良品铺子股份有限公司 关于2025年下半年度计提资产减值准备的公告

　　证券代码：603719        证券简称：良品铺子       公告编号：2026-016

　　公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　良品铺子股份有限公司（以下简称“公司”）根据《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定，对应收款项、存货、长期待摊费用等计提了资产减值准备，现将具体情况公告如下：

　　一、本次计提资产减值准备情况概述

　　公司根据《企业会计准则》和公司会计政策相关规定，基于谨慎性原则，2025年7-12月计提各类资产减值准备人民币23,049,311.52元，具体情况如下：

　　二、本次计提资产减值准备的具体情况

　　1、信用减值损失

　　对于划分为组合的应收账款和长期应收款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于划分为组合的其他应收款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

　　2025年7-12月公司应收账款计提信用减值损失1,269,037.46元，其他应收款计提信用减值损失1,741,898.40元，长期应收款转回信用减值损失103,699.92元。

　　2、长期待摊费用减值损失

　　2025年7-12月，公司部分门店的长期待摊费用存在减值迹象。公司以单个门店作为一个资产组进行减值测试，经比较该资产组的公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值后，采用预计未来现金流量的现值确定相关资产组的可收回金额，并计提长期待摊费用减值准备。

　　在测算预计未来现金流量的现值时，涵盖的年限与各资产组中主要资产的剩余可使用年限一致。本集团根据历史经验及对市场发展的预测确定收入增长率和毛利率，预测期增长率为-23.35%至20%基于本集团经批准的5年的预测(考虑各资产组中主要资产的剩余使用年限)，预测期增长率考虑历史财务数据、同行业上市公司的经营情况以及宏观经济因素等确定，并经过合理性分析验证。稳定期增长率为2%，其为预测期后所采用的增长率，参考了GDP增长率及CPI增长率，折现率为11%。

　　2025年7-12月公司根据门店资产组减值测试结果计提长期待摊费用减值损失3,759,299.14元。

　　3、存货跌价损失

　　存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去估计的合同履约成本和销售费用以及相关税费后的金额确定。在同一地区生产和销售且具有相同或类似最终用途的存货，公司合并计提存货跌价准备。其中，对于库存商品、周转材料，公司根据效期、保管状态、历史销售折扣情况及预计未来销售情况等因素计提存货跌价准备。

　　2025年7-12月公司计提存货跌价损失2,222,274.73元。

　　4、长期股权投资减值损失

　　对合营企业、联营企业的长期股权投资，公司于资产负债表日判断是否存在

　　减值迹象。当存在减值迹象的，估计可收回金额低于账面价值时，将可收回金额低于长期股权投资账面价值的差额计提长期股权投资减值准备。

　　2025年7-12月公司计提长期股权投资减值损失11,956,512.35元。

　　5、商誉减值损失

　　在进行商誉减值测试时，本集团将相关资产组(含商誉)的账面价值与其可收回金额进行比较，如果可收回金额低于账面价值，相关差额计入当期损益。

　　本集团在进行减值测试时，经比较相关资产组的公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值后，根据可收回金额与账面价值的差额计提减值准备366,916.41元。

　　6、固定资产减值损失

　　根据《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定，资产存在减值迹象的应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高确定。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额。

　　2025年7-12月公司计提固定资产减值准备1,837,072.95元。

　　三、计提资产减值准备对公司的影响

　　2025年下半年公司共计提各项资产减值准备23,049,311.52元，对2025年合并报表利润总额影响23,049,311.52元。本次计提减值准备符合《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定，能够真实客观反映公司截至2025年12月31日的财务状况和经营成果，符合相关规定和公司实际情况，不存在损害公司及股东利益的情形。敬请广大投资者注意投资风险。

　　特此公告。

　　良品铺子股份有限公司董事会

　　2026年4月22日

　　证券代码：603719         证券简称：良品铺子       公告编号：2026-012

　　良品铺子股份有限公司

　　关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 基本情况

　　● 已履行及拟履行的审议程序

　　本事项已经良品铺子股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第十二次会议审议通过，该议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　● 特别风险提示

　　尽管公司现金管理产品属于中低风险投资品种，但金融市场受宏观经济的影响较大，不排除该项投资受到市场波动等因素影响，存在一定的系统性风险以及受发行主体等原因可能导致的本金受损风险。

　　一、 投资情况概述

　　（一）投资目的

　　为提高公司资金使用效益，在不影响公司主营业务正常开展，确保公司经营资金需求的前提下，公司及控股子公司拟使用部分闲置自有资金进行现金管理，为公司和股东获取更多的资金收益。

　　（二） 投资金额

　　不超过人民币12亿元（含12亿元），期限内任一时点的交易金额（含投资收益再投资金额）不超过该额度，额度内资金可循环滚动使用。

　　（三） 资金来源

　　公司及控股子公司闲置自有资金。

　　（四）投资方式

　　1、投资品种：公司及控股子公司拟进行现金管理的品种为银行、证券公司等金融机构发行的安全性高、流动性好、风险等级较低，单项产品期限最长不超过12个月的金融产品，包括但不限于理财产品、结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单、协定存款等。

　　2、实施方式：为提高效率，公司董事会授权经理层在上述额度及决议有效期内行使投资决策权、签署相关文件等事宜，包括但不限于：选择合格的专业金融机构、明确现金管理金额、期间、选择产品/业务品种、签署合同及协议等，并由公司管理层组织相关部门实施。

　　3、现金管理受托方的情况：公司及控股子公司拟进行现金管理的受托方均为全国性的金融机构，包括但不限于银行、证券公司等，与公司、公司控股股东及实际控制人不存在任何形式的关联关系。

　　（五）投资期限

　　自公司股东会审议通过之日起12个月内。

　　二、 审议程序

　　本事项已经公司第三届董事会第十二次会议审议通过，该议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　三、 投资风险分析及风控措施

　　（一）风险分析

　　尽管公司本次现金管理产品属于中低风险投资品种，但金融市场受宏观经济的影响较大，不排除该项投资受到市场波动等因素影响，存在一定的系统性风险以及受发行主体等原因可能导致的本金受损风险。

　　（二）风险控制措施

　　针对前述投资风险，公司制定风险控制措施如下：

　　1、公司将严格遵守审慎投资原则，严格筛选投资对象，选择安全性高、流动性好、风险等级较低的现金管理产品进行投资。

　　2、产品存续期间，公司财务部门将与委托理财受托方保持密切联系，及时分析和跟踪理财产品投向、项目进展情况，合理预计各项投资可能发生的收益和损失，一旦发现或判断有不利因素，将及时采取相应措施，控制投资风险。

　　3、公司审计部门对资金使用情况进行日常监督，并定期对相关投资产品进行全面检查。独立董事、审计委员会有权对资金使用情况进行监督与检查，必要时可以聘请专业机构进行审计。

　　4、公司将按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定的要求及时履行信息披露义务。

　　四、 投资对公司的影响

　　公司及其控股子公司使用部分闲置自有资金购买安全性高、流动性好、风险等级较低、单项产品期限最长不超过12个月的理财产品或存款类产品，是在保证日常经营运作资金需求和资金安全的前提下实施的，不影响公司日常资金正常周转需要，不会影响公司主营业务的正常开展，有利于提高资金使用效率，增加公司收益，实现股东利益最大化。

　　根据新金融工具准则，公司将购买的理财产品根据产品协议具体内容计入“交易性金融资产”、“其他流动资产”或“货币资金”；列报于“交易性金融资产”和“其他流动资产”的理财收益计入“投资收益”，列报于“货币资金”的理财收益计入“利息收入”。具体以会计师事务所年度审计结果为准。

　　特此公告。

　　良品铺子股份有限公司董事会

　　2026年4月22日

　　证券代码：603719         证券简称：良品铺子       公告编号：2026-011

　　良品铺子股份有限公司

　　关于公司及控股子公司2026年度向金融机构申请综合授信额度并进行预计担保的

　　公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 担保对象及基本情况

　　● 累计担保情况

　　一、 担保情况概述

　　（一） 担保的基本情况

　　为满足良品铺子股份有限公司（以下简称“公司”）及全资子公司日常经营和投资计划的资金需求，在确保运作规范和风险可控的前提下，公司及全资子公司湖北良品铺子食品工业有限公司（以下简称“湖北良品工业”）、宁波良品铺子食品商贸有限公司（以下简称“宁波良品商贸”）（上述2家公司任一主体以下均称为“全资子公司”）预计在2026年度向银行申请合计不超过10亿元人民币的综合授信额度，在上述授信额度内，公司2026年度拟为全资子公司湖北良品工业、宁波良品商贸向银行等金融机构申请综合授信额度提供担保，担保额度不超过12亿元（含存续担保余额），并且授权经理层办理融资和担保手续（包括但不限于签署融资合同、担保合同、借款凭证等），有效期为一年，自股东会审议通过本议案之日起算。其中：为湖北良品工业提供的担保额度不超过8.4亿元；为宁波良品商贸提供的担保额度不超过3.6亿元。授信业务品种包括但不限于流动资金贷款、非流动资金贷款、信用证、银行保函、银行承兑汇票等，综合授信额度和具体业务品种最终以银行实际审批为准，在有效期内，授信额度可循环使用。

　　（二） 内部决策程序

　　2026年4月20日，公司召开第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关于公司及控股子公司2026年度向金融机构申请综合授信额度及提供相应担保并授权经理层办理的议案》，本议案尚需提交公司股东会审议。

　　（三） 担保预计基本情况

　　二、 被担保人基本情况

　　（一） 基本情况

　　（二） 被担保人失信情况

　　上述被担保人信用状况良好，不是失信被执行人。目前尚无影响被担保人偿债能力的重大或有事项。

　　三、 担保协议的主要内容

　　本次担保事项为未来担保事项的预计发生额，有关各方目前尚未就担保预计情况签订担保协议，具体担保方式、担保金额、担保期限等条款内容以最终签订的担保协议及相关文件为准。公司董事会将本事项提交给股东会审议，并提请股东会授权经理层办理融资和担保手续（包括但不限于签署融资合同、担保合同、借款凭证等等），有效期为一年，自股东会审议通过本议案之日起算。

　　四、 担保的必要性和合理性

　　公司及湖北良品工业、宁波良品商贸拟向金融机构申请授信额度，是为了满足公司日常经营与项目建设的资金周转需求，拓宽融资渠道，降低融资成本，有利于公司的长远发展。公司已建立健全对外担保管理制度和严格的内部控制制度，对相关业务的开展制定了完善决策、执行流程。被担保对象均为合并报表范围内控股子公司，经营状况良好，有能力偿还到期债务，财务风险处于可控制范围之内。

　　五、 董事会意见

　　董事会认为：公司为全资子公司向金融机构申请授信额度提供担保，是为了满足子公司日常经营与项目建设的资金周转需求，拓宽融资渠道，降低融资成本，有利于子公司的长远发展。公司已建立健全对外担保管理制度和严格的内部控制制度，对相关业务的开展制定了完善决策、执行流程。被担保对象均为公司合并报表范围内全资子公司，经营状况良好，有能力偿还到期债务，财务风险处于可控制范围之内，董事会同意本次申请综合授信及预计担保事项。

　　六、 累计对外担保数量及逾期担保的数量

　　截至本公告披露日，公司及控股子公司的对外担保总额为174,707.13万元，占公司最近一期经审计净资产的87.55%；对外担保余额为0.09亿元，占公司最近一期经审计净资产的0.45%，均为公司对全资子公司提供的担保。除上述事项外，公司无其他对外担保行为及逾期担保情况。

　　特此公告。

　　良品铺子股份有限公司董事会

　　2026年4月22日

　　证券代码：603719         证券简称：良品铺子       公告编号：2026-014

　　良品铺子股份有限公司

　　关于减少注册资本并修订《公司章程》的

　　公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　良品铺子股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月20日召开第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关于回购注销2023年员工持股计划所持股份的议案》及《关于减少注册资本并修订＜公司章程＞的议案》。公司董事会同意公司回购注销2023年员工持股计划证券账户所持有的全部股份3,016,600股。待上述股票回购注销完成后，公司股份总数将由401,000,000股变更为397,983,400股，注册资本也相应地由401,000,000元减少至397,983,400元。具体内容详见公司于2026年4月22日在上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)披露的相关公告。

　　基于上述注册资本和股份总数的变更情况，根据《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关法律法规，结合公司实际情况，公司拟对《公司章程》部分内容进行修改，具体条款修订情况如下：

　　除上述修订内容外，《公司章程》其他条款不变。本次公司《公司章程》修订事项尚需提交公司股东会审议，公司董事会同时提请股东会授权公司相关工作人员办理相关工商变更登记手续，修订后的《公司章程》全文将在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）予以披露。上述变更内容最终以市场监督管理部门核准登记的内容为准。

　　特此公告。

　　良品铺子股份有限公司董事会

　　2026年4月22日

　　公司代码：603719                                                公司简称：良品铺子

　　良品铺子股份有限公司

　　2025年年度报告摘要

　　第一节 重要提示

　　1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

　　2、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3、 未出席董事情况

　　4、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年度公司合并报表实现归属于上市公司股东的净利润为-147,652,273.22元；截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币370,974,492.95元。经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配、公积金转增股本方案如下：

　　公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.49元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。如执行上述预案，截至2025年12月31日，公司总股本401,000,000股，以此为基数计算，本次将派发现金红利99,849,000.00（含税）。本年度公司未进行股份回购和注销。

　　如在本预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司参与分配的股本总数发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，后续总股本变动情况将另行公告。

　　本次利润分配方案尚需提交股东会审议。

　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

　　□适用     √不适用

　　第二节 公司基本情况

　　1、 公司简介

　　2、 报告期公司主要业务简介

　　（一）公司所处的行业

　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（中国证券监督管理委员会公告[2012]31号）的规定，公司所属行业为零售业（分类代码：F52）。从公司经营的主要产品以及经营模式来看，一般认为公司业务属于休闲食品行业。

　　（二）行业发展阶段

　　休闲食品的消费人群广、消费场景丰富、产品形态多样。消费者多样化、多变、爱尝鲜、冲动购买等特征使得零食行业产品更迭和渠道变迁速度较快，而每一轮大的产品更迭和渠道变迁都对应巨大的产业发展机会。

　　2025年，休闲食品行业整体处于存量竞争与结构性变革深度交织的阶段。从市场规模看，根据艾媒咨询发布的《2025年中国休闲食品行业发展状况与消费行为调查数据》，2025年，我国休闲食品行业规模为11,804亿元。消费需求端呈现出显著的“K型分化”趋势：一端是更倾向于“确定的省”的消费者，追求极致的性价比，对价格高度敏感；另一端则是更愿意为“确定的好”买单的消费者，他们追求更好的体验、更健康的成分、更安心的品质，愿意为高品质产品支付溢价。

　　（三）公司行业地位

　　公司深耕休闲食品行业19年，是全渠道发展的休闲食品企业之一。“良品铺子”作为全国驰名品牌，销售规模处于休闲食品行业前列。2020年，公司作为上海证券交易所首家“云上市”企业登陆A股市场。创立至今，公司始终坚持“良心的品质、大家的铺子”创业初心，秉持“好原料造就好味道”的品牌主张，持续为广大用户提供高品质休闲食品。2025年，公司聚焦“一品一链”战略，发起“寻味中国好原料”溯源活动，通过布局优质原产地，从源头夯实产品品质，品牌“好原料”形象持续深化。同时，公司积极践行产业助农，以高效、透明的零食供应链带动上游农业产业化发展，获评湖北省工商业联合会“2025湖北民营服务业企业20强”、武汉企业联合会“2025武汉企业100强”等奖项，实现了经济效益与社会效益的双重提升；“拇指风干牛肉”、“岩烧猪肉脯”、“牛乳蛋白棒”、“益生元西梅”产品获第七届iSEE全球美味奖。

　　（四）公司的主要业务

　　公司主要从事休闲食品的研发、采购、销售、物流配送和运营业务，是以产品创新和渠道发展双轮驱动，经营全品类零食，多品牌运营、全渠道均衡布局、全产业链协同的平台化、数字化、产品科研的创新型零售企业，致力于为消费者提供更高品质的产品和服务，满足客户对不同健康营养成分、不同购买任务、不同使用场景的细分需求。

　　报告期内，公司主要业务未发生变化。

　　（五）公司的主要产品

　　1、公司拥有涵盖休闲零食与其他生活场景的丰富产品线

　　为覆盖从日常零食到其他生活场景的广泛需求，公司着手布局多样化品类组合。日常零食包括肉类零食、海味零食、素食山珍、话梅果脯、红枣果干、坚果、炒货、饮料饮品、糖巧、罐头果冻、烘焙糕点、饼干膨化、礼品礼盒等产品线；为满足用户的刚需场景需求，增加多温区饱腹代餐类产品品种，满足用户追求新鲜、便捷的生活场景需求。

　　2、公司以消费者的需求为导向提供多类产品

　　公司始终坚持以用户需求为核心、为顾客创造价值的产品策略，以品质零食为核心，在自然健康零食的基础上，在产品原料、工艺及配方上进行升级，持续完善产品矩阵的同时提升产品品质。公司针对学龄儿童食用、家庭囤货、上班便捷、下午茶分享、企事业单位福利等分别推出了儿童零食、散货及分享装产品、早餐晚餐代餐、现制食品及饮品、节庆送礼、椰汁植物饮料及养生水等多类产品。

　　（六）公司的经营模式

　　公司以消费者的细分需求为导向进行产品创新，以领先的食品健康营养技术为支撑，制定原料、产品工艺与配方的质量规范与标准，向上游供应商采购产品，完成严格的产品质量检验后进行收货、仓储、发货等动作，最终通过完善的全渠道网络将产品销售给客户，为顾客提供高品质产品和服务。

　　1、研发模式

　　公司以市场需求为导向，以食品科学技术为支撑，通过委外合作研发迭代产品，优化口味/口感/形态，快速响应市场需求。同时，公司也围绕研发创新开展产品配方升级、工艺改善、绿色环保、产品标准完善、降本增效、品质提升、参与行业标准制定等工作。

　　2025年，在延续既有产品研发合作模式上，实践“原料好、产品好”的产品开发理念，联合行业专家深入多个原料基地挖掘好品质原料和地域特色食材，已开发出“香酥龙虾尾”、“Mini夹馅小圆饼”、“香脆蔬菜虾饼”、“水牛乳奶泡泡”等多款爆款产品。

　　2、产品运营模式

　　公司的产品运营模式是以公司战略意图、市场分析、顾客需求洞察为基础，以“一品一链”的产品运营模式为核心，包含产品开发规划、单品企划设计、研发与开发、产品测试与试验、上市与交付、成熟运营、产品退市等七大业务流程，以强化产品企划、市场推广及销售运营的三方协同，满足不同消费人群对休闲食品的差异化需求。

　　3、供应链管理模式

　　公司建立了以供应计划为调控枢纽，以物流管理为供应保障，以质量管理为安全保障，对产品的采购、仓储、物流、交付进行全流程控制和管理的供应链管理模式。

　　在供应计划环节，公司结合销售预测（基于历史数据、趋势及预算目标）和节假日、商品供应等级、保质期等因素，动态修正SKU备货计划。同时进一步迭代杉树智能补货平台，结合工厂生产周期、运输周期、下单间隔期、安全库存天数等核心参数实现系统智能订单核算。2025年，公司优化物流链路，利用物流集约资源实现降本增效。

　　在采购环节，公司通过优势原料的溯源，与产业带前端或原料产地的供应商建立长期、稳定的合作伙伴关系，采用“锁量锁价+联合采购”和“一品一链”双结合的采购模式，实现“重点品种或核心单品集中供应，新品种通过市场化竞争供应”的双循环，在保证产品品质与新鲜度的同时进一步降低采购成本。

　　在仓储物流环节，公司线上、线下销售渠道共享库存，通过OMS/ERP系统智能分配订单至就近仓库，同时WMS仓储管理系统计算订单参数（数量、体积、交付时间等），联动TMS运输管理系统生成运输指令，由合作承运商高效配送，实现库存的高效周转、订单需求的满足及商品的快速交付。

　　4、质量管理模式

　　2025年，公司在全流程质量控制体系基础上，以源头升级、机制提效、标准从严、检测增项为核心，持续压实食品安全主体责任，推动质量管理从“合规管控”向“风险预控”升级，全方位筑牢产品品质防线。

　　在产品质量保障方面，公司持续完善覆盖供应商管理、生产过程、入库检验、产品上市质量监控的全链路质量管控体系，依托良品铺子通过CNAS认可的实验室，实现从原料到终端的闭环管理。本年度重点推进四大质量提升举措，进一步巩固高标准、稳品质的产品供给能力。

　　（1）供应商管理优化

　　在传统自主审核基础上，补充第三方权威机构实施供应商年度审核，除增加检查频率外，还提升审核独立性与专业性；同步优化供应商分级与处罚机制，进一步加大红线行为、食品安全风险的处罚力度，强化供应商质量主体责任，推动供应链整体质量水平稳步提升。

　　（2）质量标准体系全面优化

　　系统升级产品质量标准，对原辅料等级、产地限定、关键质量指标进行明确约定与刚性约束，将好原料的理念固化为可检查、可验证的标准条款，并纳入供应商年度审核与日常检核，从源头保障原料品质一致性。

　　（3）型式检验扩项，强化风险防控

　　在常规型式检验基础上，新增高风险项目检测，聚焦微生物、农残、重金属、食品添加剂及特色品类风险因子，扩大检测覆盖范围、提高检测频次，以更严苛的检测标准提前识别、预警、消除潜在质量安全风险。

　　（4）全链条监督常态化、精准化

　　延续供应商突击检查、不定期视频检核、专项质量培训（高温季节防控、微生物监控、标签规范等），结合第三方审核、标准落地核查、原辅料符合性检查，形成“日常监督+专项检查+年度审核”三位一体监管模式，确保供应商严格按照良品铺子标准组织生产。

　　5、销售模式

　　公司采取以门店为核心的全渠道销售模式，广泛通过线上、线下各类渠道向用户提供产品和服务。目前，公司已布局门店渠道、平台电商渠道、社交电商渠道及团购渠道，构建了与用户实现交互的全方位触点，及时、准确地响应用户需求，智能推送与用户需求相匹配的信息，向“不断接近终端、随时提供服务”的全渠道布局升级。

　　（1）门店渠道

　　公司持续巩固“直营+加盟”双轮驱动的门店网络优势，迭代升级线上线下深度融合的立体化零售生态。在直营渠道端，公司通过全资运营的良品铺子品牌连锁门店，实现对终端消费场景的精准把控与标准化服务输出，直营体系资产及经营成果直接归属于公司，同步推进直营门店运营效率优化与体验升级。在加盟渠道端，门店的资产、负债、盈亏归属于加盟商，依据《特许经营合同》协议条款，公司通过全链路商品供应、精细化标准化运营管理服务全方位赋能加盟门店，加盟商则按约定向公司结算商品采购款项并支付品牌授权及运营服务费用，实现品牌与加盟商的共生共赢。

　　门店业务深化升级“线下门店+本地生活+私域运营”的协同体系，深化与抖音、美团等本地生活平台的战略合作，实现精准引流到店与高效转化，通过外卖渠道稳定提供3公里30分钟到家的即时零售服务；同步深度挖掘店圈企业福利、会议茶歇、团餐等多元化需求，拓宽门店营收渠道，并依托企业微信社群、门店直播、会员专属活动等工具深化会员私域精细化运营，持续提升老客复购率。形成“实体为基、全域联动、精耕细作”的经营生态，全面覆盖用户全时段、多场景消费需求，实现店圈流量的高效经营与价值最大化。

　　（2）平台电商渠道

　　平台电商渠道是指在第三方电子商务平台上从事B2B（例如天猫超市、京东自营等）和B2C（例如良品铺子天猫旗舰店、良品铺子京东旗舰店等）的业务渠道。公司还积极拥抱即时零售、社区团购等创新业态，通过深度分析用户画像与购物习惯，以数据驱动精准匹配货品与营销内容，构建全链路数字化经营体系，旨在全方位满足消费者线上美味购物需求。

　　（3）社交电商渠道

　　社交电商渠道是指通过图文、短视频、直播的新媒体内容形式建立粉丝与品牌的互动，并借助MCN机构、达人合作带货及直播等形式，实现商品销售的电子商务活动的渠道（例如抖音、快手渠道等）。公司通过商城、自播、与MCN机构/达人/团长合作等多种形式与消费者进行互动与沟通，有效提升了品牌知名度和用户黏性。

　　（4）团购渠道

　　公司以城市为单位、针对用户大批量采购或定制采购需求的团购渠道开拓团购代理商，进行品牌及产品推广、销售渠道网络搭建与经营服务管理。团购业务深耕城市网络、建立长期良好的客户关系网络，现已形成核心爆款产品池及礼品定制自选服务，提供“员工福利”、“商务馈赠”、“高端会所招待”、“高铁赠品”及“机上配餐”等多种场景的产品解决方案。

　　（七）公司的业绩驱动因素

　　报告期，公司围绕品质升级，通过“一品一链”迭代采购体系，持续优化供应链；打造从源头到消费终端的透明化、可视化产业链条，全链路溯源，强化品牌信任状；同步优化单店模型，精益生产改善，提升经营效率，进而提升公司产品及渠道竞争力。

　　3、 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用      √不适用

　　4、 股东情况

　　4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

　　单位: 股

　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用      □不适用

　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用      □不适用

　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用    √不适用

　　5、 公司债券情况

　　□适用    √不适用

　　第三节 重要事项

　　1、 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

　　报告期，公司主要经营情况如下：

　　2025年，公司开展核心产区溯源，通过“一品一链”产品创新升级，围绕渠道优化调整、产品价值传递、精益管理等举措，有序开展公司业务调整优化。

　　（一）核心产区溯源，强化品牌价值感知

　　2025年，公司以“原产地 好原料”为顾客价值原点，持续夯实“好原料造就好味道”的品牌价值主张，以“一品一链”为核心抓手，通过“寻味中国好原料”IP系统化打造原生内容与全域传播，将品牌价值从产品端延伸至产业链源头，提升用户对品牌的差异化感知及深度信任。

　　公司发起23次核心产区溯源行动，深入长白山红松、云南夏威夷果、贵州关岭牛肉、河北迁西板栗等28款明星产品原产地，三次携手中央广播电视总台等国家级媒体深入田间山头，以真实镜头呈现“原产地→好原料→好味道→与用户美好生活的关系”的全链路故事，将“好原料”从供应链语言转化为消费者可感知的品牌语言。

　　（二）推进各渠道优化调整，积极谋求经营改善

　　1、门店业务深耕用户价值，推进单店模型优化及精益化运营

　　报告期内，门店业务坚定聚焦用户服务、回归用户价值核心策略，以强化导购服务为抓手打造爆款，通过优化商品陈列、落地门店试吃等体验式服务，让优质产品被看见、被吃到，深度触达消费需求，策略落地取得显著成效。同步完成组织机制调整与流程重构，进一步提升渠道销售能力、优化组织运行效率，以产品为核心做好顾客服务。此外，积极探索现制工坊模式，丰富门店产品服务形态，打造新鲜即时的现制消费场景，强化线下消费体验与门店吸引力，有效提振门店人气，持续探索优化单店模型，全方位夯实门店经营根基。

　　同时，持续深化与抖音、美团、快手等本地生活平台深度合作，深度融合“线下强体验 + 线上全触达”生态，以场景溯源直播为核心抓手打造线上营销新场景，联动平台资源挖掘消费需求、打造爆款产品，高效整合公域与店圈私域流量，筑牢跨渠道用户闭环；通过直播与门店场景联动，实现公域流量精准引流到店，激活并深耕店圈流量，提升品牌线上线下联动效应与爆款产品市场触达率。

　　2、线上业务聚焦差异化内容表达，优化发展结构

　　2025年，公司秉持用户中心理念，对线上业务实施深度战略调整，聚焦产品价值的内容化表达，以差异化新品内容为增长引擎，成功打造牛肉脆片、西梅、拇指风干牛肉等多款行业TOP级大单品，实现了从单品突破到品类占位的跨越。

　　平台电商渠道，通过数据化经营链路重构销售模型，以精细化内容沟通响应用户的全场景需求，构建单品链接、单品直播、单品视频三位一体的增长体系：聚焦50个细分市场，多链接布局打造细分市场的爆款链接和单品直播间矩阵，抢占搜索与推荐入口，以高付费推广的方式获流，以付费投入的效率获得竞争优势，抵御市场“低价”竞争的流量分化，爆款链接数量及销售GMV整体呈稳定上升态势。

　　社交电商渠道，重构兴趣直播流量模型，打通“内容种草”到“直播转化”的最短路径，成功打造百万级直播间，驱动销售规模持续攀升；在达人合作方面构建了覆盖KOL与KOC团长的高效种草矩阵，沉淀出标准化的爆款视频生产流程，提升内容产出效率与爆款命中率，让优质内容成为可复制的增长工具；同时，精细化运营抖音商城与超市业务，实现“内容场”与“货架场”的高效联动，带动商城销售同比增长。

　　3、团购业务持续渠道拓展与产品升级，推动高质量发展

　　公司在广泛的团购礼品分销网络的基础上，通过糖酒会等渠道在全国范围内引入传统渠道客户，使得客户数量达到400家及以上，并在麦德龙、沃尔玛等商超渠道进行布局，有效提升了公司产品的市场渗透率。

　　在产品方面，团购业务围绕“好原料造就好味道”的品牌主张，深耕健康美味新零食，并以中国非物质文化遗产和新国潮为灵感，对产品包装进行美学升级，赋予礼盒更深厚的文化价值。在产品布局上，团购业务聚焦三大核心节庆：端午节主打“健康粗粮粽”，回归食材本味；中秋节推出“诗词新国潮”，将古典韵味融入现代口感；年货节则以“有鲜有潮更有料”为主题，打造兼具鲜美品质与潮流创意的年味礼盒，以提升其产品力。

　　（三）产品一品一链创新，供应链增值提效

　　报告期，公司为持续提升用户体验，进行一品一链产品创新，全链路上推行从育种、种养殖到产品设计、初加工、深加工、产品内容创作、产品多渠道销售等多环节多角色之间相互承诺互锁、相互支持的供应合作模式。

　　产品围绕原料和工艺的差异化打造爆款拉动销售：以澳洲安格斯牛肉为原料的“澳洲安格斯牛肉脆”系列产品月销突破千万；以潜江小龙虾为原料实现从菜品到标准化包装零食品类跨越的“香酥龙虾尾”产品、以东北盘锦大米和地道药食同源八珍为原料的“坚果八珍糕”、以黑龙江宝清红小豆为原料的“全麦椰香红豆卷”、以无抗鹌鹑蛋为原料的“什锦鹌鹑蛋”等产品，单品月销均突破百万；以工艺为支撑，在门店售卖卤味现烤核桃、现烤肉脯等特色产品，通过现制现售的方式让产品口味口感更好，现场香味更有食欲，上市后单月最高销售破三百万元。

　　2025年，公司通过落实一品一链，提升产品供应效率降低全链路成本：同一产品集中供应，通过订单规模化降低成本，需求与原料互锁，发挥原料成本优势，以原料产地与工厂结合的距离优势、成本优势，降低产品成本；本年度公司已在牛肉、肉脯、红枣、蛋制品、炒货、坚果等产品线的核心品种上，实现集中供应，有效降低采购成本。

　　2、 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

　　□适用      √不适用

　　证券代码：603719          证券简称：良品铺子       公告编号：2026-008

　　良品铺子股份有限公司

　　第三届董事会第十二次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　一、董事会会议召开情况

　　（一） 良品铺子股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第十二次会议（以下简称“本次会议”）的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。

　　（二） 公司于2026年4月10日以电子邮件的方式发出本次会议通知和材料。

　　（三） 公司于2026年4月20日以现场和线上相结合的方式在公司会议室召开本次会议。

　　（四） 本次会议应出席董事9人，实际出席会议的董事9人。独立董事尉安宁先生因另有公务，授权委托独立董事龚顺荣先生代为出席本次会议并进行表决。

　　（五） 本次会议由董事长程虹先生召集和主持。公司董事会秘书等列席了本次会议。

　　二、董事会会议审议情况

　　经与会董事认真审议，表决并作出决议如下：

　　议案1：公司董事会2025年度工作报告

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本项议案尚需提交股东会审议。

　　本议案详情届时请查阅公司在2025年年度股东会召开前披露的《良品铺子股份有限公司2025年年度股东会会议资料》。

　　议案2：公司总经理2025年度工作报告

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　议案3：关于公司《2025年度财务决算报告》的议案

　　本议案已经公司第三届董事会审计委员会2026年第二次会议审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　议案4：关于2026年度经营计划的议案

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　议案5：关于公司《2025年度利润分配预案》的议案

　　公司董事会决定拟以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.49元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。截至2025年12月31日，公司总股本401,000,000股，以此为基数计算，本次将派发现金红利99,849,000.00元（含税）。

　　如在本预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司参与分配的股本总数发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本项议案尚需提交股东会审议。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司2025年年度利润分配预案公告》（公告编号：2026-009）。

　　议案6：关于公司2025年年度报告全文及摘要的议案

　　本议案已经公司第三届董事会审计委员会2026年第二次会议审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司2025年年度报告》（全文）及《良品铺子股份有限公司2025年年度报告摘要》。

　　议案7：关于公司《2025年度内部控制评价报告》的议案

　　本议案已经公司第三届董事会审计委员会2026年第二次会议审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司2025年度内部控制评价报告》。

　　议案8：董事会审计委员会2025年度对会计师事务所履行监督职责情况报告

　　本议案已经公司第三届董事会审计委员会2026年第二次会议审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司董事会审计委员会2025年度对会计师事务所履行监督职责情况报告》。

　　议案9：公司对会计师事务所2025年度履职情况评估报告

　　本议案已经公司第三届董事会审计委员会2026年第二次会议审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司对会计师事务所2025年度履职情况评估报告》。

　　议案10：关于续聘公司2026年度财务审计机构和内部控制审计机构的议案

　　本议案已经公司第三届董事会审计委员会2026年第二次会议审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本项议案尚需提交股东会审议。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司续聘会计师事务所公告》（公告编号：2026-010）。

　　议案11：关于公司及控股子公司2026年度向金融机构申请综合授信额度及提供相应担保并授权经理层办理的议案

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本项议案尚需提交股东会审议。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司关于公司及控股子公司2026年度向金融机构申请综合授信额度并进行预计担保的公告》（公告编号：2026-011）。

　　议案12：关于公司《2025年度控股股东及其他关联方占用资金情况的专项报告》的议案

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的关于良品铺子控股股东及其他关联方占用资金情况专项报告。

　　议案13：关于使用部分闲置自有资金进行现金管理并授权经理层进行投资决策并组织实施的议案

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本项议案尚需提交股东会审议。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的公告》（公告编号：2026-012）。

　　议案14：董事会关于独立董事独立性自查情况的专项报告

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司董事会关于独立董事独立性自查情况的专项报告》。

　　议案15：关于公司《2025年度企业社会责任报告》的议案

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司2025年度社会责任报告》。

　　议案16：关于制定公司《2026年度“提质增效重回报”行动方案》的议案

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司2026年度“提质增效重回报”行动方案》。

　　议案17：关于制定公司《未来三年（2026—2028年）股东分红回报规划》的议案

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本项议案尚需提交股东会审议。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司未来三年（2026—2028年）股东分红回报规划》。

　　议案18：关于制定《信息披露暂缓与豁免管理制度》的议案

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司信息披露暂缓与豁免管理制度》。

　　议案19：关于回购注销2023年员工持股计划所持股份的议案

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本项议案尚需提交股东会审议。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司关于回购注销2023年员工持股计划所持股份的公告》（公告编号：2026-013）。

　　议案20：关于减少注册资本并修订《公司章程》的议案

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本项议案尚需提交股东会审议。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司关于减少注册资本并修订＜公司章程＞的公告》（公告编号：2026-014）及《良品铺子股份有限公司章程（2026年4月修订）》。

　　议案21：关于修订公司《董事监事薪酬管理制度》的议案

　　本议案已经公司第三届董事会提名与薪酬委员会2026年第一次会议审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本项议案尚需提交股东会审议。

　　本议案详情届时请查阅公司在2025年年度股东会召开前披露的《良品铺子股份有限公司2025年年度股东会会议资料》。

　　议案22：关于确认董事2025年度薪酬执行情况和2026年度薪酬方案的议案

　　本议案已经公司第三届董事会提名与薪酬委员会2026年第一次会议审议，全体成员回避对该议案的表决，将该议案提交公司董事会审议。

　　表决结果：全体董事回避对该议案的表决，将该议案提交股东会审议。

　　本项议案尚需提交股东会审议。

　　本议案详情届时请查阅公司在2025年年度股东会召开前披露的《良品铺子股份有限公司2025年年度股东会会议资料》。

　　议案23：关于修订公司《高级管理人员薪酬与绩效考核管理制度》的议案

　　本议案已经公司第三届董事会提名与薪酬委员会2026年第一次会议审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果： 【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　议案24：关于确认高级管理人员2025年度薪酬执行情况和2026年度薪酬方案的议案

　　本议案已经公司第三届董事会提名与薪酬委员会2026年第一次会议审议通过，同意提交公司董事会审议。

　　表决结果：【8】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。公司董事、总经理杨红春先生回避对本议案的表决。

　　议案25：关于提请召开2025年年度股东会的议案

　　表决结果：【9】票同意、【0】票反对、【0】票弃权，通过该议案。

　　本议案详情请查阅公司在2026年4月22日于指定信息披露媒体披露的《良品铺子股份有限公司关于召开2025年年度股东会的通知》（公告编号：2026-015）。

　　与会董事还听取了《独立董事2025年度述职报告》《董事会审计委员会2025年度履职情况报告》。

　　特此公告。

　　良品铺子股份有限公司董事会

　　2026年4月22日