北京三夫户外用品股份有限公司 第五届董事会第二十二次会议决议公告

　　证券代码：002780               证券简称：三夫户外             公告编号：2026-013

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、 董事会会议召开情况

　　北京三夫户外用品股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月17日以电子邮件方式向全体董事发出召开第五届董事会第二十二次会议通知，会议于2026年4月27日以现场结合通讯方式召开，会议由董事长张恒主持，应出席董事7名，实际出席董事7名，其中张恒先生、李继娟女士、何枫先生以现场方式参加会议，其他董事均以通讯方式参加会议。公司高级管理人员列席了会议。会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》和《北京三夫户外用品股份有限公司章程》的有关规定，会议合法、有效。

　　二、 董事会会议审议情况

　　（一）  以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于2025年度总经理工作报告的议案》

　　董事会审议了总经理张恒先生提交的《2025年度总经理工作报告》，认为2025年度公司经营管理层有效执行了股东会和董事会的各项决议，报告客观、真实地反映了公司管理层2025年度主要工作及取得的成果。

　　（二） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于2025年度董事会工作报告的议案》

　　公司《2025年度董事会工作报告》内容详见公司《2025年年度报告》第三节“管理层讨论与分析”与第四节“公司治理、环境和社会”。

　　独立董事向董事会提交了《2025年度独立董事述职报告》，内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。独立董事将在公司2025年度股东会上述职。

　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。

　　（三） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于2025年度财务决算报告的议案》

　　公司《2025年度财务决算报告》客观、准确地反映了公司2025年12月31日财务状况及2025年度经营成果和现金流量。

　　本议案已经公司审计委员会2026年第一次会议审议通过，并同意将该议案提交本次董事会审议。

　　《2025年度财务决算报告》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。

　　（四） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于2025年度利润分配预案及2026年中期分红授权的议案》

　　根据《公司法》和《公司章程》相关规定，为积极回报股东，公司拟以2025年12月31日的总股本165,361,713股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），共计派发现金红利8,268,085.65元（含税），占2025年度归属于上市公司股东净利润的比例为15.50%。不送红股，不以资本公积转增股本，剩余未分配利润结转以后年度。

　　综合考虑投资者的合理回报，兼顾公司可持续发展，根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》的规定，提请股东会授权公司董事会在满足现金分红的条件下，全权处理2026年中期现金分红方案事宜，包括是否实施分红、制定和实施具体分红方案等。授权期限自股东会审议通过之日起至中期分红事项办理完毕之日止。

　　本议案已经公司第五届董事会独立董事专门会议第十八次会议、审计委员会2026年第一次会议、战略委员会2026年第一次会议审议通过，并同意将该议案提交本次董事会审议。

　　《关于2025年度利润分配预案及2026年中期分红授权的公告》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。

　　（五） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于2025年度内部控制自我评价报告的议案》

　　经审核，董事会认为：公司结合自身经营管理和业务发展的实际需要，建立并健全内部控制制度，符合有关法律法规和监管部门的规范性要求。公司《2025年度内部控制自我评价报告》真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及运行情况。

　　本议案已经公司第五届董事会独立董事专门会议第十八次会议、审计委员会2026年第一次会议审议通过，并同意将该议案提交本次董事会审议。

　　《2025年度内部控制自我评价报告》、保荐机构出具的核查意见、审计机构出具的内部控制审计报告，内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　（六） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于2025年年度报告全文及其＜摘要＞的议案》

　　经审核，董事会认为：公司《2025年年度报告》全文及《2025年年度报告摘要》所载信息真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本议案已经公司审计委员会2026年第一次会议审议通过，并同意将该议案提交本次董事会审议。

　　《2025年年度报告》全文及《2025年年度报告摘要》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。

　　（七） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于＜2025年度募集资金存放与使用情况的专项报告＞的议案》

　　经审核，董事会认为：公司《2025年度募集资金存放与使用情况的专项报告》如实反映了公司募集资金2025年度实际存放与使用情况。

　　本议案已经公司审计委员会2026年第一次会议审议通过，并同意将该议案提交本次董事会审议。

　　《关于2025年度募集资金存放与使用情况专项报告的公告》、保荐机构出具的核查意见、审计机构出具的鉴证报告，内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　（八） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于2025年度计提资产减值准备的议案》

　　本议案已经公司第五届董事会独立董事专门会议第十八次会议、审计委员会2026年第一次会议审议通过，并同意将该议案提交本次董事会审议。

　　《关于2025年度计提资产减值准备的公告》《关于计提资产减值准备合理性的说明》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　（九） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于＜关于会计师事务所2025年度履职情况评估报告暨董事会审计委员会履行监督职责情况的报告＞的议案》

　　本议案已经公司审计委员会2026年第一次会议审议通过，并同意将该议案提交本次董事会审议。

　　《关于会计师事务所2025年度履职情况评估报告暨董事会审计委员会履行监督职责情况的报告》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　（十） 以4票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于＜董事会关于独立董事独立性情况的专项意见＞的议案》，关联独立董事朱冰、钟节平、何枫回避表决

　　《董事会关于独立董事独立性情况的专项意见》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　（十一） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于＜2026年第一季度报告＞的议案》

　　经审核，董事会认为：公司《2026年第一季度报告》所载信息真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本议案已经公司审计委员会2026年第一次会议审议通过，并同意将该议案提交本次董事会审议。

　　《2026年第一季度报告》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　（十二） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于公司2026年度对外担保额度预计的议案》

　　为满足子公司日常经营及未来发展需要，公司及子公司计划对合并报表范围内的子公司向银行等金融机构进行融资需求时提供担保，担保总额度为10,500万元人民币。本事项将提请股东会批准公司董事会授权公司经营管理层或相应子公司负责人根据公司实际经营情况的需要，在额度范围内签署上述担保相关的合同及法律文件，授权有效期与上述额度有效期一致，为自2025年度股东会审议通过之日起至2026年度股东会召开之日止。

　　本议案已经公司第五届董事会独立董事专门会议第十八次会议审议通过，并同意将该议案提交本次董事会审议。

　　《关于公司2026年度对外担保额度预计的公告》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。

　　（十三） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于修订＜公司章程＞及办理工商变更登记的议案》

　　《关于变更经营范围并修订＜公司章程＞的公告》及修订后的《公司章程》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。

　　（十四） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于＜公司未来三年（2026-2028年）股东回报规划＞的议案》

　　为了进一步完善公司科学、持续、稳定、透明的分红决策和监管机制，进一步强化回报股东的意识，根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2025年修订）》和《公司章程》的相关规定，公司结合实际情况制定了《北京三夫户外用品股份有限公司未来三年（2026-2028年）股东回报规划》。

　　本议案已经公司战略委员会2026年第一次会议审议通过，并同意将该议案提交本次董事会审议。

　　《北京三夫户外用品股份有限公司未来三年（2026-2028年）股东回报规划》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　本议案直接提交公司2025年度股东会审议。

　　（十五） 审议《关于修订＜董事和高级管理人员薪酬管理制度＞的议案》，全体董事回避表决

　　根据中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司治理准则（2025年修订）》《上市公司独立董事管理办法》等有关法律、法规、规范性文件的相关规定，结合公司实际情况，公司修订了《董事和高级管理人员薪酬管理制度》。

　　《董事和高级管理人员薪酬管理制度》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　本议案直接提交公司2025年度股东会审议。

　　（十六） 审议《关于2026年度董事薪酬方案的议案》，全体董事回避表决

　　本议案已经公司提名、薪酬与考核委员会2026年第一次会议审议通过。

　　《关于2026年度董事薪酬方案的公告》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　本议案直接提交公司2025年度股东会审议。

　　（十七） 以5票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于2026年度高级管理人员薪酬方案的议案》，关联董事张恒、孙雷回避表决

　　本议案已经公司提名、薪酬与考核委员会2026年第一次会议审议通过。

　　《关于2026年度高级管理人员薪酬方案的公告》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　（十八） 以7票同意，0票反对，0票弃权，一致通过《关于召开2025年度股东会的议案》

　　公司拟于2026年5月19日（星期二）下午14：30在公司会议室召开2025年度股东会。

　　《关于召开2025年度股东会的通知》内容详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

　　三、 备查文件

　　1. 第五届董事会第二十二次会议决议

　　2. 审计委员会2026年第一次会议决议

　　3. 战略委员会2026年第一次会议决议

　　4. 提名、薪酬与考核委员会2026年第一次会议决议

　　5. 第五届董事会独立董事专门会议第十八次会议记录

　　特此公告。

　　北京三夫户外用品股份有限公司董事会

　　二〇二六年四月二十九日

　　证券代码：002780             证券简称：三夫户外             公告编号：2026-014

　　北京三夫户外用品股份有限公司

　　2025年年度报告摘要

　　一、重要提示

　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

　　所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

　　非标准审计意见提示

　　□适用 R不适用

　　董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　R适用 □不适用

　　是否以公积金转增股本

　　□是 R否

　　公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以165,361,713股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　□适用 R不适用

　　二、公司基本情况

　　1、公司简介

　　2、报告期主要业务或产品简介

　　报告期内，公司聚焦户外产品主业，坚持“自有品牌+独家代理品牌”战略。通过强化产品研发、品牌营销和渠道建设，显著提升了公司旗下各品牌影响力与产品竞争力，实现了良好的业绩增长。

　　2025年度，公司实现营业收入95,561.87万元，同比增长19.41%；归属于上市公司股东的净利润5,335.12万元，同比增长348.21%。截至2025年底，公司资产总额为122,427.58万元，归属于股东的净资产为79,004.01万元。

　　（1） 品牌运营业务

　　1）运动黑科技品牌X-BIONIC（For boldest dreams）

　　“X”代表科技、创新、未来和无限可能，“BIONIC”代表仿生科技，X-BIONIC所体现的就是以科技提升运动表现，助力实现最狂野的运动梦想的精神。

　　报告期内，X-BIONIC坚持以科技创新为核心驱动力，紧密围绕“技术深潜、渠道升维、品牌破圈”三大战略主线开展各项工作，实现品牌势能与商业回报的双重突破。

　　科技赋能，构筑核心竞争力

　　报告期内，X-BIONIC持续强化研发人才梯队建设，引进资深版师、高级工艺师及专业设计师，进一步打造高素质、专业化研发团队。研发团队围绕面料革新、织造工艺升级等核心技术方向，深耕技术细节、强化产品品质，系统夯实产品核心竞争力，保障研发成果精准对接市场需求、直击用户核心痛点，为品牌长远发展奠定坚实基础。供应链端，X-BIONIC严格甄选全球优质材料合作伙伴，与GORE-TEX、Schoeller、Polartec、Pertex、Primaloft、Allied Feather and Down等国际知名供应商建立深度合作关系，共建联合创新机制，协同开发多品类户外产品，全面覆盖四季多元场景，兼顾专业性与实用性，持续拓宽产品应用边界。2025年度，X-BIONIC成功推出多款极具市场竞争力的产品。HERMIT LT隐者轻量冲锋衣凭借前沿技术与卓越设计脱颖而出；布里兹与艾德系列以高质价比优势切入大众消费市场，凭借出众的功能材料及时尚的款式设计，赢得众多用户好评；轨迹美丽奴羊毛一体成型产品，创新性将品牌核心科技与优质材料及高科技一体成型编织技术结合，产品独特，获得优秀的市场反馈；TERRASKIN越野跑鞋系列深度融合帮底双向嵌合、超轻动力碳板与蛛网螺旋缓震三大核心科技，通过创新结构设计，提升支撑性、缓震性与舒适度，切实提升用户运动表现，全方位彰显品牌研发实力。同时，持续优化跑步、滑雪、骑行、户外探险及都市商务等多场景经典产品系列，全方位覆盖不同户外运动爱好者及各类消费群体的个性化、多元化需求，进一步丰富产品矩阵、提升市场覆盖度。

　　全域覆盖，线上线下全渠道运营

　　报告期内，X-BIONIC聚焦线上线下协同运营，持续完善渠道布局，拓展多元用户触达路径，全面提升品牌市场渗透率。线上业务实现爆发式增长，天猫、京东、抖音、微信等平台精细化运营不断深化，通过精准用户画像分析、个性化内容投放策略，线上销售占比稳步提升，成为品牌增长的重要引擎。线下网络同步扩容，构建“旗舰+专业+经销”三维渠道梯度。截至2025年底，X-BIONIC已在全国布局64家线下门店，其中X-BIONIC品牌店21家、滑雪专业店11家、品牌专区店32家。各类渠道互补协同、高效联动：旗舰店强化品牌形象，专业店精准触达细分人群，专区店拓宽市场覆盖范围，全面强化品牌线下市场核心竞争力。

　　精准触达，深化品牌形象

　　报告期内，X-BIONIC坚持“科技品牌”及“优秀产品”的传播理念，聚焦品牌价值传递，着力构建全方位、多维度的品牌传播体系，持续提升品牌影响力与用户认可度，深化消费者对品牌价值的认知与认同。数字营销全域爆发 通过用户画像精准锁定核心人群，实现多平台协同发力。小红书平台累计发布优质笔记超万篇，多篇爆款内容引发广泛关注，有效触达核心目标客群；微信视频号依托朋友圈生态，实现品牌内容高曝光、高互动，其中CEO个人IP“老笨聊户外”单条视频浏览量超26万、点赞量超1,000，以真实专业的个人影响力深度链接目标用户；抖音、微博等平台同步发力，品牌话题热度持续攀升，品牌声量实现亿级曝光，用户心智渗透效果显著。内容营销专业背书 获得《户外探险》《懒熊体育》《体育画报》等多家权威媒体深度报道，以专业媒体视角，强化品牌科技装备的专业形象，稳固市场公信力。赛事合作深度绑定 成功打造崇礼168超级越野赛“X计划”、UTMB期间TERRASKIN X00/C光影墨限量款全球首发等品牌大事件；持续赞助金海湖铁人三项赛，全面赋能越野跑、马拉松等专业赛事，精准触达核心运动人群。“梦想助力”计划深化 品牌代言人、投资人Marco Odermatt长期稳居高山滑雪赛场前列，以持续卓越的表现诠释竞技巅峰；品牌大使、冬奥冠军王心迪与翼装飞行探险家张树鹏等，以硬核实力与追梦精神，共同诠释“For boldest dreams”的品牌理念。社群活动持续进行 开展越野跑、城市跑、滑雪、徒步、崇礼168体能训练营、户外分享会等50余场会员主题互动与体验活动，增强会员粘性及归属感，品牌科技属性深入人心。报告期内，X-BIONIC会员纳新2.8万人，会员销售占比达91%，成熟的会员体系成为品牌稳健长效发展的坚实支撑。

　　报告期内，X-BIONIC实现营业收入39,377.53万元，同比增长35.85%。

　　2）北欧户外美学品牌 HOUDINI

　　HOUDINI品牌致力于环保理念，秉持人与自然和谐共生的哲学观，是崇尚极简主义和环保的功能性户外品牌。

　　2025年，HOUDINI紧扣“提升品牌声量”核心目标，深耕“环保、极简、功能性”定位，结合中国市场特点，在产品创新、渠道布局、声量传播三大维度协同发力，实现品牌声量、产品竞争力与市场影响力同步提升。

　　报告期内，HOUDINI结合中国消费者的体型特征、肤色、审美偏好及消费需求，快速调整产品设计与版型，成功推出多款亚洲版产品，获得消费者广泛喜爱与好评。同时，持续深化与全球优质面料供应商Polartec的合作，依托双方在面料技术与产品设计上的优势，共同推动户外功能性服装的可持续创新；产品从单一抓绒品类延伸至冬季“棉服保暖”产品矩阵，可满足城市通勤到户外运动的多场景、多用途需求，进一步强化产品核心竞争力。

　　打造“专业渠道+商场渠道+线上渠道”的立体布局，实现核心消费场景全面覆盖，形成“线上引流、线下体验、全渠道转化”的闭环运营。截至2025年末，专业渠道布局37家门店，商场渠道布局12家门店，覆盖国内核心城市，其中上海、北京等一线城市开出高端商场品牌首店，契合国际户外品牌线下布局趋势；同时升级零售终端形象，打造契合“静奢户外”定位的品牌空间，提升消费体验。线上渠道依托四大电商平台，深化与天猫、抖音等主流平台合作，通过精细化运营提升转化效率，与线下渠道协同发力，推动销售增长。

　　构建“线上传播+线下体验+行业联动+伙伴协同”的全方位声量体系，精准发力扩大品牌影响力。线上聚焦主流社交平台与专业媒体，小红书合作KOL近300位、总曝光5,800万+，抖音合作KOL近100位、总曝光2,200万+，联动户外、精品购物类媒体推出深度内容，浏览量近2,000万；采用“KOL合作+综艺植入”模式，精准触达户外、环保圈层，同时扩大受众范围。线下依托门店每月每家组织不少于2场户外活动，结合瑞典Fika文化打造沉浸式体验，拉近与中国消费者距离。此外，组织国内媒体、经销商等前往瑞典溯源，传递北欧基因与环保初心；与Osprey品牌联名，实现圈层破圈，联动多渠道及合作伙伴拓宽市场布局。

　　报告期内，HOUDINI实现营业收入10,876.34万元，同比增长69.07%。

　　3）意大利手工匠心传承鞋品 CRISPI

　　CRISPI以意大利手工匠心为核心定位，聚焦“高端专业户外鞋履+都市机能生活”双赛道，强化“舒适零磨合+城市场景适配”差异化标签。

　　2025年CRISPI围绕“渠道落地、产品投放、品牌初步渗透”三大核心，凭借手工工艺与产品优势，取得阶段性成果，呈现“稳步起步、潜力凸显”态势，为深耕中国市场奠定基础。

　　2025年10月，CRISPI中国首家高端商场店落地上海浦东嘉里城一层，门店延续品牌“简约精致”调性，以意大利山野色系为灵感，采用大地棕搭配原木色主色调，聚焦产品质感展示，线下高端商场渠道落地见效。继续深耕专业户外店中店模式，实现产品陈列与销售，旨在让户外运动爱好者及追求高品质、高颜值城市机能鞋靴的消费者能在更多渠道直接接触 CRISPI 全线产品，进一步拓宽触达场景。

　　报告期内，CRISPI 以独特设计美学呼应潮流，在色彩运用上持续发力，与米兰、巴黎、慕尼黑、伦敦等时尚之都的色彩趋势研究机构深度合作，将前沿色彩理念融入产品设计。2025年春夏CRISPI发布全新精品色彩系列，推出时尚户外机能鞋PERFETTA GTX，同时优化MONACO TINN GTX等畅销款，打通户外与都市场景，吸引年轻消费群体。

　　市场运营方面，采用“社交媒体种草+线下社群体验+私域口碑营销”的多元推广策略，全方位提升品牌知名度与产品信赖度。2025年4月，CRISPI举办新品发布会，邀请经销商、商场客户及媒体前往意大利总部开启“手工匠心传承”体验之旅，推动新品订货与品牌理念传播。深度联动中国众多经销商，借助其在中国户外市场的多年运营经验、门店网络及用户资源，开展门店联动、用户体验活动，推动品牌渠道渗透与声量传播。 凭借扎实的产品力与精准的市场运营，2025年批发客户数量同比增长 23.47%，展现出强劲的市场增长势头。

　　报告期内，CRISPI实现营业收入10,942.38万元，同比增长17.68%。

　　4）专业户外鞋品牌LA SPORTIVA、战术背包品牌MYSTERY RANCH、经典工装鞋靴品牌DANNER

　　报告期内，围绕“专业驱动、精准营销”的核心策略，LA SPORTIVA、MYSTERY RANCH、DANNER品牌持续深耕细分赛道，在各自优势领域均取得了良好的业绩呈现。

　　LA SPORTIVA以“山地运动专业鞋靴引领者”为核心定位，精准聚焦攀岩与越野跑两大核心场景。通过深化与意大利总部的协同，成功引入更多适配亚洲脚型的技术鞋款，产品供给与市场需求实现高度匹配。得益于专业社群的持续渗透，品牌在两大垂直领域的渗透率稳步提升，表现优异。

　　MYSTERY RANCH依托“专业户外背负系统”这一核心差异化优势，构建了精准的 KOL/KOC 内容传播矩阵。2025 年，通过专业内容的深度输出，MYSTERY RANCH在专业户外圈层的认可度与知名度持续上扬。

　　DANNER围绕 “美式工装户外生活方式”的品牌调性，执行去冗存精的产品策略，集中资源打造核心精品款。借助小红书等社交平台的内容种草，2025年品牌成功实现产品结构优化，毛利率同比实现稳步提升。

　　报告期内，LA SPORTIVA、MYSTERY RANCH、DANNER、三个品牌总计实现营业收入15,281.70万元，同比增长26.58%。

　　（2） 渠道运营业务

　　报告期内，渠道运营事业部遵循“关停低效、提质增效、门店结构转型、店铺品牌更迭”的核心思路，配合公司“自有品牌+全国独家代理品牌”的发展战略，稳步推进经营优化，整体呈现“稳中有优、优中有待提升”的发展态势。对北京方庄店、北京祥云小镇店、南京新街口店及大连星海广场店的部分品牌专区和店铺形象进行升级改造，优化产品陈列与空间布局。关闭沈阳丁香小镇店，新开沈阳星摩尔店、攀山鼠北京金源店，形成综合店与品牌店、商圈店与商场店互补布局。部分综合店增设滑雪装备区、户外美学穿搭区、城市山系穿搭区，结合三夫户外赛事资源（如崇礼168），举办小型徒步分享、装备体验等活动，强化“专业+体验”的门店定位。

　　2025年，轻量化徒步、登山、越野跑、户外旅行等户外活动受到大众的喜爱，参与专业户外运动及休闲户外旅行的人数持续增加，同时也喜爱在城市通勤、日常活动中穿着户外产品。对于用户所需求的专业户外运动、户外旅行、城市通勤等产品，渠道运营事业部聚焦核心品类，精简低效SKU，重点引入X-BIONIC、CRISPI、HOUDINI等自有及独家代理品牌产品，提升高毛利、高需求产品占比，同时兼顾专业户外与城市户外品类，适配市场消费趋势。

　　渠道运营事业部依托CRM客户关系管理系统，整合多渠道会员资源，建立用户画像，推送个性化产品推荐及活动信息，全年联合X-BIONIC、HOUDINI、CRISPI等品牌共组织包含徒步、露营、城市跑、越野跑、CITY WALK、攀岩及门店分享会等多种社群活动198场，覆盖约4,000人次;三夫会员新增42,100人，门店会员总数达到46.5万人，会销比为93%，同比增长6%；全年共计7万人参与会员专属权益，通过积分兑换礼品、优惠券、清洗服务、裁剪服务、社群活动等，有效提高了会员的活跃度和忠诚度。2025年累计开展员工培训65场，核心品牌新品及开季培训4场，新人集训2场，到店培训辅导70场，经销商店培训8场，专项提升1场，提升了员工专业技能和知识储备，强化服务理念、增强顾客体验感和满意度。

　　（3） 活动赛事团建业务

　　报告期内，三夫赛事深化与各地政府战略合作，聚焦“赛事+旅游”深度融合，推动精品IP赛事与文化旅游带共赢发展。1）行业联合将张家口大境门古长城越野赛升级为环勃朗峰越野赛世界系列by UTMB赛事，该赛事与张家口市桥西区政府携手打造，是京张体育文化旅游带桥西精品项目重要载体。2）崇礼168超级越野赛成效显著，2025年参赛人数11,117人（同比+15.7%），选手覆盖22个国家和地区，规模稳居亚洲单场次最大越野赛；赛事带动崇礼区游客17.04万人次（同比+77%），直接或间接拉动旅游收入1.68亿元（同比+93%），同步带动全链条消费，配套户外博览会及赛事传播流量表现突出，成为群众体育赛事IP赋能属地发展的标杆。3）北京金海湖铁人三项赛实现突破，拓展铁人两项赛（游跑赛）并新增横渡赛，首届横渡赛吸引200余名爱好者参与，获评北京市群众体育重点项目，获得相关政府部门认可。

　　报告期内，三夫探索积极响应社会消费结构改变，实现从单一活动服务向“高端定制+品牌运营”的复合型业务转型，展现出强劲的创新活力与盈利潜能。1）持续深化与拉卡拉、滴滴、Fun plus、地平线、学而思等行业头部企业的战略合作，稳固了企业团建业务的基本盘。2）成功探索“户外+”的高净值人群变现模式，与知名学者专家达成深度合作，不仅承接了西藏雅江私密徒步财富讲座的全案策划与执行，更创新开启联合直播模式，通过专业讲解售卖高端徒步线路，并成功实现对高净值参团人员的户外服装装备连带销售，验证了“服务带动零售”的商业闭环价值。3）北京黄埔特训军事夏令营凭借过硬的服务品质与口碑效应，实现了收益的稳步增长。

　　报告期内，三夫梦想旅行社持续设计和组织户外运动体验、户外旅行活动；继续与中国登山协会、中国探险协会合作组织户外从业者培训，将科学、严谨、系统的户外运动知识传递给更多户外运动从业者；通过组织品牌社群活动推动三夫户外自有品牌的线下传播、社群建设、装备野外实测反馈。成立成都分社，承接户外旅行者在西南、西北地区的户外活动。除了参与人群基数最大的徒步活动外，三夫旅行社还依据季节特点，组织20余场水上运动主题活动、8场骑行活动、20余场攀冰攀岩活动，总覆盖近千人次。2025年全年组织活动近200场，参与人数同比增加120%，活动频次增加230%，活动报名费用同比增加280%，好评率达95%，复购率达70%。公众号、小红书新增粉丝达1万人，搭建200人以上企业微信社群25个。

　　（4）供应链业务

　　报告期内，三夫供应链紧紧围绕公司整体发展战略，以拓展业务边界、提升服务效能、优化成本结构为核心目标，持续深耕五大核心业务板块，推动各项业务向提质增效、价值创造深度转型，实现供应链业务全面突破与高质量稳步发展，为公司整体经营目标达成与长期竞争力构建提供坚实支撑。全域供应链履约业务 全面构建高效协同、全链路可控的仓储物流体系，承担三夫户外全渠道商品仓储、订单处理、分拣打包、物流发货等一体化服务，保障线上线下履约高效顺畅。2025年全年收发商品超过523万件，同比增长60.48%，单件商品的收发存费用支出同比下降18.96%。在夯实内部服务能力基础上，持续对外开放专业物流能力，积极拓展外部客户，打造标准化、可复制、可输出的供应链服务能力，成为公司业务增长的重要稳定器。品牌资产管理业务 构建全维度品牌 IP 守护与资产运营体系，聚焦品牌价值保护与市场秩序规范，针对假冒仿品、非授权销售、违规海淘、恶意串货等行为开展专项治理，坚决维护品牌方与授权代理商合法权益。通过专业检测、真伪鉴别、渠道管控与维权行动，守护品牌口碑，筑牢品牌核心价值护城河，提升品牌长期资产价值。保税仓业务 作为首批入驻宿迁保税物流中心的标杆企业，三夫供应链全面推进保税仓业务规模化、常态化运营，充分释放保税仓储、通关便利与跨境集散优势，实现服务能级与客户圈层双重跃升。同时依托保税政策优势，有效降低国际采购环节关税资金占用与综合物流成本，优化盈利结构，强化高端户外装备市场核心竞争力。直播基地业务 依托成熟供应链管理优势与优质品牌资源优势，高标准建设并运营三夫户外直播基地，推动直播业务流程标准化、运营规模化、效益最大化，以常态化直播、主题专场直播、品牌专场直播多维联动，全面激活品牌渠道活力，提升品牌曝光与产品转化；逐步形成户外品类直播产业集聚效应，大幅降低整体运营成本，构建线上引流、品牌传播、销量转化的新增长极。三夫仓店业务 打造融合CRM 精准管理+O2O全渠道融合的特色经营模式，形成三夫独有的库存盘活通路。聚焦换季尾货商品，以分层折扣、精准触达、场景化销售加快库存周转，缓解公司库存压力。

　　3、主要会计数据和财务指标

　　（1） 近三年主要会计数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□是 R否

　　单位：元

　　（2） 分季度主要会计数据

　　单位：元

　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

　　□是 R否

　　4、股本及股东情况

　　（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　　单位：股

　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

　　□适用 R不适用

　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

　　□适用 R不适用

　　（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　□适用 R不适用

　　公司报告期无优先股股东持股情况。

　　（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

　　5、在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　□适用 R不适用

　　三、重要事项

　　无

　　北京三夫户外用品股份有限公司董事会

　　二〇二六年四月二十九日

　　证券代码：002780            证券简称：三夫户外        公告编号：2026-015

　　北京三夫户外用品股份有限公司

　　关于2025年度募集资金存放与使用情况

　　专项报告的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　根据中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》、深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第2号——公告格式》规定，北京三夫户外用品股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度募集资金存放与使用情况报告如下：

　　一、 募集资金基本情况

　　（一）实际募集资金金额、资金到位情况

　　经中国证券监督管理委员会证监许可[2025]1510号文《关于同意北京三夫户外用品股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》的核准，公司向特定投资者发行人民币普通股股票7,774,227股，每股发行价为人民币9.39元/股，应募集资金总额为人民币72,999,991.53元，扣除与发行有关的费用3,586,484.32元（不含税金额），实际募集资金净额为69,413,507.21元。该募集资金已于2025年11月24日划入公司募集资金专户，已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）验证、并出具了《验资报告》（容诚验字【2025】251Z0012号）。公司对募集资金采取了专户存储管理。

　　（二）募集资金使用及结余情况

　　截至2025年12月31日，公司募集资金累计使用的金额为7,074.71万元（含利息和理财收入），其中：（1）以前年度使用募集资金的金额为0元；（2）本年度使用募集资金的金额为7,074.71万元。

　　2025年度，公司募集资金使用情况如下：

　　注：公司向特定投资者发行人民币普通股股票，应募集资金总额为人民币72,999,991.53元，扣除券商承销费用和保荐费用合计2,255,499.97元(此处为含税金额)，公司实际到账募集资金70,744,491.56元。公司为本次股票发行累计发生1,545,131.94元其他发行费用（此处为含税金额，包括审计验资费1,120,000.00元、律师费400,000.00元以及登记发行费等25,131.94元）。上述发行费用包含可抵扣增值税进项税额为人民币214,147.60元，扣除不含税的发行费用后实际募集资金净额为69,413,507.21元。

　　二、 募集资金存放和管理情况

　　根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规的规定，遵循规范、安全、高效、透明的原则，公司制定了《募集资金管理办法》，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规定，以在制度上保证募集资金的规范使用。

　　2025年12月，公司与杭州银行中关村支行及信达证券股份有限公司签署《募集资金三方监管协议》，在杭州银行中关村支行开设募集资金专项账户，账号为：1101041060000316646。

　　2025年12月30日，公司向杭州银行中关村支行提交募集资金账户1101041060000316646销户申请书，并于当日审核注销通过。公司与保荐机构信达证券股份有限公司、杭州银行中关村支行签署的《募集资金三方监管协议》相应终止。

　　三、 2025年度募集资金的实际使用情况

　　1、募集资金投资项目资金使用情况

　　截至2025年12月31日，公司实际投入相关项目的募集资金款项共计人民币7,074.71万元。本次募集资金已全部使用完毕。具体使用情况详见附表。

　　2、募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况

　　公司不存在募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况。

　　3、募集资金投资项目先期投入及置换情况

　　公司于2025年12月23日召开第五届董事会第二十次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币5,000万元置换预先已投入募投项目的自筹资金。

　　4、用闲置募集资金暂进行现金管理情况

　　公司于2025年12月23日召开第五届董事会第二十次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在保证募投项目资金需求和资金安全的前提下，使用部分闲置募集资金不超过人民币1,000万元，使用自有资金不超过人民币7,000万元，合计金额不超过人民币8,000万元进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的现金管理产品，具体产品类型包括但不限于结构性存款、定期存款、协定存款等。进行现金管理的额度自董事会审议通过之日起十二个月可以滚动使用。

　　公司于2025年12月26日与杭州银行中关村支行签订了募集资金专项账户协定存款协议，并于当日生效。2025年度募集资金专户进行协定存款金额为50万元，截至2025年12月30日募集资金账户协定存款金额已经用于支付相关款项，不存在现金管理事项。

　　四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

　　截至2025年12月31日止，公司募集资金投资项目未发生变更情况。

　　五、募集资金使用及披露中存在的问题

　　公司已披露的募集资金使用相关信息不存在未及时、真实、准确、完整披露的情况；募集资金存放、使用、管理及披露不存在违规情形。

　　附表：2025年度募集资金使用情况对照表

　　特此公告。

　　北京三夫户外用品股份有限公司

　　董事会

　　二〇二六年四月二十九日

　　附表：

　　2025年度募集资金使用情况对照表

　　截至2025年12月31日

　　单位：万元

　　注：本年度投入金额7,074.71万元,包括未置换的发行费用以及支出手续费和利息收入。

　　证券代码：002780               证券简称：三夫户外              公告编号:2026-016

　　北京三夫户外用品股份有限公司

　　关于2025年度利润分配预案

　　及2026年中期分红授权的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、 审议程序

　　北京三夫户外用品股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开第五届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于2025年度利润分配预案及2026年中期分红授权的议案》，公司董事会认为本次利润分配预案符合《公司法》等法律法规及《公司章程》关于利润分配的相关规定。本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。

　　二、 本年度利润分配预案基本情况

　　1. 分配基准：2025年度

　　2. 利润分配预案主要内容

　　根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，公司2025年归属于上市公司股东的净利润为53,351,191.65元，合并报表期末未分配利润为48,262,422.54元。母公司实现净利润39,795,508.45元，加年初未分配利润-27,275,819.94元，提取法定盈余公积金1,251,968.85元,母公司2025年期末可供分配利润为11,267,719.66元。根据《深圳证券交易所股票上市规则（2025年修订）》“上市公司应当按照合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低的原则确定具体的利润分配比例”相关规定，公司2025年度可供分配利润为11,267,719.66元。

　　公司拟以2025年12月31日的总股本165,361,713股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），共计派发现金红利8,268,085.65元（含税），占2025年度归属于上市公司股东净利润的比例为15.50%。不送红股，不以资本公积转增股本，剩余未分配利润结转以后年度。

　　若公司利润分配方案公布后至实施前，公司股本发生变动的，将按照现金分配总额不变的原则对分配比例进行调整。

　　三、 现金分红方案的具体情况

　　（一） 是否可能触及其他风险警示情形

　　1. 公司年度现金分红方案如下：

　　其他说明：

　　根据《深圳证券交易所股票上市规则（2025年修订）》第9.8.1条第（九）项规定，本预案上述指标不触及其他风险警示情形。

　　（二） 现金分红方案合理性说明

　　1. 公司处于业务发展的重要时期，品牌运营需要大量资金投入以保障公司持续发展和稳健运营。本次利润分配预案是在确保公司具备充足的流动资金以支持正常经营和发展的前提下，综合考虑行业特点、经营战略目标、业绩水平及股东利益等综合因素后制定的，有助于保障公司正常经营和稳定发展，提升公司内在价值，符合公司长远利益，也更有利于股东长期投资回报。

　　2. 公司留存未分配利润将主要用于满足日常经营发展，加大品牌运营投入，为公司中长期战略的顺利实施和持续稳健发展提供资金支持，同时保障公司未来分红能力，符合公司股东长远利益。

　　3. 公司不断健全与中小股东的沟通机制，通过投资者热线、电子信箱、互动易等多种渠道，为中小股东表达关于现金分红政策的意见和诉求提供便利。本次利润分配预案尚需提交公司2025 年度股东会审议，届时公司股东会将采取现场投票与网络投票相结合的方式进行表决，为中小股东参与现金分红决策提供便利。

　　4.根据公司《未来三年股东回报规划（2026-2028 年）》，在满足现金分红的条件下，公司将从维护全体股东利益出发，秉承为投资者带来长期持续回报的经营理念，深耕户外产品主业，持续提升盈利能力和核心竞争力，以良好的经营业绩回报广大投资者。

　　四、 2026年中期分红授权

　　综合考虑投资者的合理回报，兼顾公司可持续发展，根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》的规定，提请股东会授权公司董事会在满足现金分红的条件下，全权处理2026年中期现金分红方案事宜，包括是否实施分红、制定和实施具体分红方案等。

　　（一）在公司当期归属于上市公司股东的净利润为正，且母公司累计未分配利润为正，公司现金流可以满足正常经营和持续发展的需求，同时满足公司章程规定的利润分配条件的前提下进行2026年度中期现金分红，公司将以当期总股本为基数，中期分红金额不超过当期归属于上市公司股东的净利润。

　　（二）为简化分红程序，董事会拟提请股东会批准授权董事会在满足现金分红的条件下，全权处理2026年中期现金分红方案事宜，包括是否实施分红、制定和实施具体分红方案等，授权期限自股东会审议通过之日起至中期分红事项办理完毕之日止。

　　五、 备查文件

　　1、 2025年度审计报告

　　2、 第五届董事会第二十二次会议决议

　　3、 战略委员会2026年第一次会议决议

　　4、 审计委员会2026年第一次会议决议

　　5、 第五届董事会独立董事专门会议第十八次会议记录

　　特此公告。

　　北京三夫户外用品股份有限公司董事会

　　二〇二六年四月二十九日

　　证券代码：002780               证券简称：三夫户外              公告编号:2026-017

　　北京三夫户外用品股份有限公司

　　关于2025年度计提资产减值准备的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　北京三夫户外用品股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开第五届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于2025年度计提资产减值准备的议案》。董事会审议该议案前，本议案已经公司第五届董事会独立董事专门会议第十八次会议审议通过，并同意将该议案提交本次董事会审议。现将具体情况公告如下：

　　一、 本次计提资产减值准备情况

　　根据《企业会计准则》的有关规定，为真实反映公司的财务状况、资产价值及经营成果，公司对合并报表中截至2025年12月31日相关资产出现的减值迹象进行了全面的清查和分析，对可能发生资产减值损失的资产计提资产减值准备。公司2025年度计提资产减值准备的资产主要为存货、其他应收款、应收账款、商誉、长期股权投资，计提资产减值准备合计人民币6,897.18万元。明细如下表：

　　金额：万元

　　二、 本次计提存货减值准备的具体说明

　　三、 本次计提资产减值准备对公司的影响

　　本次计提各项减值准备共计6,897.18万元，相应减少公司2025 年年度利润总额6,897.18万元。本次计提资产减值准备已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认。

　　四、 董事会合理性说明

　　本次计提资产减值准备遵照并符合《企业会计准则》和公司实际情况，本次计提资产减值准备基于谨慎性原则，公允地反映了截至2025年12月31日公司财务状况及资产价值，使公司关于资产价值的会计信息更加真实可靠，具有合理性。

　　五、 备查文件

　　1、 第五届董事会第二十二次会议决议

　　特此公告。

　　北京三夫户外用品股份有限公司董事会

　　二〇二六年四月二十九日