上海水星家用纺织品股份有限公司 2025年年度利润分配预案公告

　　证券代码：603365          股票简称：水星家纺        公告编号： 2026-008

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 每股分配比例

　　A股每10股派发现金红利8元（含税）。

　　● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

　　● 本次利润分配不涉及送红股及转增股本。由于公司存在股份回购情况，本次利润分配涉及差异化分红。

　　● 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份的基数发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露。

　　● 本期利润分配不会导致公司触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

　　2026年04月23日，上海水星家用纺织品股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第五次会议审议通过了《关于公司2025年年度利润分配预案的议案》，具体内容公告如下：

　　一、利润分配方案内容

　　（一）利润分配方案的具体内容

　　经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币1,292,633,942.55元。经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份为基数分配利润。本次利润分配预案如下：

　　公司拟向全体股东每10股派发现金红利8元（含税）。截至本公告日，公司总股本262,496,300股，扣除公司目前回购专户的股份3,670,100股，以此计算本次拟派发现金红利共计207,060,960.00元（含税）。本年度公司现金分红总额（包括中期已分配的现金红利）258,826,200.00元；本年度以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式已实施的股份回购金额0元，现金分红和回购金额合计258,826,200.00元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例63.62%。其中，以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份并注销的回购（以下简称回购并注销）金额0元，现金分红和回购并注销金额合计258,826,200.00元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例63.62%。

　　2025年度公司不进行资本公积金转增股本。

　　根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号—回购股份》的有关规定，上市公司回购专用账户中的股份，不享有参与利润分配的权利。公司本次利润分配权益分派股权登记日，公司回购专用账户中的回购股份将不参与本次利润分配。

　　如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

　　本次利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　（二）是否可能触及其他风险警示情形

　　本次利润分配预案不会导致公司触及《股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。公司最近三个会计年度现金分红情况以及采用集中竞价、要约方式实施回购股份并完成注销的情况如下：

　　二、公司履行的决策程序

　　2026年04月22日、2026年04月23日，公司分别召开审计委员会2026年第二次会议、第六届董事会第五次会议，审议通过了《关于公司2025年年度利润分配预案的议案》。本预案符合《公司章程》规定的利润分配政策和公司已披露的股东回报规划。

　　三、相关风险提示

　　本次现金分红综合考虑了公司的长远发展、未来的资金需求等因素，不会对公司每股收益、现金流状况、生产经营产生重大影响。

　　2025年年度利润分配预案需提交公司2025年年度股东会审议通过后方可实施，敬请广大投资者关注并注意投资风险。

　　特此公告。

　　上海水星家用纺织品股份有限公司

　　董   事   会

　　2026年04月24日

　　证券代码：603365          股票简称：水星家纺        公告编号： 2026-014

　　上海水星家用纺织品股份有限公司

　　关于公司向银行申请授信额度的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　上海水星家用纺织品股份有限公司(以下简称“公司”)于2026年04月23日召开第六届董事会第五次会议，审议通过了《关于公司向银行申请授信额度的议案》。为满足公司生产经营和业务发展需要，公司拟向银行申请总额不超过4亿元人民币的综合授信额度（含已生效未到期的授信额度），授信期限自董事会审议通过之日起1年。公司将在授信额度内根据实际资金需求进行银行借款、开立银行承兑汇票等融资业务。

　　实际授信额度最终以各授信银行审批的授信额度为准，实际融资金额将根据公司生产经营的实际资金需求确定，以在授信额度内公司与银行实际发生的融资金额为准。授信期限内，授信额度可循环使用。

　　为便于相关工作的开展，授权公司法定代表人或法定代表人指定的授权代理人在授信额度内办理上述授信具体相关手续事宜，并签署相关法律文件。

　　特此公告。

　　上海水星家用纺织品股份有限公司

　　董   事   会

　　2026年04月24日

　　证券代码：603365          股票简称：水星家纺        公告编号： 2026-015

　　上海水星家用纺织品股份有限公司关于

　　使用闲置自有资金进行委托理财的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 投资种类：市场信用级别较高、安全性高、流动性较好、风险可控的金融工具，包括但不限于商业银行、证券公司、信托公司等金融机构发行的银行理财、券商理财、信托理财等理财产品

　　● 投资金额：不超过人民币11.0亿元（含11.0亿元），在此额度内，资金可滚动使用

　　● 已履行及拟履行的审议程序：已经公司第六届董事会第五次会议审议通过

　　特别风险提示：公司拟购买市场信用级别较高、安全性高、流动性较好、风险可控的委托理财产品，但金融市场波动较大，不排除该投资受宏观经济、政策因素、投资市场波动等风险影响

　　一、投资情况概述

　　（一）投资目的

　　为了合理利用公司闲置自有资金，提高资金使用效率，更好地实现公司资产的保值增值，保障公司股东的利益。公司在不影响正常经营且风险可控的前提下，根据公司资金使用情况，将部分闲置自有资金用于委托理财。

　　（二）投资金额

　　公司拟使用最高额度不超过人民币11.0亿元（含11.0亿元）闲置自有资金购买理财产品，在上述额度内，资金可滚动使用。

　　（三）资金来源

　　公司暂时闲置的自有资金。

　　（四）投资方式

　　公司运用闲置自有资金投资的品种为市场信用级别较高、安全性高、流动性较好、风险可控的金融工具，包括但不限于商业银行、证券公司、信托公司等金融机构发行的银行理财、券商理财、信托理财等理财产品。在理财产品存续期间，公司将与相关金融机构保持密切联系，跟踪资金的运作情况，加强风险控制和监督，严格控制资金安全。

　　（五）投资期限

　　自董事会审议通过之日起12个月内有效，在决议有效期内资金可滚动使用。

　　二、审议程序

　　2026年04月23日公司召开第六届董事会第五次会议，审议通过了《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》，同意公司在不影响正常经营且风险可控的前提下，使用不超过人民币11.0亿元（含11.0亿元）的闲置自有资金开展委托理财业务，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内。在上述使用期限及额度范围内，资金可循环滚动使用，董事会授权公司总裁行使投资决策权并签署相关文件。

　　本次委托理财预计事项属于公司董事会决策权限，无需提交股东会审议，不构成关联交易。

　　三、投资风险分析及风控措施

　　（一）投资风险

　　1、公司拟购买市场信用级别较高、安全性高、流动性好、风险可控的委托理财产品，但金融市场波动较大，不排除该投资受宏观经济、政策因素、投资市场波动等风险影响。

　　2、公司将根据经济形势以及金融市场的变化适时适量的介入，因此投资的实际收益不可预期。

　　3、相关工作人员的操作风险。

　　（二）风险控制措施

　　1、董事会授权公司总裁行使该投资决策权并签署相关文件，公司财务负责人负责组织实施。公司财务部相关人员将及时分析和跟踪理财产品投向、项目进展情况，如评估发现存在可能影响公司资金安全的风险因素，将及时采取相应的措施，控制投资风险。

　　2、公司内审部负责对授权的投资理财资金的使用与保管情况进行审计与监督。

　　3、独立董事、审计委员会有权对资金使用情况进行监督与检查，必要时可以聘请专业机构进行审计。

　　4、公司财务部必须建立台账对购买的理财产品进行管理，建立健全会计账目，做好资金使用的账务核算工作。

　　5、公司投资参与人员负有保密义务，不得将有关信息向任何第三方透露。公司投资参与人员及其他知情人员不得与公司投资相同的理财产品。

　　6、实行岗位分离操作：投资业务的审批、资金入账及划出、买卖（申购、赎回）岗位分离。

　　7、公司将根据上海证券交易所的相关规定，在定期报告中披露报告期内理财产品投资以及相应的损益情况。

　　四、投资对公司的影响

　　公司不存在负有大额负债的同时购买大额理财产品的情形。在保证公司日常经营运作等各种资金需求和资金安全的前提下，公司使用暂时闲置的自有资金用于委托理财，有利于提高闲置资金的使用效率，增加资金收益，不会影响公司日常资金正常周转需要及主营业务的正常开展，符合公司和全体股东的利益。

　　根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定，公司委托理财本金计入资产负债表中“其他流动资产”或“交易性金融资产”或“债权投资”或“一年内到期的非流动资产”，相关收益计入当期损益（最终以会计师事务所确认的会计处理为准）。

　　特此公告。

　　上海水星家用纺织品股份有限公司

　　董   事   会

　　2026年04月24日

　　证券代码：603365          股票简称：水星家纺        公告编号： 2026-011

　　上海水星家用纺织品股份有限公司

　　2026年度“提质增效重回报”行动方案

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　上海水星家用纺织品股份有限公司（以下简称“公司”）为深入贯彻落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》相关要求，践行“以投资者为本”的发展理念，坚守上市公司主体责任，推动公司高质量可持续发展，持续提升投资价值与核心竞争力，切实保护投资者尤其是中小投资者合法权益，共享公司发展成果，结合2025年经营成效、行业发展趋势及未来战略规划，公司制定了2026年度“提质增效重回报”行动方案。本方案已经公司第六届董事会第五会议审议通过，具体内容如下：

　　一、聚焦家纺主业提质增效，增强核心竞争力

　　公司系国内家用纺织品行业龙头企业，打造了“水星家纺”、“水星STARZ HOME”、“水星kids” 、“百丽丝”等覆盖全消费层级、符合各消费群体偏好的品牌系列。公司深耕家纺核心赛道，贯彻“科技守护睡眠”战略，强化功能性核心品类优势，以科技创新驱动产品升级，2025年公司加权平均净资产收益率13.31%，同比增长0.89%。未来公司将以精益管理实现降本增效，推动经营质效双提升，巩固行业头部品牌市场地位，着力提高股东回报率，为投资者回报提供坚实业绩支撑。

　　公司以科技创新为核心驱动力，以消费者需求为导向，推动产品从“满足需求”向“引领需求”升级，打造兼具科技感、功能性、高附加值的产品矩阵，进一步强化公司产品核心竞争力。以“大单品”结合“爆款群”模式，在大单品和全品类矩阵两个维度研发创新，带动品类整体销售。2025年度公司实现营业收入45.28亿元，较上年同期增加7.99%。

　　2026年度公司将聚焦家纺主业，优化产品结构升级，提升盈利质量。通过人体工学枕、雪糕被、闪睡被、胶原蛋白蚕丝被等功能性大单品，升级产品工艺与细节设计，严选原材料，打造差异化竞争优势，以点带面拉动全品类销售，形成“爆品引流、全品类承接”的产品战略；同时对被芯、套件、枕芯等核心传统品类进行功能化改造，融入抗菌防螨、控温透气、吸湿排汗、除臭防臭等核心功能，贴合不同消费场景与审美需求，丰富产品供给，满足长尾市场。

　　二、健全投资者回报机制，实现价值共赢

　　公司坚持以投资者为本，完善利润分配、股份回购、投资者关系管理等机制，以稳定、持续、合理的回报回馈股东，增强投资者获得感与信心，切实履行上市公司回报责任。公司积极推行分红政策，在满足现金分红的条件下，优先采取现金方式分配股利，使股东及时共享发展红利。

　　公司将根据经营业绩与现金流状况，优化利润分配政策，统筹好公司发展、业绩增长与股东回报的动态平衡，树立股东回报意识，同时结合公司股价表现、现金流状况，以灵活股份回购等方式维护公司价值与股东权益，提振投资者信心。

　　公司2025年度较2024年度增加了中期分红，提升了分红频次，拟提升2025年度现金分红总额，实际利润分派预案以董事会审议通过的《关于公司2025年年度利润分配预案的议案》为准。

　　三、强化核心技术研发，筑牢科技壁垒

　　2025年度，公司研发投入8284.11万元，同比增长0.89%。公司产品研发聚焦健康睡眠痛点，推出科技大单品矩阵，围绕新材料、新技术、新功能、新标准持续投入，构建自主研发和产学研合作的创新体系，2025年通过上海市企业技术中心认定。

　　公司技术研发坚持“科技家纺，健康生活”理念，注重科技床品与健康睡眠协同。深化新材料在家纺产品中的应用，如研发航天级相变材料PCM应用于可根据人体体温自动调节温度的新一代控温被芯。公司联合国内顶尖纺织院校、科研机构建立产学研合作平台，突破关键技术，契合当下消费者绿色健康的消费理念，践行绿色发展要求。2025年末公司拥有PCT专利1项、国内有效专利共167项，其中发明专利66项，实用新型专利60项，外观设计专利41项，形成技术护城河。

　　2026年，公司将持续强化核心技术研发，筑牢科技壁垒，重点开发功能性材料应用、智能睡眠技术及生产工艺升级，以新质生产力培育推动产业转型升级，持续构建“技术-标准-专利”生态，依托CNAS标准检测中心，实现技术成果的全面转化，推动行业技术进步。

　　四、强化投资者关系管理水平，保障中小投资者权益

　　公司通过业绩说明会、投资者热线、上证E互动、实地调研、策略会等多形式，主动与投资者沟通经营情况、战略规划、分红政策等内容，及时回应投资者关切，保障信息沟通顺畅；披露定期报告、临时公告，确保信息披露及时、准确、完整、公平。严格执行股东会表决机制，落实中小投资者单独计票、网络投票制度，充分听取中小股东意见，保障中小投资者在重大决策中的话语权，杜绝损害中小投资者利益的行为，切实维护中小投资者合法权益，推动形成“公司发展、股东共赢”的良好局面。

　　2026年度，公司将强化投资者关系管理水平，聚焦公司价值传递，梳理公司价值内核，公开、公平、公正地向市场传导公司经营与战略信息，与投资者保持常态化沟通，维护良好市场形象。做好舆情监测、预期管理与危机应对，稳定市场信心，兼顾机构与中小投资者诉求，助力公司价值合理体现，同时提升信息披露的有效性，优化信息披露质量和透明度。

　　五、坚持规范运作，提升公司治理水平

　　公司不断完善治理结构，加强内控体系建设，完善风险防控机制，确保公司规范运作、稳健经营。根据内控制度，对公司各内部机构、控股子公司以及具有重大影响的参股公司的财务管理、内控制度建立和执行及其他经营活动进行内部审计监督，向审计委员会提供有关报告，定期披露内控评价与审计报告。严格管理关联交易、对外担保、重大投资、信息披露等高风险领域。

　　公司建立有《董事和高级管理人员薪酬管理制度》，将董事、高级管理人员薪酬与公司业绩、风控、合规挂钩，建立科学有效的激励与约束机制，有效调动董事和高级管理人员的积极性；体现激励与约束并重、奖罚对等的原则，薪酬发放与考核挂钩、与奖惩挂钩；短期与长期激励相结合，保持与公司健康发展的目标相符。公司已建立股权激励等长效激励机制。

　　公司积极拥抱ESG与价值治理，将ESG融入战略、决策与运营，连续3年披露ESG报告，主动向市场展示公司在环境、社会责任与公司治理方面的实践与成效，提升信息透明度与公信力，增强投资者、监管机构及社会公众对企业可持续发展能力的认可。公司信息披露获上海证券交易所2024-2025年度A级评价。2026年公司将不断完善内部管理、降低合规与经营风险，持续提升信息披露质量，树立负责任的品牌形象，提升长期竞争力。

　　六、 夯实“关键少数”责任，严守合规意识

　　公司高度重视控股股东、实际控制人及公司董事、高级管理人员的职责履行和风险防控。2025年，公司及时组织董事、高级管理人员开展学习，积极参加监管机构以及上市公司协会举办的培训，并于内部学习证券市场相关法律、法规，监管动态及案例警示，不断提升自律意识，促进“关键少数”深入理解政策导向和市场趋势。2026年，公司将坚守合规底线，明确“关键少数”的合规主体责任，将合规履职纳入考核，常态化参与及开展合规培训，强化内幕信息管理、关联交易、信息披露等重点领域的合规意识，杜绝违规担保、资金占用等行为。完善内控与监督机制，共同推动公司规范运作。

　　本行动方案是基于公司当前情况而做出的规划，不构成对投资者的承诺，未来可能会受到宏观经济、行业政策、市场环境等因素的影响，存在一定的不确定性，敬请投资者注意相关风险。

　　特此公告。

　　上海水星家用纺织品股份有限公司

　　董   事   会

　　2026年04月24日

　　证券代码：603365                                      证券简称：水星家纺

　　上海水星家用纺织品股份有限公司2025年度环境、社会和公司治理（ESG）报告摘要

　　第一节 重要提示

　　1、本摘要来自于环境、社会和公司治理（ESG）报告全文，为全面了解本公司环境、社会和公司治理议题的相关影响、风险和机遇，以及公司可持续发展战略等相关事项，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读环境、社会和公司治理（ESG）报告全文。

　　2、本环境、社会和公司治理（ESG）报告经公司董事会审议通过。

　　第二节 报告基本情况

　　1、基本信息

　　2、可持续发展治理体系

　　（1）是否设置负责管理、监督可持续发展相关影响、风险和机遇的治理机构：

　　√是，该治理机构名称为ESG领导小组。董事会—ESG领导小组—ESG执行小组—负责议题的职能部门。   □否

　　（2）是否建立可持续发展信息内部报告机制：

　　√是，报告方式及频率为ESG执行小组采集信息，汇报给ESG领导小组，交予董事会审核；与年报编制周期同步。   □否

　　（3）是否建立可持续发展监督机制，如内部控制制度、监督程序、监督措施及考核情况等：

　　√是 ，相关制度或措施为公司搭建了权责清晰的“决策层—管理层—执行层”三级ESG管理架构，董事会负责对ESG报告进行审议和决策。   □否

　　3、利益相关方沟通

　　公司是否通过访谈、座谈、问卷调查等方式开展利益相关方沟通并披露：

　　√是□否

　　4、双重重要性评估结果

　　注：《上海证券交易所上市公司自律监管指引第14号——可持续发展报告（试行）》（以下简称《14号指引》）规定的议题对公司不具有重要性的包括应对气候变化、生态系统和生物多样性保护、水资源利用。

　　公司代码：603365                                                  公司简称：水星家纺

　　上海水星家用纺织品股份有限公司

　　2025年年度报告摘要

　　第一节 重要提示

　　1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

　　2、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　3、 公司全体董事出席董事会会议。

　　4、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　5、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　经董事会决议，本次利润分配预案如下：

　　公司拟向全体股东每10股派发现金红利8元（含税）。截至本公告日，公司总股本262,496,300股，扣除公司目前回购专户的股份3,670,100股，以此计算合计拟派发现金红利207,060,960.00元（含税）。本年度公司中期现金分红51,765,240.00元，年度现金分红总额258,826,200.00元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例63.62%。公司2025年度不进行资本公积金转增股本。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份的基数发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。

　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

　　□适用     √不适用

　　第二节 公司基本情况

　　1、 公司简介

　　2、 报告期公司主要业务简介

　　根据国家统计局数据，2025年中国社会消费品零售总额50.12万亿元，同比增长3.7%，增速较2024年增加0.2%，社零首次突破50万亿，消费环境总量平稳，内需韧性显现，消费仍是经济“压舱石”。2025年，全国限额以上单位服装、鞋帽、针纺织品类零售额同比增长3.2%，显示整体市场保持了平稳增长的态势。

　　2025年中国床上用品行业呈现科技增量、存量博弈、结构升级的特征，床上用品细分赛道盈利韧性相对突出。整体市场承压但细分赛道分化显著，科技赋能、睡眠经济与全渠道融合成为行业核心发展趋势。家纺行业作为民生行业之一，其市场规模增速长期稳健进而存在增量需求。我国家纺产品生产企业众多，家纺行业整体竞争格局相对分散，行业集中度相对偏低。床上用品行业在存量博弈下韧性凸显，据中国纺织经济信息网，2025年床上用品行业，规模以上企业营收同比微降1.93%，但利润韧性较强，利润总额同比增长3.84%。新锐品牌崛起抢占细分市场，头部企业通过产品创新、渠道整合，市占率稳步上行，行业洗牌加速。水星家纺精准把握行业趋势，依托渠道优势、科技产品创新与供应链优化，逐步从传统家纺品牌向科技睡眠专家转型。

　　睡眠科技创造增量市场，并推动行业从传统产品转向睡眠解决方案。科技产品创造了新需求、新客群、新价格带、新频次，是行业增长的重要引擎。需求端从刚需替换升级为健康投资，供给端从产品同质化到技术差异化，由传统物理系数逻辑转向动态系数等以睡眠体验为核心的标准。传统家纺的低频消费依托睡眠科技带动高频迭代及场景复购，专利、材料、人体工学、睡眠数据成为技术壁垒，解决睡眠障碍痛点，推动行业集中度提升。行业核心趋势向科技、专业背书与渠道变革驱动升级。产品端通过科技赋能，功能化与场景化双突破。家纺产品告别“单极性能”，向体验升级，健康与场景融合，同时向绿色转型加速，助眠、人体工学、智能温控等睡眠科技成为新增量引擎，渗透率快速提升。水星家纺作为床上用品龙头企业，坚持科技睡眠产品研发，依托全渠道运营、产品科技创新、供应链高效协同，行业地位与综合竞争力持续巩固。

　　（一）公司主营业务和产品

　　公司系国内家用纺织品行业龙头企业，2025年持续深耕家纺主业，长期专注于家纺产品的研发、设计、生产与销售，坚持全品类、多品牌、全渠道经营模式，围绕床上用品构建产品矩阵，聚焦被芯品类核心优势，推进功能化、科技化、品牌化转型升级。

　　公司构建覆盖全消费层级的品牌体系，打造了“水星家纺”、“水星STARZ HOME”、“水星kids”、“百丽丝”等覆盖不同消费群体偏好的品牌系列。核心产品包括被芯、套件、枕芯等家居床上用品，满足一站式睡眠需求。

　　（二） 经营模式和核心能力

　　1、研发与创新

　　公司坚持新材料、新技术、新功能、新标准研发，以睡眠研究为核心，在功能纤维、温湿调控、抗菌防敏、人体工学、助眠科技方向形成系统化科技输出，不断推出高附加值产品，强化专利布局与品质标准，多项技术达到行业领先。报告期通过科技大单品持续破圈，多维度构建护城河，加速品类聚焦效应。“大单品”结合“爆款群”模式，在大单品和全品类矩阵两个维度研发创新，带动了品类整体销售。

　　2、生产与供应链

　　公司采用自主生产、外协生产模式，以上海总部为中心，覆盖上海、南通自有产业基地，辐射产业带。凭借成熟的成本管控能力，适配高质价比大单品，满足下沉市场的规模化需求。公司依托智能化生产提升效率与稳定性，同时建立全流程质量管控体系，不断推进供应链降本增效，建立柔性快反机制，保障交付与成本优势。

　　3、全渠道运营

　　公司线下以经销、直营、特渠遍布全国市场，覆盖一二线城市核心商圈、三四线城市及下沉市场。门店持续向终端渗透，满足全国城市产品升级需求。线上深耕传统电商、直播电商、内容电商，连续多年稳居家纺类头部地位，形成全网声量。24小时不间断深入触达网络用户，成为公司业务增长的重要引擎。报告期凭借全渠道优势打通全链路数据，实现线上线下联动互通，提升运营效率，巩固了公司国民家纺品牌的领先地位。

　　4、AI应用与数字化创新

　　公司积极推进AI技术落地实践，深耕应用场景创新，全力构建智能化生态体系，报告期开发了床品AI高端定制平台，针对家纺产品生命周期的核心环节，对消费者需求进行洞察、设计、生产、营销，赋能家纺产业链，助力家纺企业从“数字化”迈向“智能化”升级。

　　3、 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用      √不适用

　　4、 股东情况

　　4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

　　单位: 股

　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用      □不适用

　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用      □不适用

　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

　　□适用    √不适用

　　5、 公司债券情况

　　□适用    √不适用

　　第三节 重要事项

　　1、 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

　　2025年公司实现营业收入4,528,404,874.48元，较上年同期增长7.99%；归属于上市公司股东的净利润406,830,419.68元，较上年同期增长10.96%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润354,415,510.18元，较上年同期增长6.29% ；2025年经营活动产生的现金流量净额531,921,236.07元，较上年同期增长3.18%；2025年末归属上市公司股东的净资产3,131,857,391.15元，较上年末增长5.18%。

　　2、 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

　　□适用      √不适用

　　证券代码：603365          股票简称：水星家纺        公告编号： 2026-019

　　上海水星家用纺织品股份有限公司

　　关于会计政策变更的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 上海水星家用纺织品股份有限公司（以下简称“公司”）本次会计政策变更是根据财政部相关文件要求进行的合理变更，不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，不涉及以前年度的追溯调整，不存在损害公司及股东利益的情况。

　　● 公司根据财政部颁布的相关会计准则解释做出的法定变更，无需公司董事会、股东会审议。

　　一、会计政策变更概述

　　（一）会计政策变更原因

　　2025 年12 月05 日，财政部发布《企业会计准则解释第19 号》（财会〔2025〕32 号）（以下简称“《准则解释第19 号》”），规定：“一、关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”，“二、关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理”，“三、关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认”，“四、关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”和“五、关于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露”等内容，该解释规定自2026年01月01日起施行。

　　（二）变更前采用的会计政策

　　本次会计政策变更前，公司执行财政部发布的《企业会计准则—基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。

　　（三）变更后公司采用的会计政策

　　本次会计政策变更后，公司按《准则解释第19号》的规定执行。除上述政策变更外，其余未变更部分仍按照财政部前期颁布的《企业会计准则—基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。

　　二、执行新会计政策对公司的影响

　　公司自2026年01月01日起开始执行《准则解释第19号》，本次会计政策变更系公司根据财政部有关规定和要求进行的合理变更，本次会计政策变更对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。

　　三、本次会计政策变更的相关审批程序

　　本次会计政策变更是公司根据财政部颁发的《准则解释第19号》进行的变更，无需提交公司董事会、股东会审议。

　　特此公告。

　　上海水星家用纺织品股份有限公司

　　董   事   会

　　2026年04月24日

　　证券代码：603365          股票简称：水星家纺         公告编号： 2026-007

　　上海水星家用纺织品股份有限公司

　　第六届董事会第五次会议决议公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　一、会议召开情况

　　上海水星家用纺织品股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第五次会议（以下简称“本次会议”）于2026年04月13日以邮件、微信、飞书、现场送达等方式通知全体董事，并于2026年04月23日以现场加视频会议的方式在公司五楼会议室召开。本次会议应参加表决董事9名，实际参加表决董事9名，其中1人以视频会议的方式参加。本次会议由董事长李裕陆先生主持，公司高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）及《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。

　　二、会议审议情况

　　（一）审议通过了《公司2025年度总裁工作报告》。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　（二）审议通过了《公司2025年度董事会工作报告》。

　　全体董事认真负责、勤勉尽职，严格执行股东会、董事会等相关决议，积极推动公司法人治理机制的完善和内部控制制度的建设，保证了公司董事会合法高效运作和科学有效决策。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　（三）审议通过了《公司2025年年度报告及摘要》。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《公司2025年年度报告》及《公司2025年年度报告摘要》。

　　本议案已经公司董事会审计委员会（以下简称“审计委员会”）审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　（四）审议通过了《公司2026年第一季度报告》。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《公司2026年第一季度报告》。

　　本议案已经公司审计委员会审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　（五）审议通过了《公司2025年度财务决算报告》。

　　公司2025年财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信”）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。董事会根据公司2025年财务报表编制了《公司2025年度财务决算报告》。

　　本议案已经公司审计委员会审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　（六）审议通过了《关于公司2025年年度利润分配预案的议案》。

　　本次公司拟向全体股东每10股派发现金红利8元（含税）。截至本公告日，公司总股本262,496,300股，扣除公司目前回购专户的股份3,670,100股，以此计算本次拟派发现金红利共计207,060,960.00元（含税）。本年度公司现金分红总额（包括中期已分配的现金红利）258,826,200.00元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例63.62%。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《公司2025年年度利润分配预案公告》（公告编号：2026-008）。

　　本议案已经公司审计委员会审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　（七）审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》。

　　立信自2010年起为本公司提供审计服务，执业过程专业、严谨、负责，所出具的审计报告能实事求是反映公司经营情况，审计意见遵循独立、客观、公正原则。为保持审计工作的连续性，公司拟继续聘用立信作为2026年度审计机构，审计费用与上年持平，具体为：财务审计费用95.40万元，内部控制审计费用38.16万元。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《续聘会计师事务所公告》（公告编号：2026-009）。

　　本议案已经公司审计委员会审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　（八）审议通过了《关于公司未来三年（2026年—2028年）股东分红回报规划的议案》。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《关于公司未来三年（2026年—2028年）股东分红回报规划》。

　　本议案已经公司审计委员会审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　（九）审议通过了《公司2025年度内部控制评价报告》。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《公司2025年度内部控制评价报告》。

　　本议案已经公司审计委员会审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　（十）审议通过了《2025年度审计委员会履职情况报告》。

　　根据《上市公司治理准则》等相关法律法规及规范性文件的要求，审计委员会依据《公司章程》及《董事会审计委员会议事规则》的相关规定，切实履行了其职责。审计委员会恪尽职守，积极开展各项工作，在公司治理中有效发挥了其监督与专业咨询职能。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《公司2025年度审计委员会履职情况报告》。

　　本议案已经公司审计委员会审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　（十一）审议通过了《董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告》。

　　审计委员会依据相关法律法规、规范性文件及公司制度的有关规定，充分发挥专业委员会的作用，对会计师事务所相关资质和执业能力等进行了审查，在年报审计期间与会计师事务所进行了充分地讨论和沟通，督促会计师事务所及时、准确、客观、公正地出具审计报告，切实履行了审计委员会对会计师事务所的监督职责。

　　审计委员会认为：立信在公司年报审计过程中坚持以公允、客观的态度进行独立审计，表现了良好的职业操守和业务素质，按时完成了公司及下属子公司2025年年度报告审计相关工作，审计行为规范有序，出具的审计报告客观、准确、完整、清晰、及时，切实地履行了审计机构应尽的职责，从专业角度维护了公司及投资者的合法权益。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《公司董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履职情况评估及履行监督职责情况的报告》。

　　本议案已经公司审计委员会审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　（十二）审议通过了《对会计师事务所2025年度履职情况的评估报告》。

　　公司聘请立信作为公司2025年度年报审计机构。根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》，公司对立信2025年度审计履职情况进行评估。经评估，公司认为2025年度立信资质、制度等方面合规有效，履职能够保持独立性，勤勉尽责，公允表达意见。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《对会计师事务所2025年度履职情况的评估报告》。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　（十三）审议通过了《董事会关于独立董事2025年度独立性情况的专项意见》。

　　报告期内，公司在任（或曾任）独立董事吴忠生先生、王弟海先生、杨宏芹女士及王振源先生（2025年6月任期届满离任）均能够胜任独立董事的职责要求，其未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况，符合《上市公司独立董事管理办法》《上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等法律法规、规范性文件及《公司章程》中关于独立董事的任职资格及独立性的相关要求。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《董事会关于独立董事2025年度独立性情况的专项意见》。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　（十四）听取了《2025年度独立董事述职报告》。

　　独立董事根据《公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》《上市公司独立董事管理办法》等相关法律法规和《公司章程》《公司独立董事工作制度》等规定，在2025年履职期间，勤勉尽责，审慎行使独立董事权利，主动了解公司的经营和发展情况，积极出席董事会和股东（大）会，参与公司的重大决策，对公司董事会审议的重大事项充分发挥自身的专业优势，发表独立客观的意见，切实维护公司的整体利益和全体股东的合法权益。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《2025年度独立董事述职报告》。

　　独立董事将在公司2025年年度股东会召开时，对其2025年度履职情况进行述职汇报。

　　（十五）审议通过了《2025年度环境、社会和治理（ESG）报告》

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《2025年度环境、社会和治理（ESG）报告摘要》（公告编号：2026-010）及报告全文。

　　本议案已经公司董事会战略委员会（以下简称“战略委员会”）审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　（十六）审议通过了《2026年度“提质增效重回报”行动方案》

　　公司为贯彻落实提高上市公司质量要求，制定2026年度“提质增效重回报”行动方案，主要内容包括：1、聚焦家纺主业，通过产品结构优化与功能性大单品打造，提升盈利质量与核心竞争力；2、健全投资者回报机制，提升股东回报；3、加大研发投入，围绕功能性材料与科技睡眠技术筑牢壁垒；4、加强投资者关系管理工作，保障中小投资者权益；5、坚持规范运作，完善治理与内控体系，提升ESG管理水平；6、夯实“关键少数”合规责任，强化风险防控。公司旨在通过上述举措推动高质量可持续发展，增强投资者信心与获得感。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《2026年度“提质增效重回报”行动方案》（公告编号：2026-011）。

　　本议案已经公司战略委员会审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　（十七）审议通过了《关于修订＜公司董事和高级管理人员薪酬管理制度＞的议案》。

　　修订后的制度全文详见公司于指定媒体披露的《公司董事和高级管理人员薪酬管理制度（2026年04月修订）》。

　　本议案已经董事会薪酬与考核委员会（以下简称“薪酬与考核委员会”）审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　（十八）审议通过了《关于2026年度董事薪酬方案的议案》。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《关于2026年度董事、高级管理人员薪酬方案的公告》（公告编号：2026-012）。

　　本议案已提交薪酬与考核委员会审议，全体委员回避表决。

　　因全体董事均为关联董事，需回避表决，本议案将直接提交公司2025年年度股东会审议。

　　（十九）审议通过了《关于2026年高级管理人员薪酬的议案》。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《关于2026年度董事、高级管理人员薪酬方案的公告》（公告编号：2026-012）。

　　本议案已经董事会薪酬与考核委员会审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权，关联董事李裕陆、李来斌、李裕高回避表决。

　　（二十）审议通过了《关于预计2026年度日常关联交易的议案》。

　　关联方江西水星实业有限公司通过公司经销商评审，符合公司经销商准入资格，能够带动公司在该区域的销售业务增长，故纳入公司经销体系。公司根据《公司章程》及有关规定履行批准程序，该关联交易属于正常的商业交易行为，对公司的生产经营是必要的，且交易金额占同类业务比例较低，不会造成依赖。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《关于预计2026年度日常关联交易的公告》（公告编号：2026-013）。

　　本议案已经公司审计委员会、独立董事专门会议审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：8票同意，0票反对，0票弃权，关联董事李道想回避表决。

　　（二十一）审议通过了《关于公司向银行申请授信额度的议案》。

　　为满足公司生产经营和业务发展需要，公司拟向银行申请总额不超过4亿元人民币的综合授信额度（含已生效未到期的授信额度），授信期限1年。公司将在授信额度内根据实际资金需求进行银行借款、开立银行承兑汇票等融资业务。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《关于公司向银行申请授信额度的公告》（公告编号：2026-014）。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　（二十二）审议通过了《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》

　　公司拟使用不超过人民币11.0亿元（含11.0亿元）的自有资金进行委托理财，购买安全性高、流动性好的不超过12个月的理财产品，公司可在使用期限及额度范围内滚动使用，并授权总裁在额度范围内行使该投资决策权并签署相关合同，公司财务负责人负责组织实施，有效期自董事会审议通过之日起12个月内。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《关于使用闲置自有资金进行委托理财的公告》（公告编号：2026-015）。

　　本议案已经公司审计委员会审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　（二十三）审议通过了《关于计提资产减值准备及核销资产的议案》

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《关于计提资产减值准备及核销资产的公告》（公告编号：2026-016）。

　　本议案已经公司审计委员会审议并取得了明确同意的意见。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　（二十四）审议通过了《关于召开公司2025年年度股东会的议案》。

　　具体内容详见公司于指定媒体披露的《关于召开2025年年度股东会的通知》（公告编号：2026-017）。

　　表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

　　特此公告。

　　上海水星家用纺织品股份有限公司

　　董  事  会

　　2026年04月24日