成都豪能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书摘要（上接D43版）

　　（上接D43版）

　　（1）汽车零部件业务同行业毛利率对比情况

　　报告期内，公司与可比上市公司的毛利率对比分析如下：

　　单位：%

　　注：汽车零部件上市公司的产品普遍涉及种类丰富且不同种类产品差异较大，考虑公司汽车零部件业务的收入构成及可比公司的产品结构，故选择与公司产品类型具有相似性的公司进行比较。

　　公司汽车零部件相关产品毛利率与可比上市公司平均水平存在一定差异，且各可比公司之间毛利率亦存在差异。主要原因为不同公司间的细分产品、业务结构以及经营模式等存在差异。细分行业竞争格局有所不同，因此综合毛利率存在一些差异。

　　由于公司目前汽车零部件业务的收入结构中主要为同步器系统产品、差速器系统产品等，因此公司汽车零部件业务综合毛利率与产品类别更相近的精锻科技和双环传动的毛利率较为接近。

　　（2）航空零部件业务同行业毛利率对比情况

　　从航空零部件相关上市公司数据来看，航空零部件行业毛利率各年度会有一定的波动且呈下降趋势，公司航空零部件业务毛利率符合行业特点且与利君股份航空航天零部件制造业务的毛利率水平相近。

　　单位：%

　　注1、爱乐达主营业务：航空零部件的数控精密加工、特种工艺处理和部组件装配，航空飞机燃油系统类机载成品研发设计及制造。产品包括多种飞机机头\机身\机翼\尾翼\起落架\发动机等各部位相关零件、组件或部件，以及航天大型结构件。昊轶强主要从事机头、机身、机翼、尾段等部位相关零部件的来料受托加工，故业务模式和业务范围具有一定差异；

　　注2：利君股份主要通过德坤航空开展航空航天相关业务，航空航天零部件业务主要为工装模具设计制造、数控零件精密加工、钣金零件制造、部组件装配等，昊轶强主要从事机头、机身、机翼、尾段等部位相关零部件的来料受托加工，其中包括航空钣金型材、有色和黑色钣金零件、模具/夹具等的来料受托加工，与利君股份航空航天业务板块的业务相似度更高；上表中数据为利君股份航空航天零部件制造各系列产品的毛利率；

　　注3、广联航空主要从事航空工业相关产品设计、研发、制造，主营产品涉及航空工装（成型工装、装配工装、航空发动机工艺装备）、航空航天零部件（金属零部件、复合材料零部件）、无人机；昊轶强主要从事机头、机身、机翼、尾段等部位相关零部件的来料受托加工，故业务模式和业务范围具有一定差异；

　　注4：昊轶强毛利率为昊轶强并表恒翼升后的综合毛利率。

　　（四）期间费用分析

　　报告期各期，公司期间费用构成如下：

　　报告期各期，公司期间费用占营业收入的比例约15%左右，较为稳定。

　　1、销售费用分析

　　报告期各期，公司的销售费用具体构成如下：

　　注：由于自2024年1月1日起执行新会计准则，销售费用中三包费计入营业成本中，公司已对2023年销售费用进行追溯调整。

　　报告期各期，公司销售费用分别为1,590.76万元、1,766.55万元和1,960.88万元，整体金额不高且占营业收入比例均不足1%。公司销售费用主要为职工薪酬、办公费及低耗品和业务招待费。

　　2、管理费用分析

　　报告期各期，公司的管理费用具体构成如下：

　　报告期各期，公司的管理费用主要为职工薪酬和折旧摊销。2024年由于新增厂房未投入使用期间其折旧摊销计入管理费用，以及本年发放奖金增加等，当期管理费用同比增加33.24%。

　　3、研发费用分析

　　报告期各期，公司的研发费用主要由职工薪酬、物料消耗及动力费、折旧及摊销等构成，具体如下：

　　近年来，为不断强化研发实力，保持提升竞争优势，公司持续加大研发投入， 2024年和2025年，公司研发费用同比分别增加45.92%和7.40%。一方面随着研发技术队伍的扩张以及薪资福利的提升，职工薪酬有所增加；另一方面为满足业务布局、拓展品类以及客户和项目开发需要，新研发项目增加、投入材料及设备等亦增加。

　　4、财务费用分析

　　报告期各期，公司财务费用分别为7,908.11万元、8,661.32万元和5,901.95 万元，占营业收入的比例均比较低，分别为4.06%、3.67%和2.19%。

　　2023年和2024年财务费用同比分别增加152.76%和9.52%，主要由于发行可转债而新增计提的财务费用增加，以及借款增多从而利息费用增加所致。2025年由于可转债利息费用及汇兑损失减少，财务费用同比减少31.86%。

　　（五）其他收益分析

　　单位：万元

　　报告期各期，公司的其他收益金额分别为3,314.07万元、4,515.39万元和4,014.59万元，主要是公司生产性项目收到的财政支持金和研发补助等。

　　2023年，公司债务重组系成都创达恒泰机电有限公司与公司签订协议，自愿减免公司应付设备尾款40万元所致。2024年和2025年，公司其他收益同比分别增加36.25%和减少11.09%，主要为收到的政府补助增减变化所致。

　　（六）投资收益分析

　　报告期各期，公司投资收益分别为-5,811.39万元、-2,807.14万元和999.81万元，具体如下：

　　单位：万元

　　2023年和2024年，公司投资收益亏损主要是参股公司航天神坤发生亏损，导致权益法核算的长期股权投资收益减少；2025年公司处置航天神坤产生953.70万元的投资收益。

　　（七）资产减值损失和信用减值损失

　　报告期各期，公司的资产减值损失和信用减值损失构成如下：

　　单位：万元

　　公司信用减值损失及资产减值损失主要为按照公司会计政策计提的坏账准备、跌价损失及固定资产减值损失等，其中应收账款坏账损失变动主要与公司应收账款的规模、账龄等有关。2024年由于重庆豪能厂房搬迁导致固定资产发生减值损失623.02万元。2025年由于公司计提商誉减值，同时计提的存货跌价准备较上年有所增加，导致资产减值损失变动较大。

　　（八）资产处置收益

　　单位：万元

　　报告期各期，公司资产处置收益分别为91.23万元、-309.21万元和133.24万元，主要为固定资产处置收益。

　　（九）营业外收支

　　报告期内，公司营业外收支金额均较小。

　　报告期各期，公司营业外收入金额分别为75.50万元、45.62万元和18.24万元，主要为收到的赔款收入等，与公司营业收入相比金额较低，对公司利润影响较小。

　　报告期各期，公司营业外支出金额分别为58.57万元、322.39万元和525.83万元，主要为固定资产处置损失和滞纳金等，与公司营业成本相比金额较低，对公司利润影响较小。

　　（十）非经常性损益对经营成果的影响

　　单位：万元

　　报告期内，公司非经常性损益占同期归属于上市公司普通股股东净利润的比例分别为7.83%、2.05%和5.45%。公司非经常性损益变动主要为政府补助、非流动资产处置损益等影响所致。总体而言，报告期内公司非经常性损益对经营成果不存在重大影响。

　　八、现金流量分析

　　报告期内，发行人现金流量总体情况如下：

　　单位：万元

　　报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额均为正，经营质量较好；公司投资活动产生的现金流量净额均为净流出，主要由于报告期内，公司为满足业务发展之需，投资购建固定资产、收购子公司少数股权、投资合营企业等支付的金额较高；公司筹资活动产生的现金流量净额较高，主要与公司发行可转债、取得借款等有关。

　　（一）经营活动产生的现金流量情况分析

　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量构成情况如下：

　　单位：万元

　　报告期各期，公司销售商品收到的现金分别为167,113.37万元、223,150.22万元和232,474.07万元，与主营业务收入的变动趋势相匹配。报告期各期，公司实现较高规模的现金净流入，显示公司运营质量较好。

　　报告期内，公司收到其他与经营活动有关的现金主要为政府补助收入和利息收入等项目收到的现金；支付其他与经营活动有关的现金主要为支付的办公费及水电气费、业务招待费、试制/检测等中介机构费、设备日常维护/维修费等费用。

　　（二）投资活动产生的现金流量情况分析

　　单位：万元

　　报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额均为负，主要是公司持续投建固定资产、收购子公司少数股权、投资合营企业豪能石川等支付的现金较高所致。报告期各期，公司收到和支付的其他与投资活动有关的现金主要为赎回和购买理财产品。

　　（三）筹资活动产生的现金流量情况分析

　　单位：万元

　　报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为32,732.52万元、29,999.47万元和45,468.94万元。公司筹资活动现金流入主要是取得借款以及发行可转债收到的现金；筹资活动现金流出主要是偿还债务及分配股利等支付的现金。

　　综上所述，报告期内，公司现金流量整体保持稳定，变动情况与公司的经营状况基本相符。公司坚持利润分配，较好地实现了对投资者的合理、稳定回报。

　　九、资本性支出分析

　　（一）重大资本性支出情况

　　为满足产销需要，报告期内公司加大产线布局及投资建设。报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为62,627.63万元、71,478.40万元和100,751.07万元。具体请详见本节之“六、财务状况分析”之“（一）资产状况分析”之“2、非流动资产构成及其变动分析”之“（4）固定资产”和“（5）在建工程”的相关内容，公司重大资本性支出均围绕主营业务进行。

　　（二）未来可预见的重大资本性支出情况

　　根据公司的业务发展规划，公司将持续进行资本性投资以提升产品品质，丰富产品系列，扩大生产规模。公司未来可预见的资本性支出项目主要为本次募集资金计划投资项目、航空航天零部件智能制造中心以及各公司零星技改或厂房改造等项目，本次募投项目投资不涉及跨行业投资，具体投资计划详见本募集说明书摘要之“第五节 本次募集资金运用”。

　　公司的重大资本性支出项目是根据整体发展战略进行筹划，符合公司的整体发展思路及定位，尽管对于公司报告期末的流动性指标会构成一定的压力，但长期来看，其对提高公司的市场竞争力，促进收入和利润规模增加有着重要的作用。公司将依照整体发展规划，稳步地进行资本性支出投资，进一步扩大公司业务规模，增强公司技术实力，提升公司的市场占有率和经营业绩。

　　十、技术创新性分析

　　（一）技术先进性及具体表现

　　公司技术创新体系较为完善，研发条件较充沛，研发投入逐年增长，具备较强的科研实力和持续创新能力。公司引进了国内外先进装备，智能化制造程度较高，产品品质稳居行业前列。公司的技术中心荣获四川省人民政府颁发的省级企业技术中心，公司与控股子公司长江机械分别入选工信部第三批和第二批专精特新“小巨人”企业名单，全资子公司重庆豪能于2022年入选“重庆市‘专精特新’中小企业”、2024年入选“重庆市‘瞪羚企业’”，昊轶强于2022年入选“四川省‘专精特新’中小企业”。

　　公司积极响应发展新质生产力的要求，深度融合技术创新与智能制造，依托国家高新技术企业平台与省级技术中心及相关检测实验室，通过持续研发投入，推动“人机料法环”全面改进，建成了一支具有丰富经验的技术研发团队，并在材料研发、成型工艺和精密加工等核心制造环节拥有自己的核心技术，具备为客户提供从系统开发设计、虚拟仿真验证到批量生产交付的一站式解决方案。面对新能源与智能化转型催生的技术迭代加速趋势，公司构建了技术产业化、装备自动化、研发制造一体化的新质生产力体系，推动公司从单一零件制造向系统级解决方案升级，拓宽公司的产品系列及应用领域从汽车零部件延展至机器人零部件，在技术变革浪潮中持续巩固“协同创新、共同发展”的产业共生优势，与客户形成同步开发、敏捷响应、协同发展的健康互动模式。

　　公司技术先进性及具体表现详见本募集说明书之“第四节 发行人基本情况”之“十、公司主要技术与研发情况”。

　　（二）公司正在从事的研发项目及进展情况

　　公司正在从事的研发项目及进展情况详见本募集说明书之“第四节 发行人基本情况”之“十、公司主要技术与研发情况”之“（五）正在从事的主要研发项目”。

　　（三）公司保持技术创新的机制和安排

　　技术创新进步是发行人保持市场竞争优势的关键所在，发行人高度重视技术创新进步。为鼓励员工积极参加自主创新，营造创新氛围，加快企业技术进步，发行人制定了相关管理制度，并以效益为导向对研发人员进行激励，推进新产品的开发，鼓励工艺技术的创新。

　　发行人通过提升自身市场地位、提供良好科研环境和人才保障计划等留住研发创新人才，引进高端技术人才和研发人才，建立健全人才培训机制，培养和储备骨干人才，不断培养和引入优秀技术人才，为公司技术创新提供人才支持。

　　十一、重大对外担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项

　　（一）重大对外担保情况

　　截至2025年12月31日，公司不存在向控股子公司以外的公司或相关主体提供担保的情形。

　　（二）重大仲裁、诉讼及其他或有事项

　　1、截至2025年12月31日，公司不存在重大仲裁、诉讼及其他或有事项

　　截至2025年12月31日，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中规定的涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上、且绝对金额超过1,000万元的尚未了结的重大诉讼或仲裁案件，也不存在尚未了结的对公司生产经营、财务状况、募投项目实施产生重大不利影响的诉讼或仲裁案件。

　　2、截至本募集说明书出具之日，公司存在尚未了结的诉讼

　　截至本募集说明书出具之日，公司存在的尚未了结诉讼主要如下：

　　成都美联利华电气有限公司因场地租赁等与其他第三方存在涉诉案件，发行人全资子公司昊轶强作为次承租方向成都美联利华电气有限公司承租了上述涉诉的部分厂房。2026年1月，经上述涉诉案件原告申请并由成都市青羊区人民法院裁定追加昊轶强及其他次承租方为上述案件共同被告，原告要求昊轶强等次承租方立即腾房、搬离各自占有使用的房屋并将房屋返还，并向原告支付从2026年1月1日起至其完成腾房、搬离并返还房屋之日止的房屋占用使用费（按照各自与成都美联利华电气有限公司之间租赁合同约定的租金标准）等。

　　截至本募集说明书出具之日，上述案件尚在审理中。根据昊轶强出具的书面说明，昊轶强上述承租厂房目前处于正常使用状态，后续昊轶强将与上述争议双方积极沟通协调场地使用；同时，昊轶强已通过竞买获得坐落于“青羊区黄田坝街道快活社区”的4,000.35㎡土地使用权，并已启动厂房以及相关项目投建，待建成后即可投入使用。由此，上述案件对昊轶强的生产经营不会构成重大不利影响。

　　（三）重大期后事项

　　截至本募集说明书出具之日，公司无应披露而未披露的重大期后事项。

　　十二、本次发行对上市公司的影响

　　（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划

　　本次可转债募集资金投资项目与公司现有主业紧密相关，符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于促进公司长期稳定可持续发展。随着本次发行可转债的完成及募集资金投资项目的实施，公司的核心竞争能力及抗风险能力将进一步增强，符合公司长远发展。

　　本次发行完成后，公司的主营业务保持不变，不涉及对公司现有资产的整合，不存在因本次发行而导致的业务与资产整合计划。

　　（二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化

　　截至2025年12月31日，公司共同实际控制人向朝东先生、向星星女士和向朝明先生合计控制公司23.46%的股权。本次发行可转债及其后续转股不会造成上市公司控制权的变动。

　　第五节  本次募集资金运用

　　一、本次募集资金投资项目计划

　　本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币180,000.00万元（含180,000.00万元），扣除发行费用后募集资金净额将用于投资以下项目：

　　单位：万元

　　在本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

　　若本次发行实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，公司将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。

　　二、本次募集资金投资项目的具体情况

　　（一）智能制造核心零部件项目（二期）

　　1、项目基本情况

　　本次募投项目“智能制造核心零部件项目（二期）”由公司全资子公司重庆豪能传动技术有限公司负责实施。本项目符合国家产业发展之需，顺应汽车零部件以及机器人行业发展趋势，响应客户需求，且系公司战略规划布局的重要项目，对于公司丰富产品系列、拓宽产品应用领域、拓展产品结构、优化资源配置、保持市场竞争优势、提升盈利能力等具有重要意义。

　　公司本项目建设完成及达产后，将新增年产608万件精密减速器关键零部件和年产220万套关节减速器相关产品的生产能力，并将进一步提升公司智能制造水平以及盈利能力。

　　2、项目实施的必要性

　　（1）紧抓产业机遇，深化及拓展公司精密传动零部件产业链布局

　　公司一直致力于精密传动零部件业务的研发、设计和生产，在汽车零部件领域，公司始终围绕汽车传动系统的关键零部件纵深拓展业务。

　　①公司在目前主流优选方案——同轴行星减速器方面率先实现技术突破，先发优势明显，产能布局亟需加码

　　精密减速器可以实现在原动机和工作机或执行机构之间起匹配转速和传递转矩的作用，是一种相对精密的机械。从技术成熟度和成本两方面考虑，目前电机配套精密减速器已经成为新能源汽车的主流方案，精密减速器的结构设计和性能分析直接影响着新能源汽车的动力传递效率、运行稳定性和能源利用率，且配置适当的精密减速器可解决电机输出到车轮的扭矩过小，难以满足爬坡等大扭矩场景行驶需求等难题。

　　从新能源精密减速器技术路线来看，同轴行星精密减速器正逐渐成为新能源汽车高性能电驱系统的重要解决方案之一。主要基于同轴行星精密减速器在提升系统紧凑性、传动效率与可靠性等方面的优势：①同轴行星精密减速器采用高扭矩密度设计，实现了在有限体积内输出更大扭矩，满足了高压平台对动力强度和电气安全的双重要求，适用于纯电动汽车及插电式混合动力系统。②其同轴结构设计将电机与减速器轴线重合，有效缩短动力传递路径，减少中间传动环节，降低机械能量损失，从而显著提升整车续航能力和动态响应速度。③紧凑化的结构不仅节省安装空间，有助于整车布局优化和轻量化设计，还通过优化齿轮传动和润滑系统，提高了传动效率和耐久性。稳定的传动性能与高集成度设计共同保障了整车动力系统的可靠性和维护便利性。

　　公司目前布局的精密减速器产品主要为新能源汽车用同轴行星精密减速器核心零部件，该产品在技术、工艺以及加工等方面均存在较高壁垒，公司率先实现业务突破以及量产，并已与行业优势企业采埃孚、舍弗勒等就该产品达成合作，具有先发优势。结合市场空间、客户需求以及公司发展规划，该等产品亟需扩充产能以快速覆盖客户占领市场。

　　②车端与机器人端产业链协同发展，公司产业链扩展水到渠成

　　近年来随着我国新能源汽车产业的快速发展，新能源汽车智能化水平不断提升，而新能源汽车智能化方案中的感知、决策、执行等技术可无缝迁移至具身智能的环境感知与运动控制，为我国机器人领域的快速发展提供技术支撑。车端和机器人端的技术及应用具有共通性，同时，车端和机器人端在原材料、设计、工艺、设备、装配、成本管控能力以及产品质量管控能力体系等方面亦具有一定相通性，由此，车端和机器人端二者供应链重合度较高。在汽车领域储备有精密减速器相关产品、技术储备的公司，可实现产品从车端向机器人端的延伸。

　　鉴于车端和机器人端上述协同及重合，公司作为汽车传动零部件的资深企业，向机器人关节减速器相关产品扩充系行业发展的必然，以及优势企业必须把握的市场机遇。公司抓住本轮市场契机，已成功布局新能源汽车用精密减速器关键零部件和机器人端关节减速器相关产品等相关业务。本次募投项目，公司拟进一步扩充精密减速器关键零部件和关节减速器相关产品的产能规模，以抓住市场快速发展的良好契机，实现自身经营规模的攀升。

　　（2）跟进客户需求，提升产品生产供应能力，夯实先发优势

　　①下游整车制造客户生产场景陆续启动机器人实训，助推机器人商业落地，加速关节减速器相关产品的市场需求释放

　　迈入智能电动新汽车时代，公司下游整车企业在电气化与智能化技术应用领域积累了丰富的产业实践经验，在数据挖掘与智能制造领域也形成了深厚积淀。同时，汽车制造是典型的复杂工业场景，对生产的柔性、效率、质量控制较为苛刻，生产流程精细化程度较高，整车制造领域一直是引领智能制造的先锋部队，是具身机器人未来主要应用场景之一。

　　近年来，境外特斯拉等车企在具身智能领域已有较大突破，国内目前亦已有超十家车企如上汽、广汽、比亚迪、小鹏、小米等，纷纷通过自主研发、技术合作、战略投资等方式，将业务版图拓展至智能机器人领域。同时，根据市场公开资料，部分主流车企已通过自研或与外部机器人企业合作方式，在物料搬运、装配、检测、巡检、维护等领域启动具身机器人实训，助推具身机器人在智能制造领域的商业落地。叠加智能机器人在工程机械、物流仓储、农业、养老、医疗、消费以及其他服务业等众多应用场景的商业化落地亦在加速，推动了机器人行业规模化量产节奏。而单个智能机器人通常需配置较多的关节减速器，故机器人商业落地加速将有望拉动关节减速器相关的快速放量。

　　②公司已先行入局精密减速器关键零部件及关节减速器相关产品领域，并已成功布局一期产能，本轮产能加持是公司把握先机实现市占跃升的必然需求

　　公司作为汽车关键零部件的核心供应商，已与前述布局具身智能或拟引入具身机器人提高智能制造水平的整车制造企业形成较为紧密深度的合作关系，为公司提前切入相关产品提供先机。

　　且公司一直致力于与传动相关的齿轮及轴类产品的精密制造，本次募投项目所涉精密减速器关键零部件及关节减速器相关产品是依托公司主业的技术、工艺和人才积累，与主业密切关联的自然延伸产品。同时公司已提前在新能源汽车用精密减速器关键零部件和机器人端关节减速器相关产品开展客户导入及技术、人才、产能的一期布局等，本轮产能加持将有效助力公司该等产品的销售释放。

　　考虑新能源汽车近年来的快速发展，以及具身机器人相关技术和产品应用于2024年获得大力突破，并于2025年进入“量产元年”以及各应用场景机器人实训落地，叠加国家及各地方的政策鼓励，公司下游客户自身放量预期较高，对公司产品的预期需求规模亦较大，公司已有产能预计将难以满足客户需求。

　　本次募投项目的实施有助于配合客户把握市场机遇，满足客户业务发展之需，进而夯实自身业务优势，巩固提升自身市场地位。且考虑减速器可应用的下游领域涵盖新能源汽车、工程机械、人工智能、工业机器人等，本次募投项目的实施有助于进一步丰富公司的客户结构，扩大营业规模的同时提升抗风险能力，是公司战略发展的关键环节，具有必要性。

　　（3）响应国家战略，加速精密传动关键零部件的国产替代

　　减速器核心作用在于：（1）降低转速：在设备运转过程中，电机可以提供较高的转速，但应用场景和功能需求不同需要匹配不同的转速，因此需要使用减速器对电机的输出转速进行调整。（2）增大扭矩：转速降低同时需要扭矩的提高，从而使得额定输出功率不变的电机可以应对更大的负载、对抗更大的阻力。（3）增加传动精度：减速器能够提高电机的传动精度，减小传动误差和回程误差，适用于对传动精度要求较高的场合。（4）增加负载能力：通过减速器提高输出扭矩，增加系统对负载的适应能力，能够承受更大的负载和冲击负荷。按照精度划分，减速器目前主要可分为一般传动减速器和精密减速器两大类。其中，精密减速器则主要包括精密行星减速器、谐波减速器、RV减速器和摆线针轮减速器等，具备体积小、精度高、重量轻、稳定性强等优点。

　　新能源汽车减速器行业的头部制造商主要为德国采埃孚、德国舍弗勒、美国博格华纳、德国大陆集团等外资公司；智能机器人领域使用的减速器亦主要由境外公司如纳博特斯克、哈默纳科、日本新宝等占据；该等境外公司较早地进入市场并积累和掌握了众多前沿技术，在产品质量与性能、品牌影响力、供应链管理、成本控制等领域具备优势，在产品的生产和销售上所发挥的规模化效应使其在行业竞争中处于优势地位。

　　近年来，基于产业链安全角度，关键领域国产化替代需求更进一步；同时，商业化进程加速亦有赖于成本控制，亦是迫切提高国产化替代的影响因素之一；此外，我国新能源汽车以及智能机器人领域发展快速，产业链日趋完善，在全球产业链重构过程中，包括公司在内的境内相关企业后续将凭借技术提升、客户积累、品牌构成等，持续加速精密减速器和关节减速器相关领域的国产替代进程。

　　（4）助推区域经济，反哺实施地产业发展

　　本次募投项目的建设实施，将有效推动实施地的经济发展，带动项目周边工业基础设施建设，优化工业产业结构，利于当地工业综合生产能力的提高。同时，亦对促进劳动就业及人民生活条件改善等都有积极的助推作用。此外，本项目实施有利于进一步丰富产业集聚，饱满产业链，有助于反哺带动当地如物流、经贸等产业发展。

　　3、项目实施的可行性

　　（1）市场空间广阔且处于快速发展阶段，为本项目提供足够的需求支撑

　　①消费场景日益多元，刺激消费需求抬升，促进行业下游市场放量

　　近年来，伴随数字技术和人工智能推广应用的不断深化，消费场景不断创新，消费供给日益多元，消费活力不断提升，推动汽车内销需求以及机器人市场的快速发展。我国城镇居民人均消费支出从2020年的2.7万元/年增加至2025年的3.59万元/年。

　　数据来源：国家统计局，招商证券整理

　　人工智能赋能新能源智能汽车发展，扩大我国新能源汽车优势。智能化正从附加功能蜕变为汽车竞争的核心要素，AI技术全面赋能智能汽车产业，形成全新生态体系。汽车逐步完成从“工具”到“第三空间”的体验重构，刺激了新能源汽车消费活力。

　　同时，随着人工智能进入高速发展阶段，在人工智能赋能及驱动下机器人产业化进程开始提速。伴随AI大模型、多模态交互、具身智能等技术的突破，消费级机器人从科幻概念逐步走向现实。从情感陪伴机器人到具身机器人，从机器狗到教育编程产品，国产消费级机器人正以多元化的形态匹配消费需求，走进消费市场。随着机器人商业化进程加速，上游相关零部件生产企业有望获益。

　　②下游产业驶入发展快车道，拉动公司所在零部件行业市场空间

　　A 全球自动化市场规模的提升拉动对精密减速器的需求

　　根据Precedence Research市场研究数据显示，全球自动化市场规模2022年至2030年预测期间内有接近8.59%的年复合成长率，在2024年全球自动化产业市场将扩大到2,518亿美元。而全球自动化所带来的机械制造、智能物流与仓储、电子制造、智能驾驶等次产业转型综效，将持续扩大并带动对精密减速器的需求。

　　数据来源：Precedence Research（2023），中国台湾精锐2024年年报，招商证券整理

　　B 新能源汽车内销攀升叠加出口扩张，拉动汽车零部件企业市场空间

　　我国新能源汽车自主品牌通过先发布局与持续的技术创新在新能源产品上取得领先优势，成功推动我国汽车产业的新能源转型，市占率屡创新高。根据中国汽车工业协会统计数据，2025年中国新能源汽车销量已超过1,600万辆，且预期2026年新能源汽车销量继续保持增长并预期可达1,900万辆。

　　同时，新能源汽车海外扩张步伐不断加快，产业全球化发展取得新突破。根据中国汽车工业协会数据，2021年至2024年，中国汽车出口分别202万辆、311万辆、491万辆和586万辆，逐级突破，先后超越韩国、德国、日本。2025年，这一趋势仍在延续，根据中国汽车工业协会最新数据显示，2025年中国汽车出口约709.8万辆，其中新能源汽车出口数量超过260万辆，新能源汽车出口数量同比实现翻倍。

　　C 服务机器人商业落地加速，叠加工业机器人应用不断拓宽，机器人市场迎来百花齐放，抬升核心零部件产品的供应需求

　　近年来，机器人市场尤其是服务机器人整体增长迅猛。根据国际机器人联合会（IFR）和多家研究机构的数据，全球机器人产业正快速扩张，尤其是服务机器人与工业机器人的市场成长趋势格外突出。就服务机器人市场来看，根据Precedence Research发布的最新预测显示，2024年全球服务机器人市场规模达到545.1亿美元，2025年全球服务机器人市场规模将达到628.5亿美元，并预计将在2032年突破至约1,702亿美元，2025年-2034年间年复合增长率约为15%。就工业机器人市场来看，根据fortune business 2025年9月1日发布的工业机器人市场报告显示，2024年全球工业机器人市场价值198.9 亿美元，预计将从2025年的219.4 亿美元增长至2032年的 555.5 亿美元，在预测期内复合年增长率为 14.19%18F1。

　　1招商证券股份有限公司《全球产业趋势跟踪周报（0922）》。

　　根据国际机器人协会预测，2021年到2030年，全球人形机器人市场规模年复合增长率将高达71%。根据中国电子学会预测，到2030年，我国的人形机器人市场规模有望达到约8,700亿元19F2。且人形机器人的应用场景在不断开放，工业制造、商业服务、特种作业、汽车工厂等都为人形机器人提供实训场景，加速行业商业化落地。由此，产业链上游相关零部件公司亦将获益，面临广阔的市场空间。

　　2人民网《从赛场到市场，人形机器人蓄势待发》，网址：https://finance.people.com.cn/n1/2025/0821/c1004-40546632.html

　　在国家“863”计划、国家自然科学基金以及相关部门和地方政府的支持下，我国机器人领域成果丰硕。尤其在具身机器人领域，随着优必选、宇树科技、傅利叶智能、智元机器人、小米、科大讯飞、小鹏、广汽、比亚迪等公司入局，我国具身机器人产业实现了从“追赶式创新”到“开拓式创新”的跨越，为上游产业链企业提供较佳的发展机遇。

　　③减速器预期市场空间广阔

　　根据头豹研究院《中国新能源汽车减速器行业市场规模测算逻辑模型》测算，中国新能源汽车减速器行业近年来处于快速发展阶段，预计2028年中国新能源汽车减速器行业规模可达226亿元。

　　数据来源：头豹研究院，招商证券整理

　　根据中商产业研究院发布的《2025-2030年中国减速器市场前景及融资战略咨询报告》显示，2024年中国减速器行业市场规模约1,448亿元，较上年增长4.4%。中商产业研究院分析师预测，2025年中国减速器市场规模将增长至1,510亿元。

　　数据来源：中商产业研究院，招商证券整理

　　（2）政策春风频吹且处于全球产业链重构阶段，为本项目提供良好的外部环境

　　①政策春风，吹动产业发展加速度

　　2023年11月，工业和信息化部印发《人形机器人创新发展指导意见》，指出“到2025年，人形机器人创新体系初步建立，‘大脑、小脑、肢体’等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产，在特种、制造、民生服务等场景得到示范应用，探索形成有效的治理机制和手段。……到2027年，人形机器人技术创新能力显著提升，形成安全可靠的产业链供应链体系，构建具有国际竞争力的产业生态，综合实力达到世界先进水平。产业加速实现规模化发展，应用场景更加丰富，相关产品深度融入实体经济，成为重要的经济增长新引擎”。同时，在重点产品和部组件攻关中提出“突破高力矩密度减速器、高功率密度电机、伺服驱动器等融合的高精度电驱动执行器，打造电驱动旋转关节、电推杆产品”。助推机器人行业公司快速发展以及关节减速器相关产品的技术突破和量产落地。

　　2024年7月，党的二十届三中全会通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》明确指出，“加强新领域新赛道制度供给，建立未来产业投入增长机制，完善推动新一代……人工智能、航空航天、新能源……等战略性产业发展政策和治理体系，引导新兴产业健康有序发展。”

　　2025年3月，中共中央办公厅国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，明确“延伸汽车消费链条。开展汽车流通消费改革试点，拓展汽车改装、租赁、赛事及房车露营等汽车后市场消费。”同时，指出要“开展‘人工智能+’行动，促进‘人工智能+消费’，加速推动自动驾驶、智能穿戴、超高清视频、脑机接口、机器人、增材制造等新技术新产品开发与应用推广，开辟高成长性消费新赛道。开展健康消费专项行动。”

　　②全球产业链重构，提速相关产业链向中国聚集

　　近年来，地缘政治冲突不断、技术封锁持续升级，全球产业链正经历深刻变革。在全球产业链深度调整与外部环境不确定性加剧的背景下，民族企业响应国家政策，补齐短板，夯实优势，通过技术创新、政策协同、市场多元、生态重构等路径，全面提升供应链韧性与竞争力。尤其在新能源汽车以及具身机器人产业链领域，我国产业链完整度以及规模化、创新性等方面优势日益显现，国际地位日益重要，为产业链行业企业提供更广阔的发展空间。

　　（3）客户资源丰富且合作深度紧密，为本项目提供优质的客户基础

　　公司在近年来的业务发展中依靠优秀的产品品质和稳定的配套能力，在市场上树立了良好口碑，积累了大量的优质客户，与麦格纳、采埃孚、舍弗勒、博格华纳、汇川、大众、一汽、比亚迪、吉利、重汽、法士特等一大批国内外优秀企业建立了深厚合作关系，并在新领域、新技术方向共同探索，形成深度协同发展、互利共赢的长期合作模式。

　　新能源汽车与机器人在原材料、设计、工艺、设备、装配，以及成本管控能力、产品质量管控能力体系等方面均具有一定相通性，客户层面亦有一定的重叠性，为公司快速导入机器人领域客户提供先机。

　　公司在材料研发、成型工艺和精密加工等核心制造环节已形成自己的核心技术，具备为客户提供从系统开发设计、虚拟仿真验证到批量生产交付的一站式解决方案。面对新能源与智能化转型催生的技术迭代加速趋势，公司构建了技术产业化、装备自动化、研发制造一体化的新质生产力体系，推动公司从单一零件制造向系统级解决方案升级，在技术变革浪潮中持续巩固“协同创新、共同发展”的产业共生优势，与客户形成同步开发、敏捷响应、协同发展的健康互动模式。

　　（4）本次募投产品是公司既有主业滋养下绽放的经验之花，结出的创新之果

　　多年来，公司一直深耕精密传动零部件相关业务领域，在技术、人才、品牌、营销、客户等方面均有一定储备，且不断实现突破。在材料研发、成型工艺和精密加工等核心制造环节已形成自己的核心技术，具备为客户提供从产品开发设计、验证测试到批量生产交付的一站式解决能力。面对新能源与智能化转型催生的技术迭代加速趋势，公司构建了技术产业化、装备自动化、研发制造一体化的新质生产力体系。

　　公司前期经过多年市场调研、客户调研以及技术创新、工艺积累等，已形成有关精密减速器关键零部件以及关节减速器相关产品的研发设计、制造加工、装配等相关技术和能力，且在与客户合作中不断完善工艺、优化流程、提升产品性能，公司前期已成功导入并获得客户批量订单，已具备较为健全的研发、制造、销售体系。

　　同时，为保障项目产能消化，公司继续积极与客户开展技术交流、产品设计、方案优化等相关工作，提前布局项目导入。由此，公司前期已为本项目的实施做了较为充分的市场论证、技术准备、工艺落地、人才积累以及客户储备等，为本项目的顺利实施筑牢根基。

　　（5）地处产业集群，利于上下游配套以及跟进行业动态，促进项目顺利实施

　　2021年，川渝两地共同发布《成渝地区双城经济圈汽车产业高质量协同发展实施方案》，明确共同打造万亿级汽车产业。2021-2024年，川渝两地汽车产量累计达1,257万辆，年均增速7.23%，其中新能源汽车产量累计达237.8万辆，年均增速70.47%20F33重庆市人民政府官网发布的《产品迈向高端化 协同强化产业链 携手打造“三走廊” 川渝共建世界级智能网联新能源汽车产业集群已现雏形》，网址：https://www.cq.gov.cn/ywdt/jrcq/202501/t20250103_14043426.html。。川渝地区，汽车及电子信息产业带动机器人应用需求，依托科研机构在特种机器人技术上领先。其中重庆已形成以长安、赛力斯为龙头的整车体系，智能网联新能源汽车零部件系统、总成、部件等产业的基本覆盖。智能网联新能源汽车产业中的自动驾驶、传感器和机器视觉等细分领域，与机器人产业有较多共通之处，特别是在供应链方面重叠较多，两类产业优势叠加，推动重庆在具身智能机器人赛道上跑出“加速度”。

　　公司主营基地位于成渝地区，本项目实施地位于重庆，一方面产业配套较为齐备，利于公司业务发展，且可快速响应客户需求，利于客户维护；另一方面也便于公司及时更新行业动态，跟进技术革新，进而处于有利的竞争地位。概而言之，较为完善的区域产业集群生态系统，进一步促进了本次募投项目的顺利实施。

　　4、项目投资概算

　　“智能制造核心零部件项目（二期）”投资总额为130,667.21万元，拟使用募集资金130,000.00万元。主要构成如下：

　　单位：万元

　　本项目的投资数额测算过程如下：

　　（1）场地投入费

　　本项目拟在租赁厂区内开展，拟投入2,325.37万元用于场地改造、装修以及安装施工等，参考租赁合同、产线布局、公司同类场地改造/装修/安装施工平米单价以及当地实际装修造价水平等进行测算。

　　（2）设备投入费

　　本项目拟投入127,698.27万元用于设备购置，参照公司过往设备采购价格及市场价格进行估算，本项目选用的主要设备如下：

　　（3）铺底流动资金

　　本项目拟投入643.57万元用于铺底流动资金，主要结合前期购买原材料、支付工资及场地租赁费用等所需要的周转资金进行估算。

　　5、实施主体和实施方式

　　本次募投项目“智能制造核心零部件项目（二期）”由公司全资子公司重庆豪能传动技术有限公司负责实施。募集资金拟以增资或借款或二者兼而有之的方式提供给募投项目实施主体投入使用。

　　6、项目经济效益

　　经测算，本项目税后财务内部收益率为12.46%，税后静态投资回收期（含建设期）为8.40年，经济效益良好。具体测算过程说明如下：

　　（1）营业收入

　　根据本项目规划，假设T为起始建设试点，本项目于开始投建后T+1至T+4年陆续提升产能，T+5年完全达产。项目达产后销量预期进入平稳期，产品价格预期受市场竞争影响会有所调整，预计项目达产后至测算期结束年均可实现收入125,882.80万元。

　　（2）税金及附加估算

　　企业所得税率、增值税率及附加按照公司目前适用的税率水平选取。

　　（3）总成本费用

　　本项目总成本费用包括主营业务成本、期间费用等。

　　A、主营业务成本包括项目产品加工制造外购原辅材料费、外购燃料及动力费、工资及福利费、修理费、折旧费、摊销费、运输仓储、场地租赁费、其他费用等组成；

　　B、销售费用主要包括项目产品营销人员的薪资福利、差旅办公、营销费用等组成；

　　C、管理费用包括资产折旧、办公差旅费、水电费、管理人员薪酬等其他管理费用；

　　D、研发费用指研发人员薪酬、研发/设计/测试过程中发生的其他各项费用；

　　E、财务费用主要为利息费用。

　　7、项目预计建设周期及进度安排

　　本项目预计建设周期为48个月，主要进度预计安排如下：

　　8、项目涉及的土地、审批及备案相关情况

　　（1）土地情况

　　本项目实施地位于重庆市璧山区璧泉街道新立路76号厂区内，本项目用地为公司现有租赁场地或拟租赁场地，不涉及新增用地及新建房屋。

　　（2）项目审批情况

　　截至本募集说明书出具之日，本项目已取得重庆市璧山区经济信息委出具的《重庆市企业投资项目备案证》（项目代码：2511-500120-07-02-620655），已取得重庆市璧山区生态环境局出具的《重庆市建设项目环境影响评价文件批准书》（渝（璧山）环准〔2026〕6号）。

　　（二）补充流动资金及偿还银行借款项目

　　1、项目基本情况

　　为满足公司日常经营资金需求，公司本次拟将募集资金中的50,000.00万元用于补充流动资金及偿还银行借款。

　　2、项目必要性

　　2023年、2024年以及2025年，公司营业收入分别为194,563.70万元、235,980.99万元和268,942.47万元； 2023年末、2024年末以及2025年末，公司资产规模分别为530,505.42万元、622,243.14万元和707,069.56万元。公司业务发展势头良好，收入和资产规模也都实现稳步提升。

　　随着公司产业链布局的不断完善以及产品应用领域的不断拓宽，未来对营运资金的需求将不断增加。本次公司拟将募集资金中的50,000.00万元用于补充流动资金及偿还银行借款，可有效缓解公司经营活动扩展的资金需求压力，符合公司业务发展需求，为公司未来业务的快速稳健发展及稳定提升公司市场地位提供了有力的资金保障。

　　3、项目可行性

　　公司已按照上市公司治理要求建立健全了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。在募集资金管理方面，公司已根据相关规定制定了《成都豪能科技股份有限公司募集资金管理办法》，对募集资金的管理和使用做出了明确的规定，保证募集资金合理合法使用，防范募集资金使用风险。

　　本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金到位后，公司净资产和营运资金将有所增加，有利于增强公司资本实力，促进公司在产业链上积极稳妥布局相关业务，提高公司抗风险能力和持续经营能力，推动公司业务持续健康发展。

　　4、本次发行补充流动资金规模符合《＜上市公司证券发行注册管理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》的规定

　　本次拟募集资金总额为180,000.00万元，其中拟使用50,000万元用于补充流动资金及偿还银行借款，占募集资金总额的比例为27.78%，未超过30%，符合《＜上市公司证券发行注册管理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见18号》的规定。

　　三、发行人的实施能力及资金缺口的解决方案

　　（一）发行人的实施能力

　　公司在人员、技术和市场等方面已做了充分准备，具备实施本次募投项目的相关条件：

　　1、人员储备充足

　　公司始终围绕主营业务、挖掘市场需要、紧抓行业契机，秉承前瞻布局研发理念，结合自身业务及技术优势，积极与客户互动把握行业发展趋势，并作为研发布局的重要产业或产品方向。公司一直将提高自身研发、设计、工艺能力作为持续保持提升公司核心竞争力的关键举措，组建了专业的研发团队，并通过多年来不断的人才引进与培养，现已拥有一支专业水平高、产业转化能力强、实践经验丰富的研发团队，截至2025年末，公司研发技术人员占比达到总人数9.89%。

　　同时，公司管理层在具备岗位专业知识和技能的同时，也具有长远发展视野，熟悉行业发展趋势，积极引入高素质人才。此外，公司已形成有效的人才接续机制和标准易操作的工艺路径，具有较为完善的人才储备以及培养、晋升和激励制度，并提供充足的平台和条件，充分发挥人才价值，提升企业运营效率。

　　2、技术储备充分

　　公司不吝研发投入，从人力、财务以及机制等方面支持研发、设计、工艺等的创新、优化， 2023年、2024年和2025年，公司的研发费用金额分别为9,893.53万元、14,436.93万元和15,505.96万元。截至2025年12月31日，公司共获有效授权专利143项。

　　公司在新能源汽车传动领域深耕多年，已形成客户认可的技术、工艺和设计优势，并通过自主开发方式积累了有关精密减速器关键零部件相关的技术和工艺；同时，基于新能源汽车传动与机器人关节传动的工艺技术以及产业链的相通性等，公司在关节减速器相关产品领域亦已形成本次募投项目实施所需要的技术储备。截至2025年12月31日，公司主要技术储备如下：

　　3、市场储备充盈

　　从市场来看，下游发展向好且处于加速发展阶段，进而带动精密减速器关键零部件以及机器人减速器相关产品的市场需求，为本项目产能消化提供了有力的市场支持。

　　从客户来看，公司在新能源汽车领域已与境内外主要知名客户均建立了合作关系，并已与境内主要机器人公司开展了较为紧密的技术交流、产品送样、项目对接等相关工作。同时，公司本次募投项目布局产品目前均已实现客户导入并已实现量产，为本项目产能消化提供了较好的客户基础。此外，公司不断加强工艺优化以及产品性能提升，进而提升自身竞争力和市场地位，以进一步持续扩充客户/产品开发导入。

　　（二）资金缺口的解决方案

　　本次募投项目总投资额为180,667.21万元，拟投入募集资金180,000.00万元，其余所需资金公司将通过自筹方式解决。

　　四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系

　　本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金扣除发行费用后，将全部投资于“智能制造核心零部件项目（二期）”和“补充流动资金及偿还银行借款项目”。

　　“智能制造核心零部件项目（二期）”是公司围绕主营业务开展的提升制造实力、丰盈精密传动零部件相关业务的核心项目。2025年以来，随着公司精密减速器关键零部件以及关节减速器相关产品的客户拓展，公司相关产品产能供应预期将不能满足客户需求。本项目有助于公司提前布局产能，提升市场响应速度与产品覆盖能力，缩短交付周期，更好满足客户需求，以抓住市场机遇，巩固及提升市场地位。

　　“补充流动资金及偿还银行借款项目”的实施可有效缓解公司运营资金压力，为公司主营业务的持续健康发展提供有力保障。充足的流动资金有助于确保公司原材料采购、生产运营、市场拓展等活动顺利进行以及提高盈利能力，增强公司抗风险能力。

　　综上，本次募投项目与公司现有业务紧密相关，符合公司战略布局。通过上述募投项目的实施，有助于进一步巩固提升公司在精密传动零部件领域的影响力和市场地位，扩充公司相关产品产能供应能力以更好响应客户和市场需求，进而促进公司健康、均衡、可持续发展。

　　五、本次募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响

　　（一）本次发行可转换公司债券对公司经营管理的影响

　　本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务展开，依托公司主营业务技术、工艺、人才和客户等长期积累，是公司主营产品的有效延伸和应用领域的自然跨越，是公司抓住行业及市场发展契机提升盈利能力、增厚业绩的重点抓手，符合国家产业政策和公司整体战略发展规划，具有广阔的市场发展空间和良好的投资回报。

　　随着本次募集资金投资项目的建设及实施，公司业务架构与产品布局将得以进一步完善，产业链和市场空间得以有效拓展，相关产品的研发设计、智能制造以及产能供应能力得以进一步提升，有效助力公司客户拓展和业务获取，有助于公司抓住行业发展契机，进一步提升公司竞争力和长期盈利能力，促进公司可持续发展。

　　（二）本次发行可转换公司债券对公司财务状况的影响

　　本次向不特定对象发行可转换公司债券，将进一步扩大公司的资产规模，增强公司资本实力和营运资金，提升公司抗风险能力。募集资金到位后，公司总资产、净资产规模将有所增长，资金实力得以提升，资产结构将更为稳键，营运资金将更加充裕。由于募投项目从实施到产生效益需要一定的过程和时间，因此可能会导致公司净资产收益率、每股收益等财务指标短期内出现一定程度的下降。但通过募投项目的顺利实施，本次募集资金将会得到有效使用，为公司和投资者带来较好的投资回报，有利于公司未来各项业务的发展，从而提升公司持续经营能力和盈利水平。

　　六、本次募投项目相关既有业务的发展概况、扩大业务规模的必要性及新增产能规模的合理性

　　（一）本次募投项目相关既有业务的发展概况

　　公司一直以来致力于精密传动零部件业务的研发、设计、生产和销售，并自2022年开始根据客户需求开发新能源汽车用精密减速器关键零部件，基于关节减速器与新能源汽车用精密减速器在技术、供应链、客户、人才等方面的融合贯通及协同性，公司得以向机器人关节减速器领域有效拓展。

　　本次募投项目所涉产品是公司依托多年来在汽车精密传动零部件领域的积累，基于公司在汽车精密传动零部件领域产品开发设计、模具开发设计、材料应用、机械加工、热处理工艺、锻造工艺、客户等方面的储备，并有赖于公司多年来形成的产品开发、质量管控、工艺优化、客户服务等全流程体系，是延续既有业务优势同时融合市场需求和行业技术趋势的战略产品。

　　2024年以来，公司已陆续实现精密减速器关键零部件和关节减速器相关产品客户的开发导入等工作，并启动了产能布局，且已经于2025年实现批量销售。本次募投项目主要用于提升现有精密减速器关键零部件和关节减速器相关产品的生产规模和生产能力。

　　（二）扩大业务规模的必要性及新增产能规模的合理性

　　扩大业务规模的必要性详见本节“二、本次募集资金投资项目的具体情况”之“（一）智能制造核心零部件项目（二期）”之“2、项目实施的必要性”。

　　新增产能规模的合理性详见本节“二、本次募集资金投资项目的具体情况”之“（一）智能制造核心零部件项目（二期）”之“3、项目实施的可行性”。

　　第六节 备查文件

　　除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

　　一、发行人最近三年的财务报告及审计报告；

　　二、保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

　　三、法律意见书和律师工作报告；

　　四、董事会编制、股东会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；

　　五、资信评级报告；

　　六、其他与本次发行有关的重要文件。

　　自本募集说明书公告之日起，投资者可在每周一至周五上午九点至十一点、下午三点至五点，至发行人、保荐机构/主承销商住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在公司的指定信息披露网站上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅本募集说明书全文。

　　成都豪能科技股份有限公司

　　2026年6月11日