山西华阳集团新能股份有限公司 2026年第一季度报告

　　证券代码：600348                                                  证券简称：华阳股份

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示

　　公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

　　第一季度财务报表是否经审计

　　□是    √否

　　一、 主要财务数据

　　(一) 主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　(二) 非经常性损益项目和金额

　　√适用     □不适用

　　单位:元 币种:人民币

　　对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

　　□适用     √不适用

　　(三) 主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

　　√适用     □不适用

　　二、 股东信息

　　(一) 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

　　单位：股

　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

　　□适用     √不适用

　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

　　□适用    √不适用

　　三、 其他提醒事项

　　需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

　　√适用     □不适用

　　公司 1-3 月份原煤产量1027.22万吨，商品煤销量926.08万吨，煤炭综合售价457.61元/吨；煤炭销售收入42.38亿元，煤炭销售成本24.19亿元，毛利18.19亿元。

　　四、 季度财务报表

　　(一) 审计意见类型

　　□适用    √不适用

　　(二) 财务报表

　　合并资产负债表

　　2026年3月31日

　　编制单位：山西华阳集团新能股份有限公司

　　单位：元   币种:人民币  审计类型：未经审计

　　公司负责人：王玉明        主管会计工作负责人：崔新武        会计机构负责人：崔新武

　　合并利润表

　　2026年1—3月

　　编制单位：山西华阳集团新能股份有限公司

　　单位：元   币种:人民币  审计类型：未经审计

　　公司负责人：王玉明       主管会计工作负责人：崔新武          会计机构负责人：崔新武

　　合并现金流量表

　　2026年1—3月

　　编制单位：山西华阳集团新能股份有限公司

　　单位：元   币种：人民币  审计类型：未经审计

　　公司负责人：王玉明      主管会计工作负责人：崔新武          会计机构负责人：崔新武

　　母公司资产负债表

　　2026年3月31日

　　编制单位：山西华阳集团新能股份有限公司

　　单位:元   币种:人民币  审计类型：未经审计

　　公司负责人：王玉明          主管会计工作负责人：崔新武        会计机构负责人：崔新武

　　母公司利润表

　　2026年1—3月

　　编制单位：山西华阳集团新能股份有限公司

　　单位：元   币种：人民币  审计类型：未经审计

　　公司负责人：王玉明          主管会计工作负责人：崔新武       会计机构负责人：崔新武

　　母公司现金流量表

　　2026年1—3月

　　编制单位：山西华阳集团新能股份有限公司

　　单位：元   币种：人民币  审计类型：未经审计

　　公司负责人：王玉明           主管会计工作负责人：崔新武         会计机构负责人：崔新武

　　(三) 2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

　　□适用     √不适用

　　特此公告

　　山西华阳集团新能股份有限公司董事会

　　2026年4月24日

　　证券代码：600348                   证券简称：华阳股份                公告编号：2026-006

　　债券代码：241770                   债券简称：24华阳Y1

　　债券代码：241771                   债券简称：24华阳Y2

　　债券代码：241972                   债券简称：24华阳Y4

　　债券代码：244056                   债券简称：25华阳Y1

　　债券代码：244057                   债券简称：25华阳Y2

　　债券代码：244293                   债券简称：25华阳Y3

　　山西华阳集团新能股份有限公司

　　关于“提质增效重回报”2025年度评估报告

　　暨2026年度行动方案的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　为全面落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》要求，积极响应上海证券交易所“提质增效重回报”专项行动倡议，公司对2025年度“提质增效重回报”行动实施情况进行评估，制定2026年度“提质增效重回报”行动方案。

　　一、2025年公司“提质增效重回报”行动评估报告

　　（一）聚焦核心业务，深化提质增效

　　强化安全管理，提升安全发展能力：坚决践行“两个至上”安全发展理念,强化责任、精排细查,加固高质量发展“防护墙”。进一步完善安全生产责任体系,修订完善《全员安全生产责任制》，认真贯彻落实矿山事故案例警示教育工作，深入实施安全“十真”管理,常态化开展安全生产“怕”的教育、“亲情助安”活动,强化安监人员履职考评,全员安全责任防线越筑越牢、现场管理安全防护网越织越密，安全意识不断入脑入心。

　　狠抓煤炭主业，推动煤炭产业提质增效：坚决做强做大传统煤炭优势产业,提能提效、增产扩容,筑牢高质量发展“压舱石”。结合生产衔接部署及现场开采条件，重点从简化系统、优化工艺、创新技术、改进装备等方面入手，扎实有效推进高产高效工作；积极采取合理避让大型构造、调整工作面设计、安装除铁器等措施提高入洗原煤质量，加强洗选环节工艺管控，提高洗选设备开机率，对介质质量和生产消耗进行“双管控”，高质高效提高商品煤发热量；统筹推进“八个专班”工作，进一步提高单产水平，实现集约高效安全生产。七元公司正式进入生产序列,为煤炭产业高质量发展注入新鲜动力,泊里公司正在冲刺联合试运转、于家庄矿成功取得矿产资源勘查许可证、高效完成污染物排放总量指标交易,发展的动力更加强劲、更可持续。

　　（二）全力支持新能源、新材料发展，推动新质生产力发展

　　重大技术成果创新不断。“大功率钠离子电池煤矿应急电源系统”科技成果达到国际领先水平,钠电煤矿应急电源成为山西省唯一入选“国家第五批能源领域首台(套)重大技术装备”名单的项目。该项目斩获“第一届应急管理科技创新奖”二等奖、“第十四届中国创新创业大赛山西赛区决赛”一等奖以及中国煤炭工业协会科学技术二等奖。华钠芯能成功入列2025储能应用创新典范TOP10，成功入选全球Tier1钠电电芯榜。自主开发2.13MWh标准20尺钠离子电池煤矿应急电源直流舱产品，形成产品标准化自主集成生产工艺包，具备自主集成能力。

　　实验室加速升级。产业技术研究总院被省工信厅认定为省级产学研新型研发机构，33项创新成果获国家级、行业级、省级荣誉。“钠离子电池储能技术实验室”获省科技厅考核优秀，37名专家入选科技人才库。自主研发的BMS-钠离子电池数据云管理系统软件V1.0等11项软著成功获得授权；申请专利23件，其中发明2件，实用新型21件；授权专利14件，其中发明4件，实用新型10件。

　　标准化体系持续完善。主编参编标准26项，已发布《钠离子电池符号和命名》等8项标准，其中行标2项，团标4项，企标2项。工信部标准研讨会对3项国标和3项行标提出16条建议（采纳4条）。

　　重大项目成功投产。高性能碳纤维项目12K小丝束T1000级碳纤维建成投产,创造了同等产业规模碳纤维工业项目建设多项国内第一。

　　（三）持续优化信息披露与投资者关系管理

　　公司始终遵循《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规及上海证券交易所的相关规定，切实履行信息披露职责，保证信息披露内容的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性。高质量完成年报、季报、半年报、ESG报告等信息披露工作，全年累计发布各类公告109份，做到信息披露“零差错”，公告“零更正”。同时，公司高度重视投资者沟通工作，将维护良好的投资者关系作为核心工作内容，致力于提升公司市场价值和品牌影响力。公司充分利用上交所e互动、网上业绩说明会、机构投资者交流会等线上平台，同时通过投资者热线、电子邮箱、现场调研等多种方式，积极开展“投资者走进上市公司”、行业分析师座谈会等交流活动，与投资者保持密切互动。通过建立畅通的双向沟通机制，确保投资者能够及时、全面地了解公司经营状况和发展战略，有效传递公司投资价值。全年通过路演、业绩说明会、策略会等多形式强化内外沟通，组织参加各类会议70余场；积极对接煤炭行业分析师、基金经理、券商机构来访客户，来访座谈30余场200余人次；高效利用投资者热线，接听投资者来电；“上证E互动平台”回答问题365个，回复率100%。全年召开3次业绩说明会，与广大投资者进行互动交流。

　　2025年，公司主动响应辖区监管机构、上市公司协会号召，深度参与“防范非法金融活动宣传教育”、“3·15投资者保护教育宣传专项活动”、“防范非法证券期货基金宣传月”、“世界投资者周”、“宪法宣传周”等活动，用优质内容搭建信任纽带，为投资者保护注入实践动能。

　　（四）坚定回报股东政策，实现发展成果共享

　　公司高度重视对投资者的回报，通过持续稳定的分红，实实在在增强投资者的获得感。2025年向全体股东派发现金红利每10股派3.09元（含税），分红比例达50.11%。自上市以来，公司已累计分配利润158.16亿元，其中现金分红129.31亿元。

　　（五）强化公司治理，坚持规范运作

　　2025年，公司积极落实监管要求，按照新《公司法》和中国证监会《上市公司章程指引》等规定，修订《公司章程》等29项制度，完成监事会改革，治理架构和治理效能持续完善。

　　公司治理运作良好，全年共召开董事会7次、股东会4次、审计委员会3次、战略委员会3次、提名委员会2次、薪酬与考核委员会2次、独立董事专门会议6次。

　　（六）强化“关键少数”责任担当，提升履职能力

　　公司高度重视控股股东、董事及高级管理人员等“关键少数”在公司治理中的关键作用，建立健全信息沟通机制，不断强化合规意识。公司持续关注监管政策变化，及时向“关键少数”传达最新法律法规、会议精神、典型案例等信息，确保其掌握监管导向，严守合规红线；公司积极组织“关键少数”参加监管部门举办的各类专项培训，学习监管要求，强化责任意识，提升规范履职能力；公司为“关键少数”履职提供保障，特别是为独立董事、审计委员会依法履职提供必要条件和支持，助力公司的高质量发展。

　　二、2026年度“提质增效重回报”行动方案

　　2026年是实现“十五五”规划目标的开局之年，也是煤炭行业从“增产保供的规模扩张期”迈向“控量提质、绿色智能、兜底保障”高质量发展与转型攻坚期的关键节点。公司将锚定高质量发展目标，牢固树立以投资者为本的理念，以聚焦主业、奋力转型为核心，以苦练内功、提质增效为抓手，以党建引领、实干担当为保障，全面提升成本、科技、市场三个竞争力，奋力实现煤炭、新能源新材料“双轮驱动”，着力提升公司质量与投资价值，切实保障股东回报，推动企业高质量发展，向资本市场传递稳健发展信心。

　　（一）聚焦主业转型，做强做精煤炭、新能源新材料产业

　　做强做大传统煤炭优势产业：煤炭产业作为公司生存之本、发展之基，坚定扛起能源保供政治责任，以高产高效为核心，深入推进“一优三减”，统筹“八个专班”建设，打造智能化、效率效益型、本质安全型矿井。一是守牢安全底线，持续践行“安全是管出来的”理念，落实安全“十真”管理及“六项管控”措施，深化亲情助安工作，锚定“安全零死亡”目标，完善安全激励机制，营造全员抓安全的良好氛围；二是推动生产矿井提质增效，对标行业先进水平，深挖内部生产潜力，实现稳产提质、增销增效；三是加快新建矿井建设进度，推动泊里矿完成联合试运转及竣工验收，抓住政策机遇加快于家庄矿手续办理与开工筹备，同步加快平舒、泊里铁路专用线建设，保障煤炭外运；四是全面提升煤炭质量，强化放矸环节源头管控，大幅减少矸石排放量，通过配煤等措施提高煤炭发热量，实现增收创效。

　　做精做优新能源新材料产业：将新能源新材料产业作为公司未来核心竞争力，重点发展钠离子电池、高性能碳纤维两大板块。钠离子电池领域，紧抓新能源储能市场发展机遇，围绕产线效率、经营业绩、技术工艺、产业布局实现四大突破，提升电芯产线利用率，扩大外部市场订单，攻坚聚阴离子体系、优化层状氧化物体系，深化与中科海钠的固态钠电池合作，自主掌握核心技术；高性能碳纤维领域，依托现有产线优势，秉持质量为先、高端引领、创新驱动的发展理念，推动产线达产达效，研发高模量碳纤维，前瞻布局预浸料、复材等延伸产品。

　　（二）苦练内功提质，全面提升三个竞争力

　　提升成本竞争力，深化降本增效：树立过“紧日子”理念，固化降成本工程，强化全面预算管控，确保预算刚性执行；优化投资成本管控，落实市场有需求、供给有缺口等项目投资原则；深化对标工作，推动各业务领域系统性升级改造；优化债务结构与资金管理，推进司库系统运用，实现金融资源统一调度；全面整治各环节跑冒滴漏问题，进一步堵漏洞、增效益。

　　提升科技竞争力，强化创新驱动：推动科技创新与产业创新深度融合，在煤炭领域深耕快速采掘、瓦斯治理等关键技术，在新兴领域突破产业发展难点，实现技术迭代升级；加强产学研协同创新，主动对接省级能源科技创新攻关项目，推动高质量科研项目落地；聚焦产业转型需求，大力引进顶尖人才、领军人才及创新团队，加快培养业务骨干与技术带头人，打造企业核心人才队伍。

　　提升市场竞争力，拓宽发展空间：做优产品与服务质量，巩固五大电力集团等传统市场，探索“煤电联营”合作模式，优化品种煤结构；创新营销模式，综合运用传统渠道与新媒体平台开展精准营销，推动钠电产品从“卖产品”向“卖技术”转变。

　　（三）持续优化信息披露与投资者关系管理，筑牢资本市场信任基石

　　2026年，公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规及上海证券交易所监管要求，以投资者需求为导向，全面压实信息披露主体责任，坚守信息披露“真实性、准确性、完整性、及时性、公平性”核心原则，全力打造“高质量、零差错、高透明”的信息披露体系。高标准、严要求完成年报等定期报告、ESG报告、经营相关重大事项等核心披露工作，持续优化披露内容结构，强化风险提示等关键信息的精准传递，全年确保公告发布规范有序、“零更正、零疏漏”，切实保障全体投资者平等知情权。

　　公司将牢固树立“以投资者为本”的核心理念，把投资者关系管理作为提升公司市场价值与品牌影响力的核心抓手，构建“全方位、多层次、数字化、高互动”的长效沟通机制。线上深度运营上交所“上证e互动”平台，优化回复机制，确保投资者咨询高效响应、精准答复、限时办结；高质量召开年度、半年度及季度业绩说明会，由公司核心管理层亲自出席，直面投资者关切，深度解读经营业绩、转型战略与未来规划。线下持续畅通投资者热线、专属邮箱、现场调研等沟通渠道，常态化开展投资者交流会、行业分析师深度座谈会等活动，主动邀请基金、券商、保险等各类机构及中小投资者实地调研煤炭智能开采、钠电池、碳纤维等核心项目，直观感受“双轮驱动”发展成效。

　　2026年，公司将全面升级投资者沟通频次与质量，计划组织参与各类路演、策略会、行业峰会80场以上；积极接待机构投资者、分析师现场调研；“上证e互动”平台问题回复率 100%。积极响应上交所及辖区监管号召，深度参与投资者保护宣传教育专项活动，将防范非法金融、投资者权益保护等理念融入日常沟通，以优质、透明、高效的投关服务搭建资本信任纽带，向资本市场持续传递稳健经营、奋力转型的积极信号。

　　（四）坚定实施稳健回报政策，共享高质量发展红利

　　公司始终将回报股东、实现价值共享作为经营发展的核心目标之一，2026年将进一步强化回报意识，健全长期稳定、可持续、可预期的股东回报机制，统筹平衡经营发展、产业转型与现金分红的关系。严格执行公司章程及股东回报规划，保持现金分红政策的连续性，在满足日常经营、项目建设、研发投入等资金需求的前提下，持续优化分红方案，巩固公司在资本市场高分红、高回报的良好形象，以真金白银的实际行动回馈广大投资者长期信任与支持。

　　（五）深化现代公司治理，夯实规范运作根基

　　2026年，公司将紧扣监管导向与《公司法》《上市公司治理准则》等规定，对相关管理制度进行动态修订，确保公司治理体系与监管要求同频共振、无缝衔接。进一步规范决策流程，强化制衡与协同，全面提升公司治理效能与规范化运作水平。

　　严格规范运作，充分发挥审计委员会的监督职能，进一步强化独立董事履职保障，从信息提供、调研支持、时间保障等多维度创造便利条件，充分发挥独立董事在财务监督、关联交易、重大决策等方面的专业把关作用，以一流的公司治理为公司高质量发展、保护投资者权益提供坚实制度保障。

　　（六）压实“关键少数”责任，全面提升合规履职能力

　　公司高度重视控股股东、董事、高级管理人员等“关键少数”在公司治理与资本市场合规中的核心作用与首要责任。2026年，将持续健全常态化信息沟通与合规传导机制，第一时间传达最新法律法规、监管政策、典型案例及上交所“提质增效重回报”专项行动要求，引导“关键少数”牢固树立资本市场敬畏意识、合规经营意识、投资者保护意识，严守合规红线与道德底线。

　　系统强化“关键少数”履职能力建设，常态化组织专项培训、监管座谈与警示教育，重点聚焦新《公司法》、信息披露、资金占用、关联交易、内幕交易防控、ESG治理、资本运作等核心领域，全面提升其专业素养、合规水平与规范履职能力。持续完善对“关键少数”的监督与考核机制，将合规运作、投资者回报、公司治理成效纳入履职评价核心指标，以强责任、强担当、强能力保障公司战略落地、经营规范、价值提升，为建设高质量发展上市公司、服务资本市场贡献坚实力量。

　　特此公告。

　　山西华阳集团新能股份有限公司董事会

　　2026年4月27日

　　证券代码：600348                   证券简称：华阳股份                公告编号：2026-004

　　债券代码：241770                   债券简称：24华阳Y1

　　债券代码：241771                   债券简称：24华阳Y2

　　债券代码：241972                   债券简称：24华阳Y4

　　债券代码：244056                   债券简称：25华阳Y1

　　债券代码：244057                   债券简称：25华阳Y2

　　债券代码：244293                   债券简称：25华阳Y3

　　山西华阳集团新能股份有限公司

　　关于2025年度日常关联交易执行情况的

　　公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示

　　● 本事项无需提交公司股东会进行审议

　　● 公司和控股股东及其关联方发生日常关联交易，保证了公司生产经营的正常和连续，体现了资源的合理配置，降低了综合成本，符合公司整体利益和长远利益。日常关联交易的定价政策和定价依据，符合国家有关部门规定和市场化原则，公司不会因日常关联交易事项对控股股东和关联方形成依赖。

　　● 提请投资者注意的其他事项：无

　　一、日常关联交易基本情况

　　（一）日常关联交易履行的审议程序

　　1.董事会表决情况和关联董事回避情况

　　2026年4月24日，公司召开第八届董事会第二十次会议，审议通过《关于2025年度日常关联交易执行情况的议案》。公司关联董事王永革、王大力回避表决，非关联董事一致同意上述议案。参加表决的董事人数符合法定比例，会议的召开及表决合法有效。

　　2.独立董事审议情况和审核意见

　　上述议案已经公司独立董事专门会议2026年第一次会议审议通过，独立董事认为上述关联交易均为公司与华阳集团及其关联公司发生的日常性关联交易，均为公司生产经营所必需的交易，严格依据合同执行，且定价公允，程序合法，符合公司和全体股东的利益，不存在损害公司及公司股东特别是中小股东利益的情形。

　　3.根据相关规定，上述议案无需提交公司股东会进行审议。

　　（二）2025年度日常关联交易的预计和执行情况

　　公司于2025年5月26日召开的2024年年度股东会审议通过了《关于2024年度日常关联交易执行情况和2025年度日常关联交易预计的议案》，于2025年12月8日公司召开第八届董事会第十九次会议，审议通过了《关于增加2025年日常关联交易额度的议案》。公司预计2025年日常关联交易采购商品/接受劳务金额为540,260.23万元，实际发生金额为422,958.77万元；公司预计2025年日常关联交易出售商品/提供劳务金额为80,481.94万元，实际发生金额为93,388.96万元。2025年度公司日常关联交易采购商品/接受劳务实际金额未超出预计金额，日常关联交易出售商品/提供劳务实际金额超出预计12,907.02万元。具体情况如下：

　　1.采购商品/接受劳务业务关联交易

　　单位：万元

　　2.出售商品/提供劳务业务关联交易

　　单位：万元

　　二、定价政策和定价依据

　　上述关联交易未超出公司与控股股东华阳新材料科技集团有限公司（以下简称“华阳集团”）签署的《日常关联交易框架协议》及具体关联交易协议的范畴。定价依据严格按照合同约定的关联交易定价依据执行，即1.有国家定价或执行国家定价的,依国家定价或执行国家规定；2.如无国家定价,则适用市场价格；3.如无市场价格,双方交易之条件均不应逊于该方同任何第三方交易的条件。

　　三、对公司的影响

　　上述关联交易均为公司与华阳集团及其关联公司发生的日常性关联交易，均为公司生产经营所必需的交易，严格依据合同执行，且定价公允，未侵占任何一方利益。

　　特此公告。

　　山西华阳集团新能股份有限公司董事会

　　2026年4月27日