上海百润投资控股集团股份有限公司 2025年年度报告摘要

　　证券代码：002568                           证券简称：百润股份                           公告编号：2026-023

　　债券代码：127046                           债券简称：百润转债

　　一、重要提示

　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

　　所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

　　非标准审计意见提示

　　□适用 R不适用

　　董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

　　R适用 □不适用

　　是否以公积金转增股本

　　□是 R否

　　公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司最新总股本1,041,623,701股扣除回购专户上已回购股份4,666,009股后的股本1,036,957,692股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案

　　□适用 R不适用

　　二、公司基本情况

　　1、公司简介

　　2、报告期主要业务或产品简介

　　报告期内，公司主要从事包括预调鸡尾酒、烈酒在内的酒类产品和香精香料产品的研发、生产和销售，公司酒类产品板块主营业务收入占比88.83%，香精香料板块主营业务收入占比11.17%。

　　主要业务概述

　　1、酒类产品业务

　　（1）预调鸡尾酒业务

　　公司预调鸡尾酒业务主要包括“RIO（锐澳）”牌预调鸡尾酒产品的研发、生产和销售。目前，公司预调鸡尾酒在售产品涵盖了不同酒精度的微醺系列、清爽系列、强爽系列、轻享系列、经典系列以及限定/联名/定制等多个系列，规格包括250mL至500mL等不同容量的易拉罐装和玻璃瓶装，可以满足不同消费者在各种消费场景的饮用需求。公司通过渠道创新、产品创新、数字营销和综合性业务开拓等，构建了综合性的企业竞争优势，引领国内预调鸡尾酒行业的发展。巴克斯酒业是中国酒业协会《预调鸡尾酒团体标准》的主要起草单位。根据中国酒业协会和上海市酿酒专业协会的文件显示，“RIO（锐澳）”牌预调鸡尾酒的市场占有率连续多年在行业内全国排名第一，占据领先地位。

　　（2）烈酒业务

　　公司烈酒业务主要包括崃州蒸馏厂的威士忌、金酒和伏特加产品的研发、生产和销售。目前，崃州蒸馏厂已经陆续发布了“崃州”单一麦芽威士忌系列、“百利得”单一调和威士忌系列、“椒语”金酒和“岭冽”伏特加等多个产品系列，规格包括50mL、125mL、500mL、700mL等不同容量的玻璃瓶装，可以满足不同消费者在各种消费场景的烈酒饮用需求。巴克斯酒业是于2026年2月正式实施的国家标准《烈性酒质量要求第1部分：威士忌》的主要起草单位。截至目前，崃州蒸馏厂的威士忌产能和桶陈储量在国内遥遥领先。

　　2．香精香料业务

　　公司香精香料业务主要包括“百润（BAIRUN）”牌香精香料产品的研发、生产、销售和服务。公司的香精香料产品主要是食用香精，广泛应用于食品工业，包含果汁、饮料、乳品等众多食品领域。公司凭借前瞻性的市场需求分析能力、雄厚的研发实力、先进的生产工艺、稳定的产品质量及高效的管理团队，得到了市场及客户的广泛认同，也是中国香精香料行业中极具创新活力和进取精神的行业领先者。公司被中国轻工业联合会评定为中国轻工业科技百强企业、中国香料香精行业十强企业。

　　3、主要会计数据和财务指标

　　（1） 近三年主要会计数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□是 否R

　　单位：元

　　（2） 分季度主要会计数据

　　单位：元

　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

　　□是 R否

　　4、股本及股东情况

　　（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表

　　单位：股

　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

　　□适用 R不适用

　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

　　□适用 R不适用

　　（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　□适用 R不适用

　　公司报告期无优先股股东持股情况。

　　（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

　　5、在年度报告批准报出日存续的债券情况

　　R适用 □不适用

　　（1） 债券基本信息

　　（2） 公司债券最新跟踪评级及评级变化情况

　　本报告期内，公司公开发行可转换公司债券聘请联合资信评估股份有限公司担任信用评级机构。根据联合资信评估股份有限公司出具的《上海百润投资控股集团股份有限公司公开发行可转换公司债券 2025年跟踪评级报告》，公司主体信用等级为 AA，可转换公司债券信用等级为 AA，评级展望稳定。 公司可转债资信评级状况未发生变化。

　　（3） 截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　单位：万元

　　三、重要事项

　　不适用

　　证券代码：002568                  证券简称：百润股份                        公告编号：2026-031

　　债券代码：127046                  债券简称：百润转债

　　上海百润投资控股集团股份有限公司

　　2026年第一季度报告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　重要内容提示：

　　1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

　　3.第一季度财务会计报告是否经审计

　　□是 R否

　　一、主要财务数据

　　（一） 主要会计数据和财务指标

　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

　　□是 R否

　　（二） 非经常性损益项目和金额

　　R适用 □不适用

　　单位：元

　　其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况

　　□适用 R不适用

　　公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

　　将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

　　□适用 R不适用

　　公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

　　（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

　　R适用 □不适用

　　2026年一季度，公司酒类产品业务及香精香料业务均恢复增长。公司实现营业收入79,977.29万元，同比增长8.54%；实现归属于上市公司股东的净利润21,643.72万元，同比增长19.34%。

　　（一）资产负债表项目

　　1、报告期末，公司交易性金融资产余额较上年期末增幅为354.11%，主要系报告期内增加结构性存款所致。

　　2、报告期末，公司其他应收款余额较上年期末降幅为41.75%，主要系报告期内收回部分购买土地意向金所致。

　　3、报告期末，公司应付职工薪酬余额较上年期末降幅为63.87%，主要系报告期内发放上年期末计提的职工薪酬所致。

　　4、报告期末，公司一年内到期的非流动负债余额较上年期末增幅为55.89%，主要系报告期末一年内到期的应付债券应付利息增加所致。

　　5、报告期末，公司库存股余额较上年期末降幅为56.38%，主要系报告期内注销库存股所致。

　　（二）利润表项目

　　1、报告期内，公司其他收益较上年同期增幅为314.13%，主要系报告期内收到与收益相关的政府补助所致。

　　2、报告期内，公司投资收益较上年同期增幅为196.27%，主要系报告期内现金管理收益增加所致。

　　3、报告期内，公司信用减值损失对利润总额的影响由上年同期的282.12万元变化至今年的17.50万元，主要系上年同期应收账款坏账准备转回所致。

　　4、报告期内，公司营业外收入较上年同期降幅为84.80%，主要系赔偿收入降低所致。

　　（三）现金流量表项目

　　1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额由上年同期的33,605.89万元变化至今年的16,914.67万元，主要系同期收回应收账款、收到税费返还较多所致。

　　2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额由上年同期的-10,180.29万元变化至今年的-28,188.28万元，主要系报告期内增加结构性存款所致。

　　3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额由上年同期的-5,677.01万元变化至今年的-10,182.10万元，主要系新增银行借款、偿还到期借款综合所致。

　　二、股东信息

　　（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

　　单位：股

　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

　　□适用 R不适用

　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

　　□适用 R不适用

　　（二） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

　　□适用 R不适用

　　三、其他重要事项

　　□适用 R不适用

　　四、季度财务报表

　　（一） 财务报表

　　1、合并资产负债表

　　编制单位：上海百润投资控股集团股份有限公司

　　2026年03月31日

　　单位：元

　　法定代表人：刘晓东                        主管会计工作负责人：马良                 会计机构负责人：龚振雷

　　2、合并利润表

　　单位：元

　　法定代表人：刘晓东                         主管会计工作负责人：马良                会计机构负责人：龚振雷

　　本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

　　3、合并现金流量表

　　单位：元

　　（二） 2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

　　□适用 R不适用

　　（三） 审计报告

　　第一季度财务会计报告是否经过审计

　　□是 R否

　　公司第一季度财务会计报告未经审计。

　　上海百润投资控股集团股份有限公司

　　董事会

　　二〇二六年四月二十九日

　　证券代码：002568                         证券简称：百润股份                          公告编号：2026-024

　　债券代码：127046                         债券简称：百润转债

　　上海百润投资控股集团股份有限公司

　　关于2025年度利润分配预案的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、审议程序

　　上海百润投资控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开第六届董事会第十次会议，审议并通过了《关于〈公司2025年度利润分配预案〉的议案》。本议案尚需提交公司股东会审议。

　　二、利润分配和资本公积金转增股本方案的基本情况

　　1．本次利润分配预案为2025年度利润分配。

　　2．根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的信会师报字[2026]第ZA12589号《审计报告》，公司2025年初母公司未分配利润为792,849,033.81元，合并报表未分配利润为1,697,272,973.09元，本期实现归属于母公司所有者的净利润637,424,764.87元，2025年度提取盈余公积23,097,916.02元后，截至2025年12月31日母公司未分配利润余额为691,227,222.68元，合并报表未分配利润为2,002,096,766.64元。

　　3．2025年度利润分配预案为：以公司最新总股本1,041,623,701股扣除回购专户上已回购股份4,666,009股后的股本1,036,957,692股为分配基数，向全体股东每10股派3.00元人民币现金，不送红股，不以资本公积转增股本。本次预计现金分红总额为311,087,307.60元（含税）。

　　本次利润分配预案分配原则为以派发现金红利比例每10股派3.00元不变进行分配，如在利润分配预案披露至实施期间，分配基数由于可转债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化时，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总金额。

　　4．含本次拟实施的2025年度利润分配，公司2025年度累计现金分红总额预计为311,087,307.60元（含税），占2025年度净利润的比例为48.80%。

　　三、现金分红方案的具体情况

　　（一）是否可能触及其他风险警示情形

　　1．上市公司披露年度现金分红方案（含不分红）的，应当列示下列指标：

　　其他说明：

　　公司最近一个会计年度净利润为正值，且合并报表、母公司报表年度末未分配利润均为正值，最近三个会计年度累计现金分红金额高于最近三个会计年度年均净利润的30%，因此公司不触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.8.1条规定的可能被实施其他风险警示的情形。

　　（二）现金分红方案合理性说明

　　公司《2025年度利润分配预案》符合《公司法》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》及《公司章程》《公司股东回报规划》的相关规定，是董事会在对公司进行全面论证的基础上，结合业务发展需求和对比同行业上市公司的情况下提出的，符合公司实际经营需要、与公司成长性相匹配，符合公司利润分配政策。公司的现金分红水平与所处行业上市公司平均水平不存在重大差异。

　　四、备查文件

　　1．《上海百润投资控股集团股份有限公司2025年度审计报告》；

　　2．《上海百润投资控股集团股份有限公司第六届董事会第十次会议决议》。

　　特此公告。

　　上海百润投资控股集团股份有限公司

　　董事会

　　二〇二六年四月二十九日

　　证券代码：002568              证券简称：百润股份            公告编号：2026-026

　　债券代码：127046              债券简称：百润转债

　　上海百润投资控股集团股份有限公司

　　关于公司未来十二个月

　　对外担保额度的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　上海百润投资控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开第六届董事会第十次会议，会议审议通过了《关于公司未来十二个月对外担保额度的议案》，并将该议案提交公司股东会审议，有关事项公告如下：

　　一、担保情况概述

　　根据《公司章程》规定及公司生产经营发展的需要，上海百润投资控股集团股份有限公司对子公司以及子公司之间预计提供总计不超过24亿元人民币的担保额度，每笔担保的担保方式、期限和金额等以公司及子公司与相关方最终签署的合同为准，担保额度的有效期为股东会审议通过之日起十二个月内。

　　在不超过总额的前提下，暂定如下：

　　1．预计为上海巴克斯酒业有限公司（公司之全资子公司，以下简称“巴克斯酒业”）之全资子公司上海巴克斯酒业营销有限公司金融机构融资业务提供担保，担保金额不超过人民币8亿元。

　　2．预计为巴克斯酒业之全资子公司上海锐澳酒业营销有限公司金融机构融资业务提供担保，担保金额不超过人民币12亿元。

　　3．预计为巴克斯酒业之全资子公司上海锐澳商务咨询有限公司金融机构融资业务提供担保，担保金额不超过人民币1亿元。

　　4．预计为巴克斯酒业之全资子公司上海崃州酒业有限公司金融机构融资业务提供担保，担保金额不超过人民币2亿元。

　　5．预计为巴克斯酒业之全资子公司巴克斯酒业（成都）有限公司金融机构融资业务提供担保，担保金额不超过人民币1亿元。

　　为提高工作效率，保证业务办理手续的及时性，该议案经股东会审议通过后，董事会授权董事长刘晓东先生或其授权人在严格遵守国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及深圳证券交易所规定的前提下，全权代表公司审核并签署上述担保额度内的相关合同及文件。

　　二、被担保人基本情况

　　1．上海巴克斯酒业营销有限公司

　　2013年1月8日在上海市注册成立，法定代表人：马良，注册资本：500万元人民币，公司全资子公司巴克斯酒业持有其100%的股权。经营范围：食品流通，日用百货、五金交电、文教用品的销售，从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

　　截至2025年12月31日，上海巴克斯酒业营销有限公司总资产1,373,213,261.53元，总负债1,412,759,603.51元，净资产-39,546,341.98元，2025年度实现净利润64,971,726.41元。

　　2．上海锐澳酒业营销有限公司

　　2014年7月18日在上海市注册成立，法定代表人：马良，注册资本：500万元人民币，公司全资子公司巴克斯酒业持有其100%的股权。经营范围：一般项目：食品经营（仅销售预包装食品），餐饮企业管理，餐饮服务（仅限分支机构经营），电子商务（不得从事金融业务），日用百货、五金交电、文化用品的销售，从事货物及技术的进出口业务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

　　截至2025年12月31日，上海锐澳酒业营销有限公司总资产1,043,591,229.35元，总负债1,056,151,094.09元，净资产-12,559,864.74元，2025年度实现净利润-21,362,329.24元。

　　3．上海锐澳商务咨询有限公司

　　2015年12月16日在上海市注册成立，法定代表人：马良，注册资本：500万元人民币，公司全资子公司巴克斯酒业持有其100%的股权。经营范围：一般项目：商务咨询，电子商务（不得从事金融业务），食品经营（仅销售预包装食品），工艺礼品（象牙及其制品除外）、日用百货、五金交电、文化办公用品的销售，货物进出口，技术进出口，企业管理咨询，市场营销策划，展览展示服务，广告的设计、制作、代理，广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

　　截至2025年12月31日，上海锐澳商务咨询有限公司总资产104,492,956.12元，总负债92,351,732.63元，净资产12,141,223.49元，2025年度实现净利润24,948,455.34元。

　　4．上海崃州酒业有限公司

　　2022年6月21日在上海市注册成立，法定代表人：马良，注册资本：1,000万元人民币，公司全资子公司巴克斯酒业持有其100%的股权。经营范围：许可项目：酒类经营；餐饮服务；旅游业务；食品互联网销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：食品销售（仅销售预包装食品）；市场营销策划；餐饮管理；文具用品批发；文具用品零售；日用百货销售；工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；互联网销售（除销售需要许可的商品）；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；广告设计、代理；广告制作；广告发布；货物进出口；技术进出口；会议及展览服务；票务代理服务；销售代理；拍卖业务；物联网应用服务；游览景区管理；组织文化艺术交流活动；供应链管理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；酒店管理；公园、景区小型设施娱乐活动；品牌管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

　　截至2025年12月31日，上海崃州酒业有限公司总资产202,160,395.14元，总负债223,416,508.44元，净资产-21,256,113.30元，2025年度实现净利润-32,612,281.83元。

　　5．巴克斯酒业（成都）有限公司

　　2015年4月9日在成都市注册成立，法定代表人：刘嘉瑞，注册资本：20,000万元，公司全资子公司巴克斯酒业持有其100%的股权。经营范围：许可项目：酒制品生产；饮料生产；酒类经营；饲料生产；危险化学品经营；食品添加剂生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：畜牧渔业饲料销售；饲料原料销售；货物进出口；技术进出口；食品销售（仅销售预包装食品）；木制容器销售；木制容器制造；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；休闲观光活动；消防技术服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

　　截至2025年12月31日，巴克斯酒业（成都）有限公司总资产4,228,000,902.68元，总负债4,040,671,413.9元，净资产187,329,488.78元，2025年度实现净利润14,170,355.32元。

　　三、担保协议的主要内容

　　公司及子公司拟在合理公允的合同条款下，向金融机构申请综合授信业务，每笔担保的担保方式、期限和金额等以公司及子公司与相关方最终签署的合同为准。最终公司对子公司以及子公司之间自股东大会审议通过之日起十二个月内担保总额将不超过本次授予的担保额度，授权公司董事长或其授权人在批准的担保额度内签署担保合同及相关法律文件。

　　四、董事会意见

　　董事会认为：本次担保的对象均为公司的全资子公司和全资子公司的全资子公司，集团财务状况和偿债能力较好，公司和子公司对其在经营管理、财务、投资、融资等方面均能有效控制，公司具有充分掌握与监控被担保公司现金流向的能力。对子公司以及子公司之间提供担保，有利于支持子公司拓展融资渠道，增加流动资金信贷额度储备，保障公司持续、稳健发展，保证子公司的生产经营需要。经过充分的了解认为被担保公司均具有偿债能力，不会给公司带来较大的风险，同意为子公司以及子公司之间融资业务提供担保。

　　五、公司累计对外担保数量及逾期担保的数量

　　截至本公告披露日，上市公司及其控股子公司对外担保总额为149,000万元，占公司最近一期经审计净资产的30.04%；无逾期担保情形；无涉及诉讼的担保金额及因担保被判决败诉而应承担的损失金额。

　　六、备查文件

　　1．《上海百润投资控股集团股份有限公司第六届董事会第十次会议决议》。

　　特此公告。

　　上海百润投资控股集团股份有限公司

　　董事会

　　二〇二六年四月二十九日

　　证券代码：002568              证券简称：百润股份             公告编号：2026-029

　　债券代码：127046              债券简称：百润转债

　　上海百润投资控股集团股份有限公司

　　公司董事、高级管理人员辞任

　　及补选董事的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、 非独立董事、高级管理人员辞任情况

　　上海百润投资控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于近日收到董事、副总经理李永峰先生及副总经理林丽莺女士提交的书面辞任报告。李永峰先生因工作安排原因辞去公司第六届董事会董事、副总经理职务，同时一并辞去董事会战略与可持续发展委员会委员职务，辞任后仍在公司任职；林丽莺女士因工作安排原因辞去公司副总经理职务，辞任后仍在公司任职。截至本公告披露日，李永峰先生持有公司股份19,600股，林丽莺女士持有公司股份3,767,758股，均不存在应当履行而未履行的承诺事项，并将按照公司有关规定做好工作交接。

　　根据《公司法》《公司章程》的相关规定，李永峰先生的辞任不会导致公司董事会成员低于法定最低人数，其辞任不会影响公司及董事会的正常运作，李永峰先生、林丽莺女士的辞任报告自送达董事会之日起生效。

　　李永峰先生、林丽莺女士在公司任职期间勤勉尽责，为公司业务发展与规范运作发挥了重要作用。在此，公司董事会对李永峰先生、林丽莺女士为公司发展所作的贡献表示衷心感谢！

　　二、 补选非独立董事情况

　　2026年4月27日，公司召开第六届董事会第十次会议审议通过《关于提名第六届董事会非独立董事的议案》，经公司控股股东刘晓东先生提名，并经公司董事会提名委员会审议，董事会同意提名补选刘嘉瑞先生为公司第六届董事会非独立董事，并拟增补刘嘉瑞先生为董事会战略与可持续发展委员会委员，任期自股东会审议通过之日起至公司第六届董事会任期届满之日止。该事项尚需提交股东会审议，上述议案经股东会审议通过后，董事会中兼任公司高级管理人员以及由职工代表担任的董事人数未超过公司董事总数的二分之一。

　　三、 备查文件

　　1．李永峰先生、林丽莺女士的辞任报告；

　　2．《上海百润投资控股集团股份有限公司董事会提名委员会2026年第一次会议决议》

　　3．《上海百润投资控股集团股份有限公司第六届董事会第十次会议决议》。

　　特此公告。

　　上海百润投资控股集团股份有限公司

　　董事会

　　二〇二六年四月二十九日