山东中创软件商用中间件股份有限公司 关于2025年度募集资金存放、 管理与实际使用情况的专项报告

　　证券代码：688695         证券简称：中创股份        公告编号：2026-010

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　一、募集资金基本情况

　　根据中国证券监督管理委员会于2023年5月11日出具的《关于同意山东中创软件商用中间件股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1066号），公司获准向社会公开发行人民币普通股（A股）2,126.2845万股，每股发行价格为人民币22.43元，募集资金总额为47,692.56万元；扣除各项发行费用（不含增值税金额）共计7,756.83万元后，募集资金净额为39,935.73万元。募集资金到账时间为2024年3月8日，上述募集资金到位情况已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审验并于2024年3月8日出具了“容诚验字[2024]251Z0006号”《验资报告》。

　　截至2025年12月31日，公司首次公开发行股票募集资金使用及结存情况如下：

　　募集资金基本情况表

　　单位：万元  币种：人民币

　　注：经公司第七届董事会第六次会议和第七届监事会第六次会议审议通过，公司及实施募投项目的全资子公司在募投项目的实施期间，使用自有资金、外汇等方式支付募投项目部分所需资金，并定期以募集资金等额置换，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。截至2025年12月31日，尚未置换的工资等募集资金投入共计482.70万元（已于2026年1月完成置换），尚未置换的奖金等募集资金投入共计152.92万元（已于2026年4月完成置换）。

　　二、募集资金管理情况

　　为了规范公司募集资金的管理和运用，最大程度地保障投资者利益，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律、法规和规范性文件，公司制定并修订了《募集资金管理制度》，并在日常募集资金管理中严格执行上述法律法规及公司规定。自募集资金到位以来，公司严格按照有关规定存放、使用及管理募集资金。

　　根据上海证券交易所及有关规定的要求，公司及保荐人已于2024年3月、2024年4月与交通银行股份有限公司山东省分行、兴业银行股份有限公司济南分行、中国工商银行股份有限公司济南历下支行、中国银行股份有限公司济南历下支行、上海浦东发展银行股份有限公司济南分行、招商银行股份有限公司济南和平路支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。

　　上述协议内容与上海证券交易所制定的《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。截至2025年末，公司严格按照《上市公司募集资金监管规则》及《募集资金专户存储三方监管协议》的规定，存放、使用和管理募集资金，《募集资金专户存储三方监管协议》履行情况良好。

　　募集资金存储情况表

　　单位：万元  币种：人民币

　　注：截至2025年12月31日，公司募集资金专项账户余额5,895.37万元，另有现金管理产品余额16,000.00万元。

　　三、本年度募集资金的实际使用情况

　　（一）募集资金投资项目资金使用情况

　　2025年度，公司募集资金实际使用情况详见附表1《募集资金使用情况对照表》。

　　（二）募投项目先期投入及置换情况

　　报告期内，公司不存在使用募集资金置换募投项目先期投入的情况。

　　（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

　　报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。

　　（四） 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

　　公司于2024年5月17日召开第七届董事会第五次会议和第七届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，公司拟使用额度不超过人民币28,000.00万元的闲置募集资金进行现金管理，使用期限自2023年年度股东会审议通过之日起12个月内有效。在前述额度和期限范围内，可滚存使用，授权公司管理层在额度范围内行使相关决策权、签署相关合同文件。闲置募集资金现金管理到期后将及时归还至募集资金专户。

　　公司于2025年4月24日召开第七届董事会第十次会议和第七届监事会第十次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，公司拟使用额度不超过人民币20,000.00万元的闲置募集资金进行现金管理，使用期限自上一次现金管理授权到期之日起12个月内有效。在前述额度和期限范围内，可滚存使用，授权公司管理层在额度范围内行使相关决策权、签署相关合同文件。闲置募集资金现金管理到期后将及时归还至募集资金专户。

　　报告期内，公司在审议额度内使用募集资金专户购买结构性存款投资产品，累计取得投资产品收益361.60万元，截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金进行现金管理的余额为16,000.00万元。其中，结构性存款余额为16,000.00万元。

　　募集资金现金管理审核情况表

　　单位：万元  币种：人民币

　　截至2025年12月31日募集资金现金管理明细表

　　单位：万元  币种：人民币

　　注：截至2026年4月27日，中创股份所购买兴业银行及交通银行结构性存款业已到期，共取得投资产品收益42.07万元。

　　（四）

　　（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

　　截至2025年12月31日，公司不存在使用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况。

　　（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股份并注销的情况

　　截至2025年12月31日，公司不存在使用超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司股份并注销的情况。

　　（七）节余募集资金使用情况

　　截至2025年12月31日，公司不存在节余募集资金使用情况。

　　（八）募集资金使用的其他情况

　　2024年8月27日，公司召开第七届董事会第六次会议以及第七届监事会第六次会议，审议通过了《关于使用自有资金、外汇等方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司及实施募投项目的全资子公司在募投项目的实施期间，使用自有资金、外汇等方式支付募投项目部分所需资金，并定期以募集资金等额置换，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。该议案在董事会审批权限范围内，无需提交公司股东会审议。公司监事会发表了明确同意的意见，保荐人对上述事项出具了明确同意的核查意见。

　　四、变更募投项目的资金使用情况

　　结合公司发展战略规划及首次公开发行股票募集资金的实际使用情况，公司调整首次公开发行股票募集资金投资项目的投资总额，并对各募集资金投资项目拟投入募集资金金额进行同步调整，具体情况如下：

　　项目实施过程中，若募集资金无法满足募集资金投资项目建设的资金需求，不足部分公司将根据实际情况以自筹资金补足。

　　2025年12月15日，公司召开第七届董事会第十三次会议，审议通过了《关于变更募集资金投资项目的议案》，同意对公司首次公开发行股票募集资金项目总投资规模、募集资金投资项目实施方式、实施地点、投资结构及建设周期等情况进行调整。保荐人开源证券股份有限公司和国联民生证券承销保荐有限公司对该事项出具了无异议的核查意见。2025年12月31日，公司召开2025年第二次临时股东会，审议通过上述议案。

　　2025年度，变更募投项目的资金使用情况详见附表2《变更募集资金投资项目情况表》。

　　五、募集资金使用及披露中存在的问题

　　2025年度，公司按照《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定及时、真实、准确、完整地披露了募集资金的存放及使用情况，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在募集资金管理违规的情形。

　　六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见

　　致同会计师事务所（特殊普通合伙）认为，中创股份公司董事会编制的2025年度专项报告符合《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南第1号——公告格式》有关规定及相关格式指引的规定，并在所有重大方面如实反映了中创股份公司2025年度募集资金的存放、管理与实际使用情况。

　　七、保荐人对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的结论性意见

　　经核查，保荐人认为：公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规和规范性文件的规定，对募集资金进行专户存储和专项使用，并及时履行相关信息披露义务。公司募集资金实际使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

　　特此公告。

　　山东中创软件商用中间件股份有限公司董事会

　　2026年4月28日

　　附表1：

　　募集资金使用情况对照表

　　单位：万元  币种：人民币

　　注1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。

　　注2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。

　　注3：补充流动资金项目，累计投入金额超过承诺投入金额的部分系募集资金专户产生的存款利息收入净额。

　　附表2：

　　变更募集资金投资项目情况表

　　单位：万元  币种：人民币

　　证券代码：688695         证券简称：中创股份        公告编号：2026-012

　　山东中创软件商用中间件股份有限公司

　　关于使用闲置自有资金进行委托理财的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　● 基本情况

　　● 已履行的审议程序

　　公司于2026年4月27日召开了第七届董事会第十五次会议，审议通过了《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》，同意公司及控股子公司使用不超过人民币26,000.00万元（含本数）的闲置自有资金进行委托理财，用于购买安全性高、流动性好的中低风险理财产品，使用期限自上一次授权到期之日起12个月内有效。在前述额度和期限范围内，可循环使用。在期限内任一时点的委托理财金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不超过该投资额度。

　　● 特别风险提示

　　尽管拟购买的投资产品类型属于安全性高、流动性好的中低风险理财产品，但金融市场受宏观经济的影响较大，不排除该类投资受到市场波动的影响。公司将根据经济形势和金融市场的变化，结合公司资金的实际使用情况审慎操作，以最大限度避免系统性风险。敬请广大投资者注意投资风险。

　　一、 投资情况概述

　　（一）投资目的

　　为提高闲置自有资金使用效率，合理开展委托理财，增加资金收益，提升投资回报，切实维护公司及全体股东利益。

　　（二） 投资金额

　　公司及控股子公司拟使用不超过人民币26,000.00万元（含本数）的闲置自有资金进行委托理财，使用期限自上一次授权到期之日起12个月内有效。在前述额度和期限范围内，可循环滚存使用。在期限内任一时点的委托理财金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不超过该投资额度。

　　（三） 资金来源

　　本次委托理财的资金来源于公司闲置自有资金。

　　（四）投资方式

　　在保证资金安全的前提下，公司及控股子公司将按照相关规定严格把控风险，使用闲置自有资金购买安全性高、流动性好的中低风险理财产品，包括但不限于商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等金融机构发行的理财产品、信托产品、资管计划、结构性存款、货币市场基金、债券基金、国债逆回购、证券公司收益凭证以及上海证券交易所认定的其他投资方式。

　　经董事会审议通过后，授权公司管理层在额度范围内行使投资决策权、签署相关合同文件等事宜，具体事项由公司财务部门负责组织实施。

　　（五）投资期限

　　自上一次授权到期之日起12个月内有效。

　　二、 审议程序

　　（一）董事会审计委员会审议情况

　　公司于2026年4月17日召开第七届董事会审计委员会第十四次会议，审议通过了《关于使用部分闲置自有资金进行委托理财的议案》。公司利用部分暂时闲置自有资金进行委托理财，有利于提高公司闲置自有资金的使用效率，增加公司的收益，不存在损害公司以及股东利益的情形，不影响公司的正常生产经营，符合相关法律法规的要求。审计委员会同意公司使用闲置自有资金进行委托理财，并将该议案提交公司董事会审议。

　　（二）董事会审议情况

　　公司于2026年4月27日召开第七届董事会第十五次会议，审议通过了《关于使用部分闲置自有资金进行委托理财的议案》，同意公司使用闲置自有资金不超过人民币26,000.00万元（含本数）进行委托理财，用于购买安全性高、流动性好的中低风险理财产品，使用期限自上一次授权到期之日起12个月内有效。在前述额度和期限范围内，委托理财额度可循环使用，即任意时点公司累计持有的理财产品金额不超过上述授权额度即可。

　　本次使用闲置自有资金进行委托理财事项在公司董事会决策权限范围内，无需提交股东会审议。

　　三、 投资风险分析及风控措施

　　（一）投资风险分析

　　尽管拟购买的投资产品类型属于安全性高、流动性好的中低风险理财产品，但金融市场受宏观经济的影响较大，公司将根据经济形势以及金融市场的变化适时适量介入，但不排除该项投资受到市场波动的影响，而导致实际收益不及预期的风险。

　　（二）风险控制措施

　　1、公司将严格按照《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《公司章程》等有关规定办理相关业务；

　　2、公司财务部将及时分析和跟踪委托理财的投资产品投向、项目进展情况，如评估发现存在可能影响资金安全的风险因素，将及时采取相应措施，控制投资风险；

　　3、独立董事、审计委员会有权对资金使用情况进行监督与检查，必要时可以聘请专业机构进行审计；

　　4、公司将根据上海证券交易所的有关规定，及时履行信息披露的义务。

　　四、 投资对公司的影响

　　公司将秉持审慎原则，使用闲置自有资金开展委托理财。本次闲置自有资金委托理财不会对公司主营业务的正常经营造成不利影响，同时能够提升资金使用效率，合理获取投资收益，为公司及股东获取更多的投资回报。

　　特此公告。

　　山东中创软件商用中间件股份有限公司董事会

　　2026年4月28日

　　证券代码：688695                   证券简称：中创股份                 公告编号：2026-015

　　山东中创软件商用中间件股份有限公司

　　2025年度业绩快报更正公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。

　　山东中创软件商用中间件股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年2月27日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了公司2025年度业绩快报公告。现对相关内容修正如下，具体以公司披露的2025年年度报告为准，敬请投资者注意投资风险。

　　一、修正前后2025年度主要财务数据和指标

　　单位：万元

　　注：1.本报告期初数同法定披露的上年年末数。

　　2.以上财务数据及指标以合并报表数据填制，最终结果以公司2025年年度报告为准。

　　二、业绩快报修正原因说明

　　（一）业绩快报差异情况

　　公司本次修订后的业绩快报与公司已披露的2025年度业绩快报公告中主要财务数据的差异；修正后的归属于母公司所有者的净利润为-2,766.86万元，比修正前业绩快报披露数据减少738.28万元；修正后的归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-3,549.08万元，比修正前业绩快报披露数据减少737.94万元。

　　（二）业绩快报修正的原因

　　公司在披露2025年度业绩快报阶段时年度审计工作尚未全面展开，出具的财务数据系基于当时已获取信息进行的测算。随着年度财务审计工作逐步推进及部分项目于期后获取的进一步信息，经与年审会计师充分沟通，基于审慎性原则与专业判断审慎核实部分收入确认、成本核算等事项，对本次业绩快报阶段披露的财务数据金额进行相应调整。

　　三、其他事项说明

　　本次业绩快报更正系经公司与审计机构充分沟通后谨慎确认并对财务报表及时进行调整后的结果，与年审会计师事务所就本次更正事项不存在重大分歧，具体财务数据敬请查阅公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2025年年度报告》。因本次更正给投资者带来的不便，公司深表歉意，敬请广大投资者注意投资风险。

　　特此公告。

　　山东中创软件商用中间件股份有限公司董事会

　　2026年4月28日

　　公司代码：688695                                                  公司简称：中创股份

　　山东中创软件商用中间件股份有限公司

　　2025年年度报告摘要

　　第一节 重要提示

　　1、 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）网站仔细阅读年度报告全文。

　　2、 重大风险提示

　　公司已在本年度报告中描述可能存在的风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分，敬请投资者注意投资风险。

　　3、 本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　4、 公司全体董事出席董事会会议。

　　5、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　6、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利

　　□是     √否

　　7、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　公司2025年度利润分配方案：根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《公司法》及《公司章程》等相关规定，鉴于公司2025年实际经营情况，综合考虑宏观经济环境、行业现状、公司经营情况及发展规划等因素，为更好地维护全体股东的长远利益，保障公司长期稳定发展，经公司第七届董事会第十五次会议审议通过，公司2025年度拟不进行利润分配，不派发现金红利，不送红股，不进行公积金转增股本。

　　以上利润分配方案尚需公司2025年年度股东会审议通过。

　　母公司存在未弥补亏损

　　□适用     √不适用

　　8、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项

　　□适用    √不适用

　　第二节 公司基本情况

　　1、 公司简介

　　1.1 公司股票简况

　　√适用    □不适用

　　1.2 公司存托凭证简况

　　□适用    √不适用

　　1.3 联系人和联系方式

　　2、 报告期公司主要业务简介

　　2.1 主要业务、主要产品或服务情况

　　1.主要业务

　　公司是国内领先的基础软件中间件产品与服务提供商，主要为党政、军工、金融、能源、交通等国民经济重点行业领域提供中间件软件销售、中间件定制化开发和中间件运维服务。

　　公司自成立以来深耕中间件领域，凭借丰富的行业积淀与扎实的技术储备，多次牵头及主要参与中间件相关国家科技重大专项，积极主导、参与行业技术标准构建，累计参与制定19项国家标准与6项行业标准，以标准引领行业规范化发展，彰显核心引领地位。在技术自主创新层面，公司已全面攻克中间件领域核心技术壁垒，牢牢掌握主要产品全部核心源代码的自主知识产权，构建起自主可控的技术体系；截至本报告期末，公司累计拥有发明专利172项、软件著作权246项，依托核心技术优势，打造出兼具高可靠、高性能、高可用、高安全四大特性的全系列中间件产品矩阵，成功打破IBM、Oracle等国外主流厂商在中间件领域的长期技术垄断，持续推动行业核心技术自主化进程，为国内中间件产业高质量发展注入强劲动力。

　　2.主要产品及服务

　　按照业务类型的不同，公司主要向客户提供中间件软件销售、与中间件相关的定制化开发服务及运维服务。

　　（1）中间件软件销售

　　面向新一代信息技术，公司形成了基础中间件和广义中间件协同发展的格局，包括应用服务器中间件、负载均衡中间件、分布式数据缓存中间件、消息中间件、工作流中间件、企业服务总线、数据存取管理中间件、中间件统一管理平台、API网关软件、分布式数据检索软件、物联网监管平台软件、业务信息和电子文件交换系统、PaaS平台软件、大数据治理与智能分析平台、中创元穹AI模型管理平台、中创数据流处理平台、中创智能体平台共十七大类中间件产品。公司产品列示如下：

　　（2）中间件定制化开发

　　中间件定制化开发服务是指公司为满足特定客户的个性化需求，在中间件产品、中间件技术基础上进行二次开发，公司在产品个性化定制、复杂业务场景支持、新产品适配完善等方面具有丰富的经验。

　　（3）中间件运维服务

　　中间件运维服务是公司为满足客户中间件产品运维需求，通过互联网支持、电话支持、现场技术支持、健康巡检、故障诊断分析等方式提供的服务，旨在保障客户中间件产品运行的稳定性与持续性。

　　2.2 主要经营模式

　　1．销售模式

　　公司的销售模式为直接销售，通过商务谈判、公开招标等方式获取订单。在获取订单后，公司与客户签订销售合同，根据合同要求向客户提供产品，并提供安装、部署、调试、售后等相关服务。公司的销售模式在报告期内未发生变化。

　　2．服务模式

　　公司的服务模式分为中间件定制化开发及中间件运维服务。中间件定制化开发服务是指公司为满足特定客户的个性化需求，在中间件产品、中间件技术基础上进行二次开发，公司在产品个性化定制、复杂业务场景支持、新产品适配完善等方面具有丰富的经验。

　　中间件运维服务包括互联网支持服务、电话支持服务、现场技术支持服务、健康巡检、故障诊断分析等，保障用户运维需求。

　　3．采购模式

　　公司系基础软件开发企业，所销售的自主研发的软件产品具有可批量复制的特性，公司主要采购与日常经营相关的包装物、光盘等介质，以及与定制化开发服务、运维服务等相关的软硬件产品及技术服务。

　　4．研发模式

　　公司以支撑国家重大科技战略需求为目标，坚持核心产品与关键技术自主创新，以市场需求为导向，遵循CMMI DEV 5级资质等质量体系，全面应用并持续快速完善基于AI的智能研发体系建设，协同研发中心、营销中心、质量管理部门，深入产品需求、设计、实现、测试、发布等全过程，保证产品的功能性能与市场需求相匹配。公司具体研发流程如下：

　　5．盈利模式

　　经过多年的发展，公司已形成了较稳定的盈利模式。公司盈利主要来自于销售自行研发的中间件产品及提供中间件相关的定制化开发服务、运维服务。通过持续研发创新提升产品技术含量、丰富产品功能、提高服务质量，系公司实现盈利的重要途径。

　　2.3 所处行业情况

　　(1).  行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛

　　公司主营业务为中间件软件的研发、销售，并提供相关技术服务。根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T 4754-2017）和《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），公司所属行业为“I65 软件和信息技术服务业”。

　　（1）行业发展阶段

　　中间件软件作为与操作系统、数据库并列的三大基础软件之一，是现代信息系统的核心基础设施，也是人工智能技术落地应用的关键支撑载体。随着人工智能技术的爆发式增长，中间件作为连接操作系统与上层企业级应用的“数字化中枢”，其战略地位进一步提升，正从基础支撑向智能协同演进。中间件不仅是确保信息系统高效、稳定、安全运行的关键力量，更成为构建自主可控技术底座、赋能业务敏捷创新与智能化转型的核心组件。

　　从市场格局来看，行业国产化替代进程全面推进，替代产品种类逐步由单一产品为主向全栈式中间件替代演进。国产商用中间件凭借自主可控的技术优势、贴合本土场景的产品特性，市场认可度持续提升，尤其在金融、能源、电信、交通、政务等关键领域国产替代落地案例持续增多，已基本具备对标国外优秀产品规模化应用的能力。

　　从技术发展来看，信息行业已全面迈入智能原生与云原生深度融合的迭代升级新阶段，技术自主创新与场景化落地能力成为企业核心竞争力。当前，中间件技术正朝着AI原生嵌入、云原生深度演进、信创全栈安全支撑等方向加速发展，企业数据治理、大模型能力与业务流程深度融合，应用软件架构向服务网格与微服务体系普及，容器化、云边端一体化部署成为主流，持续推动中间件产品向高性能、高可用、高安全、高适配、智能化、轻量化全面升级，更好支撑社会及企业数字化转型与产业高质量发展。另外，AI编程（大模型辅助开发、AI代码工具、智能研发平台）正在从效率、架构、质量、生态、交付模式五个维度，深刻重塑行业研发全流程，成为软件厂商技术迭代与竞争力升级的关键变量。

　　从竞争格局来看，行业呈现“主流引领、新兴突围”的多元化竞争态势。主流国产厂商凭借多年技术积淀、大规模部署案例及全栈产品矩阵，构建起坚实的市场竞争壁垒，在国产化政策牵引下抢占市场先发优势，积极布局广义中间件市场及智能体平台市场；新兴厂商则聚焦细分场景，加大研发投入，依托灵活的产品适配能力抢占细分市场份额，推动行业竞争从“价格竞争”向“技术竞争、生态竞争”转型，行业生态日益成熟。

　　随着信创产业深入推进以及“十五五”规划的启动实施，国产中间件将迎来更广阔的市场空间。同时，云原生、人工智能、边缘计算等前沿技术与中间件的融合创新将持续深化，催生更多新应用场景与产品形态，为中间件行业发展注入新活力。面对机遇与挑战并存的产业环境，只有持续加大研发投入、紧跟技术趋势、深度贴合行业需求，并强化合规治理与服务质量保障的厂商，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出，推动中间件行业迈向更高发展阶段。

　　（2）主要技术门槛

　　中间件作为连接上层应用、数据库与底层操作系统、硬件的核心基础软件，核心价值在于屏蔽底层操作系统的技术复杂性，高效解决分布异构环境下的数据传输、数据访问、应用调度、系统构建、系统集成及流程管理等核心痛点，为应用软件的高效开发、稳定部署与安全运行提供不可或缺的技术支撑。中间件应用场景广泛，适配不同行业、不同业务需求衍生出多种品类，但各类中间件的底层技术体系具有高度一致性，均需深度掌握网络通信技术、远程调用技术、消息传输技术、事务处理技术、资源调度技术、流程技术及应用集成技术等核心底层技术。相较于应用软件，中间件研发周期长、技术攻坚难度高，对研发团队的底层技术积累、工程化实践能力及持续迭代能力要求极高，由此构成了本行业较高的技术门槛，成为新进入者及行业内企业持续发展的核心挑战与核心竞争力。

　　(2).  公司所处的行业地位分析及其变化情况

　　公司自成立以来致力于推动中间件的技术创新与产品化、产业化。公司核心产品已具备规模化替代国外主流中间件（如Oracle、IBM）及开源产品的能力，在实现安全能力加固的同时，全面兼容主流国产芯片、操作系统、数据库等基础软硬件设施。凭借在中间件领域的技术实力、企业管理与市场领导力，公司成为最早一批涉足信创产业的中间件厂商，亦是首批加入信息技术应用创新工作委员会的成员，并继续获评“信创工委卓越贡献成员单位”。公司为突破国产中间件“卡脖子”困境提供了有力支撑，在基础软件国产化替代进程中做出显著贡献，整体处于国内中间件行业的领先地位。

　　(3).  报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势

　　（1）AI与中间件深度融合

　　人工智能已成为全球共识的新兴生产力，其技术爆发正推动中间件产业加速向“智能原生”方向迭代演进。一方面，AI技术深度赋能传统中间件，重构开发、运维与运营全流程，实现智能化升级，例如通过自然语言交互构建处理模型，完成智能性能调优、弹性伸缩及故障自愈，提升运维效率与系统稳定性；另一方面，为适配复杂AI应用架构的需求，专门服务于AI场景的新型中间件品类应运而生，包括支撑智能体开发管理的智能体平台、基于本体的数据治理平台、面向企业AI治理的AI网关、支撑RAG技术的向量缓存等，为AI应用落地提供高性能、高可靠的基础支撑。同时，行业标准也迅速跟进，中国信通院已启动“中间件+AI”体系研究工作，并发布了《中间件智能化能力要求》标准，从功能性、安全性等维度进行规范。

　　（2）云原生技术深化

　　云原生已成为中间件技术演进的核心主航道，也是中间件软件高质量发展与架构升级的核心方向之一。面对数字化转型提速下业务快速迭代、场景持续拓展与算力需求激增的双重挑战，中间件全面云原生化已从可选技术选择转变为行业发展的必然趋势。当前，主流厂商持续聚焦架构革新，积极打造一体化云原生中间件平台，不断深化容器化、微服务、混合云适配等云原生技术的融合落地与场景应用，进一步强化弹性调度、轻量化部署、分布式协同等核心能力，全面输出全栈化、高适配、智能化的基础支撑服务。

　　（3）安全能力提高

　　在网络安全威胁日趋复杂、安全合规要求不断提升的背景下，大模型应用普及、智能体规模化落地催生全新安全风险，模型数据泄露、prompt注入、越权调用、AI行为不可控等新型安全隐患凸显，为产业安全治理带来系列全新挑战。中间件作为企业应用架构的关键支撑与业务调度核心枢纽，其安全能力需要持续迭代升级。产品围绕身份认证、传输与存储加密、精细化访问控制、操作审计、漏洞防护、权限隔离、企业智能体安全围栏、大模型调用安全管控等核心安全维度，构建覆盖业务流转、数据交互、AI调度全生命周期的纵深安全防护体系，有效抵御传统网络攻击与大模型、智能体衍生的新型安全威胁，保障企业业务应用稳定可靠运行及核心数据资产安全合规，为企业数字化转型与关键信息基础设施建设筑牢AI与业务融合场景下的坚实安全底座。

　　3、 公司主要会计数据和财务指标

　　3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

　　单位：元  币种：人民币

　　3.2 报告期分季度的主要会计数据

　　单位：元  币种：人民币

　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明

　　□适用      √不适用

　　4、 股东情况

　　4.1 普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

　　单位: 股

　　存托凭证持有人情况

　　□适用    √不适用

　　截至报告期末表决权数量前十名股东情况表

　　□适用    √不适用

　　4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用      □不适用

　　4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　√适用      □不适用

　　4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10名股东情况

　　□适用    √不适用

　　5、 公司债券情况

　　□适用    √不适用

　　第三节 重要事项

　　1、 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

　　公司实现营业收入14,855.44万元，同比减少23.53%；实现归属于上市公司股东的净利润     -2,766.86万元；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3,549.08万元。

　　2、 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

　　□适用      √不适用