.80元。商誉减值测试的资产组构成情况：桂林海威船舶电器限公司（以下简称“桂林海威”）于评估基准日的评估范围，是包含商誉的资产组，具体为桂林海威主营业务经营性有形资产、无形资产、使用权资产及商誉（不包含营运资本及非经营性资产）。

　　（四）长期股权投资减值

　　根据《企业会计准则第8号—资产减值》的相关规定，为客观、准确的反映公司财务状况和资产价值，本着谨慎原则，公司结合所属子公司桂林海威的经营现状和资产状况等因素，经过减值测试和判断，公司对桂林海威投资成本为322,500,000.00元，可收回金额为80,583,765.72元，据此对桂林海威的长期股权投资计提减值准备，减值金额为241,916,234.28元，减少母公司利润总额241,916,234.28元，对合并财务报表没有影响。

　　三、本次计提资产减值准备对公司的影响

　　本次计提资产减值准备合计18,357,780.76元，将减少当期归属于上市公司股东净利润18,091,429.49元。

　　四、本次计提资产减值准备的合理性说明

　　本次计提减值损失符合《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定，依据充分，体现了会计谨慎性的原则，符合公司的实际情况，本次计提减值损失后能公允的反映截至2025年12月31日公司财务状况、资产价值及经营成果，使公司会计信息更加真实可靠，更具合理性。

　　五、备查文件

　　第十届董事会第三十二次会议决议。

　　特此公告。

　　宁夏国运新能源股份有限公司董事会

　　2026年4月18日

　　证券代码：000595        证券简称：*ST宝实        公告编号：2026-029

　　宁夏国运新能源股份有限公司

　　2025年度财务决算报告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　宁夏国运新能源股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月16日召开第十届董事会审计委员会第十四次会议、第十届董事会第三十二次会议，审议通过了《2025年度财务决算报告》。该议案尚需提交公司2025年度股东会审议。现将具体情况公告如下：

　　一、财务状况

　　（一）资产状况

　　截至2025年12月31日，公司合并资产总计1,030,549.70万元，较年初570,387.72万元，增加460,161.98万元，增幅80.68%。主要资产项目如下：

　　1.货币资金130,882.84万元，较年初50,813.40万元增加80,069.44万元，增幅157.58%，主要是重组完成吸收合并新能源公司取得的项目建设资金增加所致。

　　2.应收票据0万元，年初4,084.11万元，降幅100%，系轴承业务置出所致。

　　3.应收账款49,747.07万元，较年初72,687.39万元减少22,940.32万元，降幅31.56%，主要是轴承业务置出及新能源补贴回款增加所致。

　　4.应收款项融资360.36万元，较年初777.23万元减少416.87万元，降幅53.64%，主要是轴承业务置出所致。

　　5.预付款项665.63万元，较年初1,423.09万元减少757.46万元，降幅53.23%，主要是轴承业务置出所致。

　　6.其他应收款1,589.17万元，较年初269.45万元增加1,319.72万元，增幅489.78%，主要是轴承业务置出影响材料、设备及加工费的预付款项减少所致。

　　7.存货3,020.78万元，较年初17,560.39万元减少14,539.61万元，降幅82.80%，主要是轴承业务置出存货减少所致。

　　8.合同资产3,438.3万元，较年初3,863.87万元减少425.57万元，降幅11.01%。

　　9.持有待售资产0万元，年初9,237.48万元，系轴承业务置出所致，重组前公司以公开挂牌转让的方式处置了老厂区土地使用权及地上建筑物。

　　10.其他流动资产55,616.66万元，较年初16,618.54万元增加38,998.12万元，增幅234.67%，主要是新能源项目建设待抵扣进项税增加所致。

　　11.固定资产685,455.36万元，较年初283,323.65万元增加402,131.71万元，增幅141.93%，主要是新能源项目建设投产转固所致。

　　12.在建工程13,238.57万元，较年初16,983.54万元减少3,744.97万元，降幅22.05%，主要是新能源项目建设投产转固及高端轴承产业化基地升级改造建设项目置出所致。

　　13.无形资产3,123.35万元，较年初9,129.81万元减少6,006.46万元，降幅65.79%，主要是轴承业务置出所致。

　　14.商誉0万元，年初1,076.86万元，为计提桂林海威商誉减值所致。

　　（二）负债情况

　　截至2025年12月31日，公司合并负债总计921,534.11万元，较年初426,711.99万元增加494,822.12万元，增幅115.96%。主要负债项目如下：

　　1.短期借款238,896.02万元，较年初50,485.34万元增加188,410.68万元，增幅373.2%，主要是本年多个新能源项目建设，资产规模增长带动借款需求增加所致。

　　2.应付账款101,378.53万元，较年初32,121.77万元增加69,256.76万元，增幅215.61%，主要是新能源项目建设投产增加应付账款所致?。

　　3.合同负债264.79万元，较年初180.05万元增加84.74万元，增幅47.06%。

　　4.应付职工薪酬1,096.15万元，较年初3,071.37万元减少1,975.22万元，降幅64.31%，主要是轴承业务置出所致。

　　5.应交税费1,477.77万元，较年初1,766.50万元减少288.73万元，降幅16.34%，主要是企业所得税减少所致。

　　6.其他应付款67,033.18万元，较年初14,617.42万元增加52,415.76万元，增幅358.58%，主要是新增支付重组对价及关联方借款所致。

　　7.一年内到期的非流动负债37,402.70万元，较年初27,682.33万元增加9,720.37万元，增幅35.11%，主要是一年内到期的租赁负债增加所致。

　　8.其他流动负债34.42万元，较年初27,973.41万元减少27,938.99万元，降幅99.88%，主要是应付其他款项减少所致。

　　9.长期借款367,388.61万元，较年初220,102.88万元增加147,285.73万元，增幅66.92%，主要是本年新建多个新能源项目固定资产借款增加所致。

　　10.长期应付款86,221.72万元，较年初22,156.82万元增加64,064.90万元，增幅289.14%，主要是本年所取得的新能源项目政府专项债及其利息所致。

　　（三）所有者权益

　　所有者权益合计109,015.59万元，其中归属于上市公司股东权益合计47,991.90万元，较年初106,118.64万元减少58,126.74万元，减幅54.78%。主要项目如下：

　　1.股本113,865.64万元，本年无变化。

　　2.资本公积56,652.58万元，较年初129,766.51万元减少73,113.93万元，主要是本年发生重大资产重组追溯调整期初所致。

　　3.未分配利润-124,363.32万元，较年初-139,464.10万元增加15,100.78万元，主要是本年盈利所致。

　　二、经营情况

　　1.2025年度公司实现营业总收入66,544.98万元，较上年62,792.24万元增加3,752.74万元，同比增幅5.98%，主要是资产重组后主营业务改变所致。

　　2.营业总成本70,065.89万元，较上年67,077.74万元增加2,988.15万元，同比增幅4.45%。主要项目如下：

　　（1）营业成本49,087.54万元，较上年47,301.86万元增加1,785.68万元，同比增幅3.78%，主要是资产重组后主营业务改变所致。

　　（2）税金及附加2,122.55万元，较上年920.83万元增加1,201.72万元，同比增幅130.50%，主要是新能源项目建成投产土地使用税增加所致。

　　（3）销售费用629.61万元，较上年1,521.57万元减少891.96万元，同比降幅58.62%，主要是轴承业务置出所致。

　　（4）管理费用4,678.47万元，较上年7,004.31万元减少2,325.84万元，同比降幅33.21%，主要是重大资产重组中介机构费、厂区搬迁及辞退福利费同比减少所致。

　　（5）研发费用286.25万元，较上年767.98万元减少481.73万元，同比降幅62.73%，主要是轴承业务置出所致。

　　（6）财务费用13,261.48万元，较上年9,561.19万元增加3,700.29万元，同比增幅38.70%，主要是新能源项目投产新增借款利息增加所致。

　　（7）信用减值损失及资产减值损失合计为-1,835.78万元，较上年-7,847.90万元减少6,012.12万元，同比降幅76.61%，主要是轴承业务置出存货及桂林海威商誉减值减少所致。

　　3.营业外收入及其他收益合计1,744.49万元，较上年2,741.56万元减少997.07万元，同比降幅36.37%，主要是政府补助减少所致。

　　4.营业外支出212.79万元，较上年384.21万元减少171.42万元，同比降幅44.62%，主要是轴承业务置出产品质量赔付减少所致。

　　5.净利润6,355.81万元，较上年-10,613.12万元增加16,968.93万元，其中：归属于上市公司股东的净利润8,332.09万元。

　　三、每股收益和每股净资产

　　2025年度基本每股收益（扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润）-0.06元/股，归属于上市公司股东的净资产为47,991.90万元，每股净资产0.42元。

　　四、资产负债率

　　资产负债率为89.42%，较年初74.81%，增加14.61个百分点。

　　特此公告。

　　宁夏国运新能源股份有限公司董事会

　　2026年4月18日

　　证券代码：000595        证券简称：*ST宝实        公告编号：2026-030

　　宁夏国运新能源股份有限公司

　　关于2025年度拟不进行利润分配的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　特别提示：

　　1.宁夏国运新能源股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度利润分配预案为：不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本。

　　2.公司2025年度利润分配预案不涉及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.8.1条相关规定的可能被实施其他风险警示情形。

　　公司于2026年4月16日召开第十届董事会独立董事专门会议第二十次会议、第十届董事会第三十二次会议，审议通过了《2025年度利润分配预案》。该议案尚需提交公司2025年度股东会审议。现将具体情况公告如下：

　　一、2025年度利润分配预案基本情况

　　经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度合并报表归属于上市公司股东的净利润83,320,873.64元，截至2025年12月31日，合并报表期末未分配利润为-1,243,633,186.94元，母公司报表期末未分配利润-1,346,947,599.64元。

　　公司2025年度合并报表及母公司报表未分配利润均为负值，为保障公司持续、稳定、健康发展，更好地维护全体股东的长远利益，公司董事会提出2025年度利润分配预案为：拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。

　　二、 现金分红方案的具体情况

　　1.公司2025年度不派发现金红利，不触及其他风险警示，具体情况及原因如下：

　　2.公司2025年度不进行利润分配的合理性说明

　　依据《公司法》《公司章程》及有关规定，鉴于公司2025年度合并报表及母公司报表未分配利润均为负值，不满足现金分红的条件，为保证公司正常经营和长远发展，更好地维护全体股东的长远利益，本年度公司计划不派发现金红利不送红股，不以公积金转增股本。公司本次利润分配预案符合《公司章程》的规定。

　　三、备查文件

　　1.第十届董事会独立董事专门会议第二十次会议；

　　2.第十届董事会第三十二次会议决议。

　　特此公告。

　　宁夏国运新能源股份有限公司董事会

　　2026年4月18日

　　证券代码：000595        证券简称：*ST宝实       公告编号：2026-025

　　宁夏国运新能源股份有限公司

　　第十届董事会第三十二次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、董事会会议召开情况

　　宁夏国运新能源股份有限公司（以下简称“公司”）第十届董事会第三十二次会议于2026年4月6日以电子邮件方式发出通知，于2026年4月16日以现场及通讯方式召开。本次会议应到董事6名，实到董事6名，所有董事均以现场方式表决。公司高级管理人员列席会议。会议由董事长田林先生主持，会议的召开符合《公司法》等法律法规及《公司章程》的规定，所作决议合法有效。

　　二、董事会会议审议情况

　　（一）审议通过《2025年度董事会工作报告》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　公司独立董事刘庆林先生、叶森先生、黄爱学先生分别向董事会递交了《2025年度独立董事述职报告》，并将在公司2025年度股东会上述职。具体内容详见公司同日在巨潮资讯网发布的《2025年度独立董事述职报告》。

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。表决结果为通过。

　　本议案尚需提交2025年度股东会审议。

　　（二）审议通过《2025年度总经理工作报告》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。表决结果为通过。

　　（三）审议通过《关于2025年度计提资产减值准备的议案》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。表决结果为通过。

　　（四）审议通过《2025年度财务决算报告》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　本议案尚需提交2025年度股东会审议。

　　（五）审议通过《2025年度利润分配预案》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　公司根据利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计机构出具的标准无保留意见的2025年度审计报告，2025年度母公司实现净利润为-228,009,590.23元，加年初未分配利润-1,118,938,009.41元，报告期末可供股东分配的利润为-1,346,947,599.64元。截至2025年12月31日，公司合并报表未分配利润为-1,243,633,186.94元。

　　公司2025年末未分配利润为负值，为保障公司持续、稳定、健康发展，更好地维护全体股东的长远利益，公司董事会提出2025年度利润分配预案为：2025年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。

　　本议案尚需提交2025年度股东会审议。

　　（六）审议通过《关于公司未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　本议案尚需提交2025年度股东会审议。

　　（七）审议通过《2025年年度报告及摘要》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　本议案尚需提交2025年度股东会审议。

　　（八）审议通过《2025年度内部控制自我评价报告》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　（九）审议通过《关于会计师事务所2025年度履职情况评估报告暨审计委员会履行监督职责情况的报告》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　（十）审议通过《2025年度合规管理工作报告》

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　（十一）审议通过《关于董事会对独立董事独立性评估的专项意见》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　经核查独立董事叶森、刘庆林、黄爱学的任职经历以及签署的相关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况，符合《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　（十二）审议通过《2025年度内部审计工作报告及2026年内部审计工作计划》

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　（十三）审议通过《2026年度财务预算报告》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　本议案尚需提交2025年度股东会审议。

　　（十四）审议通过《2026年度融资计划》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　本议案尚需提交2025年度股东会审议。

　　（十五）审议通过《2026年度经营计划》

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　（十六）审议通过《2026年度投资计划》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　本议案尚需提交2025年度股东会审议。

　　（十七）审议通过《关于公司2026年度日常关联交易预计的议案》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。关联董事田林、柳自敏、郭维宏回避表决。表决结果为通过。

　　本议案尚需提交2025年度股东会审议。

　　（十八）审议通过《关于公司及全资子公司向关联方借款暨关联交易的议案》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。关联董事田林、柳自敏、郭维宏回避表决。表决结果为通过。

　　本议案尚需提交2025年度股东会审议。

　　（十九）审议通过《关于签署＜委托管理协议＞暨关联交易的议案》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。关联董事田林、柳自敏、郭维宏回避表决。表决结果为通过。

　　（二十）审议通过《经理层成员任期制和契约化管理实施办法》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　（二十一）审议通过《董事、高级管理人员薪酬管理制度》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　本议案尚需提交2025年度股东会审议。

　　（二十二）审议通过《2026年度董事、高级管理人员薪酬方案的议案》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　本议案尚需提交2025年度股东会审议。

　　（二十三）审议通过《信息披露暂缓与豁免管理制度》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　（二十四）审议通过《关于申请撤销对公司股票交易实施退市风险警示的议案》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　（二十五）审议通过《关于重大资产置换及支付现金购买资产暨关联交易之2025年度业绩承诺实现情况说明的议案》（详见公司同日在巨潮资讯网发布的公告）

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　（二十六）审议通过《关于召开2025年度股东会的议案》

　　公司董事会定于2026年5月11日（星期一）召开2025年度股东会，股权登记日为2025年5月6日（星期三）。具体内容详见公司同日在巨潮资讯网披露的《关于召开2025年度股东会的通知》（公告编号：2026-046）。

　　表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票，表决结果为通过。

　　三、备案文件

　　1.第十届董事会战略委员会第五次会议决议；

　　2.第十届审计委员会第十四次会议决议；

　　3.第十届董事会薪酬委员会第四次会议决议；

　　4.第十届董事会独立董事会专门会议第二十次会议；

　　5.第十届董事会第三十二次会议决议。

　　特此公告。

　　宁夏国运新能源股份有限公司董事会

　　2026年4月18日

　　证券代码：000595        证券简称：*ST宝实        公告编号：2026-026

　　宁夏国运新能源股份有限公司

　　2025年度董事会工作报告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、2025年度经营情况

　　2025年是宁夏国运新能源股份有限公司（以下简称“公司”）发展历程中具有里程碑意义的关键一年。面对复杂严峻的外部环境和自身重组发展的双重挑战，公司董事会恪尽职守、勤勉尽责，以维护公司整体利益和保障全体股东合法权益为核心宗旨，紧密围绕“化解风险、深化改革、聚焦主业、实现转型”的年度工作总思路，统筹推进重大资产重组工作、战略业务转型与内部治理提升。在宁夏回族自治区党委政府及有关部门的大力支持下，在全体股东、员工的共同努力以及债权人的充分支持与配合下，公司成功完成了重大资产重组，解决了长期困扰公司的债务危机与经营困境，并于年内实现了主营业务由传统制造业向新能源产业的根本性战略转型。

　　2025年公司实现营业总收入6.65亿元，营业收入扣除后金额4.14亿元；归属于上市公司股东的净利润8332.09万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6983.36万元；所有者权益合计10.90亿元，其中归属于上市公司股东权益合计4.80亿元；合并资产总计103.05亿元。

　　二、公司治理情况

　　2025年，公司按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）等法律法规规定，以及中国证监会、深圳证券交易所监管要求，致力于健全公司治理制度，完善公司治理结构。一是建立了规范的公司治理制衡和运行机制，股东会、董事会和经理层权责分明、各司其职、有效制衡、协调运转，建立了有效的激励、约束机制，决策、执行和监督科学、高效。董事会向股东会负责，履行公司经营和管理的决策职能，按照法定程序召开会议，行使职权。公司经理层遵守诚信原则，谨慎、勤勉履行职责，认真执行落实董事会决策，全面开展经营管理活动；二是按照《股票上市规则》等有关规则和规范性文件要求，切实履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时地披露信息。公司重视内幕信息管理，建立并不断完善内幕信息知情人登记制度，严格控制内幕信息知情人员范围，切实防范了内幕交易情形的发生；三是持续强化内部控制建设，全面增强了公司治理能力。公司共建立健全内部控制制度92项。以此为基础，同步更新修订了《内部控制手册》21项及《内部控制评价手册》，并有序开展内部控制自我评价工作，进一步健全运行高效、流程合规、风险可控的内控管理体系；四是公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全独立，资产完整、独立经营，不存在控股股东干预上市公司生产、经营、管理等情况。

　　三、董事会工作情况

　　（一）董事会召开情况

　　2025年度，董事会共召开15次会议，审议决策109项议案，会议的召集与召开程序、出席会议人员的资格、会议表决程序、表决结果和决议内容均符合法律法规和《公司章程》的规定，会议召开具体情况如下：

　　（二）董事会对股东会决议执行情况

　　2025年度，公司董事会召集并组织召开年度股东会1次、临时股东会7次，审议通过议案46项。会议均采用了现场与网络投票相结合的方式，并对中小投资者的表决单独计票，为广大投资者参加股东会表决提供便利，切实保障中小投资者的参与权和监督权。会议召开具体情况如下：

　　公司董事会根据《公司法》《证券法》《公司章程》等相关法律法规和规章制度的要求，严格按照股东会的决议和授权，认真执行股东会通过的各项决议。

　　（三）董事会专门委员会履职情况

　　董事会下设战略、提名、审计、薪酬与考核四个专门委员会，报告期内，各委员会均严格按照相关法律法规、《公司章程》及各委员会工作规则规范运作，忠实、勤勉地履行义务，就专业性的事项进行研究，为董事会决策提供了专业的参考意见和建议，充分发挥了专门委员会的作用，具体履职情况如下：

　　1.薪酬与考核委员会履职情况

　　董事会薪酬与考核委员会主要负责拟订董事、高级管理人员的考核标准并进行考核，负责制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。报告期内，薪酬与考核委员会共召开2次会议，重点对公司董事及高级管理人员2024年度绩效薪酬考核兑现、《董事薪酬管理制度》等事项进行了审议。

　　2.审计委员会履职情况

　　董事会审计委员会主要协助董事会独立地审查公司财务状况及内部控制的执行情况及效果，负责对公司经营管理和投资业务进行合规性控制，对公司内部审计工作结果进行审查和监督。报告期内，审计委员会共召开6次会议，重点对公司定期报告、公司续聘财务及内控审计机构进行了审议，对存在的问题提出对策，积极促进董事会决策合法、合规。同时督促会计师事务所严格按照相关法律规章、制度和约定时间开展审计工作，按期出具审计报告，客观、公正、全面、真实、准确的反映了公司生产经营状况。

　　3.提名委员会履职情况

　　董事会提名委员会主要对公司董事和高级管理人员的人选、条件、标准和程序提出建议，对任职条件进行审查，并出具明确的审查意见并提交董事会，为董事会科学决策提供专业支撑。报告期内，提名委员会共召开2次会议，重点对公司董事、高级管理人员候选人资格进行了审议。

　　4.战略委员会履职情况

　　董事会战略委员会依据相关法律法规及《公司章程》《董事会战略委员会工作细则》，充分发挥科学战略决策发展能力，健全投资决策程序，提高重大投资决策的效益和质量，完善公司治理结构。报告期内，战略委员会共召开3次会议，重点对公司重大资产重组、项目投资建设相关议案进行了审议。

　　（四）独立董事履职情况

　　2025年度，公司独立董事根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《公司章程》《公司董事会议事规则》《公司独立董事工作制度》等有关规定和要求，严格保持独立董事的独立性和职业操守，勤勉尽责、忠实履行独立董事的各项职责，积极出席相关会议，认真审议各项议案，依法行使独立董事权利，对公司的业务发展、合规运营及相关重大事项提出积极建议。在涉及公司重大事项方面，独立董事均提前了解并充分表达意见，对需经独立董事专门会议事前研究讨论的事项均发表相关意见，充分发挥了独立董事的作用，为董事会的科学决策提供了有效支持，切实维护公司整体利益，切实关注并维护中小股东的合法权益不受损害。公司独立董事3名，其中1名为会计专业人士。2025年公司独立董事共召开8次专门会议。

　　公司独立董事将在公司2025年度股东会上述职，《2025年度独立董事述职报告》将于2026年4月18日在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)披露。

　　（五）信息披露及投资者关系管理

　　报告期内，公司按照相关法律法规以及《公司信息披露事务管理制度》的要求，严格履行信息披露义务，向股东及社会公众报告公司财务、经营等方面的信息，保障广大投资者的知情权，切实维护了投资者的合法权益。一是在规范、有效的信息披露基础上，公司通过召开业绩说明会和投资者说明会、在互动易平台答复投资者提出的问题、接受日常电话问询等方式，为广大投资者提供公开、透明的互动平台。与广大投资者就公司战略规划、公司治理、经营业绩等进行双向沟通，搭建公司与投资者及社会公众之间公平、有效的沟通互动桥梁，向投资者及社会公众传递公司价值。2025年度，公司在互动易平台答复投资者问题共计36条，接听并解答电话咨询500余次，召开投资者说明会和2024年度业绩说明会各1次；二是完善信息披露管理。公司及时编制并披露公司定期报告和临时报告，全年累计披露公告300篇，全力保障每一位投资者能平等地获取公司信息，确保信息的透明度和公正性，为投资者做出科学合理的投资决策提供了有力支持。

　　四、2026年展望

　　展望2026年，公司董事会将继续坚守对股东的责任，以提升公司核心竞争力和可持续发展能力为目标，重点推进以下工作：

　　（一）深化战略引领，推动主业做强做优

　　紧密围绕国家“双碳”战略，督导经理层全面落实公司“十五五”新能源发展规划。重点推动灵武等在建项目的顺利建设与并网，积极审慎地评估和获取新的优质新能源项目，扩大资产规模，进一步提升公司在新能源领域地位。

　　（二）完善公司治理，提升规范运作水平

　　全面对标优秀上市公司，持续优化法人治理结构。重点落实公司各项规章制度，提升公司治理与管理水平。强化独立董事专门会议及董事会专门委员会的职能发挥，尤其加强审计委员会在风险防控中的作用。

　　（三）强化资本运作，优化财务结构

　　在保持财务稳健的前提下，研究利用资本市场工具支持主业发展的可行路径。优化债务结构，降低融资成本，为项目投资提供有力的资金保障。

　　（四）健全激励约束，激发团队活力

　　探索符合国家政策导向的中长期激励方式，吸引和留住核心人才，激发管理团队与员工干事创业的积极性。

　　（五）加强风险管控，保障稳健经营

　　将风险管理进一步嵌入公司决策和运营全流程。重点加强对新建项目的投资风险、存量资产的运营风险以及市场政策风险的监控与应对，筑牢公司高质量发展的安全底线。

　　最后，董事会谨借此机会，衷心感谢股东、客户、合作伙伴及其他相关方长久以来给予公司的重要支持与帮助，再次衷心感谢管理层及全体员工的勤奋工作、忠诚服务与贡献。我们将不懈进取，进一步提升公司核心竞争优势，在稳步发展的进程中，以审慎态度洞察并化解潜在风险，致力于为股东创造稳健且可持续的长期投资回报，积极塑造公司在资本市场的良好形象。

　　特此公告。

　　宁夏国运新能源股份有限公司董事会

　　2026年4月18日