桐昆集团股份有限公司关于2025年度 日常关联交易执行情况及2026年度预计 日常关联交易的公告

　　股票代码：601233     股票简称：桐昆股份     公告编号：2026-025

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　1、公司2025年度日常关联交易实际发生金额及2026年度预计日常关联交易金额均达到股东会审议标准，需提交公司2025年年度股东会审议。届时相关关联股东需回避表决。

　　2、公司关联交易的进行有利于公司及下属子公司的正常生产经营活动，在采购方面的关联交易，为公司提供了持续稳定的原料、辅料来源，在销售方面的关联交易，有利于节约本公司的销售成本。本公司日常关联交易对公司及下属子公司、非关联方股东的利益不会产生不利影响，也不会损害中小股东的利益。

　　3、日常关联交易并不存在任何附加条件。

　　一、日常关联交易基本情况

　　（一）日常关联交易履行的审议程序

　　2026年4月27日，桐昆集团股份有限公司（以下简称“桐昆股份”或“公司”）第九届董事会第二十三次会议审议通过了《关于2025年度日常关联交易执行情况确认的议案》《关于2026年度预计日常关联交易的议案》。

　　在上述两议案分项审议过程中，公司关联董事均对相应分项回避表决，非关联董事一致通过。

　　本次日常关联交易在提交董事会审议之前，已经公司第九届董事会第六次独立董事专门会议审议并经全体独立董事一致表决通过。公司独立董事专门会议出具审核意见如下：公司2025年度实际发生的日常关联交易及对2026年度日常关联交易的预计符合公开、公平、公正的原则，定价公允，公司与关联方的采购、销售交易均属公司日常生产经营中的持续性业务，交易的进行有利于降低公司的生产成本，保障公司生产经营的稳定，有利于公司可持续发展。关联交易决策程序符合《公司法》《公司章程》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号-交易与关联交易》等法律法规有关规定，符合公司和股东的长远利益。独立董事一致同意上述日常关联交易的进行并同意提交董事会审议，关联董事届时应回避表决。

　　（二）2025年度日常关联交易的预计和执行情况

　　1、与控股股东及其子（孙）公司发生的关联交易情况

　　单位：万元

　　2、与其他关联方发生的关联交易情况

　　单位：万元

　　（三）2026年度日常关联交易的预计金额

　　1、与控股股东及其子（孙）公司发生的关联交易预计

　　单位：万元

　　2、与其他关联方发生的关联交易预计

　　单位：万元

　　二、关联人介绍和关联关系

　　（一）关联人的基本情况及与上市公司关联关系

　　（二）前期同类关联交易的执行情况和履约能力分析

　　上述关联方均依法持续经营，经营状况良好，前期与本公司交易均能正常结算，不存在履约能力障碍。

　　三、关联交易主要内容和定价政策

　　公司与上述关联方进行的各项物资采购、销售，房屋设备租赁等关联交易，均依照市场公平、公开、公正的原则，以市场价格执行，交易价格公允。

　　公司已与主要原辅料供应相关关联交易公司签订框架协议，并每年根据市场情况，对关联交易价格进行评估审定，必要时进行及时调整，确保关联交易公平、合理。涉及工程类等关联交易根据实际发生情况签订合同。

　　四、关联交易目的和对上市公司的影响

　　公司关联交易的进行有利于公司及下属子公司的正常生产经营活动，在采购方面的关联交易，为公司提供了持续稳定的辅料来源，在销售方面的关联交易，有利于节约本公司的销售成本。本公司日常关联交易对公司及下属子公司、非关联方股东的利益不会产生不利影响，也不会损害中小股东的利益。

　　公司2025年度日常关联交易及2026年度预计日常关联交易，因达到《股票上市规则》规定需提交股东会审议的标准，因此需提交公司2025年年度股东会审议。

　　特此公告。

　　桐昆集团股份有限公司董事会

　　2026年4月29日

　　附：备查文件

　　1、公司第九届董事会第二十三次会议决议

　　2、第九届董事会第六次独立董事专门会议决议

　　股票代码：601233     股票简称：桐昆股份     公告编号：2026-027

　　桐昆集团股份有限公司

　　关于开展2026年度商品期货套期

　　保值业务的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　●交易主要情况

　　●已履行及拟履行的审议程序:

　　桐昆集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开第九届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于开展2026年度商品期货套期保值业务的议案》，该议案尚需提交股东会审议。

　　●特别风险提示

　　公司开展套期保值业务可以部分规避价格风险，有利于稳定公司的正常生产经营，但同时也可能存在一定风险，包括市场风险、资金风险、技术风险、操作风险等，公司将积极落实风险控制措施，审慎操作，防范相关风险。

　　一、交易情况概述

　　（一）交易目的

　　公司生产经营涉及主要原材料PX、PTA以及MEG均属于大宗原料，易受宏观形势、货币政策及产业供需等诸多因素的影响呈现较大波动，为了规避市场价格波动，锁定预期利润，控制运营风险，公司拟充分利用期货市场的保值功能，于2026年继续对与生产经营业务相关原料开展套期保值业务，合理规避价格波动给公司生产经营带来的不利影响，从而控制公司生产经营风险。上述套期保值业务符合《企业会计准则》套期保值相关规定。

　　（二）交易金额、期限及资金来源

　　公司使用自有资金（不涉及募集资金）并结合公司生产经营业务实际情况，提供套期保值业务任意时点保证金最高占用额不超过人民100,000万元（含外币折算人民币汇总），在套期保值期限范围内可循环使用。该事项尚需提交公司股东会审议批准后，方可实施，同时提请股东会授权公司董事会及相关部门开展此项业务，授权期限为公司股东会审议通过之日起12个月内，上述额度在该授权期限内循环使用。

　　（三）交易方式

　　1、交易品种：公司及合并报表范围内子公司生产经营相关的原材料和产品等期货品种，包括但不限于PX、PTA、MEG等。

　　2、交易工具：包括但不限于郑州商品交易所的PTA期货合约；大连商品交易所的MEG期货合约；PX期货合约（或有）。

　　3、原则：公司以套期保值为目的，不以投机为目的。

　　二、审议程序

　　公司于2026年4月27日召开第九届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于开展2026年度商品期货套期保值业务的议案》，该议案尚需提交公司股东会审议。

　　三、交易风险分析及风控措施

　　（一）套期保值业务可能存在的风险分析

　　公司通过期货套期保值业务，可以部分规避价格风险，有利于稳定公司的正常生产经营，但同时也可能存在一定风险：

　　1、市场风险：市场行情变动幅度较大或流动性较差而成交不活跃，可能产生价格波动风险，造成套期保值损失。

　　2、资金风险：部分交易场所施行交易保证金逐日结算制度，可能会给公司带来一定的资金流动性风险。期货交易按照公司相关制度规定的权限执行操作指令，在持有市场反向头寸较大，且期货市场价格出现巨幅变化时，公司可能因不能及时补充保证金而被强行平仓造成实际损失。

　　3、技术风险：可能因为交易硬件系统不完备或技术故障导致交易失误或失败造成损失。

　　4、操作风险：由于套期保值交易专业性较强，复杂程度较高，会存在因内部控制方面的缺陷而导致交易损失的可能，或者由于错误或不完善的操作造成错单给公司带来损失。

　　5、系统风险：全球性经济影响导致金融系统风险。

　　6、信用风险：当价格出现对交易对方不利的大幅度波动时，交易对方可能出现违约，不能按照约定支付公司套期保值盈利而无法对冲公司的实际损失，或不能履约与公司签订的现货合同而无法对冲公司套期保值损失。

　　7、政策风险：交易市场的法律法规等相关政策发生重大变化导致无法交易，或交易对方违反相关法律法规可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。

　　（二）公司进行期货套期保值的准备工作及风险控制措施

　　1、公司已制定《桐昆集团股份有限公司套期保值业务管理制度》，在整个套期保值操作过程中所有业务都将严格按照上述制度执行。

　　2、已建立完整的组织机构，设有套期保值决策委员会定期制定套保策略，由采购供应部开展套期保值操作业务，配备结算、风控、合规等专业人员，明确相应人员的职责、相关业务操作流程、审批程序和保密制度，建立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统。

　　3、将加强相关人员的专业知识培训，提高套期保值从业人员的专业素养。

　　4、套期保值业务与生产经营情况相匹配，严格控制套期保值头寸，并实施动态监管。

　　5、合理调度资金用于套期保值业务，严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金。

　　6、加强对商品价格和汇率的研究分析，实时关注国际国内市场环境变化，适时调整操作策略。

　　7、严格遵守国家有关法律法规的规定，防范法律风险，定期对套期保值业务的规范性、内控机制的有效性等方面进行监督检查，按相关规则要求适时履行信息披露义务。

　　（三）开展套期保值业务的可行性分析

　　PX、PTA以及MEG是公司主营业务聚酯长丝的主要原材料，相关产品价格波动将对公司盈利能力带来较大的影响。开展套期保值业务，是为了规避市场价格波动，锁定预期利润，控制运营风险。

　　公司拟开展的上述套期保值业务，严格按照公司生产经营实际进行。公司已制定较为完善的套期保值业务管理制度及内部控制体系，具有相匹配的经纪商和银行授信额度。公司落实风险控制措施，审慎操作，有助于规避商品价格波动给公司带来的经营风险，该业务实施具有可行性。

　　四、交易对公司的影响及相关会计处理

　　公司套期保值业务所选择的交易所和交易品种市场透明度大，成交活跃，流动性较强，成交价格和结算价能充分反映衍生品的公允价值。公司通过开展期货套期保值业务，可以充分利用期货市场的套期保值功能，部分规避和防范主要产品或原料价格波动给公司带来的经营风险，有利于公司实现稳健的生产经营。

　　公司根据财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》等相关规定及其指南，对上述业务进行相应的会计处理。

　　特此公告。

　　桐昆集团股份有限公司董事会

　　2026年4月29日

　　股票代码：601233     股票简称：桐昆股份     公告编号：2026-021

　　桐昆集团股份有限公司

　　关于2025年度利润分配预案的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　●每股分配利润：每股派发现金红利0.12元（含税），本年度不送红股也不实施资本公积金转增股本。

　　●本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

　　●如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

　　●公司不存在触及《上海证券交易所股票上市规则》（简称“《股票上市规则》”）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

　　一、2025年度利润分配预案内容

　　经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，桐昆集团股份有限公司（以下简称“公司”）母公司2025年度实现净利润106,397.03万元。根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》规定，母公司累计提取的法定盈余公积已达到注册资本的50%，故本年度不再计提其余的法定盈余公积。母公司2025年可供分配利润总计为1,103,670.81万元。经董事会决议,2025年利润分配方案为：

　　公司拟向全体股东每股派发现金红利0.12元（含税）。截至本公告日，公司总股本2,379,001,490股，公司参与此次分红的股本数为2,379,001,490股，以此计算合计拟派发现金红利285,480,178.80元（含税）。本年度不送红股，也不实施资本公积金转增股本。本年度公司现金分红占合并报表中归属于上市公司股东净利润比例为14.04%。

　　如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

　　此预案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　二、 关于不存在触及其他风险警示情形的说明

　　公司本年度净利润为正值，且母公司报表年度末未分配利润为正值，未触及其他风险警示情形，近三年主要财务指标如下：

　　三、 本年度现金分红比例低于30%的情况说明

　　报告期内，上市公司实现归属于上市公司股东的净利润2,032,802,043.01元，拟分配的现金红利总额为285,480,178.80元，占本年度归属于上市公司股东的净利润比例低于30%，具体原因说明如下。

　　（一）上市公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、偿债能力、资金需求：

　　1、全产业链与重点项目持续投入，资本开支需求较高：公司持续完善“炼化-PTA-聚酯-纺丝-加弹-纺织-印染”全产业链布局，核心产品矩阵与市场竞争力稳步提升。为推进产业链延伸、化工新材料布局及新疆中灿煤矿项目等重大投资落地，以及印尼炼化项目如通过审批，后续仍需大额资金投入，资本开支压力显著，需优先保障项目建设资金。

　　2、公司负债水平偏高、业务规模持续扩张，营运资金需求旺盛：2025年公司资产负债率为65.77%，流动负债553.72亿元，同比增长13.76%，整体负债水平偏高；同期营业收入938.91亿元，同比下降7.32%，业务规模快速扩大进一步推高营运资金需求，公司整体资金压力较大，需留存更多资金保障经营周转。

　　3、重要联营企业浙江石油化工有限公司未实施分红，影响公司可分配现金流：公司持有浙江石油化工有限公司股权并确认投资收益，但浙江石油化工有限公司当期未进行利润分配，导致公司未实际收到相应现金分红，可供支配的经营性现金流相应减少。综合影响下公司2025年度现金分红比例低于30%。

　　（二）上市公司留存未分配利润的预计用途及收益情况：

　　公司留存未分配利润将优先保障重点项目建设开支、补充营运资金，降低资产负债率。未来收益受宏观经济环境、行业竞争格局、市场利率波动等多重因素影响，公司将合理统筹资金使用，积极提升资金使用效率和经营效益，切实维护股东长远利益。

　　（三）公司为中小股东参与现金分红决策提供了便利：

　　公司建立健全了多渠道投资者沟通机制，中小股东可通过投资者热线、公司对外邮箱、上证e互动平台提问等多种方式来表达对现金分红政策的意见和诉求。公司股东会以现场会议形式召开，并提供网络投票的方式为股东参与股东会决策提供便利。同时，近年来公司还积极通过业绩说明会等形式，及时解答中小股东关心的问题。

　　（四）公司为增强投资者回报水平拟采取的措施：

　　未来公司将根据盈利情况、资金需求、现金流状况以及未来发展规划等因素，在符合相关法律法规及《公司章程》、保证公司正常经营的前提下，制定合理的利润分配方案，兼顾股东的即期利益和长远利益，提升广大投资者的获得感。

　　四、公司履行的决策程序

　　（一）董事会会议的审议和表决情况

　　公司已于2026年4月27日召开第九届董事会第二十三次会议审议通过了《关于2025年度利润分配预案的议案》，并同意将上述议案提交公司2025年年度股东会审议。

　　五、相关风险提示

　　（一）本次利润分配预案结合了公司发展阶段、未来的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。

　　（二）其他风险说明

　　本次利润分配方案尚需提交公司2025年年度股东会审议通过后方可实施。

　　特此公告。

　　桐昆集团股份有限公司

　　董事会

　　2026年4月29日

　　股票代码：601233     股票简称：桐昆股份     公告编号：2026-023

　　桐昆集团股份有限公司

　　关于续聘会计师事务所的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　重要内容提示：

　　拟续聘会计师事务所名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

　　桐昆集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开了第九届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于公司聘请2026年度财务审计机构的议案》。为保持公司外部审计工作的连续性和稳定性，公司拟续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天健会计师事务所”）担任公司2026年度财务审计机构和内部控制审计机构，具体内容如下：

　　一、拟聘任会计师事务所的基本情况

　　（一）机构信息

　　1、基本信息

　　2.投资者保护能力

　　天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有良好的投资者保护能力，已按照相关法律法规要求计提职业风险基金和购买职业保险。截至2025年末，累计已计提职业风险基金和购买的职业保险累计赔偿限额合计超过2亿元，职业风险基金计提及职业保险购买符合财政部关于《会计师事务所职业风险基金管理办法》等文件的相关规定。

　　天健近三年存在执业行为相关民事诉讼，在执业行为相关民事诉讼中存在承担民事责任情况。天健近三年因执业行为在相关民事诉讼中被判定需承担民事责任的情况如下：

　　上述案件已完结，且天健已按期履行终审判决，不会对本所履行能力产生任何不利影响。

　　3.诚信记录

　　天健会计师事务所（特殊普通合伙）近三年（2023年1月1日至2025年12月31日）因执业行为受到行政处罚4次、监督管理措施17次、自律监管措施13次，纪律处分5次，未受到刑事处罚。112名从业人员近三年因执业行为受到行政处罚15人次、监督管理措施63人次、自律监管措施42人次、纪律处分23人次，未受到刑事处罚。

　　（二）项目信息

　　1、基本信息

　　项目合伙人及签字注册会计师：陈志维，2005年起成为注册会计师，2003年开始从事上市公司审计，2005年开始在天健会计师事务所执业，拟自2026年起为本公司提供审计服务；近三年签署或复核7家上市公司审计报告。

　　签字注册会计师：叶泽伟，2017年起成为注册会计师，2011年开始从事上市公司审计，2017年开始在天健会计师事务所执业，2025年起为本公司提供审计服务；近三年签署或复核3家上市公司审计报告。

　　项目质量复核人员：王晨，2011年起成为注册会计师，2011年开始从事上市公司审计，2018年开始在天健会计师事务所执业，2022年起为本公司提供审计服务；近三年签署或复核7家上市公司审计报告。

　　2、诚信记录

　　项目合伙人、签字注册会计师、项目质量复核人员近三年不存在因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况。

　　3、独立性

　　天健会计师事务所（特殊普通合伙）及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量复核人员不存在可能影响独立性的情形。

　　（三）审计收费

　　2025年度天健会计师事务所的财务审计报酬为265万元，内部控制审计报酬为35万元，合计审计费用较上一期无变化。2026年度天健会计师事务所的审计费用将根据审计工作量和市场价格，届时由双方协商确定具体报酬。

　　审计收费定价原则主要基于专业服务所承担的责任和需投入专业技术的程度，综合考虑参与工作人员的经验、级别对应的收费率以及投入的工作时间等因素定价。

　　二、续聘会计师事务所履行的程序

　　（一）公司董事会审计委员会认真审阅了天健会计师事务所提供的相关材料，并对以往年度天健会计师事务所在公司年度审计工作中的表现进行评估，认为天健会计师事务所的专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况符合相关要求，同意续聘天健会计师事务所担任公司2026年度审计机构和内部控制审计机构。

　　（二）公司第九届董事会审计委员会召开九届十五次会议审议通过了该事项，同意提交公司董事会审议。公司第九届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司聘请2026年度财务审计机构的议案》，同意续聘天健会计师事务所担任公司2026年度审计机构和内部控制审计机构。

　　（三）本次续聘会计师事务所事项尚需提交公司2025年年度股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。

　　特此公告。

　　桐昆集团股份有限公司董事会

　　2026年4月29日

　　股票代码：601233     股票简称：桐昆股份     公告编号：2026-028

　　桐昆集团股份有限公司

　　关于2026年度发行非金融企业债务

　　融资工具的公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　桐昆集团股份有限公司（以下简称“桐昆股份”或“公司”）第九届董事会第二十三次会议于2026年4月27日审议并通过了《关于2026年度发行非金融企业债务融资工具的议案》，具体情况如下：

　　为补充公司流动资金，优化融资结构，拓宽融资渠道，同时降低融资成本，节约财务费用，公司拟发行超短期融资券、短期融资券、中期票据等非金融企业债务融资工具，发行方案的主要内容和授权事宜如下：

　　一、本次非金融企业债务融资工具注册与发行方案主要内容

　　1、发行人：桐昆集团股份有限公司；

　　2、注册发行金额：不超过人民币130亿元（含人民币130亿元）；

　　3、注册发行品种：非金融企业债务融资工具品种包括超短期融资券、短期融资券、中期票据、永续票据、资产支持票据、绿色债务融资工具、定向债务融资工具等。

　　4、发行利率：根据发行时银行间债券市场的实际状况最终确定；

　　5、募集资金用途：补充公司营运资金、偿还金融机构借款或交易商协会认可的其他用途。

　　二、本次发行非金融企业债务融资工具的授权事宜

　　为保证本次非金融企业债务融资工具顺利发行，提请股东会通过董事会授权公司董事长办理与本次发行相关的各项事宜，包括但不限于：

　　1、确定或调整本次发行的实际金额、期限、利率、承销方式、发行时机等具体方案；

　　2、聘请本次发行的主承销商及其他相关中介机构；

　　3、负责修订、签署、申报与本次发行有关的一切协议及法律文件；

　　4、办理与本次发行相关的其它事宜。

　　上述授权及转授权有效期自公司2025年年度股东会审议通过之日起至公司2026年年度股东会召开之日止。

　　本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

　　特此公告。

　　桐昆集团股份有限公司董事会

　　2026年4月29日

　　股票代码：601233    股票简称：桐昆股份    公告编号：2026-032

　　桐昆集团股份有限公司

　　2025年年度主要经营数据公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

　　桐昆集团股份有限公司（以下简称“公司”）根据上海证券交易所《关于做好主板上市公司2025年年度报告披露工作的通知》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号行业信息披露：第十三号——化工》的要求，现将2025年年度主要经营数据披露如下：

　　一、主要产品的产量、销量及收入实现情况

　　二、主要产品和原材料的价格变动情况

　　（一）主要产品价格波动情况

　　（二）主要原材料价格波动情况

　　三、其他说明

　　以上生产经营数据来自本公司内部统计，为投资者及时了解公司生产经营概况之用，该等数据未经审计，也并未对本公司未来经营情况作出任何明示或者默示的预测或者保证，敬请投资者谨慎使用。

　　特此公告。

　　桐昆集团股份有限公司董事会

　　2026年4月29日