蜂助手股份有限公司 2025年年度报告摘要

　　证券代码：301382                                 证券简称：蜂助手                         公告编号：2026-006

　　一、重要提示

　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

　　所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

　　政旦志远（深圳）会计师事务所（特殊普通合伙）对本年度公司财务报告的审计意见为：标准的无保留意见。

　　非标准审计意见提示

　　□适用 R不适用

　　公司上市时未盈利且目前未实现盈利

　　□适用 R不适用

　　董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　R适用 □不适用

　　公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以283,614,123为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　□适用 R不适用

　　二、公司基本情况

　　1、公司简介

　　2、报告期主要业务或产品简介

　　公司定位为“数字化智能化技术和服务提供商”，致力于成为一个对数智社会建设有贡献的科技企业，成为智能世界重要构建者。公司围绕“生活+科技”的经营理念，坚持“一个基础、两个方向”的发展战略：坚持以“数字商品的综合运营”为基础，以“物联网流量运营及解决方案、云终端技术和算力运营”为两大研发方向。“一个基础、两个方向”构成公司的三大业务板块，形成企业发展的三大业务增长曲线。具体为：

　　数字商品的综合运营板块是公司以渠道运营为基础的基本盘业务。公司整合“刚性、高频、普遍”的与生活服务相关的数字商品资源，通过自主开发的蜂助手数字商品交易云平台，为移动互联网相关行业客户提供数字化虚拟商品聚合运营、融合运营、产品独家代理等服务。报告期内，公司重点加强供应链整合与重点渠道拓展，新增多家核心客户，并构建了多元的自有渠道体系；公司整合优势资源为客户持续赋能，强化场景与创新产品拓展。

　　物联网流量运营与解决方案板块即以物联网通信连接为基础，研发融合“窄带、4G/5G、定位、Mesh”等连接和组网技术，研发“MIFI、CPE、CPE机顶盒、DTU、家庭融合网关、AI终端”等产品，以硬件为抓手构建流量运营的商业模式，重点拓展“家庭、沿街商铺、中小企业”等无线替代有线市场；同时研发软硬件、系统一体化的IOT解决方案。具体而言，针对中小流量需求场景，公司提供定制化的流量解决方案；针对大流量需求场景，公司研发了多网融合模组M2、多功能主板FZS3568硬件产品、蜂助手5G盒子系列产品与随身WiFi产品；公司物联网场景解决方案包括AI智能家居解决方案、城市级智慧停车运营系统解决方案、室内高精度定位融合解决方案、超窄带UNB专网通信方案、公务用车智能化运营管理解决方案等。

　　云终端技术和算力运营板块即基于ARM架构，深耕大核虚拟化云终端技术，即“容器虚拟化、算力调度、云OS、端云协同”等全栈核心技术，研发2B2C应用和产品，通过IaaS+PaaS+SaaS提供整体云服务，推动应用和服务逐步云化上云，布局5G通用算力运营。面向2B2C市场，公司在云终端产品算力上云、应用上云方向持续深耕，不断拓展云应用与泛终端市场，已推出跨端用户运营、同屏互动、云游戏等单应用云化产品服务，以及社媒营销、云挂机、云办公等多应用云化产品服务。同时，公司聚焦“AI+云终端+服务”模式，赋能泛终端生态。

　　3、主要会计数据和财务指标

　　（1） 近三年主要会计数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□是 R否

　　元

　　（2） 分季度主要会计数据

　　单位：元

　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

　　□是 R否

　　4、股本及股东情况

　　（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　　单位：股

　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

　　□适用 R不适用

　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

　　□适用 R不适用

　　公司是否具有表决权差异安排

　　□适用 R不适用

　　（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　公司报告期无优先股股东持股情况。

　　（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

　　5、在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　□适用 R不适用

　　三、重要事项

　　（一）2025年回购公司股份事项

　　公司于2025年1月14日、2025年1月20日在巨潮资讯网披露了《关于回购公司股份方案暨取得金融机构回购专项贷款承诺函的公告》（公告编号：2025-002）、《蜂助手股份有限公司回购报告书》（公告编号：2025-005），公司拟以银行专项贷款资金、自有资金和/或自筹资金不低于人民币2,500万元且不超过人民币5,000万元（均含本数）通过集中竞价方式回购公司普通股（A股）股票，用于实施股权激励计划或员工持股计划。回购的价格不超过人民币42元/股（含本数），具体回购股份的数量和金额以回购期满时实际回购的股份数量和金额为准。回购期限为自公司董事会审议通过回购股份方案之日起不超过12个月。

　　公司在回购股份期内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，自股价除权除息之日起，按照中国证监会及深圳证券交易所的相关规定相应调整回购股份价格上限，本次回购股份价格上限由不超过人民币42.00元/股（含）调整至不超过人民币32.30元/股（含），同时调整回购价格上限后，在回购股份价格不超过人民币32.30元/股的条件下，按回购金额下限进行测算，预计回购股份数量约为77.40万股，约占公司总股本的0.27%；按回购金额上限测算，预计回购股份数量约为154.80万股，约占公司总股本的0.54%。具体回购数量以回购期限届满时实际回购的股份数量为准。具体内容详见公司于2025年7月10日在巨潮资讯网披露的《关于2024年年度权益分派实施后调整回购股份价格上限的公告》（公告编号：2025-063）。

　　截至2026年1月5日，公司以集中竞价交易方式累计回购股份数量为887,000股，占公司总股本（未扣除公司回购专用证券账户中的股份）285,593,903的0.31%，最高成交价为41.90元/股，最低成交价为29.86元/股，交易总金额为30,850,838.3元（不含交易费用）。公司本次回购股份金额已达到回购方案中的回购资金总额下限，且不超过回购方案中的回购资金总额的上限。本次回购方案已完成。具体内容详见公司于2026年1月5日在巨潮资讯网披露的《关于股份回购进展暨回购完成的公告》（公告编号：2026-001）。

　　（二）2024年年度权益分派事项

　　以公司总股本220,385,490股扣减回购专用证券账户股份2,135,780后的股本，即218,249,710股作为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），合计派发现金红利21,824,971元（含税），同时进行资本公积金转增股本，全体股东每10股转增3股，合计转增股数（股）65,474,913股。转增后公司总股本将增加至285,860,403股。本次不送红股，剩余未分配利润结转至下一年度。具体内容详见公司于2025年7月10日在巨潮资讯网披露的《2024年年度权益分派实施公告》（公告编号：2025-062）。

　　（三）股权激励计划的相关情况

　　1、2024年限制性股票激励计划

　　公司于2025年6月11日召开第四届董事会第三次独立董事专门会议、第四届董事会第六次会议及第四届监事会第五次会议，2025年6月30日召开了2025年第一次临时股东大会，分别审议通过了《关于2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件未成就、第一个归属期归属条件未成就、回购注销及作废部分限制性股票相关事项的议案》《关于调整2024年限制性股票激励计划公司层面业绩考核目标的议案》。具体内容详见公司于2024年6月12日、2024年6月30日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。

　　2025年7月2日，公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于2024年限制性股票激励计划预留权益失效的公告》（公告编号：2025-056），公司2024年限制性股票激励计划中预留的33.50万股第二类限制性股票自公司2024年第一次临时股东大会审议后的12个月内未明确激励对象，预留权益失效。

　　鉴于公司2024年限制性股票激励计划第一类限制性股票第一个解除限售期因2024年度业绩考核目标未达成不能解除限售，公司2025年第一次临时股东大会同意将激励对象第一类限制性股票第一个解除限售期已获授但尚未解除限售的限制性股票予以回购注销，回购价格为授予价格加上中国人民银行公布的同期存款基准利率计算的利息。本次回购注销共涉及12名激励对象，回购注销266,500股第一类限制性股票，回购价格为7.32元/股。本次回购注销完成后，公司总股本由285,860,403变更为285,593,903股。公司于2025年9月4日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成第一类限制性股票的回购注销手续。具体内容详见公司于2025年9月5日在巨潮资讯网披露的《关于2024年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销完成的公告》（公告编号：2025-076）。

　　2、2025年限制性股票激励计划

　　2025年8月8日，公司召开第四届董事会第四次独立董事专门会议，2025年8月20日，召开第四届董事会第八次会议、第四届监事会第七次会议，2025年9月9日，召开2025年第二次临时股东大会。上述会议分别审议并通过了《关于公司〈2025年限制性股票激励计划（草案）〉及摘要的议案》《关于公司〈2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理2025年限制性股票激励计划有关事项的议案》等相关议案。具体内容详见公司于2025年8月22日、2025年9月9日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。

　　2025年9月17日，公司分别召开第四届董事会第五次独立董事专门会议、第四届董事会第九次会议、第四届监事会第八次会议，审议并通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。具体内容详见公司于2025年9月18日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。

　　公司于2025年11月10日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了《关于2025年限制性股票激励计划授予登记完成的公告》（公告编号：2025-103），本激励计划第一类限制性股票的授予日为2025年9月17日，授予第一类限制性股票的上市日为2025年11月10日。

　　（四）2025年度向特定对象发行股票预案

　　公司于2025年9月26日分别召开第四届董事会第六次独立董事专门会议、第四届董事会审计委员会第七次会议，于2025年9月30日分别召开第四届董事会第十次会议、第四届监事会第九次会议，审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票预案的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告的议案》《关于公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告的议案》《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》《关于公司与特定对象签署附条件生效的股份认购合同暨关联交易的议案》等议案，公司拟向包括公司控股股东、实际控制人罗洪鹏先生在内不超过35名（含35名）特定投资者发行股票，募集资金总额不超过98,375.49万元（含本数），在扣除发行费用后的募集资金净额将用于云终端算力中心项目、物联网终端智能化升级项目、瘦终端SoC芯片技术研发项目。具体内容详见公司于2025年9月30日在巨潮资讯网披露的《蜂助手股份有限公司2025年度向特定对象发行股票预案》及相关公告。上述议案已于2025年10月20日经公司2025年第三次临时股东大会审议通过。

　　（五）关于完成独立董事辞职暨补选独立董事、董事辞职及选举职工董事的事项

　　2025年11月12日，公司召开第四届董事会第七次独立董事专门会议及第四届董事会第十二次会议，分别审议通过《关于补选第四届董事会独立董事的议案》。因个人原因，肖世练先生申请辞去公司第四届董事会独立董事职务，同时辞去第四届董事会审计委员会主任委员职务；向民先生、刘俊秀先生担任公司独立董事时间将满六年，根据《上市公司独立董事管理办法》等相关规定，独立董事在同一家上市公司连续任职时间不得超过六年，因此向民先生、刘俊秀先生申请辞去公司独立董事及董事会审计委员会委员职务。辞职后，肖世练先生、向民先生、刘俊秀先生均不再担任公司任何职务。经公司独立董事专门会议遴选及资格审查，并经董事会审议通过，同意补选韩中福先生、李慧德先生及刘文先生为公司第四届董事会独立董事候选人，三人将分别同时担任董事会审计委员会主任委员、委员职务，任期自股东大会审议通过之日起至第四届董事会届满之日止。上述议案已于2025年12月1日经公司2025年第四次临时股东大会审议通过。

　　区锦棠先生因公司治理结构调整申请辞去公司董事职务，辞职后仍继续在公司担任副总经理职务，该辞职报告自送达公司董事会之日起生效。2025年12月2日，公司召开职工代表大会，经与会职工代表表决，会议选举区锦棠先生为公司第四届董事会职工董事，与公司其他在任董事共同组成第四届董事会，任期自本次职工代表大会选举之日起至公司第四届董事会任期届满之日止。具体内容详见公司于2025年12月2日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于董事辞职暨选举职工董事的公告》（公告编号：2025-111）。