周大生珠宝股份有限公司 关于召开2025年度股东会的通知

　　证券代码：002867          证券简称：周大生        公告编号：2026-026

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、召开会议的基本情况

　　1、股东会届次：2025年度股东会

　　2、股东会的召集人：董事会

　　3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。

　　4、会议时间：

　　（1）现场会议时间：2026年6月1日14:30

　　（2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为2026年6月1日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为2026年6月1日9:15至15:00的任意时间

　　5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合

　　6、会议的股权登记日：2026年5月26日

　　7、出席对象：

　　（1）在股权登记日持有公司股份的普通股股东或其代理人；

　　于股权登记日下午收市时在结算公司登记在册的公司全体普通股股东均有权出席股东会，并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是本公司股东（授权委托书模板详见附件二）。

　　（2）公司董事和高级管理人员；

　　（3）公司聘请的律师；

　　（4）根据相关法规应当出席股东会的其他人员。

　　8、会议地点：深圳市罗湖区布心路3033号水贝壹号A座5层多功能会议室

　　二、会议审议事项

　　1、本次股东会提案编码表

　　2、审议事项的披露情况

　　上述议案已经由公司于2026年4月27日召开的第五届董事会第十三次会议审议通过。具体内容详见公司于2026年4月29日刊登在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的相关公告或文件。公司独立董事将在本次年度股东会上进行述职，述职报告的内容详见2026年4月29日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《2025年度独立董事述职报告》（陈绍祥、徐莉萍、李启华、毛健）。

　　3、有关说明

　　（1）上述议案将对中小投资者（除公司的董事、高级管理人员以及单独或合计持有公司5%以上股份的股东以外的其他股东）的表决单独计票并予以披露。

　　（2）第7项议案关联股东需回避表决，关联股东不可以接受其他股东委托表决。

　　三、会议登记等事项

　　1、登记方式：

　　（1）符合出席条件的个人股东，须持本人身份证或其它能够表明其身份的有效证件或证明、持股凭证等股权证明；委托代理人须持书面授权委托书、本人有效身份证件、委托人持股凭证进行登记；

　　（2）符合出席条件的法人股东，法定代表人出席会议的，须持有加盖公司公章的营业执照复印件、法定代表人证明文件、本人有效身份证件、持股凭证；委托代理人出席会议的，代理人须持有书面授权委托书、本人有效身份证件、委托人持股凭证进行登记；

　　（3）根据《证券公司融资融券业务管理办法》等规定，投资者参与融资融券业务所涉本公司股票由证券公司受托持有，并以证券公司为名义持有人登记于本公司的股东名册，相关股票的投票权由受托证券公司在事先征求投资者意见的条件下，以证券公司名义为投资者的利益行使。有关参与融资融券业务的投资者如需参加本次股东会，须持本人身份证、受托证券公司营业执照复印件、受托证券公司的股东账户卡或持股证明复印件、受托证券公司依法出具的书面授权委托书等办理登记手续。

　　（4）异地股东可以书面信函或电子邮件办理登记，不接受电话登记。（信函或电子邮件方式以2026年5月30日16:00前送达本公司为准）

　　信函邮寄地址：深圳市罗湖区布心路3033号水贝壹号A座24层董事会办公室（信函上请注明“股东会”字样）。

　　邮编：518020

　　2、登记时间：

　　2026年5月30日（上午9：00—12：00，下午13:00—16:00）。

　　3、登记地点：

　　深圳市罗湖区布心路3033号水贝壹号A座24层董事会办公室。

　　4、联系方式：

　　联系人：荣欢

　　联系地址：深圳市罗湖区布心路3033号水贝壹号A座24层董事会办公室

　　邮政编码：518020

　　电子邮箱：szchowtaiseng@126.com

　　投资者关系热线电话：0755-82288871

　　5、其他事项：

　　（1）会议为期半天，与会人员食宿及交通费自理。

　　（2）网络投票期间，如投票系统遇重大突发事件的影响，则本次股东会的进程按当日通知进行。

　　四、参加网络投票的具体操作流程

　　本次股东会上，公司将向股东提供网络平台，股东可以通过深交所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参加投票，网络投票的具体操作流程见附件一。

　　五、备查文件

　　1、第五届董事会第十三次会议决议。

　　特此公告。

　　周大生珠宝股份有限公司

　　董事会

　　2026年4月29日

　　附件1

　　参加网络投票的具体操作流程

　　一、网络投票的程序

　　1、普通股的投票代码与投票简称：投票代码为“362867”，投票简称为“周大投票”。

　　2、填报表决意见或选举票数。

　　对于非累积投票提案，填报表决意见：同意、反对、弃权。

　　3、股东对总议案进行投票，视为对除累积投票提案外的其他所有提案表达相同意见。

　　股东对总议案与具体提案重复投票时，以第一次有效投票为准。如股东先对具体提案投票表决，再对总议案投票表决，则以已投票表决的具体提案的表决意见为准，其他未表决的提案以总议案的表决意见为准；如先对总议案投票表决，再对具体提案投票表决，则以总议案的表决意见为准。

　　二、通过深交所交易系统投票的程序

　　1、投票时间：2026年6月1日的交易时间，即 9:15—9:25，9:30—11:30 和 13:00—15:00。

　　2、股东可以登录证券公司交易客户端通过交易系统投票。

　　三、通过深交所互联网投票系统投票的程序

　　1、互联网投票系统开始投票的时间为2026年6月1日，9:15—15:00。

　　2、股东通过互联网投票系统进行网络投票，需按照《深圳证券交易所上市公司股东会网络投票实施细则》《深圳证券交易所互联网投票业务股东身份认证操作说明》的规定办理身份认证，取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码”。具体的身份认证流程可登录互联网投票系统 https://wltp.cninfo.com.cn 规则指引栏目查阅。

　　3、股东根据获取的服务密码或数字证书，可登录https://wltp.cninfo.com.cn 在规定时间内通过深交所互联网投票系统进行投票。

　　附件2

　　周大生珠宝股份有限公司

　　2025年度股东会授权委托书

　　兹委托__________先生（女士）代表本人（或本单位）出席周大生珠宝股份有限公司于2026年6月1日召开的2025年度股东会，并代表本人（或本单位）按以下方式行使表决权：

　　本次股东会提案表决意见表

　　委托人名称（盖章）：

　　委托人身份证号码（社会信用代码）：

　　（委托人为法人股东，应加盖法人单位印章。）

　　委托人股东账号：                          持股数量：

　　受托人：                                  受托人身份证号码：

　　签发日期：                                委托有效期：

　　证券代码：002867         证券简称：周大生        公告编号：2026-020

　　周大生珠宝股份有限公司

　　关于拟续聘会计师事务所的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　特别提示：

　　本次公司续聘会计师事务所符合财政部、国务院国资委、证监会印发的《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》（财会〔2023〕4号）的规定。

　　周大生珠宝股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开的第五届董事会第十三次会议审议通过了《关于拟续聘会计师事务所的议案》，同意续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“安永华明”）为公司2026年度审计机构。该议案尚需提交公司股东会审议通过。现将有关事项公告如下：

　　一、拟续聘会计师事务所的基本情况

　　（一） 机构信息

　　1、基本信息

　　（1）机构名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）；

　　（2）成立日期：1992年9月（转制为特殊普通合伙的时间为2012年8月）；

　　（3）组织形式：特殊普通合伙企业；

　　（4）注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室；

　　（5）首席合伙人：毛鞍宁；

　　（6）上年度末合伙人数量：截至2025年12月31日拥有合伙人数量249人；

　　（7）注册会计师人数：截至2025年12月31日拥有执业注册会计师逾1700人，其中拥有证券相关业务服务经验的执业注册会计师超过1500人,注册会计师中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师逾550人。

　　（8）2024年度经审计的业务总收入人民币57.10亿元，其中，审计业务收入人民币54.57亿元，证券业务收入人民币23.69亿元。

　　（9）2024年度A股上市公司年报审计客户家数共155家，收费总额人民币11.89亿元，主要行业涉及制造业、金融业、批发和零售业、采矿业、信息传输、软件和信息技术服务业等，本公司同行业上市公司审计客户8家。

　　2、投资者保护能力

　　安永华明具有良好的投资者保护能力，已按照相关法律法规要求计提职业风险基金和购买职业保险，保险涵盖北京总所和全部分所。已计提的职业风险基金和已购买的职业保险累计赔偿限额之和超过人民币2亿元。安永华明近三年不存在任何因与执业行为相关的民事诉讼而承担民事责任的情况。

　　3、诚信记录

　　安永华明近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施3次、自律监管措施1次、纪律处分0次。19名从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚2次、监督管理措施4次、自律监管措施2次、行业惩戒1次和纪律处分0次；2名从业人员近三年因个人行为受到行政监管措施各1次，不涉及审计项目的执业质量。根据相关法律法规的规定，上述事项不影响安永华明继续承接或执行证券服务业务和其他业务。

　　（二） 项目信息

　　1、基本信息

　　项目合伙人及拟第一签字注册会计师李剑光先生，于2001年成为注册会计师，2000年开始从事上市公司审计，2006年开始在安永华明执业；近三年签署/复核了计算机、通信和其他电子设备制造业、汽车制造业，专业技术服务业、批发和零售业等相关行业的上市公司年报审计/内控审计报告。拟于2026年开始为本公司提供审计服务。

　　拟第二签字注册会计师胡蝶女士，于2019年成为注册会计师，2013年开始从事上市公司审计，2013年开始在安永华明执业；近三年签署/复核过制造业、批发和零售业等相关行业的上市公司年报/内控审计报告；2021年开始为本公司提供审计服务，2023年开始作为本公司签字注册会计师。

　　项目质量控制复核人韩珏女士，于2010年成为注册会计师，2010年开始从事上市公司审计，2008年开始在安永华明执业；近三年复核过医药制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业等行业的上市公司年报/内控审计报告。拟于2026年开始为本公司提供审计服务。

　　2、诚信记录

　　项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年未因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，或受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分。

　　3、独立性

　　安永华明及上述项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人等不存在违反《中国注册会计师独立性准则第1号》和《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形。

　　4、审计收费

　　审计收费系安永华明按照公司的业务规模、所处行业以及审计工作的繁简程度等多方面因素，根据安永华明提供审计服务所需配备的审计人员情况和投入的工作量以及事务所的收费标准确定。

　　2025年度年报审计费用为人民币230万元，内控审计费用为人民币70万元，2026年度审计费用提请股东会授权公司管理层根据2026年公司实际业务情况和行业标准等与安永华明协商确定。

　　二、拟续聘会计师事务所履行的程序

　　（一）审计委员会审议意见

　　公司审计委员会对安永华明的资质进行了查阅及审核，认为安永华明在独立性、专业胜任能力、投资者保护能力等方面能够满足公司对于审计机构的要求，同意向董事会提议续聘安永华明为公司2026年度审计机构。

　　（二）独立董事专门会议审议意见

　　安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）在2025年度审计服务工作中，严格按照相关法律法规执业，能够恪尽职守、勤勉尽责，较好地完成了公司2025年度财务报告审计和内部控制审计的各项工作。为保证公司审计工作衔接的连续性和完整性，我们一致同意续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度审计机构。

　　（三）董事会对议案审议和表决情况

　　公司第五届董事会第十三次会议以11票同意，0票反对，0票弃权的表决结果审议通过了《关于拟续聘会计师事务所的议案》。

　　（四）生效日期

　　本次拟续聘会计师事务所事项尚需提交2025年度股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。

　　三、备查文件

　　1、第五届董事会审计委员会第九次会议决议；

　　2、第五届董事会第十三次会议决议；

　　3、第五届董事会独立董事专门会议第六次会议决议；

　　4、拟聘任审计机构基本情况的说明。

　　特此公告。

　　周大生珠宝股份有限公司

　　董事会

　　2026年4月29日

　　证券代码：002867           证券简称：周大生           公告编号：2026-018

　　周大生珠宝股份有限公司

　　关于授权董事会制定中期分红方案的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　周大生珠宝股份有限公司（以下简称“公司”）根据《公司法》、中国证监会《上市公司监管指引第3号--上市公司现金分红》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号--主板上市公司规范运作》等相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，为进一步提高分红频次，增强投资者回报水平，结合公司实际情况，现将公司2026年度的中期分红安排如下：

　　一、2026年中期分红安排

　　1、中期分红的前提条件

　　公司在2026年度进行中期分红的，应同时满足下列条件：

　　（1）公司当期盈利、累计未分配利润为正。

　　（2）公司现金流可以满足正常经营和持续发展的需求。

　　2、中期分红的时间

　　2026年下半年。

　　3、中期分红的金额上限

　　公司在2026年度进行中期分红金额不超过当期归属公司股东净利润的100%。

　　4、中期分红的授权

　　为简化中期分红程序，公司董事会拟提请公司股东会批准授权，在同时符合上述前提条件及金额上限的情况下根据届时情况制定2026年度中期分红方案，并经董事会三分之二以上董事审议通过后进行2026年度的中期分红，授权期限自公司2025年度股东会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。

　　二、独立董事专门会议意见

　　经认真审阅，基于独立判断，我们认为：根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《公司章程》及公司《未来三年（2024—2026年）股东回报规划》等相关规定，此次公司董事会提请股东会授权董事会制定中期分红方案事宜，可以简化中期分红程序，提高分红频次，增强投资者回报水平，授权程序合法合规，有利于更好地维护股东的长远利益，不存在损害公司及全体股东尤其是中小股东利益的情况。因此，我们一致同意《关于授权董事会制定中期分红方案的议案》，并同意将该议案提交公司董事会审议。

　　三、备查文件

　　1、第五届董事会第十三次会议决议；

　　2、第五届独立董事专门会议第六次会议决议。

　　特此公告。

　　周大生珠宝股份有限公司

　　董事会

　　2026年4月29日

　　证券代码：002867           证券简称：周大生        公告编号：2026-019

　　周大生珠宝股份有限公司

　　关于董事、高级管理人员

　　2026年度薪酬方案的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　周大生珠宝股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开了第五届董事会薪酬与考核委员会第二次会议、第五届董事会第十三次会议，审议了《关于确认董事2025年度薪酬及拟定2026年度薪酬方案的议案》，因本议案涉及全体董事薪酬，全体董事回避表决，该议案直接提交公司2025年度股东会审议；同时审议通过了《关于确认高级管理人员2025年度薪酬及拟定2026年度薪酬方案的议案》。现将公司董事、高级管理人员2026年度薪酬方案公告如下：

　　一、适用对象

　　（一）公司独立董事、非独立董事（包括职工代表董事）。

　　（二）公司高级管理人员，包括公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人（即财务总监）。

　　二、适用期限

　　董事薪酬方案自公司股东会审议通过之日起生效，至新的薪酬方案审议通过后失效。高级管理人员薪酬方案自公司董事会审议通过之日起生效，至新的薪酬方案审议通过后失效。适用期限内如遇法律法规、监管政策或公司经营环境发生重大变化，如需调整将重新履行审议披露程序。

　　三、薪酬方案

　　（一）独立董事

　　独立董事领取固定津贴，根据公司2023年度股东会审议通过的《关于公司第五届董事会独立董事薪酬的议案》执行，独立董事津贴为人民币15万元/年（含税），按月发放。另因出席公司相关会议或履行职责产生的合理费用由公司承担。

　　（二）非独立董事、高级管理人员

　　非独立董事包括职工代表董事。非独立董事及高级管理人员按其担任的具体经营管理职务的薪酬标准执行，并实行目标年薪制。非独立董事不再另行领取董事津贴，亦不因兼任高级管理人员再领取额外薪酬。目标年薪由基本薪酬与绩效薪酬构成，其中绩效薪酬占比不低于50%。基本薪酬按月发放，绩效薪酬发放实行阶段性弹性预发放、年终考核后预发放、经年报披露及绩效考核评价后结算发放。

　　1、 基本薪酬

　　2026年度，公司根据岗位价值评估、市场薪酬调研数据及公司经营状况，对非独立董事基本薪酬进行年度核定。基本薪酬按月发放，发放时依据公司考勤与薪酬核算相关制度执行。年度内如出现岗位调整、职责变动或公司薪酬政策整体调整，基本薪酬可按规定程序进行动态调整。

　　2、 绩效薪酬

　　绩效薪酬属于浮动收入部分，与公司年度经营目标、个人履职成效深度挂钩。绩效薪酬的确定和支付以绩效考核评价为唯一依据。

　　（1）年度绩效薪酬核算规则

　　年度实发绩效薪酬按以下公式计算：年度实发绩效薪酬 = 绩效薪酬基准额 × 年度考评绩效系数 × 考核时间系数

　　公式中各关键名词的定义如下：

　　①业绩目标档位：年度业绩目标分为四个档位——自然档、保底档、积极档、奋斗档。不同档位对应不同的绩效薪酬基准额。若公司仅设定单一业绩目标，则该目标视为积极档。

　　②绩效薪酬基准额：四个业绩目标档位对应不同的绩效薪酬基准额，两个档位之间采用插值方法计算基准额。个体绩效薪酬基准额根据所管辖业务特点、业务发展成熟度等因素，由薪酬与考核委员会在《年度目标责任书》中个性化约定。

　　③年度考评绩效系数：考核等级分为S级（优秀）、A级（良好）、B级（合格）、C级（待改进）、D级（不合格）五个等级，各等级对应不同的绩效系数范围。具体系数取值由薪酬与考核委员会依据经审计的财务数据及《年度目标责任书》约定的考核指标综合评定。

　　④考核时间系数：用于反映考核对象在年度内的实际任职时间。全年正常任职的系数为1；年度内新聘任、离职、岗位变动或任职期间休长假的，按实际任职时间折算。

　　（2） 绩效考评周期与维度

　　全年绩效考评采用“年度考核为主、短周期考核为辅”的考核周期体系。短周期考核包括月度、季度或半年度考核及关键业务专项任务考核。绩效考核内容以公司整体利润为核心指标，同时包含非独立董事及高级管理人员所负责业务的利润及运营效率、战略协同贡献度。因各非独立董事及高级管理人员职责分工不同，各项指标的侧重比例由薪酬与考核委员会在《年度目标责任书》中个性化约定。

　　四、 薪酬发放

　　（一）独立董事津贴及非独立董事基本薪酬按月发放，代扣代缴个人所得税及个人应承担的各项社保、公积金。

　　（二）非独立董事及高级管理人员绩效薪酬按“阶段性弹性预发放+年终考核后预发放+经年报披露及绩效考核评价后结算发放”，具体如下：

　　阶段性弹性预发放：根据月度关键计划达成情况预发，季度或半年度及关键业务节点考核方案实施绩效薪酬考核后预发放。

　　年终考核后预发放：会计年度结束后，薪酬与考核委员会依据年度主要经营数据及考核指标，对非独立董事进行年度绩效考核，得出年度考评绩效系数。根据绩效薪酬核算规则计算全年预计绩效薪酬总额，确定年终预发放部分金额（如农历春节前发放）。

　　经年报披露及绩效考核评价后结算发放：确定一定比例的绩效薪酬在公司年度报告披露后，并依据经审计的财务数据开展绩效评价后发放。若根据最终审计数据需退回已发放的绩效薪酬的，则相关人员应当按公司要求及时退回。

　　（三）特殊情形处理

　　离任、新聘或岗位变动人员，按实际任职时间折算考核基数及薪酬，并经薪酬与考核委员会核定后发放。

　　公司发生由盈转亏或亏损扩大的，非独立董事平均绩效薪酬应相应下降；未下降的须由薪酬与考核委员会专项说明原因并披露。

　　五、 薪酬调整

　　公司根据行业薪酬水平、经营业绩、岗位职责变化等因素实行动态薪酬调整。薪酬调整方案由薪酬与考核委员会拟定，董事薪酬调整方案经董事会、股东会批准；高级管理人员薪酬调整方案经董事会批准。

　　六、 其他说明

　　本方案涉及的各项薪酬均为税前收入，公司依法代扣代缴个人所得税及个人应承担的各项社保、公积金。本方案未尽事宜，按《公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》及国家相关法律法规执行。

　　七、备查文件

　　1、第五届董事会第十三次会议决议；

　　2、第五届董事会薪酬与考核委员会第二次会议；

　　3、深交所要求的其他文件。

　　特此公告。

　　周大生珠宝股份有限公司

　　董事会

　　2026年4月29日

　　证券代码：002867             证券简称：周大生         公告编号：2026-021

　　周大生珠宝股份有限公司关于

　　“质量回报双提升”行动方案的进展公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　为践行中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国常会指出“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，结合公司发展战略和经营情况，为维护公司全体股东利益，增强投资者信心，促进公司长远健康可持续发展，公司制定了“质量回报双提升”行动方案。具体内容详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》（2024-010）。当前，公司紧密围绕行动方案既定目标，在聚焦主业、重视投资者回报、夯实公司治理等方面积极实践。现将公司落实“质量回报双提升”行动方案的进展情况公告如下：

　　一、 聚焦主业，保持高质量发展

　　2025年度，公司聚焦经营战略，各项工作围绕年度经营目标扎实有序开展，实现了年度预定经营利润的计划目标。报告期内，公司实现营业收入88.15亿元，同比下降36.54%，但公司盈利能力保持稳健，经营质量有所提升，2025年度实现归属于上市公司股东的净利润11.03亿元，较上年同期增长9.22%；报告期整体毛利率达到31.35%，较上年同期提升10.55个百分点。

　　在金价高位运行、行业深刻变革的环境下，公司基于自身发展特点与资源禀赋，在报告期内继续深化以“周大生”主品牌为核心，“周大生×国家宝藏”、“周大生经典”、“转珠阁”为副翼的多层次品牌矩阵战略。“周大生”主品牌定位国民大众消费市场，迅速调整及优化产品结构，依托“中国文化IP+国际艺术IP+潮流文创IP”，提高轻量化、个性设计化的黄金产品占比。2025年，“周大生×国家宝藏”全面升级，以“国宝文脉臻藏金品”为品牌定位，致力于高端文化黄金领域，打造“可佩戴的国宝、可传世的家藏”。“周大生经典”定位“时尚非遗”，围绕非遗工艺与时尚设计方向，持续丰富“非遗艺术、非遗技艺、非遗民俗”三大差异化产品线。转珠阁定位国风文创珠串品牌，大胆突破黄金产品边界，潜心培育，厚植根基。各品牌定位清晰、边界明确，在产品研发、渠道布局与营销推广上各有侧重，品牌矩阵建设增强了公司整体经营在复杂市场环境中的抗风险韧性。

　　报告期内，公司终端渠道网络进行了结构性优化，持续推进渠道策略从“规模扩张”向“质量提升”转型；通过关闭低效门店、优化商圈布局、聚焦核心位置，推进渠道网络结构性调整，增强终端网络抗风险能力、培养健康及可持续性的经营生态、升级整体渠道质量。截至报告期末，公司在全国拥有终端门店（含子品牌）4,479家。

　　分渠道看，在行业整体承压背景下，公司自营（线下）渠道、电商渠道保持了正向增长，成为稳定公司业绩的重要两极。自营渠道毛利率达到36.98%，同比提升5.73个百分点。面对加盟商经营压力，公司主动调整供货策略，优化库存管理，并加大了对加盟商的终端赋能支持，受金价上涨以及产品结构优化等因素驱动，加盟渠道毛利率同比提升15.78个百分点至32.39%。整体而言，当加盟体系受消费环境承压，自营渠道与电商渠道凭借更敏捷的运营管控与更直接的消费者触达，能够率先验证运营策略在市场中的有效性，为整体经营提供向上突破的动力，为公司的长期发展提供了稳定支撑。

　　此外，在产品研发方面，公司持续深化中西方文化IP合作，独家掌握“云锦织金”、“荧光珐琅”等差异化工艺，并通过系统化的研发布局构建了较强的产品壁垒。依托品牌矩阵的差异化品牌定位，确保了产品与市场需求的精准匹配。在数字化运营方面，公司持续推进数字化建设，通过CRM系统打通全域数据，实现会员的精细化运营和精准营销，有效提升了复购率和用户粘性，为从“批发驱动”向“零售驱动”转型提供了坚实的数据基础。

　　二、 持续稳定分红，增强投资者获得感

　　公司积极落实中国证监会发布的《上市公司章程指引》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关文件的规定和要求，结合公司实际情况， 在《公司章程》中规定了利润分配的具体内容，明确实施连续、稳定的利润分配政策，具体为：公司采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配利润，具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配。在满足下列现金分红条件前提下，原则上公司每年度进行两次现金分红（年度分红及公司董事会根据公司盈利及资金需求情况提议公司进行中期分红）。公司年度实现的可分配利润为正数，且年度内无重大投资计划或重大现金支出事项（募集资金投资项目除外）发生，任意连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的累计可分配利润的50%。同时，公司根据未来三年（2024年-2026年）股东回报规划，对投资者实行持续、稳定、科学的回报机制，以保证利润分配政策的持续性和稳定性。

　　公司于2025年4月27日召开第五届董事会第六次会议、于2025年5月27日召开2024年度股东大会，审议通过了《关于2024年度利润分配预案的议案》，以母公司可供股东分配的利润向全体股东每10股派发现金股利6.5元（含税），合计派发现金股利705,558,030.45元，不送红股，不以资本公积转增股本。

　　公司于2025年8月18日召开第五届董事会第七次会议、于2025年9月17日召开2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于2025年半年度利润分配预案的议案》，以母公司可供股东分配的利润向全体股东每10股派发现金股利2.50元（含税），合计派发现金股利271,368,473.25元，不送红股，不以资本公积转增股本。2025年内分红总额（含年内回购注销总额1）达1,146,917,682.46元；自2017年上市以来现金分红总额（含回购注销总额）达到56.87亿元，为IPO募集资金净额的3.90倍。

　　1根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2025修订）规定，上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份并注销的，纳入现金分红金额。

　　2026年4月27日，公司第五届董事会第十三次会议审议通过了《关于2025年度利润分配预案的议案》，方案为：以截至本披露日的公司总股本1,085,473,893股为基数，以母公司可供股东分配的利润向全体股东拟每10股派发现金股利6.5元（含税），合计派发现金股利705,558,030.45元，不送红股，不以资本公积转增股本。该分红预案尚需提交公司2025年度股东会审议。公司本次利润分配金额占当期合并报表归属于上市公司股东的净利润的63.95%，现金分红占本次利润分配总额的100%。

　　若2025年度利润分配预案获2025年度股东会审议通过，公司2025年度向全体股东每10股累计派发现金股利9元（含税），累计现金分红总额达976,926,503.70元，占2025年度归属于上市公司股东净利润的88.55%，体现了公司积极与广大投资者共享公司发展成果，增强投资者获得感，彰显公司长期投资的价值。

　　三、 不断夯实公司治理，持续提升规范运作水平

　　2025年度，公司围绕《公司法》及证监会配套规则的落地实施，推进公司治理架构调整。一是修订《周大生珠宝股份有限公司章程》并取消监事会，通过董事会审计委员会承接监督职能，进一步规范公司董事会运作，发挥董事会专门委员会建议、监督等职责的作用，推动治理效能不断提升。公司同步修订了《股东会议事规则》《董事会议事规则》等26项配套的核心治理制度，确保制度框架与治理架构一致。二是经职工代表大会增设职工代表董事席位，公司经职工代表大会民主选举，增设一名职工代表董事进入董事会，充分畅通职工参与公司决策的制度化渠道，保障职工知情权、参与权和监督权。

　　公司通过召开独立董事专门会议、开展独立董事实地调研参观活动、邀请独立董事参加公司加盟商大会、公司战略会议等方式充分发挥独立董事参与决策、监督制衡、专业咨询的作用，推动更好实现董事会定战略、作决策、防风险的功能。

　　四、 强化信息披露规范，传递公司价值

　　截至2025年，公司已连续8年获得深圳证券交易所信息披露考核评价A级（最高等级）。据统计，2024年-2025年度参与信披评价考核的上市公司共5104家，本年度被评为A（优秀）的上市公司共953家，占比18.67%；连续8年及以上被评为A（优秀）的上市公司共142家，占比2.78%。公司严格遵守法律法规和监管机构的规定，信息披露工作严格遵循“真实、准确、完整”的原则，以投资者需求为导向，积极践行社会责任，提升信息披露透明度。

　　在投资者关系管理方面，为畅通投资者的信息获取渠道，公司不断拓展投资者沟通的广度与深度，报告期内参加了由深圳证监局指导，深圳上市公司协会主办，深圳证券业协会、深圳市投资基金同业公会协办，深圳市全景网络有限公司承办的“聚势湾区·智领消费——2024年度大消费行业集体业绩说明会”；通过投资者专线、邮箱、互动易平台等线上渠道，加强与投资者特别是中小投资者的双向沟通，积极响应投资者关切。

　　公司持续践行“质量回报双提升”行动方案的相关举措，专注主业，不断提升企业核心竞争力，推动公司高质量发展再上新台阶。继续坚持以投资者为本，通过良好的业绩表现、规范的公司治理、高质量的信息披露和积极的投资者回报，切实增强投资者的获得感，为稳市场、稳信心积极贡献力量。

　　特此公告。

　　周大生珠宝股份有限公司

　　董事会

　　2026年4月29日

　　证券代码：002867                证券简称：周大生                公告编号：2026-016

　　周大生珠宝股份有限公司

　　2025年年度报告摘要

　　一、重要提示

　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

　　所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

　　非标准审计意见提示

　　□适用 R不适用

　　董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　R适用 □不适用

　　是否以公积金转增股本

　　□是 R否

　　公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本1,085,473,893股为基数，向全体股东每10股派发现金红利6.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　□适用 □不适用

　　二、公司基本情况

　　1、公司简介

　　2、报告期主要业务或产品简介

　　（1）公司主要业务

　　公司从事“周大生”品牌珠宝首饰的设计、推广和连锁经营，是国内最具规模的珠宝品牌运营商之一。“周大生”是全国中高端主流市场黄金珠宝领先品牌，主要产品包括黄金首饰、钻石镶嵌首饰。与此同时，公司战略性推进品牌矩阵建设，发展定位高端文化黄金的“周大生×国家宝藏”、定位时尚非遗的“周大生经典”等子品牌，以覆盖更细分市场的消费需求，形成多品牌协同发力的业务格局。

　　（2）公司主要产品

　　报告期内，公司以市场消费习惯和趋势为导向，继续秉持“黄金为主力产品，钻石为核心产品”的产品定位，并配套销售银饰、翡翠、珍珠、彩宝等特色产品。依托品牌矩阵中各品牌不同定位，构建差异化产品布局。

　　①周大生国家宝藏

　　2025年，周大生×国家宝藏作为高端黄金品牌全面升级，以“国宝文脉臻藏金品”为品牌定位，致力于为追求更高品质及文化品位的高收入客群打造“可佩戴的国宝、可传世的家藏”，实现“国宝活化、文脉赓续、家藏传世”的品牌使命，推动中华优秀传统文化创造性转化与创新性发展。

　　在产品研发中，周大生×国家宝藏品牌坚持采用以“国宝活化”为核心的研创体系，从珠宝艺术角度开发蕴藏千年的文化瑰宝，深入挖掘国宝文物背后的历史文化底蕴、传承故事、传世技艺与东方美学基因，与当代审美与工艺进行创新融合，推出国韵、家庆、珍宝、藏礼四大主题系列，满足多元化细分情景需求，丰富产品矩阵。其中，国韵系列以融合东方美学与现代设计的国宝金品，满足日常佩戴需求；家庆系列以吉瑞国宝符号承载家庭祝福与情感寄托，满足婚恋、祝福礼赠需求；珍宝系列以翡翠玉石、贵重宝石钻石为载体演绎东方高级珠宝；藏礼系列则以金器摆件等品类满足高端收藏与礼赠需求。

　　周大生×国家宝藏品牌坚持“每件金品均有国宝出处，每个系列均有独特工艺”，携手国家级工艺美术大师，以文化IP赋能+工艺创新突破黄金同质化竞争，构建国宝文脉臻藏金品的产品特色与壁垒，形成“文化价值+工艺价值+佩戴功能+收藏属性”多重价值为一体的产品矩阵。

　　报告期内，公司签约中国工艺美术大师、南京云锦国家级非遗代表传承人金文大师，重磅推出以明清帝后龙袍、秦良玉红绸盘金蟒凤衣等织绣类国宝文物为主要灵感开发的“云锦系列”。云锦系列采用独家“云锦织金”工艺，将云锦技法、国宝纹样与古法黄金工艺进行融合，经资深匠人手工成百上千次勾勒錾刻，挑金成丝，实现金上“织”花、雕金似锦，赋予黄金云锦绸缎般的光泽与质感，更带来了“锦上添花”的艺术审美效果，成为极具差异化优势的独家产品，引领行业风潮。围绕马年文化意象，以国宝文物中传承千年的马文化为灵感，打造吉庆金·瑞马系列，以古法錾刻、宝藏咖金等工艺，还原国宝骏马奔腾的灵动姿态及岁月沉淀的印记，并联合朱炳仁·铜推出大师联名作品“马到功成”，打造集文化传承、艺术美感、吉庆寓意、收藏价值于一体的国宝文脉臻藏金品。

　　②周大生主品牌

　　周大生洞察市场需求，探寻时尚潮流，融合风格美学，业界独家研创 “情景风格珠宝”，更精准定位消费人群，更深度解析情感共鸣与场景需求。根据公司情景风格珠宝体系，从黄金产品消费客群特有的购买动机及应用场景构建了完整的黄金产品矩阵，高效匹配消费者多样化需求。报告期内，主品牌周大生以“IP联名+工艺创新”双轮驱动为核心策略，打通传统文化与现代时尚、东方美学与国际艺术的边界，打造适配日常佩戴、婚嫁礼赠、祈福收藏、轻奢穿搭等全场景的黄金珠宝臻品。

　　2025年，主品牌周大生持续深耕四大福佑文化IP，重磅打造吉祥四宝系列——“吉祥布达拉”、“如意普陀”、“平安泰山”、“福韵国宝”，以文化为魂、工艺为骨、匠心为本，让每一件产品兼具颜值、品质与内涵，既坚守东方文化根脉，又贴合现代消费趋势，精准契合国人祈福、传承、礼赠的核心需求。在工艺研发方面，实现多项古法工艺与现代技艺的突破性创新，如升级点钻工艺，实现黄金、钻石、珐琅多材质完美融合；如复刻仿古绢画、宫廷炸珠、手工

　　缂丝三大宫廷传世工艺，通过微米级精雕细琢，兼顾黄金温润质感与立体精致细节。吉祥布达拉的圣洁、如意普陀的慈悲、泰山的稳重、国宝的华美，被凝练成可佩戴的祥瑞符号，让雪域高原的神圣与祝福走进日常，让普陀的慈悲与智慧化作“可佩戴的心灵禅房”，让“平安泰山”传递国人最朴素的向往，让博物馆的珍藏文物诠释文明与新生。

　　报告期内，周大生在国际艺术IP矩阵重磅引入达芬奇IP，与意大利安布罗修美术馆签署战略合作协议，正式获得达芬奇IP独家授权。基于达芬奇的艺术与科学精神，正式推出“达芬奇密码”系列。该系列融合黄金与K金、铂金工艺，以拍平珐琅工艺为载体，结合达芬奇手稿、几何结构与符号元素，打造了兼具收藏价值与艺术气质的高端新品。目前，公司国际艺术IP矩阵已经覆盖梵高、莫奈、达·芬奇三大艺术巨匠，构筑起独特的设计语言与灵感库藏，为艺术珠宝产品线提供坚实的内容基石，持续强化品牌的艺术格调与产品辨识度。

　　③周大生经典

　　2025年，周大生经典以非遗艺术、非遗技艺、非遗民俗三大维度为产品线，系统构建非遗文创黄金珠宝产品体系。在非遗艺术产品线中，以非遗民族服饰为灵感，汲取苗族非遗艺术精髓，推出全新系列《衣脉金承》。该系列撷取苗族服饰中蝴蝶妈妈、枫树等代表性图腾，承载万物有灵的信仰，彰显苗族文化之魂；工艺上借鉴苗绣中平绣、堆绣等丰富针法，通过现代珠宝工艺高度拟真与再造，呈现丝线堆叠的立体肌理与斑斓光泽；设计上巧妙融入苗银造型特征，以黄金再现历经岁月的古朴韵味与繁复之美。为了将传统非遗技艺与现代时尚审美深度融合，公司签约苗族服饰国家级非遗代表传承人杨文琴老师，在杨老师指导下，实现非遗传承的时尚化与创新表达，共铸民族文化的血脉传承。

　　在非遗技艺产品线中，以国家级非遗苏绣与潮绣为灵感，借黄金勾丝工艺复刻刺绣灵韵，推出了非遗刺绣技艺灵感系列《东方·绣》。苏绣主题依托名家名画，再现江南气息与“精细雅洁”的工艺特质；潮绣主题则以经典“龙凤”元素为核心，凸显华丽质感与浮雕效果，真正做到技艺的深度还原。公司签约苏绣国家级非遗代表传承人姚惠芬老师，在姚老师的指导下，与公司共同实现工艺正脉的当代转化。

　　在非遗民俗产品线中，《故宫神兽》以非遗古建技艺为灵感还原神兽神采；《哇！故宫的二十四节气》深入挖掘非遗节气中的故宫景致，从惊蛰的碧桃花到小暑的荷花，一一呈现；《金妆囍事》溯源汉族传统婚俗，以古法金复刻缠枝牡丹纹玉梳，再现“十里红妆”的仪式之美；《吉瑞东方》聚焦中国传统节庆礼仪符号，以錾刻、微镶工艺复刻传统纹样，焕发东方美学新意；《成长礼记》从“百家衣”非遗技艺中汲取灵感，融入儿童长命锁设计，使千年祝福在器物中代代相传；《明心智慧》以金刚杵、六字真言为形，哑光质感与微钻交织禅意美学。

　　④转珠阁

　　转珠阁定位国风文创珠串品牌，聚焦“转运文化、色彩能量、疗愈解压”三大方向，大胆突破黄金产品边界，目前正处于潜心培育中。

　　（3）公司主要经营模式

　　①采购模式

　　公司采购的原材料主要为黄金、成品钻石和铂金金料等。公司设立供应链管理中心，负责钻石成品和金料的采购事宜，具体采购模式因采购品种而异。

　　②生产模式

　　公司将产品的生产外包予专业的珠宝首饰生产厂商，充分发挥其专业性和规模效应。针对国内珠宝首饰加工企业的现状和特点，建立了一套有效的供应商管理机制，实现了委外生产厂商的生产体系与公司业务发展的良性互动。

　　③指定供应商模式

　　公司加盟渠道的传统素金首饰产品供货一般通过指定供应商完成，产品仅限于公司指定品类和指定标准。指定供应商和加盟商自行结算货款，所选购产品均需经过公司内检和国家/地方检测机构检测合格后使用“周大生”品牌销售。公司根据黄金/铂金、黄金摆件、绒沙金摆件、K金、钯金、黄金镶嵌、银饰、翡翠、和田玉、珍珠等产品种类的重量、成本或标签价的一定比例收取产品品牌使用费。

　　④销售模式

　　报告期内，公司采取加盟、自营和电商相结合的销售模式。自营店的经营区域主要为直辖市、部分省会城市等中大型城市的主城区，其他区域主要由加盟商经营。

　　自营主要是指公司商场联营/专卖店/电商平台向顾客销售产品。公司对产品和经营拥有控制权和所有权，享有店面产生的利润，同时承担店面发生的所有费用和开支。

　　加盟是指公司与加盟商签订《品牌特许经营合同》，授权加盟商在规定的区域，按照统一的业务和管理制度开设加盟店，加盟商拥有对加盟店的所有权和收益权，实行独立核算、自负盈亏。

　　在公司加盟业务模式下，公司钻石镶嵌产品主要通过总部展厅向加盟商批发供货。随着公司黄金产品体系日益完善，自2021年下半年开始逐步对指定供应商供货的品类进行了适度调整布局，对于常规类、地域特色类等市场集成优化产品仍保持原有的指定供应商供货模式，前述产品通过展销（巡展销售）方式下需要公司提供账期服务的除外。对于由公司总部统一研发设计的品牌标志款、品牌系列款等原则上由公司直接向加盟客户批发供货，或由公司授权指定的一家合作供应商为加盟商供货（指定供应商模式）。

　　（4）行业发展变化

　　公司所处行业为黄金珠宝首饰批发与零售业，金价波动是当前行业面临的最大机遇与挑战，金价走势已成为影响产业链各环节的首要外部因素。

　　2025年，国际黄金市场演绎了一场历史性牛市。根据世界黄金协会数据，全球央行战略性增持黄金储备863.3吨，全球黄金ETF及类似产品净增持801.2吨，共同构成黄金市场空前强劲的“双引擎”，推升2025年国际金价（伦敦金现）涨64.51%至4,318.27美元/盎司。在此背景下，金饰消费呈现显著的“量减额增”分化态势。世界黄金协会数据显示，2025年中国金饰需求首次被金条金币投资需求超越，中国（大陆）金饰消费量需求承压下滑25%至360.1吨，金条与金币需求量强劲增长28%至431.7吨。但按金额计的中国消费者全年金饰消费总额达2,814亿元人民币，同比增长8%，与2023年2,818亿元人民币的历史纪录相差无几，凸显出消费者对金饰消费的兴趣持续提升。

　　高金价环境下黄金珠宝消费市场品牌分化。不同品牌定位所对应的终端消费需求呈现出显著的结构性分层。具体而言，定位高端奢侈的品牌受益于高净值人群对金价的低敏感度以及对品牌文化、产品工艺及设计的高度认同，凭借强劲的品牌溢价实现量价齐升，成为跨越式增长的价值高地。定位时尚差异化的品牌通过赋予产品情感价值与审美溢价，降低消费者对金价波动的关注度，承接金饰悦己消费和个性化需求，保持了较强的获客能力与终端动销活力。定位大众化赛道的品牌承压明显，消费者的购买决策易受到金价波动的干扰，金饰消费重量缩减，头部品牌从“规模扩张”转向“价值深耕”，通过品牌、产品与运营的全面升级，向“提质”转型。

　　高金价环境下消费决策推动产品需求分化。一方面，预算敏感型消费向“轻量化”金饰迁移，预算总支出有限的前提下，消费者倾向于选择克重更轻但视觉效果更饱满、硬度较高、设计及工艺表现力更强的产品，如硬足金。另一方面，对金价不敏感的高净值人群，更关注产品所承载的匠心工艺、文化厚度与品牌价值，而高端古法黄金兼具审美收藏价值与实物资产保值的确定性，满足高净值人群消费与资产配置的双重需求。

　　在金价高位运行、行业深刻变革的环境下，公司基于自身发展特点与资源禀赋，在报告期内继续深化品牌矩阵战略。2025年周大生×国家宝藏全面升级，以“国宝文脉臻藏金品”为品牌定位，致力于高端文化黄金领域，打造“可佩戴的国宝、可传世的家藏”。周大生经典定位“时尚非遗”，围绕非遗工艺与时尚设计方向，持续丰富“非遗艺术、非遗技艺、非遗民俗”三大差异化产品线。周大生主品牌定位国民大众消费市场，迅速调整及优化产品结构，依托“中国文化IP+国际艺术IP+潮流文创IP”，提高轻量化、个性设计化的黄金产品占比。转珠阁定位国风文创珠串品牌，大胆突破黄金产品边界，潜心培育，厚植根基。品牌矩阵建设使公司在行业分化中具备了覆盖多层次市场的结构性缓冲，有效平滑了单一赛道的波动；同时逐步优化公司整体产品结构与盈利质量，为从规模驱动向价值驱动转型积蓄势能。

　　3、主要会计数据和财务指标

　　（1） 近三年主要会计数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□是 R否

　　单位：元

　　（2） 分季度主要会计数据

　　单位：元

　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

　　□是R 否

　　4、股本及股东情况

　　（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　　单位：股

　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

　　□适用R 不适用

　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

　　□适用 R不适用

　　（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　□适用 R不适用

　　公司报告期无优先股股东持股情况。

　　（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

　　5、在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　□适用 R不适用

　　三、 重要事项

　　公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至本披露日的公司总股本1,085,473,893股为基数，向全体股东每10股派发现金红利6.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。本次利润分配预案尚需提交2025年度股东会审议。